Análisis del tamaño y la participación del mercado de captura y utilización de carbono: tendencias de crecimiento y previsiones (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado global de captura y utilización de carbono

Incentivos gubernamentales como los créditos 45Q y el reciclaje de ingresos del CBAM de la UE

La mejora de 2024 de la US 45Q aumentó los incentivos de utilización a USD 85 por t y los incentivos de captura directa de aire a USD 180 por t, al tiempo que aclaró la elegibilidad para las vías de productos químicos y materiales de construcción.^{[ 1 ]Departamento de Energía de EE. UU., “Guía sobre el crédito de la Sección 45Q para el secuestro de óxido de carbono”, Departamento de Energía de EE. UU., energy.gov}El crédito paralelo de Canadá para la captura y almacenamiento de carbono respalda hasta el 60 % de las inversiones de capital destinadas a la captura directa de aire, lo que crea un corredor continental de incentivos alineados.^{[ 2 ]Gobierno de Canadá, Departamento de Finanzas, “Crédito fiscal a la inversión para la captura, utilización y almacenamiento de carbono”, Gobierno de Canadá, canada.ca}Los primeros ingresos del CBAM se destinarán al despliegue de tecnología en la UE, lo que posiciona al bloque para un ciclo de descarbonización autofinanciado. Heidelberg Materials y Linde obtuvieron 15 millones de euros de financiación alemana para una planta de cemento CCU de 70 kt/año, lo que demuestra cómo las medidas fiscales impulsan la expansión.

Mandatos estrictos de fijación de precios del carbono y cumplimiento de cero emisiones netas

La implementación gradual del Mecanismo de Ajuste Fronterizo de Carbono de la UE está obligando a los exportadores a adoptar soluciones de captura o pagar gravámenes fronterizos, globalizando efectivamente la política climática europea.^{[ 3 ]Comisión Europea, «Reglamento (UE) 2023/956 por el que se establece un mecanismo de ajuste en frontera de las emisiones de carbono», Diario Oficial de la Unión Europea, europa.eu}China está acelerando grandes proyectos de CCUS para salvaguardar la competitividad de las exportaciones, mientras que los límites de emisiones de 2032 de la EPA de EE. UU. para nuevas plantas de energía a gas están convirtiendo la captura de una opción en un requisito.^{[ 4 ]Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos, “Nuevas normas de rendimiento de fuentes para unidades generadoras eléctricas alimentadas con combustibles fósiles”, Agencia de Protección Ambiental de los Estados Unidos, epa.gov}Los objetivos corporativos de cero emisiones netas refuerzan estos mandatos, y Aramco se ha comprometido a contar con un centro de 9 millones de toneladas anuales para 2027.

Creciente demanda de EOR basados ​​en CO₂ y combustibles electrónicos sintéticos en la aviación y el transporte marítimo

La adquisición de Denbury por parte de ExxonMobil asegura la red de oleoductos de CO₂ más grande de la industria, lo que permite una recuperación mejorada de petróleo (EOR) integrada y una economía de utilización. Los mandatos de SAF en Europa, del 2 % para 2025 y del 70 % para 2050, están impulsando la capacidad de conversión de energía a líquido para combustible de aviación, mientras que el objetivo de cero emisiones netas de la OMI para 2050 está fomentando el metanol y el amoníaco derivados de CO₂ para combustible marítimo. La caída de los precios de las energías renovables está reduciendo las diferencias de costos para estos e-combustibles.

Aumento de los flujos de capital vinculados a criterios ESG y presión de los inversores sobre las emisiones

Los inversores institucionales están incorporando límites a la intensidad de carbono en sus carteras, destinando capital a proyectos que reducen las emisiones de Alcance 1-3. TotalEnergies, Shell y Equinor asignaron conjuntamente 714 millones de dólares para nueva capacidad de almacenamiento en 2025, lo que demuestra que el acceso a la financiación depende cada vez más de estrategias creíbles de descarbonización. Grandes empresas tecnológicas como Tencent han comenzado a financiar startups de captura, lo que indica que los criterios ESG ahora abarcan múltiples sectores. El resultado es una brecha de valoración cada vez mayor entre los activos con bajas y altas emisiones de carbono.

Alta intensidad de capital en renovaciones y nuevas construcciones para la captura de carbono

Las modernizaciones cuestan entre 50 y 100 USD por tonelada capturada, lo que excluye a las pequeñas plantas industriales. El patín modular Just Catch™ de SLB redujo el gasto de capital para una planta holandesa de 100 kt/año; sin embargo, persisten obstáculos financieros en mercados con escasez de préstamos concesionales.^{[ 5 ]Laboratorio Nacional de Tecnología Energética, “Línea base de costos y rendimiento para plantas de energía fósil: Volumen 5: Modernización para la captura de carbono”, Laboratorio Nacional de Tecnología Energética, netl.doe.gov}La subvención de 500 millones de dólares del Departamento de Energía de Estados Unidos para enlaces de transporte es una señal de reconocimiento político del problema, pero el capital privado todavía debe financiar la mayor parte del despliegue.

Resistencia pública a los sitios de inyección de CO₂ y riesgos ambientales percibidos

Queensland bloqueó la propuesta de Glencore para el almacenamiento en la Gran Cuenca Artesiana y promulgó una prohibición para toda la cuenca tras la preocupación por la contaminación de las aguas subterráneas. Las comunidades de Luisiana plantean objeciones similares, ralentizando la concesión de permisos a pesar del apoyo de la industria. Las investigaciones demuestran que la simplificación de las comunicaciones de monitoreo puede disipar la percepción de riesgo; sin embargo, los promotores del proyecto aún tienen dificultades para transmitir garantías de seguridad a largo plazo.

Análisis de segmento

Por servicio: la utilización impulsa la creación de valor

Los servicios de captura generaron el 45.44 % de los ingresos de 2024, ya que las plantas priorizaron la seguridad de los flujos de CO₂, consolidando así el mercado de captura y utilización de carbono. Sin embargo, la utilización crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.87 %, ya que las empresas monetizan el CO₂ en la producción de metanol, urea y e-combustibles. El transporte sigue siendo un cuello de botella debido a la escasez de oleoductos dedicados fuera de Norteamérica. El acuerdo de ExxonMobil con Denbury proporciona una red lista, lo que ilustra cómo los activos de transporte minimizan el riesgo de los despliegues regionales. El almacenamiento mantiene una demanda estable bajo esquemas de cumplimiento, mientras que las empresas de ingeniería y EPC registran un aumento en los pedidos de sistemas integrados de captura a producto.

El auge en la utilización refleja la madurez tecnológica. La última línea de metanol de Air Liquide puede procesar el CO₂ capturado en un producto de 750 USD por tonelada a escala comercial, lo que reduce la paridad con las rutas de combustibles fósiles. Las empresas de ingeniería que dominan la integración multidisciplinaria están obteniendo contratos premium. Los gobiernos de América del Norte y Europa continúan financiando las conexiones iniciales de oleoductos, reconociendo que sin la construcción intermedia, el mercado de captura y utilización de carbono no alcanzará su potencial previsto.

Por tecnología: la captura directa de aire emerge a pesar del predominio de la poscombustión

La postcombustión tuvo una participación del 38.65 % en 2024 gracias a su integración fluida en calderas y chimeneas de proceso, consolidando el tamaño actual del mercado de captura y utilización de carbono. La captura directa de aire, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.76 %, está reduciendo la brecha de costos mediante la modernización de sorbentes modulares; Climeworks y CapturePoint aspiran a 1 Mt/año en Luisiana gracias a una subvención del Departamento de Energía (DOE) de 50 millones de dólares. La precombustión y el oxicombustible se utilizan en aplicaciones específicas de energía y acero, con un crecimiento constante, aunque más lento. En Japón y Canadá están surgiendo instalaciones híbridas que combinan la captura de gases de combustión con el pulido por captura de aire para maximizar los ingresos por créditos.

Las trayectorias de costos son alentadoras. Los costos proyectados de captura directa de aire, de USD 230 a USD 540 por tonelada, podrían calificar para créditos 45Q mucho antes de 2030, lo que haría financiables las ofertas de emisiones negativas. Las renovaciones de oxicombustible en plantas de cemento mejoran la eficiencia térmica a la vez que generan flujos de CO₂ casi puros, lo que posiciona a la tecnología para ganar cuota de mercado a medida que las plantas se acercan a los ciclos de renovación.

Por el usuario final: Los productos químicos lideran el crecimiento a pesar del dominio del petróleo y el gas

El petróleo y el gas conservaron una cuota del 23.50% del mercado de captura y utilización de carbono en 2024, gracias a la infraestructura de recuperación mejorada de carbono (EOR) heredada y a la familiaridad con la normativa. Sin embargo, las empresas químicas y petroquímicas lideran el crecimiento con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.65%, a medida que los procesos de conversión de CO₂ en productos químicos alcanzan un rendimiento comercial. Las compañías eléctricas son las siguientes en la lista, impulsadas por los mandatos de la EPA que exigen la captura en nuevas turbinas de gas para 2032. Los productores de metales están implementando pilotos de oxicombustible y precombustión para reducir las emisiones de Alcance 1. Proyectos de cemento como la planta noruega de Heidelberg combinan captura y mineralización, mostrando resultados cementantes de valor añadido.

Los avances en electrólisis convierten ahora el CO₂ en monóxido de carbono apto para la alimentación con una eficiencia del 93 %, lo que reduce los costos de recursos para el gas de síntesis y las cadenas de polímeros. Los innovadores de la industria aeroespacial y automotriz están probando compuestos derivados del CO₂ para reducir las emisiones incorporadas en vehículos y aeronaves. Si bien la agricultura sigue siendo pequeña, está adoptando el CO₂ para el enriquecimiento de gases de efecto invernadero, lo que aumenta la resiliencia del mercado general de captura y utilización de carbono.

Análisis geográfico

Norteamérica contribuyó con el 30.75 % de los ingresos globales en 2024, gracias a redes de ductos consolidadas y créditos fiscales 45Q mejorados que transforman la economía de los proyectos. La expansión de ExxonMobil a través de Denbury asegura 1,300 km de líneas de CO₂, lo que traduce los incentivos regulatorios en capacidad física. El crédito CCUS de Canadá, que ofrece hasta el 60 % del gasto de capital en captura directa de aire, armoniza las políticas en todo el continente para impulsar el mercado de captura y utilización de carbono. Existen dificultades políticas; las restricciones propuestas por Luisiana subrayan la necesidad de la participación comunitaria para evitar retrasos en la tramitación de permisos.

Se prevé que Asia-Pacífico registre la mayor tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.6 % hasta 2030, a medida que China implementa clústeres de múltiples toneladas y Japón y Corea del Sur aúnan recursos de I+D. China posee casi la mitad de todas las patentes de CCUS, lo que ayuda a las empresas locales a reducir la curva de aprendizaje. JOGMEC y grupos privados japoneses financian centros piloto, generando conocimientos técnicos de ingeniería exportables. La infraestructura de transporte está rezagada, pero los proyectos de oleoductos respaldados por el gobierno avanzan. La participación de Sumitomo en Global Thermostat indica interés en la captura directa de aire para la compensación de emisiones negativas.

Europa sigue marcando la pauta en materia regulatoria. El mercado de captura y utilización de carbono se beneficia de la demanda impulsada por el CBAM, a medida que los exportadores se esfuerzan por descarbonizarse. El programa Longship de Noruega integra la captura, el transporte marítimo y el almacenamiento en el Mar del Norte, ofreciendo un modelo que ya se está imitando en los Países Bajos y Dinamarca. El proyecto de cemento Brevik captura 400 kt/año, lo que demuestra su viabilidad en sectores de alto consumo energético. Los fondos de financiación nórdicos y las subvenciones a la innovación de la UE impulsan proyectos piloto de utilización, como el proyecto de cal EVEREST de Lhoist, que busca una captura de 1.4 Mt/año con una reducción de emisiones del 89 %.