Análisis del tamaño y la participación del mercado de crédito al consumo: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de crédito al consumo

Auge de los préstamos digitales impulsado por la tecnología financiera

La suscripción automatizada, las plataformas de administración de préstamos nativas de la nube y la financiación institucional en mercados han permitido a los prestamistas digitales otorgar préstamos en minutos en lugar de días. LendingClub otorgó USD 1.85 millones en préstamos al consumo en el cuarto trimestre de 4, un aumento interanual del 2024 %, tras cambiar de depósitos entre particulares a financiación autorizada por bancos que facilita la escalabilidad y el cumplimiento normativo. Muchas plataformas replican este modelo, utilizando algoritmos de aprendizaje automático para evaluar datos de flujo de caja y señales sociales, de modo que puedan ofrecer rendimientos competitivos a prestatarios con poca documentación o sin documentación. La banca tradicional responde abriendo puertas de enlace API y asociándose con fintechs para fidelizar a sus clientes, quienes ahora esperan decisiones crediticias casi instantáneas. Sin embargo, la atención regulatoria se intensifica a medida que la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB) investiga el sesgo algorítmico, lo que obliga a los prestamistas a integrar la explicabilidad en los modelos sin diluir las ventajas de velocidad.^{[ 1 ]Oficina para la Protección Financiera del Consumidor, “CFPB toma medidas contra los prestamistas por sesgo algorítmico”, consumerfinance.gov}

Explosiva adopción del comercio electrónico y BNPL

Los planes de pago en puntos de venta están transformando los flujos de caja y desviando el volumen de las tarjetas rotativas. Klarna reportó 216 millones de coronas suecas en ingresos netos para el tercer trimestre de 3 y preparó una salida a bolsa de 2024 15 millones de dólares, lo que demuestra que el modelo BNPL puede alcanzar la rentabilidad incluso con normas de capital más estrictas.^{[ 2 ]Klarna, “Resultados financieros del tercer trimestre de 3”, kla.rna.com (a través de pymnts.com)}Porque la CFPB ahora clasifica los planes BNPL como tarjetas de créditoLos proveedores deben entregar resúmenes de facturación, resolución de disputas y divulgaciones de la Regulación Z, lo que aumenta los costos, pero también crea reglas operativas más claras. La adopción por parte de los comerciantes crece porque los aumentos en las conversiones compensan las comisiones de intercambio asociadas con las tarjetas, y los compradores más jóvenes prefieren las cuotas sin interés a las tarjetas de crédito con una TAE alta. Las redes de tarjetas contrarrestan esta estrategia integrando opciones de pago a plazos en las credenciales existentes, pero el mercado de crédito al consumo continúa fragmentándose a medida que los minoristas buscan flexibilidad en múltiples vías al pagar.

Integración de pagos en tiempo real

La liquidación instantánea sustenta productos crediticios a demanda, como el acceso a salarios devengados, microcréditos y ajustes dinámicos de líneas de crédito. La alianza de PayPal con Synchrony Financial canaliza el crédito aprobado a canales de pago en tiempo real, lo que permite a los consumidores financiar compras sin esperar la compensación por lotes. En Asia-Pacífico, FPS en Hong Kong y UPI en India establecen puntos de referencia de uso que impulsan a las entidades crediticias globales hacia una infraestructura 24/7. La calificación de riesgo en tiempo real reduce las pérdidas por fraude al vincular la verificación de identidad con las credenciales de pago tokenizadas, lo que mejora los márgenes incluso con la disminución de los costos de red. Las entidades crediticias más pequeñas se enfrentan a enormes obstáculos, ya que los registros siempre activos, las zonas en la nube redundantes y la monitorización de seguridad sin interrupciones requieren una inversión de capital que solo las grandes empresas o los socios tecnológicos con grandes recursos pueden permitirse.

Impulso a la regulación de la inclusión financiera

Los gobiernos están facilitando el acceso al crédito para los "invisibles del crédito" mediante marcos de banca abierta, portabilidad de datos transfronteriza y topes calibrados para las tasas de interés. Equifax Canadá lanzó un registro global de crédito al consumo que permite a los recién llegados incorporar sus historiales en el extranjero al sistema de calificación crediticia nacional, abordando así el segmento de la diáspora con pocos recursos que carecía de opciones de crédito formales.^{[ 3 ]Equifax Canadá, “Lanzamiento del expediente de crédito al consumidor global”, consumer.equifax.ca} En la emergente región Asia-Pacífico, los reguladores incorporan objetivos de inclusión financiera en las licencias de banca digital, lo que impulsa a los prestamistas que priorizan la movilidad a incorporar los flujos de facturas de servicios públicos, alquileres y billeteras de superaplicaciones en la suscripción. Las jurisdicciones desarrolladas se centran en la equidad algorítmica y en una sólida divulgación de información sobre la adhesión voluntaria, pero el enfoque de la política sigue siendo aditivo: más datos permiten calificar a más prestatarios sin reducir el riesgo de la cartera.

Aumento de las tasas de interés globales y del costo de los fondos

Las sucesivas subidas de la Reserva Federal y otros bancos centrales importantes se traducen directamente en un aumento de las tasas de interés anuales (TAE) para las tarjetas de crédito, lo que limita la demanda de nuevos saldos y empuja a los prestatarios a liquidar sus préstamos o refinanciarlos. Un análisis de la OCDE muestra que, en 2024, los diferenciales de financiación mayorista se ampliaron más rápidamente para los prestamistas fintech sin depósito que para los bancos universales, lo que erosionó la ventaja de costes que antes disfrutaban las plataformas de mercado.^{[ 4 ]Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, “Riesgo de tasa de interés en los préstamos al consumo”, oecd.org} La escala se vuelve crucial: La adquisición de Discover por parte de Capital One por USD 35.3 millones otorga a la entidad combinada fondos de financiación más amplios y canales de pago integrados que aíslan los márgenes en un régimen de tipos altos. Las entidades más pequeñas con flujos de ingresos monolineales deben titulizar con cupones menos favorables o salir del mercado, lo que acelera la consolidación.

Exceso de deuda de los hogares y morosidad

Las tasas de cancelación de tarjetas de crédito han mostrado una tendencia al alza cada trimestre desde mediados de 2024, a medida que se disipaban los ahorros acumulados durante la pandemia y la inflación reducía los presupuestos discrecionales, obligando a los emisores a aumentar las reservas para pérdidas. El riesgo de morosidad se magnifica en el sector de préstamos BNPL, donde múltiples planes a corto plazo generan un apalancamiento oculto que no siempre se refleja en los archivos de las agencias tradicionales. Los prestatarios más jóvenes con ingresos variables de la economía informal son los más vulnerables, y los prestamistas que dependen en gran medida de las puntuaciones de identidad sintéticas experimentan mayores cancelaciones por fraude. El aumento de las provisiones para pérdidas reduce el ROA, lo que lleva a los suscriptores a endurecer las restricciones de crédito, limitar las ofertas promocionales y reducir las extensiones de líneas de crédito, lo que a su vez frena la expansión del mercado de crédito al consumo.

Análisis de segmento

Por método de pago: BNPL rompe el dominio de las tarjetas tradicionales

El tamaño del mercado de crédito al consumo para métodos de pago se inclinó hacia las tarjetas de crédito en 2025, cuando estos instrumentos aún representaban el 46.25% de la cuota de mercado, junto con las redes de aceptación de comercios con décadas de antigüedad. Los emisores de tarjetas aprovechan los ecosistemas de fidelización, las alianzas de marca compartida y los estándares omnipresentes de pago sin contacto para asegurar saldos rotativos e ingresos por comisiones. Sin embargo, las entidades BNPL se expanden a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.24% al integrar cuotas sin intereses directamente en los carritos de compra, lo que atrae a los compradores de la Generación Z, recelosos de las deudas a largo plazo. Klarna, Afterpay y Affirm amplían el alcance de los comercios mediante SDKs que reducen la fricción de la integración y ofrecen suscripción en tiempo real al momento del pago. Los gigantes de las tarjetas contraatacan con cuotas posteriores a la compra que reorganizan los saldos existentes en planes de plazo fijo, difuminando las fronteras categóricas pero preservando los flujos de intercambio.

El avance de BNPL obliga a los comercios a gestionar múltiples canales, lo que lleva a las pasarelas empresariales a agrupar opciones de tarjeta, billetera, BNPL y transferencia bancaria dentro de API unificadas. Este cambio fragmenta los datos de las transacciones, pero los proveedores que aprovechan la inteligencia artificial concilian los historiales de compra entre canales en perfiles de crédito de vista única. Mientras tanto, los productos de depósito directo y débito atraen a consumidores sensibles a las tasas que prefieren la liquidación inmediata ante el aumento de las TAE, aunque su ritmo de crecimiento se mantiene moderado en comparación con las ofertas de pago a plazos. Las criptomonedas y los métodos de pago entre particulares siguen siendo nichos de mercado, pero superan el crecimiento general del mercado en regiones donde los controles de capital o las poblaciones con acceso limitado a servicios bancarios generan demanda de canales alternativos. Las redes de tarjetas ahora invierten en programas de marca blanca de BNPL y conectores de billetera tokenizada para mantener su relevancia, lo que ilustra la dinámica en rápida evolución del sector de los pagos dentro del mercado general del crédito al consumo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de crédito: Productos a plazos Desafío Revolving Supremacy

Los saldos revolventes representaron el 54.05 % de la cuota de mercado del crédito al consumo en 2025, ya que las tarjetas de crédito continuaron financiando el gasto diario y las compras discrecionales que se benefician de un pago flexible. La naturaleza de las tarjetas que generan intereses y su estructura de pago mínimo generan márgenes de interés netos lucrativos que sustentan la rentabilidad bancaria. Sin embargo, los préstamos a plazos originados por fintech se capitalizan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.78 % hasta 2031, al abordar compras de alto valor, necesidades de consolidación de deuda y a prestatarios que valoran los pagos fijos predecibles. Los USD 1.85 millones originados por LendingClub en el cuarto trimestre de 2024 subrayan el creciente interés institucional por las cuentas por cobrar a plazos con menor duración y datos de rendimiento granulares.

Las fronteras entre productos se difuminan aún más porque los principales emisores de tarjetas ahora preaprueban planes de pago con los límites de las tarjetas existentes, convirtiendo sin problemas los préstamos rotativos en pagos estructurados cuando suben las tasas de interés. Los reguladores han respondido extendiendo las protecciones de la Ley de Veracidad en los Préstamos (Truth in Lending Act) al crédito a plazos tipo BNPL, creando una paridad de cumplimiento que, si bien puede reducir las ventajas de costo, legitima el formato dentro del sistema crediticio convencional. Las empresas originadoras de tecnología financiera se diferencian mediante modelos de riesgo propios que incorporan telemetría del flujo de caja e información bancaria en tiempo real, expandiendo así el mercado de crédito al consumo a millones de hogares con préstamos subprime o casi prime, previamente excluidos por las normas centradas en FICO. La confluencia de estructuras de pago predecibles y una mayor información de puntuación sugiere un impulso continuo para el crédito a plazos, incluso ante el aumento de las dificultades macroeconómicas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por el emisor: Las plataformas fintech ganan terreno a los gigantes bancarios

El sector bancario tradicional aún controlaba el 61.65 % del tamaño del mercado de crédito al consumo en 2025, gracias a las regulaciones regulatorias, la financiación de depósitos asegurados y la confianza de los clientes tradicionales. Sin embargo, las fintech y los nuevos prestamistas superan a sus competidores tradicionales con un crecimiento de la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.05 %, al aprovechar la incorporación móvil, una experiencia de usuario fluida y la distribución financiera integrada. La estrategia de Capital One de integrar la red de Discover en su franquicia de tarjetas ilustra cómo los bancos utilizan las fusiones y adquisiciones para adquirir escala, cerrar brechas tecnológicas y negociar las comisiones de la red. Por el contrario, las plataformas fintech buscan acuerdos bancarios limitados o modelos de banco asociado para acceder al depósito directo, reduciendo así el coste de los fondos y permitiendo unas TAE competitivas.

Los prestamistas entre particulares cedieron en gran medida la financiación minorista tras la restricción de liquidez en el entorno de tipos de interés de 2024, alineándose en su lugar con compañías de seguros, fondos de pensiones y gestoras de activos que buscan una exposición granular a las cuentas por cobrar de los consumidores. A medida que se difumina la línea entre la banca y las fintech, el sector del crédito al consumo se ve afectado por la creación de empresas conjuntas donde los operadores tradicionales aportan peso al balance general, mientras que los socios tecnológicos se encargan de la suscripción algorítmica y el diseño de la experiencia del cliente. Las cooperativas de crédito y las cooperativas mantienen un crecimiento estable, aunque más lento, gracias a un servicio centrado en el socio y productos con tipos de interés limitados, pero incluso ellas implementan API de banca abierta para mantener su relevancia entre los socios digitales. El ecosistema de emisores resultante es multilateral, con cooperativas, bancos, fintech y grandes empresas tecnológicas coexistiendo y, a menudo, colaborando para captar valor en todo el mercado del crédito al consumo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

La participación del 38.45% de Norteamérica en el mercado de crédito al consumo en 2025 se debe a su amplia penetración de tarjetas, a la solidez de sus productos revolving y a la sólida infraestructura de sus agencias de crédito. El escrutinio regulatorio se ha intensificado desde que la CFPB multó a Equifax con 15 millones de dólares en enero de 2025 por persistentes inexactitudes en los archivos, lo que impulsó la inversión de toda la industria en la automatización de la resolución de disputas y la explicabilidad de los algoritmos. La fusión Capital One-Discover redefine aún más los parámetros de referencia competitivos, combinando una amplia base de emisores con una red de pagos interna que podría transformar la economía de los intercambios. Canadá sigue una estrategia más inclusiva al importar datos de agencias internacionales, una iniciativa que facilita el crecimiento poblacional impulsado por la inmigración y apoya la demanda incremental de préstamos. México, por su parte, ofrece perspectivas de expansión gracias al aumento del empleo formal y del comercio electrónico transfronterizo, pero debe afrontar la volatilidad de las tasas de interés vinculada a la política monetaria estadounidense.

Asia-Pacífico presenta la expansión regional más rápida, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.15 %, gracias a la convergencia de la adopción de smartphones y los ecosistemas de superaplicaciones para eliminar las fricciones en la originación de crédito. China ejemplifica la escala: las billeteras con código QR de Alipay y WeChat crean circuitos de crédito integrados que rellenan automáticamente las solicitudes de préstamo con datos de compra en tiempo real. La Interfaz Unificada de Pagos de la India, junto con el KYC habilitado para Aadhaar, impulsa a los prestatarios con pocos recursos a los canales de crédito formales, impulsando un crecimiento explosivo del microcrédito y el BNPL. Mercados de altos ingresos como Japón y Corea del Sur priorizan las funciones de asesoramiento automatizado y las aprobaciones en segundos casi nulos, mientras que las naciones del Sudeste Asiático adoptan entornos de pruebas regulatorios que permiten a las startups probar modelos de datos alternativos bajo supervisión. Australia y Nueva Zelanda, aunque con menor población, priorizan las mejoras en la protección del consumidor dentro de los esquemas de banca abierta, equilibrando la innovación con las salvaguardias prudenciales.

El panorama europeo del crédito al consumo se centra en la Directiva de Servicios de Pago y las amplias normas del RGPD que rigen el uso de los datos. Las API de banca abierta permiten a los agregadores externos acceder a los datos de las transacciones, lo que fomenta ofertas de préstamos competitivas que pueden transferir saldos rápidamente entre prestamistas. El régimen del Reino Unido tras el Brexit mantiene un reconocimiento similar al de un pasaporte de los flujos de datos de la UE, pero añade entornos de pruebas nacionales para fomentar la puntuación basada en IA que cumple con las métricas de equidad. Alemania y Francia, con culturas crediticias conservadoras, experimentan un crecimiento más lento del volumen, pero una mayor calidad de los activos, ya que los prestatarios prefieren los productos a plazos a los de crédito renovable. Mercados del sur de Europa, como España e Italia, se apoyan en las alianzas entre fintech y bancos para reactivar el crecimiento del crédito en medio de la persistente incertidumbre macroeconómica. En todo el continente, los riesgos geopolíticos —desde las crisis del suministro energético hasta las sanciones relacionadas con guerras— añaden prudencia a la suscripción, pero el cambio estructural hacia la digitalización continúa restando cuota a los procesos centrados en el papel en el mercado general del crédito al consumo.