Tamaño del mercado comercial algorítmico y análisis de participación: tendencias y pronósticos de crecimiento (2025 - 2030)

Tendencias y perspectivas del mercado global de trading algorítmico

Creciente demanda de ejecución de órdenes en menos de un milisegundo

La competencia por latencia ha pasado de microsegundos a picosegundos en las acciones estadounidenses y japonesas. Las empresas implementan matrices de puertas programables en campo y rutas de fibra a medida para reducir el tiempo, con el objetivo de captar parte del valor global de 5 millones de dólares vinculado al arbitraje de latencia cada año. ^{[ 1 ]Aquilina M., Budish E., O'Neill P., “Cuantificación de la carrera armamentística del comercio de alta frecuencia”, bis.org}Los litigios sobre derechos de patente subrayan el valor estratégico de la velocidad. Sin embargo, las actualizaciones que requieren un alto nivel de capital inclinan la ventaja hacia los actores con mayor financiación y podrían aumentar la concentración del mercado.

El aumento de los activos bajo gestión (AUM) de inversión pasiva impulsa los algoritmos de reequilibrio de índices

Los activos globales de ETF alcanzaron los USD 13.8 billones en 2024 ^{[ 2 ]State Street Global Advisors, “Informe de impacto de los ETF 2024-2025”, ssga.com}Los flujos de reequilibrio generan órdenes grandes y comprimidas en tiempo, lo que exige una ejecución algorítmica sofisticada capaz de rastrear las ponderaciones de los índices de referencia sin modificar los precios. La cuota de fondos UCITS pasivos en Europa se duplicó con creces en la última década, lo que intensifica la necesidad de modelos multiactivo que minimicen el impacto en el mercado y, al mismo tiempo, gestionen correlaciones complejas.

Expansión de los fondos de liquidez de la API de intercambio de criptomonedas

Las API estandarizadas en las bolsas del Sudeste Asiático permiten una integración fluida con plataformas de negociación tradicionales, lo que invita a las mesas tradicionales a aprovechar el arbitraje de activos digitales. El próximo régimen de Mercados de Criptoactivos armoniza la supervisión y se espera que atraiga más flujo institucional. Los algoritmos multiactivo analizan cada vez más las correlaciones entre tokens y futuros cotizados, ampliando la combinación de ingresos para los fondos sistemáticos.

Impulso regulatorio para la mejor ejecución

La SEC de EE. UU. actualizó el Reglamento NMS en 2024 para afinar las métricas de mejora de precios. ^{[ 3 ]Comisión de Bolsa y Valores, “Reglamento NMS: Incrementos mínimos de precios, tarifas de acceso y transparencia de las órdenes con mejores precios”, sec.gov}Mientras que la MiFID II mantiene a las plataformas europeas centradas en los registros de auditoría, las exigencias de cumplimiento han impulsado la demanda de algoritmos transparentes que evidencien la lógica de mejora de precios, impulsando a las mesas más lentas hacia la automatización.

El aumento de los costos de coubicación de intercambio presiona a los escritorios de nivel medio

Las subidas de tarifas, como el aumento a 13,500 USD al mes por la fibra óptica ULL de 10 Gb en MIAX PEARL, afectan negativamente los balances y podrían obligar a las medianas operadoras a reducir su tamaño. Los elevados costes de entrada protegen a las operadoras tradicionales, pero reducen la competencia, lo que podría reducir la rigidez de los diferenciales en instrumentos menos negociados.

Pérdida instantánea de liquidez durante eventos de colapso repentino

Los episodios de caídas abruptas de precios exponen vulnerabilidades cuando los proveedores de liquidez se retiran simultáneamente. Estudios vinculan el comportamiento gregario algorítmico con una mayor volatilidad en situaciones de estrés. Los operadores ahora construyen interruptores de seguridad y disyuntores robustos, pero el riesgo residual aún frena la adopción por parte de gestores de activos cautelosos.

Análisis de segmento

Por tipo de comerciante: Los inversores minoristas alteran el dominio institucional

Los inversores institucionales dominaron el 61% del mercado de trading algorítmico en 2024, gracias a una sólida infraestructura y capital. Sin embargo, los operadores minoristas están creciendo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.8%, gracias a que las plataformas fáciles de usar replican las herramientas institucionales. Los portales de corretaje ahora incluyen creadores de estrategias, algoritmos de enrutamiento de órdenes y bibliotecas de backtesting, lo que reduce las barreras técnicas. Las iniciativas educativas refuerzan la adopción, fomentando la confianza y desmitificando la automatización. Los organismos reguladores se mantienen vigilantes para garantizar las salvaguardias adecuadas para los usuarios no profesionales.

La participación minorista inyecta un nuevo flujo de órdenes y fomenta la cotización competitiva. Sin embargo, el mayor volumen de operaciones minoristas también intensifica la necesidad de controles de riesgo sólidos, ya que los modelos de colaboración colectiva pueden converger involuntariamente. Los análisis de corretaje muestran una creciente preferencia por estrategias de ciclo corto que explotan la microestructura intradía, a menudo reflejando tácticas de scalping institucional. Con el tiempo, la afluencia de volúmenes minoristas puede diluir las ventajas tradicionales de las mesas de negociación en ciertas áreas de liquidez.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por componente: Los servicios superan el crecimiento de las soluciones

Las soluciones captaron el 73.5 % de la cuota de mercado del trading algorítmico en 2024, combinando motores de ejecución, paneles de análisis y adaptadores de conectividad. Aun así, el segmento de servicios mantiene una trayectoria de CAGR del 11.6 %, lo que refleja el interés por el ajuste de modelos a medida, la elaboración de informes regulatorios y la integración de datos a medida. Los clientes externalizan cada vez más tareas específicas, como la calibración de políticas mediante aprendizaje de refuerzo o el análisis de centros de negociación posteriores a la negociación, a consultores especializados que combinan la ingeniería financiera con habilidades de IA específicas del sector.

El auge de los servicios se ve reforzado por los rápidos cambios en las normas que exigen una recodificación continua. Las empresas que carecen de capacidad cuantitativa interna recurren a equipos de asesoría para mantener las bases de código, validar el riesgo de los modelos y realizar auditorías de explicabilidad. Junto con la transición a pipelines nativos de la nube, las empresas de servicios que dominan DevOps y la lógica comercial encuentran una fuente de ingresos cada vez mayor.

Por implementación: la adopción de la nube se acelera

Las instalaciones locales representaron el 64.2 % del tamaño del mercado de trading algorítmico en 2024, debido a las estrictas exigencias de latencia y soberanía de datos. Sin embargo, las implementaciones en la nube están creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.4 % a medida que los hiperescaladores introducen zonas de latencia deterministas y aceleradores de hardware. Los talleres de alta frecuencia ahora pueden implementar instancias equipadas con FPGA para realizar backtesting, reduciendo los ciclos de investigación de semanas a horas.

El enrutamiento sensible a la latencia para la renta variable estadounidense aún prefiere racks coubicados, pero la investigación de estrategias, el análisis de escenarios de riesgo y las simulaciones entre activos se ejecutan cada vez más en la nube. El cifrado en reposo, la computación confidencial y los buckets con bloqueo regional satisfacen a los reguladores, eliminando impedimentos anteriores. Los brókeres más pequeños obtienen un beneficio considerable al acceder a tecnología que antes estaba reservada a la banca global.

Por tamaño de la organización: Las PYMES adoptan el comercio algorítmico

Las grandes empresas mantuvieron una participación del 68.7 % en 2024, pero las pymes registraron la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 12.9 %, gracias a los recursos en la nube de pago por uso y al código basado en plantillas. Las plataformas de arrastrar y soltar permiten a las empresas regionales operar con diferenciales de futuros o gamma de opciones con conocimientos mínimos de programación. Esta democratización diversifica las fuentes de liquidez y puede reducir los diferenciales de los valores de mediana capitalización.

Los desafíos persisten: las pymes deben abordar el control de calidad de los datos, monitorear las desviaciones de los modelos y cumplir con las obligaciones de auditoría. Los proveedores responden con capas de cumplimiento integrales que registran cada proceso de decisión, reduciendo así los gastos regulatorios. Durante el horizonte de pronóstico, se espera que la adopción por parte de las pymes aumente el volumen general en las bolsas emergentes y los derivados de nicho.

Análisis geográfico

Norteamérica contribuyó con el 47.3 % de la facturación global en 2024. La claridad regulatoria, una densa red de intercambios y una estrecha integración entre gestores de activos y proveedores de tecnología sustentan el crecimiento. La actualización de la SEC al Reglamento NMS eleva los estándares de transparencia, reforzando la ejecución algorítmica como requisito de cumplimiento. El análisis de sentimiento basado en IA ya influye en las carteras de órdenes de las empresas de gran capitalización, mientras que la investigación sobre indicadores de punto medio basados ​​en aprendizaje automático fomenta nuevas estrategias de búsqueda de liquidez.

Asia-Pacífico presenta el mayor impulso, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 12.4 % hasta 2030. La sólida infraestructura de plataformas de inversión en renta variable de Japón apoya la experimentación en picosegundos, mientras que China equilibra su expansión con comisiones más altas de alta frecuencia (HFT) para reducir la rotación excesiva de capitales. Las plataformas de criptomonedas del sudeste asiático exportan API estandarizadas, combinando la liquidez de activos digitales con los flujos de trabajo de renta variable y divisas. El regulador indio está elaborando directrices para abrir el trading algorítmico a una base minorista más amplia, preservando al mismo tiempo las salvaguardias sistémicas.

Europa ocupa una posición clave, determinada por la MiFID II. Las estrictas obligaciones de transparencia y de disyuntor aumentan la demanda de código auditable. Los flujos de inversión pasiva dominan la facturación, lo que impulsa a los proveedores a perfeccionar los algoritmos de reequilibrio de índices que mitigan el error de seguimiento. El informe de estabilidad del Banco Central Europeo advierte que las altas valoraciones podrían amplificar los riesgos cuando se desmantelen los flujos automatizados, lo que subraya la necesidad de realizar pruebas de escenarios. ^{[ 4 ]Banco Central Europeo, «Informe de estabilidad financiera 2024», ecb.europa.eu}Los portales de divisas con múltiples distribuidores en Medio Oriente y África comienzan a cerrar brechas de liquidez históricas, invitando a los fondos sistemáticos a implementar diferenciales entre divisas que antes se consideraban inviables.