Análisis del tamaño y la participación del mercado de la construcción en China: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de la construcción en China

Paquetes de estímulo a la infraestructura del gobierno

China está canalizando USD 571.4 mil millones en “infraestructura oculta” como tuberías subterráneas, redes de gas y redes de calefacción. El programa enfatiza mejoras en la prevención de desastres y tecnologías de ciudades inteligentes, lo que a su vez favorece a los contratistas con capacidades avanzadas de ingeniería, BIM e IoT. Los datos de activos fijos muestran un crecimiento interanual del 5.6% en los desembolsos de infraestructura durante principios de 2025, con inversiones en conservación de agua que aumentaron un 39.1%, lo que subraya un fuerte impulso a corto plazo. Las autoridades locales deben cumplir con los códigos de construcción verde, vinculando los fondos de estímulo a las métricas de eficiencia energética y amplificando la demanda de materiales de alto rendimiento ^{[1] Chen Rui, “Conferencia de prensa sobre tendencias de inversión en infraestructura”, Oficina de información del Consejo de Estado,} scio.gov.cn.

Demanda de vivienda impulsada por la urbanización

El plan quinquenal de China apunta a una tasa de urbanización del 70%, otorgando a aproximadamente 300 millones de trabajadores migrantes acceso a los servicios de la ciudad a través de la reforma del hukou. El cambio impulsa una necesidad constante de apartamentos asequibles, además de hospitales, escuelas y transporte de apoyo. Las provincias centrales y occidentales están registrando ahora un crecimiento urbano más rápido que la costa, ampliando la demanda geográfica. Las directrices políticas priorizan viviendas inclusivas y asequibles, creando flujos de trabajo predecibles para constructores capacitados en diseños estandarizados y de bajo costo ^{[2] Li Wei, “Plan de Acción Quinquenal para la Nueva Urbanización”, Consejo de Estado de la República Popular China,} gov.cn.

Plataformas digitales de aprobación de proyectos (basadas en BIM)

Los portales de aprobación digitalizados con BIM integrados reducen los ciclos de revisión de meses a semanas, a la vez que verifican automáticamente el cumplimiento, las incompatibilidades y los objetivos de costos. Los primeros en adoptarlo consiguen licitaciones más rápido y sufren menos penalizaciones por retrabajo. A medida que los gobiernos provinciales implementan mandatos, incluso las ciudades de nivel medio requieren modelos BIM, lo que eleva los estándares tecnológicos básicos a nivel nacional. Los mismos conjuntos de datos alimentan los paneles de control de las ciudades inteligentes, convirtiendo a BIM en un eje central de una transformación digital más amplia y garantizando un respaldo estatal sostenido.

Proyectos de desbordamiento del corredor BRI nacional

Las líneas ferroviarias, los parques logísticos y la infraestructura energética que conectan China con el Sudeste Asiático y Asia Central exigen una amplia labor de preparación a nivel nacional. Las provincias fronterizas están aprovechando los corredores de la BRI para justificar carreteras de alta gama, puertos interiores y redes eléctricas, impulsando así la construcción hacia el interior. Los contratistas que cumplen con especificaciones técnicas exigentes para activos transfronterizos obtienen una ventaja reputacional que se traslada a licitaciones públicas en otros países.

Disminución de los ingresos por venta de tierras de los gobiernos locales

Las ventas de terrenos financian hasta el 30% de los presupuestos municipales, pero la menor demanda de vivienda en las ciudades más pequeñas está reduciendo los ingresos de las subastas y limitando los fondos disponibles para nuevos proyectos. Las autoridades locales responden retrasando o reduciendo los planes de obras públicas, lo que frena las oportunidades a corto plazo para los contratistas que dependen de los pedidos municipales. Las reformas fiscales en discusión pueden diversificar las fuentes de ingresos, pero los plazos siguen siendo inciertos, lo que añade riesgo a los procesos de licitación ^{[3] Gao Lei, “Informe de ejecución presupuestaria 2025”, Ministerio de Finanzas,} mof.gov.cn.

Sobreoferta residencial persistente en ciudades de niveles inferiores

El inventario en muchos mercados de Nivel 3 y Nivel 4 supera los 18 meses de ventas, lo que hace que las nuevas construcciones sean comercialmente inviables. Los promotores se están centrando en la renovación urbana y el acondicionamiento, que ofrecen contratos con valores inferiores. La conversión de unidades no vendidas en alquileres subvencionados está en marcha, pero absorber el exceso de inventario llevará años, lo que frenará la demanda de viviendas nuevas en las regiones afectadas.

Análisis de segmento

Por sector: la infraestructura impulsa el crecimiento a largo plazo

El sector de infraestructura registró una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.41%, superando a todos los demás sectores, ya que el estado prioriza las conexiones de transporte, la conservación del agua y la mejora de los servicios públicos. Dentro del mercado de la construcción en China, el sector residencial mantuvo una participación del 35.10% en 2025, gracias a los subsidios de vivienda para migrantes. Las instalaciones industriales y logísticas están en auge gracias al comercio electrónico y la localización de la cadena de suministro, mientras que las torres de oficinas tradicionales se desaceleran ante la adopción del teletrabajo. 

Las inversiones gubernamentales para la autopista totalmente automatizada de 158 km y el programa de infraestructura oculta de 571.4 2 millones de dólares subrayan el compromiso con las redes resilientes. Los proyectos de redes energéticas compatibles con energías renovables y el Canal de Pinglu aumentan el volumen de construcción durante varios años. Los bloques de apartamentos siguen siendo esenciales, pero las villas de baja densidad en los suburbios de segundo nivel están ganando terreno a medida que los viajeros buscan espacios habitables más amplios. Las estrictas normas de construcción ecológica impulsan tanto los segmentos públicos como residenciales hacia un aislamiento de mayor calidad, lo que impulsa la demanda de materiales energéticamente eficientes.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de construcción: la renovación cobra impulso

La nueva construcción representó el 77.05 % del gasto en 2025 en el mercado de la construcción chino; sin embargo, se prevé que las renovaciones aumenten un 5.22 % anual hasta 2031, a medida que se intensifican las campañas de renovación urbana. Las renovaciones de viviendas multifamiliares mejoran el rendimiento energético y la seguridad sísmica, en consonancia con la elegibilidad para bonos verdes y la emisión de bonos para fines específicos. 

Los propietarios prefieren la renovación porque las parcelas urbanas de primera clase son limitadas y la demolición conlleva costes sociales. La conversión de centros comerciales antiguos en centros comunitarios de uso mixto y la reconfiguración de oficinas a apartamentos son ejemplos de mejoras lucrativas. Desde el punto de vista fiscal, los menores costes de adquisición de terrenos y las aprobaciones más rápidas de las renovaciones se traducen en mayores márgenes de beneficio para los contratistas especializados en proyectos residenciales. Por lo tanto, el tamaño del mercado de la construcción en China para reformas a gran escala está creciendo incluso más rápido que los proyectos desde cero en áreas metropolitanas consolidadas.

Por método de construcción: la prefabricación transforma la industria

Las técnicas convencionales aún dominan el mercado de la construcción en China, con una cuota del 83.95 %, pero las construcciones modulares están aumentando a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.05 %, impulsadas por cuotas obligatorias. La producción en fábrica reduce los residuos y reduce a la mitad la mano de obra en obra, lo que compensa la inflación de mano de obra cualificada. 

El mercado de la construcción en China está experimentando nuevas empresas conjuntas entre promotores y fabricantes de acero para asegurar el suministro interno de paneles. Los obstáculos para la inversión son altos, pero una vez que las plantas alcanzan el volumen requerido, el coste por metro cuadrado se reduce por debajo del de las construcciones convencionales. El sector de compras gubernamentales está empezando a evaluar las ofertas para el uso de la prefabricación, integrando eficazmente el método en las licitaciones de obras públicas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por fuente de inversión: Aceleración del sector privado

El capital público generó el 62.05 % del valor de 2025 en el mercado de la construcción chino, mientras que la inversión privada crece un 5.45 % anual, impulsada por exenciones fiscales y modelos de rentabilidad garantizada. Los fideicomisos de inversión en infraestructura que cotizan en las bolsas nacionales permiten que los fondos de seguros y los fondos de pensiones financien autopistas de peaje, almacenes y centros de datos.

Los promotores que antes dependían de las preventas están recurriendo a asociaciones de capital con empresas industriales que buscan instalaciones estratégicas. Si bien la inversión extranjera directa se ha desacelerado, las empresas privadas nacionales están cubriendo el vacío, intensificando la competencia y fomentando la innovación en las estructuras de financiación de proyectos. Este cambio continuo está ampliando la diversidad de financiación en el mercado de la construcción chino y moderando la dependencia de los presupuestos estatales.

Análisis geográfico

Jiangsu lideró el gasto en el mercado de la construcción de China en 2025, con el 16.05%, lo que refleja su papel en el cinturón manufacturero del delta del río Yangtsé. Los proyectos abarcan parques de fabricación avanzada, centros logísticos conectados con los puertos de Shanghái y renovaciones urbanas ecológicas en Suzhou y Changzhou. La adopción temprana de plantas de prefabricación ofrece a las empresas locales una ventaja para cumplir con los códigos de rendimiento de nivel 1.

Guangdong y Zhejiang siguen siendo grandes potencias, pero ahora se centran en construcciones de alta calidad. El plan de la Gran Área de la Bahía de Guangdong incluye extensiones del metro, túneles que cruzan el puerto y expansiones del aeropuerto, lo que impulsa la demanda hasta 2030. El predominio de la empresa privada en Zhejiang genera una demanda constante de industrias y almacenes, mientras que las restauraciones del distrito patrimonial de Hangzhou demuestran la alta calidad de las habilidades de renovación.

Se proyecta que el grupo Resto de China presente la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 5.35 %, a medida que las directrices centrales dirigen los fondos hacia el oeste y el noreste. Las vías ferroviarias de alta velocidad, las carreteras provinciales y las plantas de tratamiento de agua a nivel de condado están despertando una demanda latente. Las zonas remotas también albergan puertos interiores y corredores energéticos vinculados a la BRI, lo que extiende la presencia del mercado de la construcción chino mucho más allá de los centros costeros históricos.

Panorama regulatorio

El marco regulatorio de la construcción en China se está volviendo más estricto en lo que respecta al cumplimiento digital, la calidad de las edificaciones y la renovación urbana. En junio de 2026, el Ministerio de Vivienda y Desarrollo Urbano-Rural (MOHURD) y la Administración Nacional de Datos emitieron una circular que promueve un Código Unificado de Construcción para las nuevas edificaciones y la gestión digital integral del ciclo de vida para 2030. Esta directriz refuerza la concesión de permisos mediante BIM, la documentación electrónica estandarizada y la trazabilidad de los datos en las fases de diseño, construcción y operación.

Los procedimientos administrativos también se están simplificando y digitalizando. Un dictamen de implementación de 2026 exige que, para octubre de ese año, los proyectos nuevos, renovados y ampliados adopten un enfoque de aceptación conjunta que incluya una única ventanilla de aceptación, una inspección conjunta y un procesamiento en red unificada. Esto resalta la importancia de que los contratistas estén preparados para inspecciones coordinadas, paquetes de entrega digitales e informes consistentes. Junto con estas reformas, el XV Plan Quinquenal (2026-2030) hace hincapié en la renovación urbana, incluyendo la renovación de 115 000 complejos residenciales urbanos antiguos, mientras que las normas de seguridad y construcción sostenible de 2026 siguen centrando la atención en el cumplimiento normativo hacia la calidad de la rehabilitación, la supervisión y las prácticas de construcción con conciencia ambiental.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de la construcción en China abarca desde la adquisición de terrenos y la originación de proyectos (gobiernos locales, plataformas estatales y promotores) hasta la financiación (presupuestos públicos, bonos especiales, estructuras de colaboración público-privada y fondos de inversión en infraestructura), pasando por la planificación y el diseño (institutos de arquitectura e ingeniería, portales de aprobación digital). La contratación se sitúa en el centro de la ejecución, con empresas estatales centrales dominantes junto a empresas estatales provinciales y especialistas privados, y la fase posterior incluye insumos como cemento, acero, áridos, equipos, sistemas electromecánicos y un ecosistema de prefabricación en expansión.

Los programas gubernamentales y los mecanismos de planificación dan forma a las señales de demanda ascendente. Se espera que las ciudades preparen planes de desarrollo de vivienda bajo la vinculación de personas-vivienda-terreno-capital, y las acciones de conservación de energía y reducción de carbono continúan impulsando envolventes de edificios de mayor rendimiento y sistemas de construcción orientados a la electrificación. En el lado de la oferta, la producción de materiales y equipos se está orientando hacia la fabricación de alta gama, inteligente y ecológica bajo la planificación de crecimiento de la industria de materiales de construcción 2025-2026. La gobernanza de la cadena de suministro también se está estandarizando a través de marcos de la industria como T/CIET 507-2024 y T/CIET 508-2024 para la gestión y evaluación de la cadena de suministro de materiales de construcción. Los cuellos de botella en la ejecución siguen concentrados en la disponibilidad de mano de obra calificada, particularmente en oficios de MEP, estructurales y de acabados en mercados de nivel 1, lo que aumenta el valor de la prefabricación, la modularización y la coordinación digital para proteger los plazos. Las grandes empresas mantienen una ventaja en los proyectos importantes gracias a su capacidad integrada de diseño y construcción y a la escala de sus adquisiciones, mientras que los contratistas más pequeños y los especialistas tienden a centrarse en la renovación, el acondicionamiento y los paquetes de infraestructura complejos, donde el cumplimiento normativo y la precisión en la entrega diferencian a los licitadores.