Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los centros de datos en China: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de centros de datos de China

Demanda excesiva de racks de alta densidad para cargas de trabajo de entrenamiento de IA

Los clústeres de entrenamiento de IA ahora consumen más de 100 kW por rack, un salto diez veces mayor que las implementaciones tradicionales, lo que obliga a los operadores a rediseñar la energía y la refrigeración en sitios nuevos y modernizar salas más antiguas para evitar capacidad estancada. ^{[ 1 ]Supermicro Computer, “Hitos en el envío de servidores GPU y tendencias de la infraestructura de IA”, SUPERMICRO.COM} La refrigeración líquida directa al chip elimina los cuellos de botella térmicos y logra una PUE inferior a 1.15, dentro del límite inferior a 1.3 impuesto por China. Sin embargo, implica un mayor gasto de capital inicial y requiere personal de mantenimiento especializado. Los operadores que cumplen estas especificaciones cobran primas del 30 % al 50 % por los racks compatibles con GPU, lo que genera un flujo de ingresos diferenciado. Las normas de cumplimiento del Reglamento de Gestión de la Seguridad de Datos de Red limitan aún más las opciones de emplazamiento, por lo que las instalaciones que combinan densidad de IA con muros de datos certificados y soberanos obtienen un poder decisivo en la fijación de precios.

Aumento del gasto en nube soberana por parte de empresas estatales chinas

Las Directrices Nacionales de Construcción de Infraestructura de Datos requieren que las empresas estatales migren el 80% de las cargas de trabajo no sensibles a nubes nacionales para 2027, fijando reservas de capacidad plurianuales que mejoran la visibilidad para los constructores. ^{[ 2 ]Comisión de Supervisión y Administración de Activos Estatales, “Transformación Digital de las Empresas Estatales y la Nube.} A medida que las empresas estatales realizan pedidos a largo plazo, los desarrolladores disfrutan de un menor riesgo de vacancia y una financiación más favorable, aunque deben demostrar la propiedad de la infraestructura de extremo a extremo y protocolos de cifrado rigurosos que los hiperescaladores extranjeros no pueden igualar. La intensidad de capital aumenta porque las salas construidas específicamente para este fin integran módulos confiables, seguridad física mejorada y pasarelas de auditoría en tiempo real, pero la garantía de ingresos compensa la presión de los costos. Paralelamente, la demanda de las empresas estatales de entrenamiento de modelos de IA desplaza el gasto de la computación generalizada a nodos con alta densidad de GPU, entrelazando el impulso a la nube soberana con el ciclo de hardware de IA.

El rápido despliegue de 5G y nodos de borde impulsa la demanda de micro-DC

Solo China Mobile había instalado 3.7 millones de estaciones base 5G en 2024, cada una de las cuales requiere un procesamiento de baja latencia de 10 milisegundos para vehículos autónomos, robots industriales y servicios de RA. ^{[ 3 ]China Mobile Limited, “Implementación de estaciones base 5G y estrategia de computación de borde”, CHINAMOBILE.COM}La densa red de radio soporta miles de microcentros de datos, con capacidades que van desde 50 kW hasta 500 kW, una arquitectura que favorece a los propietarios de inmuebles locales y a los integradores especializados frente a las empresas tradicionales de hiperescala. Sin embargo, la capacidad por sitio es modesta y la demanda agregada crece rápidamente gracias a que los despliegues abarcan cientos de ciudades. Las operaciones sin personal, el mantenimiento asistido por IA y la prefabricación modular reducen los gastos operativos, pero introducen complejidades de ciberseguridad y orquestación que generan una mayor venta de servicios para los proveedores de edge gestionado.

Creciente disponibilidad de cuotas de comercialización de energía verde para operadores de CC

Provincias ricas en energías renovables, como Mongolia Interior, Xinjiang y Gansu, ofrecen ahora cuotas de energía verde a largo plazo que permiten a los operadores de centros de datos firmar acuerdos virtuales de compra de energía sin riesgo de cortes de suministro. Este acuerdo suministra electricidad eólica y solar a precios competitivos, lo que permite a las instalaciones lograr operaciones neutras en carbono, en línea con los objetivos de doble carbono de China. Las primeras empresas en adoptar este sistema se diferencian mediante etiquetas de instalaciones verdes que atraen a clientes multinacionales que requieren energía renovable verificable. Sin embargo, las limitaciones en la transmisión implican que la asignación de cuotas a menudo depende de la disponibilidad de líneas de ultraalta tensión, lo que obliga a los operadores a evaluar la fiabilidad de la conexión a la red al seleccionar el emplazamiento.

Selección del sitio para los límites de congestión en las transferencias de energía interprovincial

Los corredores de ultraalta tensión ya operan con una utilización de hasta el 95% durante las horas punta, lo que limita la capacidad de las provincias occidentales, con abundantes vientos, para satisfacer las demandas informáticas costeras. Los operadores de red pueden priorizar el consumo residencial e industrial sobre el consumo de los centros de datos, lo que obliga a las empresas a aceptar planes de redundancia o almacenamiento in situ para mitigar el riesgo de cortes de suministro. Estas salvaguardas elevan el gasto de capital y complican los contratos de compra de energía, lo que reduce la ventaja de costos de los emplazamientos tierra adentro, a menos que la infraestructura de transmisión se amplíe a la par que aumenta la capacidad.

Límites de PUE más estrictos aumentan el gasto de capital para instalaciones tradicionales

Los reguladores ahora obligan a las salas existentes a modernizarse para lograr una PUE inferior a 1.3, un umbral que muchos emplazamientos construidos antes de 2020 superan hasta en un 50 %. Lograr el cumplimiento requiere modernizaciones de refrigeración líquida, contención del flujo de aire y módulos de potencia de última generación, lo que a menudo añade entre 500 y 800 USD por kW en costes adicionales. Los operadores más pequeños, sin capacidad de escala, se enfrentan a una presión financiera desproporcionada, y el incumplimiento puede provocar cierres forzosos, generando rotación en el mercado de capacidad secundaria a medida que los arrendatarios migran a emplazamientos modernos y eficientes.

Análisis de segmento

Por tamaño de centro de datos: los sitios medianos reducen la brecha entre la nube y el borde

Las instalaciones medianas, típicamente de 1 a 10 MW, registraron la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 6.86 %, y se espera que consoliden su papel como tejido conectivo entre las nubes a hiperescala y los dispositivos edge. En 2025, las grandes instalaciones aún representaban el 42.63 % de la capacidad total del mercado de centros de datos de China, lo que refleja los requisitos de entrenamiento de IA a hiperescala que tienden a requerir grandes volúmenes de computación. El grupo de tamaño mediano se beneficia de la proximidad a los usuarios finales, una menor latencia y la flexibilidad regulatoria, lo que lo hace ideal para clústeres regionales de SaaS y puertas de enlace de IoT industrial. Los desarrolladores aprovechan la construcción modular para acortar los ciclos de desarrollo a menos de 12 meses, aprovechando así los picos de demanda derivados del lanzamiento de software y la densificación regional del 5G. A medida que disminuyen los costos de refrigeración líquida, las salas medianas pueden albergar racks con alta densidad de GPU sin la extensa red de suministro de energía requerida a gran escala, preservando los márgenes y cumpliendo los objetivos de rendimiento.

Desde la perspectiva del costo de capital, los bancos consideran que los proyectos de rango medio presentan un menor riesgo que las construcciones de hiperescala desde cero, debido a la menor concentración de inquilinos y a los plazos de arrendamiento más cortos. Los operadores combinan contratos mayoristas con colocation minorista para mantener una utilización superior al 80%, un umbral que genera atractivas rentabilidades de EBITDA. El equilibrio entre densidad y escala explica por qué la categoría mediana actúa como un campo de pruebas temprano para innovaciones como la refrigeración líquida directa a nivel de rack o el respaldo de hidrógeno in situ. Durante los próximos cinco años, los emplazamientos medianos están preparados para captar incentivos provinciales incrementales que favorezcan la proliferación de la computación en el borde, manteniendo así su rendimiento superior al del mercado de centros de datos chino en general.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por Tier Standard: Tier 4 gana impulso para cargas críticas

Las salas de nivel 3, con una participación del 60.08 % en 2025, siguen siendo la fuerza motriz del mercado de centros de datos de China, ofreciendo una disponibilidad del 99.982 % a un precio eficiente. Sin embargo, la capacidad de nivel 4 crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.65 %, ya que las cargas de trabajo de BFSI y comercio algorítmico exigen un tiempo de actividad del 99.995 %. El nivel mejorado integra redundancia 2N+1 en las capas de energía, refrigeración y red, lo que se traduce en tarifas de arrendamiento más altas que los inquilinos de BFSI aceptan para proteger las transacciones sensibles a milisegundos. Los servicios electrónicos gubernamentales que implementan marcos de yuanes digitales también tienden a optar por diseños de nivel 4 para cumplir con las especificaciones de la Ley de Seguridad de Datos.

Los operadores que buscan certificaciones de Nivel 4 se enfrentan a primas de inversión de capital del 10-15%, principalmente en enfriadores, cuadros de distribución y estructuras de red duplicados. El periodo de recuperación se acorta cuando las densidades de potencia superan los 50 kW por rack, ya que el aumento de los ingresos por racks mitiga los costes de capital. Además, los inversores consideran que los activos de Nivel 4 están protegidos contra la inflación gracias a contratos con una duración de cinco años o más. En consecuencia, la tendencia a la mejora de nivel se alinea con el cambio estratégico hacia cargas de trabajo de alto valor centradas en la IA, lo que refuerza la migración hacia una calidad superior en el mercado de centros de datos de China.

Por tipo de centro de datos: las autoconstrucciones a hiperescala se aceleran bajo mandatos soberanos

La coubicación aún domina con una cuota del 69.07 %, lo que refleja la externalización empresarial tradicional y la economía multiinquilino. Sin embargo, las autoconstrucciones a hiperescala registran la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 6.73 %, a medida que las grandes empresas de la nube internalizan el riesgo, cumplen los requisitos de soberanía y personalizan la infraestructura para los clústeres de IA. Las autoconstrucciones permiten a Alibaba, Tencent y Baidu implementar tanques refrigerados por inmersión o sistemas de propulsión optimizados para GPU sin tener que negociar la modernización de las instalaciones, lo que acelera el tiempo de comercialización de nuevos servicios de IA. También garantizan el control total del ciclo de vida de las cadenas de suministro de hardware, algo crucial cuando las regulaciones de exportación estadounidenses restringen la disponibilidad de GPU.

La coubicación mayorista se adapta, optando por estructuras listas para instalar, lo que permite a los hiperescaladores alquilar espacio disponible e instalar equipos a medida. Para los clientes empresariales, la coubicación minorista sigue siendo atractiva para cargas de trabajo con requisitos de cumplimiento normativo reducidos. El panorama híbrido obliga a los operadores a mantener la capacidad tanto mayorista como minorista, a menudo dentro del mismo campus. A medida que las directivas sobre la nube soberana se consolidan, el tamaño del mercado de centros de datos de China, atribuido a la autoconstrucción, está a punto de seguir creciendo, incluso mientras la coubicación sigue prestando servicio a una base de usuarios diversificada.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por industria de usuarios finales: la demanda de BFSI aumenta con la implementación del yuan digital

Las TI y las telecomunicaciones mantuvieron una participación del 49.21 % en 2025; sin embargo, BFSI se encamina a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.88 % hasta 2031, superando a todas las demás verticales. Los proyectos piloto de monedas digitales de bancos centrales requieren nodos de registro distribuido alojados en instalaciones nacionales que cumplen con las normativas, lo que traslada cargas sustanciales de las instalaciones bancarias a salas con certificación de Nivel 4. Simultáneamente, los motores de negociación algorítmica y los clústeres de análisis de riesgos están migrando a plataformas aceleradas por GPU que consumen densidades de rack superiores a 40 kW, lo que impulsa aún más el interés del segmento por la capacidad de alta especificación.

El escrutinio regulatorio de la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China estipula la residencia de datos, lo que impulsa a las fintechs con sede en el extranjero a repatriar sus aplicaciones al mercado chino de centros de datos. Más allá de BFSI, los sitios de comercio electrónico que escalan las transacciones en vivo y las empresas manufactureras que implementan la robótica de la Industria 4.0 mantienen un crecimiento constante, pero ninguna iguala la velocidad de las cargas de trabajo financieras. A medida que proliferan los pagos digitales y las plataformas tecnológicas para la gestión de patrimonios, BFSI se perfila como el referente de las tendencias de precios premium en la industria china de centros de datos.

Análisis geográfico

Pekín sigue siendo el principal mercado de centros de datos de China con una cuota del 28.35 %, gracias a la alta demanda de laboratorios de investigación de IA, grandes empresas de internet y servicios de nube del sector público. Sin embargo, la escasez de energía y de bienes raíces lleva a los operadores a distritos periféricos como Yanqing, donde los precios del suelo son un 30 % inferiores a los del núcleo urbano, y los nuevos corredores de fibra óptica refuerzan la conectividad. El resto de China, que abarca Mongolia Interior, Gansu y Xinjiang, crece a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.01 %, gracias a que los incentivos nacionales y la abundancia de energías renovables se combinan para atraer inversiones a gran escala.

El resto de China consolida su posición como la subregión más dinámica en el mercado de centros de datos de China, impulsada por una política nacional que prioriza los clústeres occidentales como el principal vehículo para absorber el gasto en soberanía de datos, aliviando al mismo tiempo la presión energética costera. Mongolia Interior presume de una PUE promedio por debajo de 1.25 gracias al aprovechamiento de inviernos bajo cero para la refrigeración gratuita, mientras que Xinjiang combina plantas híbridas de energía solar y eólica de 24 horas con alimentadores en bucle redundantes para garantizar un suministro de alta disponibilidad. La congestión en la transmisión aún frena la expansión descontrolada, por lo que los operadores se protegen añadiendo almacenamiento de energía en baterías in situ con un tamaño equivalente al 15 % de la carga de TI, lo que amortigua la reducción.

Weinan y Huai'an ejemplifican el surgimiento de mercados secundarios optimizados en costos y con una gran conectividad. Las autoridades municipales de Weinan reducen los recargos del impuesto a las empresas para los centros de datos en un 50% durante tres años a cambio de compromisos de contratación local, lo que acorta los plazos de recuperación de la inversión de los operadores en campus de 20 MW. Huai'an atrae a los operadores de borde con paquetes de fibra oscura integrados en concesiones de terrenos, lo que reduce drásticamente los gastos operativos de la red y permite el enrutamiento de latencia ultrabaja hacia los motores de negociación de la Bolsa de Valores de Shanghái. En conjunto, estas tendencias ilustran cómo el mercado chino de centros de datos está evolucionando hacia un ecosistema multinodo donde cada ubicación geográfica desempeña un papel especializado en el apoyo a las ambiciones del país en materia de IA.