Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los préstamos para bienes de consumo duraderos: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de préstamos para bienes de consumo duraderos

Adopción de financiación digital en el punto de venta

La financiación en el punto de venta ha pasado de ser una característica opcional a una parte normal del proceso de pago en muchos entornos minoristas. Este cambio está impulsando una originación de préstamos más rápida en el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos. La demanda de los comerciantes es ahora una palanca de crecimiento directa porque la financiación en el punto de pago ayuda a los minoristas a proteger la conversión y reducir el abandono de la compra. El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos también se está expandiendo más allá de los comerciantes más grandes a medida que más minoristas adoptan modelos de préstamos integrados en los canales en tienda y en línea. El acuerdo exclusivo de Klarna con Walmart y OnePay en 2025 muestra hasta qué punto los préstamos a plazos están ahora integrados en los principales ecosistemas minoristas en los Estados Unidos ^{[1] SEC.GOV https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2003292/000200329225000024/klarnagroupplcf-1a3.htm} . El programa de tarjetas de crédito de Synchrony para Walmart y su expansión de BNPL con Amazon demuestran aún más que el crédito en el punto de venta se está integrando en múltiples tipos de productos y rutas de pago, lo que mantiene el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos estrechamente vinculado a la estrategia de la plataforma minorista.

Normalización de EMI sin coste alguno

El financiamiento a plazos sin intereses se ha convertido en un mecanismo de compra estándar en segmentos clave del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, especialmente a medida que los dispositivos de alta gama se vuelven inaccesibles para muchos hogares. En India, el Banco de la Reserva de la India aclaró en 2026 que ningún préstamo puede tener una tasa de interés del 0%. Sin embargo, los fabricantes y prestamistas siguen absorbiendo el costo visible del financiamiento para mantener el impulso de la demanda. Esta estructura mantiene los pagos mensuales como elemento central en las decisiones de compra sin debilitar el mensaje de ventas en el punto de venta. Bajaj Finance reportó un aumento del 45% en el volumen de financiamiento a plazos para dispositivos electrónicos, y su red de tarjetas Insta EMI ahora abarca más de 1.5 tiendas asociadas, lo que subraya la profunda integración de este modelo en el financiamiento minorista. Por lo tanto, el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos está experimentando una mayor vinculación entre los presupuestos de marketing de productos y la actividad crediticia, ya que los subsidios a plazos ahora respaldan el crecimiento del volumen de manera directa y repetible.

Alianzas de financiación integrada entre minoristas y prestamistas

El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos está pasando de la adquisición de clientes liderada por el prestamista a la originación de crédito liderada por el comerciante, lo que altera quién controla la demanda en el punto de venta. El acuerdo de Klarna en marzo de 2025 con Walmart y OnePay la convirtió en el proveedor exclusivo de financiamiento a plazos en las cajas de Walmart en Estados Unidos, lo que muestra cómo los grandes minoristas están eligiendo socios financieros como parte de su plataforma comercial. En junio de 2025, Synchrony obtuvo un programa de tarjeta de crédito de Walmart a través de OnePay y amplió BNPL con Amazon para carritos superiores a USD 50, lo que demuestra que los ecosistemas de comerciantes pueden admitir múltiples formatos de crédito simultáneamente ^{[2] SYNCHRONY.COM OnePay y Synchrony lanzarán un nuevo programa de tarjeta de crédito líder en la industria con Walmart; la tarjeta de crédito será impulsada por Mastercard y se lanzará este otoño :: Synchrony Financial (SYF)} . Estas asociaciones son importantes porque los datos de transacciones repetidas, la integración del comerciante y la retención de clientes ahora tienen tanto valor estratégico como el propio producto de préstamo. En el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, esto convierte el acceso del minorista en una fuente duradera de ventaja competitiva en lugar de un simple canal de referencia.

Expansión de prestatarios con historial crediticio limitado y acceso insuficiente a servicios bancarios

El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos se está expandiendo porque más prestatarios con un historial crediticio convencional limitado están ingresando a los canales de préstamos formales. Las herramientas de datos alternativos están ayudando a los prestamistas a evaluar a los prestatarios que antes eran difíciles de calificar, ampliando así la base de clientes potenciales sin depender únicamente de los modelos tradicionales de las agencias de crédito. La oferta de calificación de finanzas alternativas de Equifax refleja el creciente uso de datos de telecomunicaciones, servicios públicos y otros datos no tradicionales en la evaluación crediticia para segmentos no preferenciales. TransUnion informó que las originaciones subprime para préstamos personales no garantizados aumentaron un 32.5% interanual en el tercer trimestre de 2025, y los prestamistas fintech representaron el 42% de todas las originaciones de préstamos personales, lo que sugiere una mayor disposición entre los prestamistas a atender grupos de clientes más riesgosos pero aún medibles ^{[3] GLOBENEWSWIRE.COM El pronóstico de originaciones de TransUnion para 2026 muestra una continuación} . En India, el informe CRIF High Mark mostró que el PAR 91-180 de las NBFC mejoró al 0.44% en marzo de 2026 desde el 0.65% de tres meses antes, lo que respalda la opinión de que una mejor segmentación y montos de crédito más pequeños pueden mantener viable la expansión de los prestatarios para el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos.

Endurecimiento de la normativa sobre divulgación de información crediticia al consumidor

Las normas de divulgación están aumentando los costos operativos para los prestamistas en el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, especialmente para las fintechs y las NBFC que se expanden a través de productos y geografías. En los Estados Unidos, la CFPB y la Reserva Federal actualizaron la Regulación Z, vigente a partir del 1 de enero de 2026. Elevaron el umbral a USD 73,400, lo que extendió los requisitos de divulgación a un conjunto más amplio de transacciones de crédito y arrendamiento al consumidor ^{[4] FEDERALRESERVE.GOV Junta de la Reserva Federal - Las agencias anuncian umbrales en dólares para la aplicabilidad de las normas de veracidad en los préstamos y arrendamiento al consumidor para transacciones de crédito y arrendamiento al consumidor} . En Europa, la Directiva de Crédito al Consumidor 2 entra en vigor en noviembre de 2026 y coloca a BNPL y el crédito a corto plazo bajo un marco de cumplimiento más estricto y estandarizado. El monitoreo de la OCDE en 60 jurisdicciones también mostró que las acciones de supervisión aumentaron en casi un tercio de las jurisdicciones entre 2024 y 2025, lo que confirma que la supervisión de los préstamos digitales se está volviendo más activa. En el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, esto significa que las empresas con sistemas de cumplimiento normativo establecidos están mejor posicionadas para absorber las nuevas reglas que los prestamistas más pequeños con menor capacidad operativa.

Riesgo de morosidad en grupos de prestatarios con historial crediticio limitado

La calidad crediticia es una limitación real para el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, ya que el crecimiento en los segmentos no preferenciales puede debilitarse rápidamente cuando la disciplina en la evaluación crediticia se resiente. VantageScore informó aumentos interanuales en la morosidad en casi todos los niveles crediticios en agosto de 2025, y TransUnion mostró que el DPD de los préstamos personales sin garantía de más de 60 días aumentó al 3.99 % en el cuarto trimestre de 2025 desde el 3.57 % del año anterior. La presión no es uniforme, e India presentó un panorama más estable, con CRIF High Mark registrando un PAR 31-180, que mejoró al 1.7 % en marzo de 2026 desde el 2.7 % del año anterior. La parte más expuesta del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos sigue siendo el crédito subprime de alto valor, donde los expedientes incompletos, los precios más altos de los dispositivos y los presupuestos familiares ajustados pueden generar añadas de préstamos más débiles. Por lo tanto, los prestamistas que combinan datos de las agencias de crédito con un monitoreo continuo del comportamiento están en una posición más sólida que aquellos que se basan únicamente en puntuaciones estáticas al momento de la originación.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: Los electrodomésticos impulsan la demanda mientras que la electrónica impulsa el crecimiento.

Los electrodomésticos principales representaron el 39.78 % de la cuota de mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025, lo que refleja la naturaleza esencial y el mayor precio de refrigeradores, lavadoras y aires acondicionados. Estas categorías siguen estando impulsadas por la financiación, ya que la demanda de reemplazo generalmente no puede posponerse por mucho tiempo cuando falla un electrodoméstico básico. La electrónica de consumo y los productos de consumo de alta gama son los segmentos de productos de más rápido crecimiento, con una previsión de expansión a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9.42 % hasta 2031, impulsada por ciclos de actualización más cortos y precios más altos para dispositivos con inteligencia artificial. En el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, este patrón de crecimiento mantiene la electrónica estrechamente ligada a la compra a plazos, ya que los teléfonos inteligentes y portátiles de gama alta a menudo superan la capacidad de pago en efectivo de muchos usuarios. Por lo tanto, la combinación de productos aúna una demanda estable de electrodomésticos con una mayor velocidad de financiación en electrónica.

Los muebles y artículos para el hogar siguen representando una parte menor, pero creciente, del sector de préstamos para bienes de consumo duraderos, ya que las compras de artículos de lujo para el hogar están cada vez más vinculadas a programas de financiación minorista especializados. El lanzamiento de la tarjeta de crédito RH por parte de Synchrony en abril de 2026 demuestra que las compras de muebles de alto valor están atrayendo una infraestructura crediticia más especializada de socios prestamistas establecidos. Otros bienes de consumo duraderos, como equipos de fitness, cocinas modulares y productos para el estilo de vida, también están ampliando el abanico de opciones de financiación, a medida que los comerciantes extienden el crédito integrado más allá de las categorías tradicionales de electrodomésticos y electrónica. La exploración por parte de Samsung en 2026 de una plataforma de financiación de intercambio para electrodomésticos apunta a un futuro en el que la financiación liderada por el fabricante podría acelerar las compras de reemplazo e impulsar una mayor demanda hacia los canales financiados. Para el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, esto significa que la expansión de productos ya no se limita a electrodomésticos de primera necesidad y está cada vez más vinculada a la estrategia del minorista y a la creación de demanda respaldada por el fabricante.

Según el perfil de riesgo del prestatario: los préstamos preferenciales dominan, los préstamos subprime redefinen la frontera del crecimiento.

Los prestatarios de primera categoría representaron el 56.33 % del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025, lo que demuestra que los bancos y las grandes entidades crediticias formales siguen prefiriendo a los clientes con mejores puntuaciones y menor riesgo de provisiones. El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos se mantiene anclado en este segmento porque los prestatarios de primera categoría pueden obtener una aprobación rápida y recibir un servicio con un menor coste de riesgo. Se prevé que los prestatarios de alto riesgo crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10.67 % hasta 2031. Este ritmo refleja la expansión de los modelos de evaluación crediticia de las fintech y la mayor disposición de las entidades crediticias a atender a clientes que no se ajustan a las definiciones tradicionales de primera categoría. Los datos de TransUnion sobre el crecimiento de la originación de préstamos de alto riesgo en 2025 respaldan este cambio, especialmente a medida que las entidades de crédito fintech aumentaron su participación en la originación de préstamos personales. Los prestatarios con un perfil de riesgo cercano a la primera categoría se mantienen en el punto medio de la curva de riesgo y son cada vez más importantes para las entidades crediticias que buscan crecer sin adentrarse demasiado en los grupos de crédito con problemas.

La oportunidad que ofrece el crédito subprime en el sector de préstamos para bienes de consumo duraderos se ve influenciada más por mejores modelos de calificación crediticia que por estándares de crédito más laxos. El enfoque de calificación de financiamiento alternativo de Equifax refleja la tendencia general hacia el uso de datos de telecomunicaciones, servicios públicos y otros datos no tradicionales para la toma de decisiones en préstamos no preferenciales. La decisión de Affirm en 2025 de reportar datos de reembolso de BNPL a las agencias de crédito también demuestra que el comportamiento de pago se está integrando más directamente en los sistemas de calificación crediticia formales, lo que puede mejorar la movilidad del prestatario con el tiempo. En el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, el comportamiento subprime difiere del de otras categorías de crédito al consumo, ya que los montos de los préstamos suelen ser menores y los plazos más cortos. Esto genera una retroalimentación más rápida sobre los patrones de pago y brinda a los prestamistas más margen para recalibrar la evaluación crediticia a medida que las carteras maduran.

Por canal de distribución: POS Finance mantiene su escala mientras que Digital Direct transforma la economía de adquisición.

El financiamiento en el punto de venta y el financiamiento integrado mantuvieron el 41.56 % del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025, lo que confirma que el financiamiento en el momento de la compra sigue siendo el principal canal de originación para compras de alto valor para el hogar. El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos depende de este canal porque incorpora la opción de financiamiento directamente en la decisión de compra y reduce las fricciones entre el interés por el producto y la aprobación del financiamiento. El canal digital y de financiamiento directo en línea es el de mayor crecimiento. Se proyecta que se expandirá a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 12.37 % hasta 2031, a medida que más compras de bienes duraderos se realicen en línea y más prestatarios gestionen todo el proceso del préstamo a través de interfaces móviles. Este cambio está transformando la competencia entre prestamistas, ya que la velocidad, la precisión de la precalificación y la experiencia del usuario cobran mayor importancia cuando el personal del comercio ya no guía la transacción. El resultado es una combinación de canales donde el punto de venta mantiene su escala, mientras que el financiamiento directo digital adquiere un papel más relevante en la captación de nuevos clientes.

Los canales de intermediación y corretaje siguen siendo relevantes en algunos segmentos del sector de préstamos para bienes de consumo duraderos, donde las ventas aún dependen del asesoramiento personalizado, especialmente para la compra de electrodomésticos de gran tamaño en mercados con menor digitalización. La atención directa presencial, a través de sucursales, también continúa siendo importante para compras de alto valor que incluyen varios artículos y para los prestatarios que aún prefieren la verificación cara a cara. Por lo tanto, el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos sigue siendo multicanal, incluso con la expansión de los préstamos digitales. El crecimiento de los modelos de préstamos directos en línea también está ampliando la base de prestamistas, ya que las instituciones de tamaño mediano ahora pueden acceder a capacidades de originación digital que antes se concentraban en las grandes fintechs. Esto mantiene activa la competencia entre canales, tanto en la financiación minorista como en los préstamos directos a través de aplicaciones.

Por tipo de prestamista: Los bancos mantienen el volumen mientras que las empresas fintech aprovechan el impulso.

Los bancos controlaban el 46.45% de la cuota de mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025, gracias a sus menores costes de financiación, sistemas de evaluación crediticia consolidados y la confianza de sus clientes. El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos sigue canalizando una gran parte de los préstamos del segmento principal a través de los bancos, debido a la solidez de su coste de capital y su capacidad de gestión. Las fintech y los prestamistas digitales constituyen el grupo de prestamistas de mayor crecimiento. Se prevé que se expandan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 13.54% hasta 2031, gracias al uso de datos alternativos, la integración de pagos digitales y una toma de decisiones más rápida para captar negocios que los bancos suelen atender con mayor lentitud. Las instituciones financieras no bancarias (NBFC) también son estructuralmente importantes, como demostró India al representar el 84.5% de la originación de préstamos para bienes de consumo duraderos por valor en el cuarto trimestre del año fiscal 2026. Las divisiones de financiación cautiva de los fabricantes siguen siendo más pequeñas a nivel mundial, pero están adquiriendo mayor relevancia a medida que los fabricantes de equipos originales (OEM) exploran la financiación vinculada a la permuta y a las actualizaciones.

La brecha estructural entre bancos y fintechs en el sector de préstamos para bienes de consumo duraderos se hace más evidente en la velocidad de originación y el diseño de negocio. SoFi amplió su plataforma de préstamos a principios de 2026 con más de 3.6 millones de dólares en nuevos acuerdos de concesión de préstamos a través de tres alianzas, lo que demuestra cómo las entidades de crédito digitales están aumentando su escala sin incorporar todos los préstamos a sus balances. La actividad de Klarna en el mercado de capitales y financiación apunta en la misma dirección, donde la capacidad de distribución y financiación se construyen de forma conjunta en lugar de por separado. En el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, esto otorga a las fintechs mayor libertad para competir en función del alcance comercial y la experiencia del cliente, en lugar de centrarse únicamente en el tamaño del balance. Los bancos aún mantienen la escala, pero la tendencia se inclina hacia las entidades de crédito que combinan el acceso a la financiación con la distribución digital e integrada.

Análisis geográfico

Asia-Pacífico representó el 48.12% del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025 y es también la región de más rápido crecimiento, con una CAGR del 9.91% hasta 2031. El mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos es más fuerte en esta región porque combina una gran base de ingresos medios, precios crecientes de bienes duraderos y un acceso al crédito formal aún en expansión. China duplicó su programa de bonos especiales a 300 mil millones de CNY (44.16 mil millones de USD) en 2025 para apoyar el reemplazo de electrodomésticos y el intercambio de bienes duraderos, y se espera que las ventas de bienes de consumo duraderos en China crezcan un 2.5% en 2026. India sigue siendo un importante motor de crecimiento, con una cartera de préstamos para bienes de consumo duraderos pendiente que alcanzó 1.0 lakh crore de INR (11,129.8 millones de USD) a marzo de 2026 y originaciones de FY26 que alcanzaron 1.78 lakh crore de INR (19,811 millones de USD), según CRIF High Mark. El panorama regional muestra que el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos está evolucionando tanto por la demanda de reemplazo como por una mayor inclusión crediticia, y las instituciones financieras no bancarias y los prestamistas en línea están ganando mayor importancia en los grandes mercados asiáticos.

América del Norte y Europa representaron la segunda base combinada más grande del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025, ya que ambas regiones contaban con sistemas crediticios maduros y una alta tasa de propiedad de bienes domésticos financiados. En Estados Unidos, Atradius prevé una contracción del 0.4 % en las ventas de bienes de consumo duraderos en 2026, pero las compras financiadas siguen en aumento, dado que los hogares prefieren los pagos a plazos a los pagos totales por adelantado. En Europa, el cambio regulatorio se está convirtiendo en un factor determinante, ya que la Directiva de Crédito al Consumo 2 entrará en vigor en noviembre de 2026 y extenderá las exigencias de cumplimiento más estrictas a los préstamos a plazos y de corto plazo. Por lo tanto, el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en estas regiones está creciendo más a través de cambios en el formato y el canal de los productos que mediante la expansión del crédito para nuevos clientes. La banca abierta y el acceso a datos con consentimiento también están impulsando el desarrollo de modelos de evaluación crediticia más digitales en toda la región.

Sudamérica, Oriente Medio y África representaron una menor proporción del mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos en 2025. Sin embargo, siguen siendo estratégicamente importantes debido a que la penetración de los prestamistas aún está en desarrollo y los modelos de crédito digital se están extendiendo. Brasil lidera Sudamérica en préstamos a plazos de fintech y NBFC, mientras que Argentina sigue siendo más difícil de evaluar debido a la inflación, que complica las estructuras crediticias y la capacidad de pago de los hogares. En Oriente Medio, Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos lideran la adopción de préstamos digitales bajo marcos de políticas fintech más dinámicos. Sudáfrica y Egipto siguen siendo mercados en fase inicial, pero el financiamiento móvil está facilitando un mayor acceso para prestatarios con un historial crediticio limitado. En el mercado de préstamos para bienes de consumo duraderos, estas regiones presentan una combinación de riesgos a corto plazo y expansión a largo plazo, ya que la necesidad de bienes duraderos para el hogar sigue siendo fuerte, incluso cuando los sistemas de crédito formales aún están madurando.