Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2025 |
| Período de datos de pronóstico | 2026 - 2031 |
| Volumen de mercado (2026) | 243.36 gigavatio |
| Volumen de mercado (2031) | 316.37 gigavatio |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 5.40% CAGR |
| Concentración de mercado | Media |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado de energías renovables de Brasil por Mordor Intelligence
Se estima que el tamaño del mercado de energía renovable de Brasil en 2026 será de 243.36 gigavatios, creciendo desde el valor de 2025 de 230.89 gigavatios, con proyecciones para 2031 que muestran 316.37 gigavatios, creciendo a una CAGR del 5.40 % durante 2026-2031.
En el centro de esta expansión se encuentra un programa de subastas bien diseñado que consolida la visibilidad de los ingresos y mantiene precios competitivos. La reducción de los costos tecnológicos fortalece la rentabilidad de los proyectos: la energía solar a escala de servicios públicos promedió USD 0.044/kWh en 2023, y la energía eólica terrestre se situó en USD 0.033/kWh, tendencias que se reflejan en las licitaciones brasileñas actuales. Una red que ya cuenta con una penetración de energías renovables superior al 85% ofrece una plataforma ventajosa para una mayor diversificación hacia la energía eólica, solar y los recursos marinos emergentes. El capital extranjero, en particular de empresas de servicios públicos europeas e inversores estatales chinos, continúa fluyendo, impulsado por la financiación a largo plazo del banco nacional de desarrollo. Sin embargo, los promotores se enfrentan a dificultades debido a la congestión del sistema de transmisión en el noreste y a la prolongada tramitación de licencias ambientales para grandes proyectos hidroeléctricos.
Conclusiones clave del informe
- Por tecnología, la energía hidroeléctrica lideró con el 50.62% de la participación en el mercado de energía renovable brasileño en 2025, mientras que se prevé que la energía solar se expanda a una CAGR del 12.97% hasta 2031.
- Por usuario final, las empresas de servicios públicos controlaron el 82.95% del tamaño del mercado brasileño de energía renovable en 2025, mientras que se proyecta que el segmento comercial e industrial crecerá a una CAGR del 14.18% hasta 2031.
Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.
Tendencias y perspectivas del mercado de energías renovables en Brasil
Análisis del impacto de los impulsores
| Destornillador | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Aumento de las inversiones en generación eólica y solar | + 1.80% | Nacional, concentrado en el Nordeste (Bahia, Rio Grande do Norte, Ceará) y Sudeste (São Paulo, Minas Gerais) | Mediano plazo (2-4 años) |
| Modelo sólido de adquisiciones basado en subastas federales y estatales | + 1.50% | Nacional, con subastas a nivel estatal en São Paulo, Minas Gerais y Bahía | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Disminución del LCOE de la energía eólica terrestre y la energía fotovoltaica a gran escala | + 1.20% | A nivel nacional, el mayor impacto se da en el noreste para la energía eólica y en el sureste para la energía solar. | Mediano plazo (2-4 años) |
| La Ley 14.300/2022 de medición neta impulsa la energía fotovoltaica distribuida | + 0.90% | Nacional, primeros avances en São Paulo, Minas Gerais y Rio Grande do Sul | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Los PPA corporativos y la demanda de hidrógeno verde atraen | + 0.70% | Noreste (Ceará, Bahía) para hidrógeno; Sudeste (São Paulo) para PPA corporativos | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Nueva cartera de proyectos eólicos marinos (189 GW en IBAMA) | + 0.40% | Estados costeros (Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Bahía, Sergipe, Rio Grande do Norte, Ceará) | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Aumento de las inversiones en generación eólica y solar
El mercado brasileño de energías renovables está atrayendo una cantidad récord de capital nacional y extranjero. ENGIE pagó 3.24 millones de reales por una cartera solar de 545 MW, mientras que BP adquirió Bunge Bioenergia por 1.4 millones de dólares. Inversores estatales chinos invirtieron 147 millones de dólares en nuevos parques eólicos e iniciaron proyectos solares, fortaleciendo así los lazos energéticos bilaterales. El BNDES sigue siendo fundamental, habiendo financiado cerca de 100 millones de dólares en renovables y liderando estructuras de bonos verdes que reducen los costos de capital. Estas transacciones refuerzan la confianza en el entorno de financiación de proyectos del país.[ 1 ]ENGIE Brasil, “Adquisición de activos de Atlas”, engie.com
Modelo robusto de adquisiciones basadas en subastas federales y estatales
Las subastas nacionales y estatales sustentan la demanda a largo plazo. En la primera Subasta de Reserva de Capacidad de 2025, la Oficina de Investigación Energética recibió ofertas por un total de 74 GW. Los contratos de compra de energía a veinte años garantizan la compra, mientras que las rondas estatales en São Paulo, Minas Gerais y Bahía ofrecen vías adicionales de cobertura. El diseño mantiene precios de compensación alineados con la caída de los costos de los equipos y atrae a promotores globales que buscan flujos de caja predecibles.[ 2 ]Oficina de Investigación Energética (EPE), “Resultados de las subastas 2025”, epe.gov.br
Disminución del LCOE de la energía eólica terrestre y la energía fotovoltaica a gran escala
Brasil cuenta con factores de capacidad eólica que superan el 45% en el noreste y una irradiación solar superior a los 2,000 kWh/m² en varios estados. La fabricación local, ejemplificada por la adquisición de una planta de turbinas por parte de Goldwind en Bahía, ayuda a amortiguar las perturbaciones en la cadena de suministro y a preservar las ganancias de costos. Con la paridad de red lograda en varias zonas de despacho, los promotores ahora pujan sin subsidios, consolidando un ciclo de crecimiento autosostenible.
Ley de Medición Neta 14.300/2022 Impulsa la Energía Fotovoltaica Distribuida
La generación distribuida superó los 50 GW en 2024. La ley extiende los beneficios de la medición neta hasta 2045, lo que mantiene la adopción residencial incluso después de la reimposición de una tarifa del 25% para módulos a finales de 2024. Se han instalado más de 1.8 millones de sistemas de microgeneración, el 99% de ellos solares. La inflación de la electricidad minorista aumenta el atractivo, impulsando una cartera constante de proyectos de tejados en São Paulo y Minas Gerais.[ 3 ]Administración de Información Energética de EE. UU., “Análisis de Brasil”, eia.gov
Análisis del impacto de las restricciones
| Restricción | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Cuellos de botella en la transmisión del corredor eólico del noreste | -0.80% | Noreste (Bahía, Rio Grande do Norte, Ceará, Piauí) | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Licencias ambientales prolongadas para grandes centrales hidroeléctricas y eólicas | -0.60% | Nacional, aguda en la cuenca amazónica (Pará, Amazonas) y zonas costeras (Rio Grande do Sul, Santa Catarina) | Mediano plazo (2-4 años) |
| Riesgo de reducción de la energía fotovoltaica y de inversión de flujo al mediodía | -0.40% | Sudeste (São Paulo, Minas Gerais) y Sur (Rio Grande do Sul) | Corto plazo (≤ 2 años) |
| El arancel de importación del 25% sobre los módulos fotovoltaicos aumenta el gasto de capital del proyecto | -0.50% | Nacional, mayor impacto en el sureste y sur, donde la penetración solar se está acelerando | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Cuellos de botella en la transmisión en el corredor eólico del noreste
La rápida expansión de la energía eólica ha superado las incorporaciones de transmisión. El ONS ya ha reducido la producción durante las temporadas de vientos pico, lo que ha reducido la rentabilidad de los proyectos. Los retrasos en la construcción de las principales líneas de 500 kV añaden primas de riesgo a los ingresos de las empresas comercializadoras. La línea Minas Gerais-São Paulo de Iberdrola, de 5.5 millones de reales y 1,700 km de longitud, la más grande del mundo actualmente en construcción, ilustra la magnitud de la inversión necesaria para ponerse al día.[ 4 ]Iberdrola, “Inversión en líneas de transmisión”, iberdrola.com
Licencias ambientales prolongadas para grandes centrales hidroeléctricas y eólicas
La complejidad de los permisos ralentiza los grandes proyectos. El proyecto hidroeléctrico Jatobá, de 2,338 MW, aún espera la licencia final tras varios años de estudios ambientales. En el caso de la energía eólica, las evaluaciones acumuladas de la fauna aviar y marina pueden extenderse más de tres años, lo que disuade a algunos promotores. Si bien el gobierno se compromete a agilizar los trámites, aún no se ha logrado una aceleración significativa.
Análisis de segmento
Por tecnología: la energía solar supera a todas las demás fuentes
La energía solar añadió 14.97 GW en 2024, elevando la capacidad acumulada a más de 55 GW y posicionando al segmento para controlar una porción creciente del tamaño del mercado brasileño de energías renovables durante el período de pronóstico. La energía hidroeléctrica aún representa el 50.62% de la base instalada, pero las limitadas perspectivas de nuevas instalaciones centran la atención en la energía eólica, la solar y una incipiente cartera de proyectos marinos de 189 GW.
La energía fotovoltaica a gran escala se beneficia de la caída de los precios de los módulos, mientras que la energía distribuida sobre tejados se beneficia de los incentivos de medición neta. La energía eólica se acelerará una vez que las nuevas líneas alivien la congestión del noreste, y los proyectos eólicos marinos despegarán tras la aprobación legislativa, lo que en última instancia ampliará el mercado brasileño de energías renovables.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
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Por el usuario final: los compradores de C&I ganan impulso
Las empresas de servicios públicos retuvieron el 82.95 % de la capacidad de 2025, pero la demanda comercial e industrial está creciendo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14.18 %, a medida que las empresas cierran contratos de compra de energía (PPA) corporativos por debajo de las tarifas reguladas. Vale, CSN y Suzano contrataron conjuntamente más de 3 GW para cubrir los costos energéticos y cumplir con los objetivos ESG.
Las instalaciones detrás del medidor para fábricas, centros comerciales y agroindustrias ya superan los 22 GW, y los proyectos de hidrógeno verde están asegurando capacidad renovable dedicada. Este cambio de comportamiento atrae nuevos volúmenes al mercado brasileño de energías renovables y erosiona gradualmente el dominio de las eléctricas.
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Análisis geográfico
El noreste es la base del crecimiento del mercado brasileño de energías renovables, albergando el 90% de la capacidad eólica instalada y un recurso solar de alta calidad. Estados como Bahía, Ceará y Rio Grande do Norte albergan clústeres terrestres de varios gigavatios que aprovechan factores eólicos superiores al 45%. La congestión en la transmisión y las restricciones ocasionales reducen los ingresos; sin embargo, persiste una cartera estable de más de 5 GW anuales, ya que los operadores optan por diseños híbridos para adaptarse mejor a la demanda. La misma costa ofrece una batimetría de aguas someras atractiva para las primeras rondas de energía eólica marina previstas para después de 2025, con el IBAMA tramitando licencias preliminares para 189 GW de propuestas. Los grupos ambientalistas se mantienen vigilantes sobre la biodiversidad marina, lo que implica la realización de rigurosos estudios de referencia antes de la concesión de permisos definitivos.
El sureste es el epicentro de la energía solar distribuida y el hidrógeno verde. São Paulo y Minas Gerais sumaron aproximadamente un tercio de las instalaciones nacionales de energía fotovoltaica distribuida en 2024, gracias a la alta demanda urbana y a los programas de descuentos para las empresas de servicios públicos. Los clústeres industriales de la región impulsan los PPA corporativos, como lo demuestran los recientes contratos de acero, cemento y centros de datos que superan los 2 GW en conjunto. La cogeneración con bagazo de caña de azúcar prospera en el interior, impulsando la exportación de bioelectricidad a la red durante la temporada de cosecha. Los centros logísticos de camiones y ferrocarriles en transición también impulsan la demanda de biomasa gasificada, reforzando la narrativa de la energía circular.
Los estados del centro-oeste y sur de Brasil diversifican el mercado de energías renovables con proyectos emergentes de energía eólica y biomasa. El sector agroindustrial de Mato Grosso está implementando microrredes alimentadas con biogás para descarbonizar el almacenamiento y procesamiento de granos. Rio Grande do Sul se encuentra entre los tres principales en energía solar distribuida, gracias a la simplificación de los permisos municipales. Los proyectos de renovación de pequeñas centrales hidroeléctricas de Paraná mantienen la estabilidad del voltaje local mientras los embalses antiguos se enfrentan a la variabilidad hidrológica. Por último, la región amazónica ve limitada la nueva capacidad de grandes centrales hidroeléctricas debido a la presión socioambiental. En su lugar, se están implementando microrredes aisladas alimentadas por turbinas de pasada y kits de baterías solares para reducir la dependencia del diésel en comunidades remotas.
Panorama competitivo
El liderazgo del mercado brasileño de energías renovables está moderadamente concentrado, pero es dinámico. ENGIE Brasil, Eletrobras y Neoenergia operan en conjunto más de 20 GW, que abarcan hidroeléctrica, eólica y solar. Enel Green Power, EDF y Voltalia lideran el grupo de promotores extranjeros, con más de 2 GW cada uno en operación o en fase avanzada de construcción. Los productores de energía independientes de tamaño mediano, a menudo respaldados por capital privado, cubren nichos regionales y abastecen a la creciente base de clientes del mercado libre.
El impulso de adquisiciones se aceleró en 2024 y 2025. ENGIE absorbió el paquete solar de 545 MW de Atlas, mientras que BP se hizo cargo del complejo de etanol-energía de Bunge Bioenergia para fortalecer su presencia en bioenergía. Invenergy unió fuerzas con Patria Investments para adquirir una cartera eólica de 600 MW en su primera inversión en Brasil. El flujo de operaciones refleja un ciclo de reciclaje de activos en proceso de maduración, mediante el cual los promotores monetizan plantas en funcionamiento para financiar nuevas construcciones.
La innovación tecnológica se está convirtiendo en un diferenciador clave. La hibridación, que combina energía eólica y solar en puntos de interconexión comunes, mejora la economía del factor de capacidad y modera la tensión de la red. Los proyectos piloto de almacenamiento en baterías, incluyendo un sistema de iones de litio de 50 MW y 2 horas en Ceará, muestran una mayor rentabilidad a medida que surge la claridad regulatoria para la remuneración de los servicios auxiliares. Las empresas también se están posicionando para la ola de hidrógeno verde: Neoenergia y Petrobras lanzaron estudios de viabilidad vinculados a los centros de exportación portuarios. A medida que aumentan los volúmenes de subastas y se amplían las estructuras de financiación, se espera que las alianzas estratégicas entre fabricantes de equipos originales (OEM), empresas de servicios públicos y grandes compradores industriales definan las ventajas competitivas.
Líderes de la industria de energías renovables de Brasil
Eletrobras (inc. CHESF, Furnas)
ENGIE Brasil Energía
neoenergía
Enel Green Power Brasil
CPFL Renováveis
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
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Desarrollos recientes de la industria
- Junio de 2025: Neoenergia inició la construcción de su primera unidad de suministro de hidrógeno verde en Bahía, dirigida a compradores industriales. El proyecto forma parte del compromiso de Neoenergia de impulsar la electrificación mediante inversiones en tecnologías innovadoras y cuenta con el respaldo del Programa de Investigación, Desarrollo e Innovación (P&DI) regulado por la ANEEL.
- Junio de 2025: Petrobras licita estudios del fondo marino en un proyecto piloto de energía eólica marina en aguas de Rio Grande do Sul. Una licitación consiste en la adquisición y procesamiento de datos geofísicos en aguas ultra someras frente a São João da Barra.
- Mayo de 2025: Neoenergia, filial de Iberdrola en Brasil, firmó un Acuerdo de Compra de Energía (PPA) con el gobierno federal brasileño para suministrar electricidad 100 % renovable al Palacio de la Alvorada. En colaboración con la Casa Civil, el Ministerio de Minas y Energía (MME) y la Presidencia de la República, Neoenergia iniciará la instalación de una planta solar fotovoltaica en el Palacio.
- Marzo de 2025: ENGIE Brasil Energia finalizó la adquisición de dos plantas hidroeléctricas más en Brasil, aumentando su capacidad de generación en 612MW adicionales. Las nuevas plantas adquiridas incluyen la Central Hidroeléctrica Santo Antônio do Jari, ubicada entre Laranjal do Jari en Amapá y Almeirim en Pará, y la Central Hidroeléctrica Cachoeira Caldeirão, situada en Amapá.
Alcance del informe sobre el mercado de energías renovables en Brasil
La energía renovable se obtiene de fuentes naturales que se reabastecen más rápido de lo que se consumen, como la luz solar, el viento, el agua, el calor geotérmico y la biomasa. Estos recursos se consideran inagotables y se utilizan para generar electricidad, calor y combustible, lo que generalmente resulta en una menor huella de carbono y un menor impacto ambiental en comparación con los combustibles fósiles.
El mercado brasileño de energías renovables está segmentado por tecnología y usuario final. Por tecnología, el mercado se divide en energía solar (fotovoltaica y termosolar), energía eólica (terrestre y marina), energía hidroeléctrica (pequeña, grande y de alta presión), bioenergía, geotermia y energía oceánica (maremotriz y undimotriz). Por usuario final, el mercado se segmenta en servicios públicos, comercial e industrial, y residencial. El informe también abarca el tamaño del mercado y las previsiones para Brasil.
Para cada segmento, el dimensionamiento del mercado y las previsiones se han realizado en función de la capacidad instalada (GW).
por Tecnología
| Energía solar (fotovoltaica y termosolar) |
| Energía eólica (terrestre y marina) |
| Energía hidroeléctrica (pequeña, grande, PSH) |
| bioenergía |
| Geotérmica |
| Energía oceánica (maremotriz y undimotriz) |
Por usuario final
| Servicios públicos |
| Comercial e Industrial |
| Residencial |
| por Tecnología | Energía solar (fotovoltaica y termosolar) |
| Energía eólica (terrestre y marina) | |
| Energía hidroeléctrica (pequeña, grande, PSH) | |
| bioenergía | |
| Geotérmica | |
| Energía oceánica (maremotriz y undimotriz) | |
| Por usuario final | Servicios públicos |
| Comercial e Industrial | |
| Residencial |
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Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es la capacidad prevista de generación renovable en Brasil hasta 2031?
Se proyecta que la capacidad renovable instalada alcance los 316.37 GW para 2031, lo que refleja una CAGR del 5.40 % a partir de 2026.
¿Qué segmento de usuarios finales se está expandiendo más rápidamente?
Los compradores comerciales e industriales están avanzando a una tasa compuesta anual del 14.18 % hasta 2031, impulsados por los PPA corporativos y los proyectos detrás del medidor.
¿Qué importancia tiene la energía eólica marina en el panorama energético de Brasil?
Las solicitudes de licencia ante la agencia ambiental suman 189 GW, lo que indica un potencial costero a gran escala una vez que se finalicen las normas federales.
¿Por qué es importante la Ley 14.300/2022 para la energía solar en tejados?
La ley fija los derechos de medición neta para los sistemas existentes hasta 2045 y establece gradualmente las tarifas de la red, lo que provoca un aumento en las instalaciones residenciales y en pequeñas empresas.
¿Cuáles son los principales obstáculos para nuevos proyectos eólicos terrestres en el Nordeste?
La congestión en la transmisión provoca una reducción en la generación, y las nuevas líneas de 500 kV programadas para 2028 son esenciales para aliviar el cuello de botella.
¿Cómo afectará la tarifa del 25% para módulos solares a la economía del proyecto?
El impuesto eleva el gasto de capital en energía solar a gran escala entre un 8 y un 12 % hasta que las plantas de ensamblaje nacionales aumenten su actividad, lo que eleva el costo nivelado de la energía en el corto plazo.
