Análisis del tamaño y la participación del mercado minorista de viajes en China: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de viajes en China

La ampliación de las cuotas de libre comercio en alta mar y las políticas del puerto de libre comercio de Hainan están acelerando el crecimiento.

El puerto de libre comercio de Hainan implementó operaciones aduaneras especiales en toda la isla en diciembre de 2025, ampliando la elegibilidad para arancel cero de 1,900 a 6,600 líneas arancelarias, cubriendo el 74 % de todas las importaciones. Esta iniciativa aceleró los trámites portuarios, reduciendo las fricciones de importación para los operadores libres de impuestos.^{[ 1 ]Informe sobre China, “La regla del 30 por ciento de valor añadido de Hainan”, Informe sobre China, china-briefing.com}El modelo permite un acceso más libre en la primera línea para las mercancías extranjeras entrantes y un acceso regulado en la segunda línea para las transferencias entre Hainan y el continente, lo que mejora la flexibilidad logística y apoya la agregación de valor en la isla. Un umbral de valor agregado del 30 % permite que los productos procesados ​​en Hainan que cumplen con los requisitos ingresen al continente libres de impuestos, lo que fomenta el acabado y el ensamblaje local y mejora los márgenes en el mercado minorista de viajes de China. En noviembre de 2025, las medidas nacionales ampliaron el catálogo de productos extranjeros para incluir productos electrónicos y de estilo de vida, y exigieron que las tiendas libres de impuestos destinaran espacio para marcas nacionales, diversificando la oferta para viajeros y promoviendo las marcas chinas. La cuota anual para productos extranjeros se mantiene en 100 000 CNY (14 282,5 USD), lo que proporciona una capacidad significativa para las compras y posiciona a Hainan como una opción competitiva para los productos elegibles en el mercado minorista de viajes de China.

El tráfico de pasajeros, tanto nacional como internacional, se está recuperando con fuerza tras la COVID-19.

El sistema de aviación civil de China transportó 770 millones de pasajeros en 2025, lo que refleja un aumento interanual del 5.5 %. Las rutas internacionales ampliaron la base de compradores para el comercio minorista en aeropuertos y centros urbanos. El tráfico de salida aumentó en las rutas a Asia Central, Asia Occidental, África y América Latina, diversificando los flujos de clientes y reduciendo las fluctuaciones estacionales en las ventas libres de impuestos. El Aeropuerto Internacional de Ningbo Lishe procesó 1.0711 millones de pasajeros en 2025, con ventas libres de impuestos de salida que aumentaron un 94.27 % interanual hasta los 6.94 millones de CNY (0.99 millones de USD), lo que indica una renovada demanda transfronteriza en las puertas de entrada secundarias. Las ventas libres de impuestos en el extranjero de Hainan alcanzaron los 30.94 millones de CNY (4.42 millones de USD) en 2024, atendiendo a 5.683 millones de compradores. La primera semana tras la entrada en vigor del cambio en vigor del régimen aduanero en diciembre de 2025 generó 736 millones de yuanes (105.1 millones de dólares) en ventas en Sanya, lo que pone de manifiesto el impacto inmediato de la medida en el mercado de viajes. Las variaciones en el rendimiento de los viajes al extranjero en los principales destinos estuvieron determinadas por factores cambiarios y normativos, influyendo en las preferencias de canales y los patrones de gasto a medida que el mercado crecía.

La tendencia hacia lo premium en las categorías de belleza y lujo entre los viajeros chinos.

Las fragancias y los cosméticos representaron el 36.12 % de los ingresos en el mercado de venta minorista de viajes de China en 2025. Las marcas de belleza utilizaron diagnósticos de piel con IA, espejos de prueba con realidad aumentada y regalos personalizados para aumentar el tiempo de permanencia y el valor de las transacciones en las tiendas insignia. Estée Lauder informó un crecimiento orgánico de las ventas netas del 3 % en el primer trimestre fiscal de 2026, impulsado por activaciones de venta minorista de viajes con Jo Malone, Le Labo y Tom Ford durante la Semana Dorada en asociación con CDFG en Sanya, lo que indica una mejor conversión en el norte de Asia. El vino y los licores están creciendo a una CAGR del 11.18 % hasta 2031, respaldado por ofertas centradas en el whisky donde las etiquetas de gama alta generan márgenes significativos a pesar de los volúmenes más bajos. El concepto "Malt & More Whisky by cdf" de China Duty Free Group combina catas, narración de historias de tradición y embotellados exclusivos para atraer a los consumidores a segmentos más altos. El sector del coñac se enfrentó a dificultades después de que el Ministerio de Comercio de China impusiera aranceles antidumping de entre el 27.7 % y el 34.9 % durante cinco años en julio de 2025, tras la interrupción del suministro libre de impuestos en diciembre de 2024. Martell reanudó las ventas libres de impuestos en el segundo trimestre fiscal de 2026, lo que contribuyó a la recuperación del sector de venta minorista en aeropuertos de Pernod Ricard, aunque el rendimiento anual depende de la resolución de los aranceles y de los ajustes de inventario.

Los conceptos de venta minorista basados ​​en la herencia digital y la experiencia del cliente están impulsando el gasto de los compradores.

Los aeropuertos y las tiendas libres de impuestos en el centro de las ciudades chinas se están convirtiendo en espacios centrados en la experiencia, combinando tecnología y narración cultural para impulsar la interacción y las conversiones. Las tiendas efímeras multimarca en Sanya han recreado viajes con descubrimiento de productos, servicios personalizados y contenido digital compartible, aumentando el valor promedio de las transacciones durante los eventos. Las experiencias interactivas y con realidad aumentada impulsan las activaciones de belleza, mientras que las colaboraciones de marcas con operadores aumentan el tráfico y las visitas recurrentes. Los programas piloto en estaciones de tren de alta velocidad están probando formatos libres de impuestos que integran artesanía local y experiencias temáticas, extendiendo el comercio minorista experiencial más allá de los aeropuertos. El aumento de la demanda ferroviaria durante el Festival de Primavera de 2026 destaca el potencial del comercio minorista en las estaciones a medida que mejoran la capacidad y los servicios.^{[ 2 ]Julia Charles Event Management, “Por qué funciona el comercio minorista inmersivo en los aeropuertos”, Julia Charles Event Management, juliacharleseventmanagement.co.uk}.

Los cambios en las normas de concesión de licencias y los límites de permisos están generando incertidumbre en el entorno del mercado.

La creación de 41 nuevas oportunidades de tiendas libres de impuestos en enero de 2026, restringidas a seis entidades chinas aprobadas, aumenta la competencia al tiempo que limita el acceso de operadores extranjeros, elevando los riesgos de ejecución para las marcas globales en el mercado minorista de viajes de China. Los ajustes de cartera de Guangdong añadieron seis ubicaciones de entrada y descontinuaron algunas ubicaciones ferroviarias y portuarias, lo que destaca cómo los cambios de política pueden impactar rápidamente la economía a nivel de tienda. Delegar las aprobaciones de tiendas de salida a los niveles provinciales acelera los plazos, pero fragmenta las cuotas, los criterios minoristas y las métricas de evaluación, lo que requiere una navegación precisa por parte de operadores y proveedores. Las nuevas reglas que permiten reservas en el centro de la ciudad con recogida en los puertos de llegada mejoran la comodidad del comprador, pero complican el control de inventario y la gestión de pérdidas en múltiples nodos de cumplimiento. La exclusión de licores y cosméticos de las exenciones arancelarias de Hainan de diciembre de 2025 mantiene las presiones de costos relacionadas con los impuestos en estas categorías clave, limitando el crecimiento del margen hasta que el régimen tributario se estabilice.^{[ 3 ]El informe de Moodie Davitt, “Las autoridades chinas crean 41 nuevas oportunidades de tiendas libres de impuestos para productos recién llegados”, The Moodie Davitt Report, moodiedavittreport.com}.

Las débiles condiciones macroeconómicas están afectando las compras de artículos de lujo discrecionales.

En 2025, los operadores se enfrentaron a desafíos derivados de un sentimiento de mercado moderado y una mayor competencia de precios en línea. Un minorista reportó menores ingresos y ganancias en los primeros nueve meses, aunque las ventas trimestrales se estabilizaron a finales de año. Las marcas de belleza experimentaron una menor contribución del comercio minorista de viajes en comparación con los picos de la pandemia, con conversiones más débiles en el norte de Asia y consumidores que priorizaban el valor. Otras marcas reportaron un primer semestre difícil en 2025, citando cambios en la dinámica de los revendedores y una reducción del gasto de los turistas chinos, lo que disminuyó el tamaño de las transacciones en ubicaciones clave. En el primer semestre del año fiscal 2026, una compañía global de bebidas espirituosas reportó una caída del 31% en las ventas en China debido a un mercado de alta gama más ajustado, al tiempo que observó una demanda constante de ofertas centradas en el valor. Estas tendencias enfatizan la necesidad de precios equilibrados, estrategias específicas y una gestión de inventario a medida que el mercado minorista de viajes de China se normaliza.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: La belleza basada en fragancias domina el mercado, las bebidas espirituosas impulsan el crecimiento más rápido.

Las fragancias y los cosméticos representaron una cuota de mercado del 36.12 % en 2025, gracias a mostradores orientados al servicio y herramientas de descubrimiento con tecnología avanzada que aumentaron el tiempo de permanencia y el tamaño de las transacciones en aeropuertos y centros urbanos. Se espera que el vino y los licores crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.18 % hasta 2031, impulsados ​​por lanzamientos limitados de whisky y coñac, lo que posiciona al duty free como un canal de asignación controlada en el mercado de viajes minoristas de China. Los propietarios de marcas introdujeron conceptos basados ​​en degustaciones y narración de historias de herencia, atrayendo a los consumidores a segmentos de mayor valor y mejorando la educación de la categoría en las tiendas insignia de Hainan. El desempeño de los licores a finales de 2025 y principios de 2026 reflejó cambios en las políticas y ajustes de inventario, con divulgaciones globales que muestran un progreso desigual a medida que los canales chinos se reequilibraban. Alimentos, confitería, tabaco, moda y electrónica mantuvieron roles estables, con la electrónica adaptada a los consumidores más jóvenes y los operadores de moda reestructurando sus carteras de tiendas para alinearse con las tendencias de tráfico.

El cuidado de la piel siguió dominando en el sector de la belleza, mientras que el maquillaje y los perfumes ganaron terreno en 2024 y 2025 debido a la recuperación del comercio físico y a la captación dirigida a hombres y a la Generación Z, lo que impulsó las tasas de adhesión. Las subcategorías de bebidas espirituosas se centraron en ofertas exclusivas y ediciones específicas para viajes con el fin de diferenciar los productos y mantener las estructuras de precios. Las marcas de belleza chinas se expandieron a las zonas libres de impuestos, incluyendo tiendas independientes en Hainan, diversificando así sus líneas de productos. Los operadores utilizaron estrategias de regalos y paquetes entre marcas para aumentar el tamaño de la cesta de compra, como se vio en las tiendas pop-up multimarca en Sanya, que combinaban servicios, personalización y contenido compartible. La selección de productos y el diseño de la experiencia siguen impulsando cambios en la combinación de productos y el crecimiento del valor unitario, lo que respalda el desarrollo a largo plazo del mercado minorista de viajes de China.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: los aeropuertos son el pilar del volumen, los cruceros lideran la expansión.

Los aeropuertos representaron el 66.05 % de la cuota de mercado en 2025, funcionando como centros principales para el volumen de pasajeros y albergando diversas marcas minoristas. Se espera que los cruceros crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.55 % hasta 2031, impulsados ​​por la expansión de los espacios comerciales a bordo y el mayor flujo estacional en puertos base como Shanghái y Tianjin. Las inversiones en infraestructura para el turismo de cruceros y complejos comerciales de viajes destacan los viajes como lugares clave para el comercio minorista y plataformas de interacción con el consumidor. Los formatos en las estaciones de tren están probando conceptos libres de impuestos en corredores de alto tráfico, atrayendo a millones de pasajeros y permitiendo activaciones temáticas. Las concesiones libres de impuestos en el centro de las ciudades mejoran la comodidad al vincular los servicios de pedidos anticipados con la recogida en el puerto, asegurando la disponibilidad de inventario y una gestión eficiente de las puertas de embarque.

En enero de 2026, los puertos terrestres y las terminales de ferry del sur de China ampliaron sus zonas libres de impuestos para la entrada de mercancías, aprovechando los flujos de viajeros transfronterizos como nuevas fuentes de demanda. Las actualizaciones de Guangdong se alinearon con la apertura de tiendas en el centro de las principales ciudades, mejorando la cobertura de rutas y el acceso de los compradores. Las terminales de cruceros ajustaron su personal y sus rutas comerciales para gestionar el aumento del volumen de pasajeros, impulsando así el crecimiento del mercado. Las licitaciones aeroportuarias en los principales centros de conexión reforzaron el papel central del comercio minorista en el sector de la aviación, al tiempo que fomentaron la competencia entre los operadores. Esta evolución multiformato garantiza el crecimiento y la resiliencia ante los cambios en las políticas y las fluctuaciones del tráfico en el mercado minorista de viajes de China.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Según la demografía de los viajeros: el ocio es el pilar del volumen de ventas, los estudiantes impulsan el crecimiento.

Los viajeros de ocio representaron el 47.05 % de las ventas en 2025, impulsados ​​por la recuperación del turismo nacional y las compras vinculadas a eventos alineados con las festividades y los calendarios promocionales a nivel de ciudad. Se proyecta que los viajeros estudiantes crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.68 % hasta 2031, impulsados ​​por la educación transfronteriza y los pagos digitales simplificados que aumentan la confianza entre los consumidores nativos digitales. Los viajeros de negocios mantuvieron valores de transacción más altos en los aeropuertos de nivel 1, aunque la adopción de reuniones virtuales moderó el crecimiento general. Las visitas a amigos y familiares, junto con los viajeros médicos y de bienestar, proporcionaron un tráfico constante vinculado a incentivos relacionados con la familia y el cuidado, lo que añadió resiliencia al rendimiento de la categoría. Los períodos vacacionales y los flujos de visitantes internacionales crearon picos de demanda adicionales, que los operadores aprovecharon a través de activaciones dirigidas y surtidos seleccionados.

Los grupos de cruceros mostraron una fuerte intención de compra en belleza y accesorios, mientras que los viajeros independientes respondieron a los programas de recompensas por niveles y los incentivos de pago móvil, impulsando el volumen de ventas en las tiendas en 2025 y principios de 2026. Los operadores utilizaron formatos de eventos y experiencias gamificadas para atraer a los compradores más jóvenes y crear programas de fidelización en todos los canales. La participación masculina aumentó en los segmentos de gama alta, mientras que las consumidoras lideraron el volumen de unidades en las categorías principales de belleza. La segmentación sirvió de base para el diseño de tiendas y las estrategias de medios, ayudando a las marcas a priorizar servicios, herramientas de descubrimiento y ediciones exclusivas. A medida que los sistemas de pago se estandarizan y la preorden digital se convierte en algo habitual, los operadores pueden perfeccionar las estrategias de segmentación y cumplimiento para respaldar el crecimiento en los segmentos de estudiantes y viajeros de ocio.

Análisis geográfico

La provincia de Hainan alcanzó una cuota de mercado del 29.82 % en 2025, gracias a medidas políticas, la expansión de tiendas y la cuota de compras en el extranjero de 100 000 CNY (14 282,5 USD). Se implementaron operaciones aduaneras especiales en toda la isla y las líneas de productos con arancel cero se ampliaron a 6,637 artículos, reduciendo los costos de importación y agilizando el despacho. Los complejos comerciales albergaron activaciones multimarca, impulsando las ventas durante las campañas. Los proyectos a gran escala buscan mejorar la oferta de belleza y entretenimiento familiar hasta 2026. Las ventas libres de impuestos en el extranjero alcanzaron los 30 940 millones de CNY (4420 millones de USD) en 2024, con 5.683 millones de compradores, creando una base sólida para el crecimiento impulsado por las políticas. Las bebidas alcohólicas y los cosméticos permanecieron fuera del alcance del arancel cero, manteniendo las restricciones relacionadas con los impuestos hasta que se realicen nuevos ajustes.^{[ 4 ]Global Times, “Las autoridades chinas anuncian nuevas medidas de libre comercio”, Global Times, globaltimes.cn}.

Se prevé que el suroeste de China crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.26 % hasta 2031, impulsado por la expansión del corredor ferroviario que permite la implementación de programas piloto de tiendas libres de impuestos en estaciones de alto tráfico. Las concesiones libres de impuestos en el centro de las ciudades del oeste y norte ampliaron las opciones de pedidos anticipados y recogida, mejorando la cobertura de rutas. Los centros de aviación del este de China incrementaron el tráfico de pasajeros y la infraestructura de reembolso de impuestos, mientras que los planes municipales respaldaron las tiendas de reembolso de impuestos a la salida. El centro-sur de China añadió seis puntos de venta libres de impuestos para viajeros internacionales en enero de 2026 y cerró otros, centrándose en los canales de cruceros y de viajeros transfronterizos con una demanda sostenida. Los ajustes en las políticas regionales adaptan los formatos de venta minorista a la dinámica del tráfico local.

El norte de China avanzó en la licitación de aeropuertos a finales de 2025, introduciendo concesiones plurianuales para la renovación de las carteras de marcas y las inversiones en tiendas. Las regiones del noreste y noroeste, respaldadas por políticas de exención de visa y permisos de tránsito ampliados, sirven como puertas de entrada para viajeros procedentes de Rusia, Mongolia y Asia Central. Las terminales costeras secundarias y los puertos insulares mejoraron la capacidad de las tiendas libres de impuestos de entrada mediante programas transfronterizos coordinados, impulsando la captación de clientes minoristas locales. El dinamismo político en todas las regiones respalda la expansión multiformato en el mercado minorista de viajes de China. Las inversiones en experiencia del cliente y tecnología a lo largo de los corredores clave se alinean con la base de volumen principal en el este y el sur de China, mientras que el marco de libre comercio de Hainan ofrece ventajas estructurales a medida que el mercado madura.