Análisis del tamaño y la cuota de mercado de la energía eólica en Brasil: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de energía eólica en Brasil

La rápida ampliación de los contratos de energía de ACL impulsa los PPA de energía eólica

La ACL de Brasil redujo el umbral de elegibilidad a 500 kW en 2023 y se espera que esté plenamente operativa para 2028, lo que multiplicará el número de compradores potenciales. Actualmente, las empresas firman contratos de compraventa de energía eólica (PPA) multianuales para protegerse de la volatilidad del mercado spot, como lo demuestra el acuerdo de ArcelorMittal por valor de 4.2 millones de reales, que cubre el 38% de su demanda en Brasil.^{[ 1 ]ArcelorMittal Brasil, “Mayor contrato de energía renovada del país”, brasil.arcelormittal.com} Las mesas de energía de B3 ofrecen productos de gestión de riesgos que permiten a los generadores convertir flujos de efectivo en reales a dólares estadounidenses, compensando así las fluctuaciones cambiarias. Los promotores obtienen tarifas preferenciales frente a las subastas reguladas, y esta tendencia se acelera a medida que se eliminan gradualmente los subsidios a las energías renovables, convirtiendo a la ACL en el principal motor de ingresos del mercado eólico brasileño.

La expansión de la red del noreste desbloquea nuevas interconexiones

Chesf y ONS están desplegando 1,700 km de líneas de extra alta tensión, principalmente en el corredor de Asa Branca, para transportar el excedente de energía eólica del noreste hacia los centros de consumo en el sureste. El compromiso de Iberdrola de invertir mil millones de dólares refleja la confianza internacional en que se puede controlar la congestión.^{[ 2 ]Iberdrola, “Línea de transmisión de 1,700 km en Brasil”, iberdrola.com} Cada kilómetro electrificado libera parques eléctricos aislados y reduce la limitación de la producción, aumentando la capacidad suministrada en megavatios-hora sin necesidad de utilizar nuevas instalaciones. A largo plazo, los corredores reforzados permitirán que los parques híbridos eólicos y solares compartan la capacidad, estabilizando aún más la frecuencia de la red.

Menor LCOE de turbinas de 4 a 6 MW que aceleran la repotenciación

Las modernas plataformas de 3-6 MW mejoran la capacidad nominal al tiempo que reutilizan carreteras y cimientos, reduciendo los costes nivelados por debajo de 34 USD/MWh y aumentando los factores de proyecto promedio a alrededor del 50%.^{[ 3 ]Asociación Mundial de Energía Eólica, “Potencial de repotenciación”, worldwindenergy.org} Los primeros proyectos PROINFA de Brasil ya cumplen 15 años, lo que hace viable la repotenciación. Los fabricantes de equipos originales (OEM) informan que la cartera de pedidos brasileña está dominada por unidades de 4-5 MW diseñadas para una altura de buje de 140 m, un punto óptimo para el régimen de vientos alisios. La repotenciación reduce los plazos de obtención de permisos e impulsa el crecimiento incremental de gigavatios dentro del mercado eólico brasileño existente.

Objetivos de descarbonización corporativa de los compradores de C&I brasileños

Los compromisos de reducción de emisiones basados ​​en la ciencia impulsan a los grupos mineros, metalúrgicos y de atención médica a asegurar el suministro de energía renovable. El acuerdo de compra de energía (PPA) de 195 MW de Anglo American en Rio do Vento reduce 430 kt de CO₂ al año, demostrando que la energía eólica ofrece importantes beneficios en materia de ESG (ambientales, sociales y de gobernanza). Los certificados I-REC aportan credibilidad en el mercado de exportación, y el perfil de generación eólica, desde el anochecer hasta el amanecer, se ajusta mejor a la demanda industrial que la energía solar. A medida que se amplía el acceso a la ACL (Asociación de Clientes de Energía), los fabricantes de nivel medio se suman a los pioneros, lo que impulsa la demanda en todo el sector eólico brasileño.

Riesgo de congestión de transmisión en Rio Grande do Norte y Bahía

Una división de la red eléctrica en 2023 redujo la carga en 18,900 MW, dejando al descubierto el cuello de botella entre el noreste y el sureste.^{[ 4 ]Agência Nacional de Energia Elétrica, “Relatório de Ocorrências do SIN 2023”, aneel.gov.br} Los picos de reducción de la producción obligan a los generadores a desperdiciar energía eólica incluso cuando las centrales térmicas se ponen en marcha en otros lugares, lo que reduce la TIR de los proyectos. Hasta que se activen los nuevos circuitos de 500 kV, algunos promotores ubican sus proyectos en zonas con potencial eólico subóptimo únicamente para acceder a la evacuación de la energía, lo que limita el crecimiento general del mercado brasileño de energía eólica.

Licencias ambientales lentas para cimentaciones y cables marinos

IBAMA está evaluando propuestas marinas por valor de 189 GW, pero las revisiones interinstitucionales prolongan los plazos y generan costes de mantenimiento de capital.^{[ 5 ]Instituto Brasileiro do Meio Ambiente, “Licenciamento Eólico Offshore”, ibama.gov.br} La ausencia de normas claras para el arrendamiento de fondos marinos posterga las primeras subastas hasta 2026 o más, retrasando la diversificación más allá de la energía eólica terrestre. Las empresas más pequeñas se enfrentan a los elevados costos de los estudios de referencia, lo que dificulta la competencia en el futuro sector eólico marino de la industria brasileña.

Análisis de segmento

Por ubicación de despliegue: La optimización en tierra domina el crecimiento

Los activos terrestres alcanzaron la capacidad operativa total de 35.5 GW en 2025 y continúan expandiéndose a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) moderada del 3.68%, a medida que los promotores extraen más energía de los corredores existentes. La repotenciación de los parques eólicos de la era PROINFA con turbinas de 4-5 MW aumenta la producción sin necesidad de nuevos terrenos, lo que favorece el crecimiento del mercado brasileño de energía eólica. Los regímenes de vientos alisios estables y las cadenas de suministro consolidadas mantienen un LCOE competitivo, mientras que los contratos ACL ayudan a mitigar el riesgo de limitaciones de la red en zonas con capacidad limitada.

La energía eólica marina sigue siendo una meta ambiciosa. Si bien 189 GW se encuentran en la lista de espera del IBAMA, la complejidad de los permisos y la falta de definición de las condiciones de las subastas postergan los compromisos a gran escala. Proyectos de demostración, como el parque eólico Asa Branca de 720 MW, podrían ser pioneros en la generación de ingresos; sin embargo, es improbable su plena comercialización antes de 2028. Mientras tanto, los proyectos terrestres dominan las compras corporativas, lo que subraya la importancia a corto plazo del desarrollo de parques eólicos terrestres para el mercado brasileño.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por capacidad de turbina: Las plataformas de gama media lideran el cambio tecnológico

Las unidades de menos de 3 MW aún representan el 61.72 % de las turbinas instaladas, una herencia de las primeras subastas. Actualmente, los promotores prefieren las máquinas de 3 a 6 MW, la categoría de mayor crecimiento, que experimenta una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 12.03 %, debido a que los rotores más grandes aprovechan una mayor proporción de la capa límite del noreste. Cambiar una góndola de 1.5 MW por un modelo de 4.2 MW puede duplicar la producción anual de energía, elevando los factores de capacidad a nivel de emplazamiento hasta los umbrales de cuota de mercado de energía eólica en Brasil necesarios para cumplir con los precios de la ACL. Las unidades de más de 6 MW siguen siendo un nicho de mercado, a la espera de la demanda eólica marina y la logística local de las palas.

Las estrategias de los fabricantes de equipos originales (OEM) reflejan este cambio. Vestas obtuvo pedidos de varios megavatios por un total de 347 MW en 2024, mientras que el contrato de Nordex con Auren Energia por 112 MW puso de manifiesto la demanda de plataformas de 5 MW. La planta de Goldwind en Bahía, con una inversión de 28.6 millones de dólares, fortalece la cadena de suministro y cumple con las pruebas de contenido del BNDES. A medida que se acelera la repotenciación, se prevé que la potencia nominal promedio de todo el parque eólico supere los 3 MW para 2030, lo que mejorará la productividad general del sector eólico brasileño.

Por aplicación: El interés de los sectores comercial e industrial amplía la gama de compradores.

Las subastas a gran escala aún garantizan el 86.85 % de la capacidad instalada, pero la demanda comercial e industrial crece a un ritmo anual del 17.62 % a medida que la liberalización de la Ley de Control de la Energía (ACL) reduce las barreras de participación. Las empresas siderúrgicas, de celulosa y de centros de datos firman contratos de entre diez y quince años que cubren las fluctuaciones de los precios al contado y cumplen con los mandatos del Alcance 2, lo que amplía el mercado brasileño de energía eólica más allá de los requisitos de equilibrio entre el Estado y las empresas de servicios públicos. Los proyectos comunitarios aún se encuentran en una fase incipiente; sin embargo, a medida que maduren las normas sobre generación distribuida, las cooperativas podrían impulsar modelos de propiedad local en el interior del noreste del país.

El cambio hacia el sector comercial e industrial modifica las condiciones comerciales. Los promotores estructuran tarifas indexadas, coberturas sintéticas y paquetes I-REC para captar la demanda industrial, mientras que los minoristas adquieren carteras para arbitrar los diferenciales diurnos. La compra de América Varejista por parte de Casa dos Ventos ejemplifica la integración vertical, abarcando los márgenes de oferta, comercialización y venta minorista dentro del mercado brasileño de energía eólica.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

El noreste de Brasil concentra aproximadamente el 80% de la capacidad nacional, liderado por Rio Grande do Norte, que genera suficiente viento para exportar energía hacia el sur casi a diario. Los vientos persistentes de 8 m/s generan factores de capacidad del 45-50%, lo que sustenta la competitividad global del mercado brasileño de energía eólica. Ceará se posiciona como un centro de operaciones marítimas gracias a los puertos de Pecém, mientras que los centros académicos perfeccionan el diseño de plataformas flotantes para aprovechar aguas más profundas. Bahía le sigue de cerca, combinando vientos costeros con recursos de altiplano interior y albergando el complejo Oitis de 566.5 MW, el parque eólico terrestre más grande de Latinoamérica.

Piauí y Maranhão ofrecen recursos diversificados, lo que reduce el riesgo de localización. La adquisición por parte de Invenergy de una cartera de 600 MW, que abarca Piauí y Rio Grande do Norte, demuestra el interés de los inversores por las sinergias interestatales en el mercado brasileño de energía eólica. La complementariedad con la energía hidroeléctrica en el sureste estabiliza la red nacional, ya que la producción eólica alcanza su punto máximo durante los periodos de bajada de los embalses. Las mejoras en la transmisión, contempladas en el plan ONS 2026, tienen como objetivo añadir 4 GW de capacidad de exportación al noreste, mitigando la limitación de la producción y ampliando el acceso al mercado.

Los estados del sureste y sur, si bien cuentan con menos recursos eólicos, impulsan la demanda mediante acuerdos de compra de energía (PPA) corporativos que transportan la energía a través de corredores de 500 kV. São Paulo alberga mesas de negociación que dividen los bloques de energía renovable en productos por hora, lo que aumenta la liquidez. A medida que disminuyen los costos de las baterías, los desarrolladores podrían combinar la energía eólica del noreste con el almacenamiento del sureste para aprovechar los precios máximos, ampliando así el alcance geográfico de la industria eólica brasileña.