Análisis del tamaño y la participación del mercado de generación de energía distribuida comercial: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de generación de energía distribuida comercial

Disminución del LCOE de la energía solar fotovoltaica y eólica

La energía solar a gran escala alcanzó los 29 USD por MWh en 2025, y los sistemas comerciales en tejados ahora ofrecen entre 50 y 70 USD por MWh en zonas de alta insolación, superando las tarifas minoristas en 23 estados de EE. UU. El exceso de oferta de polisilicio chino hizo que los precios al contado de los módulos cayeran por debajo de los 0.10 USD por vatio, mientras que la electrónica de apagado rápido redujo la mano de obra de instalación en un 30 %. Por lo tanto, las empresas se enfrentan a la disyuntiva de elegir entre contratos de compraventa de energía (PPA) a precio fijo y sistemas autofinanciados con periodos de recuperación de la inversión de cuatro a seis años. La caída de los costes explica por qué la energía solar es el segmento de mayor crecimiento en el mercado comercial de generación de energía distribuida.

PPA corporativos de energías renovables y objetivos de cero emisiones netas

Los acuerdos de compra de energía renovable corporativos acumulados alcanzaron los 50 GW a nivel mundial a finales de 2025, de los cuales el 60 % se originó en Norteamérica y Europa. Los acuerdos a gran escala, como el contrato de 1 GW de Google con TotalEnergies y la asociación de 10.5 GW de Microsoft con Brookfield, combinan múltiples tecnologías y obligan a los desarrolladores a añadir baterías con una autonomía de entre dos y cuatro horas. Dado que la obligación de suministrar energía limpia las 24 horas del día traslada el riesgo de intermitencia del comprador, los acuerdos de compra de energía aceleran la viabilidad financiera de los proyectos e impulsan una mayor penetración de activos distribuidos en emplazamientos comerciales.

Ampliación de la medición neta y de los incentivos de tipo TIC

Cuarenta y un estados de EE. UU. aún compensan las exportaciones mediante la medición neta, pero la vigencia de esta política es desigual. Illinois prorrogó su Programa de Bloque Ajustable hasta 2030, mientras que el NEM 3.0 de California redujo los créditos a la exportación en un 75 %.^{[ 2 ]Comisión de Servicios Públicos de California, “Decisión NEM 3.0 23-02-005”, cpuc.ca.gov} Los créditos federales de la Sección 48E se mantienen en el 30%, pero se eliminarán gradualmente a menos que los proyectos comiencen su construcción antes de julio de 2026. Esta inminente fecha de vencimiento ha impulsado la puesta en marcha de proyectos de instalación y ha proporcionado un impulso a corto plazo al mercado comercial de generación de energía distribuida.

Demanda de resiliencia ante el aumento del riesgo de cortes de la red

NERC informó de un aumento del 25% en las horas de interrupción del suministro eléctrico para los clientes estadounidenses entre 2020 y 2025, principalmente en las zonas afectadas por incendios forestales y tormentas.^{[ 3 ]North American Electric Reliability Corporation, “Informe de riesgo de confiabilidad 2026”, nerc.com} Por lo tanto, los hospitales, los centros de datos y los operadores de almacenamiento en frío están incorporando paneles solares, baterías y pilas de combustible in situ para mantener el suministro eléctrico crítico durante eventos de varios días. Un hospital infantil de California alcanzó una autosuficiencia del 80 % en 2025 tras instalar una microrred híbrida respaldada por 13 millones de dólares en créditos fiscales, lo que demuestra cómo las ventajas en materia de resiliencia justifican la inversión de capital incluso cuando el ahorro de costes es mínimo.

Alto CAPEX inicial y largo período de recuperación

En Estados Unidos, la energía solar comercial aún cuesta 1.57 dólares por vatio, y la cogeneración con pilas de combustible alcanza los 6.00 dólares por vatio, lo que se traduce en inversiones multimillonarias que las pequeñas empresas rara vez autofinancian. Los contratos de energía como servicio eliminan las barreras de capital, pero excluyen a los clientes sin solvencia crediticia, dejando sin acceso al servicio al 60 % de los potenciales compradores.

Saturación de la capacidad de alojamiento de la red de distribución

Los circuitos de distribución eléctrica en Baviera, Andalucía y algunas zonas de California tienen poca capacidad disponible para nuevas instalaciones solares en tejados. Por lo tanto, los promotores deben financiar equipos de regulación de voltaje o aceptar la limitación del suministro, lo que reduce la diferencia de precio entre la autogeneración y la venta al público.^{[ 4 ]Instituto de Investigación de Energía Eléctrica, “Capacidad de alojamiento de alimentadores de distribución en circuitos con alta densidad de recursos energéticos distribuidos”, epri.com}

Análisis de segmento

Por tecnología: Las pilas de combustible sustentan la carga base, la energía solar fotovoltaica captura el crecimiento.

Las pilas de combustible capturaron el 37.6 % de la cuota de mercado de generación de energía distribuida comercial en 2025, lo que refleja su valor en hospitales, centros de datos y sitios industriales que necesitan calefacción y energía ininterrumpidas. Bloom Energy desplegó más de 100 MW en las instalaciones de Equinix y firmó un contrato de 900 MW preparado para hidrógeno en Wyoming, acciones que consolidan su liderazgo. El segmento solar está creciendo más rápido, expandiéndose a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 14.4 % hasta 2031, a medida que los precios de los módulos caen por debajo de los 0.10 USD por vatio. La combinación de paneles fotovoltaicos en tejados con baterías de dos a cuatro horas reduce drásticamente la dependencia de las importaciones de la red durante las horas pico de la tarde y disminuye los cargos por demanda, acelerando el retorno de la inversión a cinco o seis años.

Las turbinas eólicas siguen siendo un nicho de mercado debido a que las normas de zonificación restringen las máquinas de 100 a 500 kW a parques industriales con amplias distancias de seguridad, mientras que los sistemas híbridos de microturbinas y motores alternativos continúan dominando los casos de uso en minería y agronegocios fuera de la red. La caída de los precios de las baterías a 120 USD por kWh en 2025 impulsa la adopción de sistemas de almacenamiento de una a dos horas como complemento en lugar de un sistema independiente, lo que refuerza la posición de la energía solar como motor de crecimiento por defecto en el contexto del mercado comercial de generación de energía distribuida. Paralelamente, la cogeneración con hidrógeno ofrece una vía hacia una profunda descarbonización sin sacrificar la capacidad de despacho, una característica que podría preservar la relevancia de las pilas de combustible durante el período previsto.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por aplicación: Los centros de datos lideran la cuota de mercado, los almacenes registran el mayor crecimiento.

En 2025, los centros de datos representaban el 20.2 % del mercado comercial de generación de energía distribuida, ya que los operadores de hiperescala evitan las largas listas de espera para la interconexión con las compañías eléctricas mediante la instalación de energía in situ. El informe de Bloom Energy de enero de 2026 indica que un tercio de los centros de datos planean operar completamente con electricidad generada en sus propias instalaciones para 2030. Se prevé que Texas albergue el 30 % de la capacidad de los centros de datos de EE. UU. para 2028, gracias a la desregulación de los mercados eléctricos, mientras que estados con limitaciones como California pierden cuota de mercado.

Los almacenes y centros logísticos se están expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 15.6 % hasta 2031, impulsados ​​por flotas electrificadas de última milla que requieren cargadores de varios megavatios y amplias azoteas capaces de soportar sistemas solares de tres a cinco megavatios. El operador de almacenamiento en frío Arctic Cold ahorró 850 000 dólares en el primer año tras la puesta en marcha de un sistema de 3.3 MW en California, un ejemplo que está impulsando la implementación a nivel nacional en todo el sector. Los hospitales, campus educativos, aeropuertos y edificios de oficinas siguen un ritmo más lento, principalmente porque la rentabilidad es menor o los incentivos entre arrendadores e inquilinos no coinciden.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

La región Asia-Pacífico dominó el mercado con un 45.3 % de los ingresos en 2025. Solo China instaló 18 GW de energía solar comercial en tejados en 2025 y exige entre un 20 % y un 30 % de energías renovables in situ en los nuevos parques industriales. Las reformas de acceso abierto de la India permitieron a las empresas prescindir de las distribuidoras y han impulsado el mercado de generación de energía distribuida comercial en el país a un crecimiento anual del 35 % durante 2025. Las economías de la ASEAN están cubriendo una brecha de financiación de 16 millones de dólares con bancos locales e instituciones financieras de desarrollo para aprovechar el potencial de la energía solar en tejados.

Se prevé que Oriente Medio y África crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.1 % hasta 2031, la más rápida del mundo. Los estados del Golfo implementan sistemas solares con almacenamiento para liberar gas natural para la exportación, mientras que Sudáfrica, Kenia y Nigeria dependen de sistemas híbridos diésel-solares para mantener la disponibilidad del suministro eléctrico en redes que abastecen a la industria menos del 60 % del tiempo.

América del Norte conservó una participación significativa en el mercado comercial de generación distribuida de energía en 2025, pero las listas de espera para interconexión, que se extienden hasta tres años, y la finalización prevista de los créditos fiscales federales después de 2027 frenan su dinamismo. La saturación de las líneas de baja tensión en Alemania y España obliga a realizar costosas mejoras en la red eléctrica. América del Sur aún se encuentra en una etapa incipiente, con la excepción de Brasil y Chile, aunque las reformas liberalizadoras de Argentina en 2025 podrían acelerar su adopción después de 2027.