Análisis del tamaño y la cuota de mercado de las finanzas de consumo: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de financiación al consumo

La financiación integrada en el punto de venta amplía la captación de crédito.

Cada vez más, se ofrece financiación a lo largo de todo el proceso de compra, en lugar de mediante una solicitud bancaria independiente, y este cambio está transformando la forma en que los prestatarios acceden al mercado de financiación al consumo. El crédito ofrecido en el momento de la compra tiende a aumentar la aceptación, ya que la decisión de financiación se toma cuando la intención de compra ya es alta y la transacción aún se percibe como inmediata. Este modelo también ayuda a los comercios a convertir más cestas de compra en ventas completadas, lo que proporciona a las entidades financieras un canal de originación más sólido que las campañas de adquisición independientes. A medida que este patrón se expande, el mercado de financiación al consumo se beneficia de compras que, de otro modo, podrían haberse retrasado, reducido o abandonado debido a limitaciones presupuestarias a corto plazo. La entrega integrada también favorece a las entidades financieras que pueden combinar comprobaciones de riesgo rápidas con integraciones fluidas con socios en los sistemas y aplicaciones de los comercios. En Estados Unidos, la norma vigente de financiación abierta de la Sección 1033 de la CFPB respalda la conectividad de datos de la que depende cada vez más la evaluación crediticia en el punto de venta. 

La banca abierta mejora la precisión en la suscripción de créditos.

El acceso en tiempo real a los datos de transacciones está mejorando la capacidad de los prestamistas para evaluar la estabilidad de los ingresos, el comportamiento de pago y la volatilidad del flujo de caja en un conjunto más amplio de prestatarios en el mercado de financiación al consumo. Esto es especialmente importante para los trabajadores autónomos, los trabajadores eventuales y los solicitantes con historiales crediticios limitados, ya que el historial de las agencias de crédito por sí solo a menudo no refleja su capacidad de pago total. Una mejor información reduce la selección adversa, lo que permite a los prestamistas aumentar la confianza en la aprobación sin disminuir los estándares de evaluación crediticia ni ampliar la tolerancia a las pérdidas. El beneficio comercial no se limita a las tasas de aprobación, ya que los datos más precisos también respaldan una mejor disciplina de precios en todos los rangos de riesgo de los prestatarios. El marco Account Aggregator de la India está ayudando a los prestamistas a integrar el intercambio de datos basado en el consentimiento directamente en la evaluación crediticia para los trabajadores autónomos y los prestatarios con acceso limitado a servicios financieros, lo que hace que el uso de datos abiertos sea más operativo y menos experimental. A medida que se extiendan marcos similares, el mercado de financiación al consumo debería experimentar una mayor calidad en la toma de decisiones en grupos de clientes que antes eran difíciles de evaluar únicamente con los sistemas de puntuación tradicionales.^{[ 1 ]ECONOMICTIMES.INDIATIMES.COM Las empresas de tecnología financiera acaparan el 77% del mercado de préstamos personales de la India por volumen en el año fiscal 26 - The Economic Times}. 

El sistema BNPL normaliza el crédito al consumo a corto plazo.

El sistema BNPL (Compra ahora, paga después) ha pasado de ser una función de pago de nicho a un comportamiento crediticio generalizado que influye en los préstamos a corto plazo en todo el mercado de financiación al consumo. Un análisis de la Reserva Federal mostró que seis proveedores importantes originaron cerca de 160 mil millones de dólares en productos de crédito al consumo en 2025, con planes de pago en 4 cuotas que aportaron 78.3 mil millones de dólares y cuotas a más largo plazo que añadieron 47.1 mil millones de dólares.^{[ 2 ]FEDERALRESERVE.GOV La Reserva Federal: “Compre ahora, pague después” más allá de “Pague en 4”: una descripción general completa del producto.}Más del 60 % de esa emisión tenía una TAE del 0 %, lo que contribuyó a normalizar los préstamos a plazos para el consumo habitual, en lugar de limitarlos a compras excepcionales. Este cambio está reduciendo la brecha entre los proveedores independientes de BNPL (compra ahora, paga después) y los emisores de tarjetas, ya que los mecanismos de pago a plazos se integran cada vez más en la infraestructura de tarjetas existente. El enfoque competitivo se centra ahora en la distribución, y los prestamistas buscan posicionarse en los recorridos de búsqueda, billeteras y aplicaciones donde cada vez más comienzan las decisiones de compra. En mayo de 2026, tanto Klarna como Affirm consiguieron posicionarse en el Modo de IA de Búsqueda de Google y en la aplicación Gemini, lo que demuestra cómo los préstamos al consumo están trascendiendo las páginas de pago para adentrarse en los flujos de comercio impulsados ​​por la IA. 

La gestión de cobros mediante inteligencia artificial reduce la pérdida de clientes morosos.

La capacidad de gestión de cobros se está convirtiendo en una variable competitiva cada vez más importante a medida que el mercado de financiación al consumo se expande hacia productos sin garantía, a corto plazo y originados digitalmente. Los prestamistas están haciendo mayor hincapié en los modelos de alerta temprana, ya que pequeñas mejoras en las tasas de recuperación pueden cambiar sustancialmente la economía de las carteras de crédito minorista de alto volumen. Las herramientas de cobro basadas en IA permiten un contacto más temprano con el cliente, una mejor priorización de las gestiones y planes de tratamiento más personalizados que se ajustan al comportamiento de la cuenta. Esto es especialmente relevante en carteras de rápido crecimiento, donde la infraestructura de recuperación tradicional a menudo se queda rezagada con respecto al crecimiento de la originación y genera pérdidas evitables en la cartera. Con el tiempo, los prestamistas con una inteligencia de cobro más sólida pueden gestionar una cartera de prestatarios más amplia sin necesidad de la misma prima de riesgo que requieren las carteras menos receptivas. Esto convierte la calidad del servicio en un diferenciador significativo en el mercado de financiación al consumo, especialmente donde la expansión supera la capacidad de adaptación de los procesos de recuperación tradicionales.

El escrutinio regulatorio eleva el costo de cumplimiento por dólar generado.

La regulación se está convirtiendo en una restricción operativa cada vez mayor en el mercado de financiación al consumo, ya que cada requisito adicional de divulgación, información y adecuación aumenta los costos incluso antes de que se registre un préstamo. Esta carga suele ser más fácil de absorber para las grandes instituciones, ya que los costos fijos de cumplimiento pueden distribuirse entre amplias carteras y múltiples productos. Los prestamistas más pequeños sienten la presión de forma más directa, ya que el aumento de los costos de cumplimiento reduce el margen para la experimentación, la flexibilidad de precios y la captación de prestatarios. Esta dinámica puede ralentizar la diversificación de productos incluso cuando la demanda de los prestatarios se mantiene sólida, especialmente en las categorías reguladas de préstamos sin garantía y a corto plazo. En China, el endurecimiento de la regulación ya ha afectado las condiciones de originación, y los datos del Banco Popular de China (PBOC) para el primer trimestre de 2026 mostraron que los préstamos al consumo, excluyendo la vivienda, disminuyeron un 0.2 % interanual. El efecto general es un cambio en el volumen, impulsado por el cumplimiento normativo, hacia prestamistas mejor capitalizados con una infraestructura operativa más sólida.

La volatilidad de los costes de financiación reduce los márgenes de interés netos.

La volatilidad de los costes de financiación sigue siendo una limitación directa para el mercado de financiación al consumo, ya que la economía de los préstamos minoristas depende de que el margen entre la financiación del prestamista y el precio para el cliente se mantenga lo suficientemente amplio como para absorber pérdidas y costes operativos. Los bancos están mejor protegidos porque la financiación mediante depósitos suele ser más estable que los canales de financiación mayorista o estructurada utilizados por muchos prestamistas no bancarios. Esta diferencia cobra mayor importancia cuando los prestamistas operan con grupos de prestatarios de mayor riesgo, donde la mayor pérdida esperada ya debe estar contemplada en el precio del producto. Si la financiación mayorista se revaloriza demasiado rápido, algunos prestamistas no bancarios aceptan una menor rentabilidad o endurecen los criterios de concesión de crédito, sacrificando volumen. La presión es especialmente visible en las carteras de préstamos sin garantía y de alto riesgo, donde la morosidad y la sensibilidad a la financiación pueden aumentar simultáneamente. Al mismo tiempo, algunos grandes prestamistas fintech están asegurando activamente líneas de crédito a más largo plazo, y Klarna duplicó su línea de crédito Elliott forward-flow a 2 millones de dólares en marzo de 2026 para respaldar hasta 17 millones de dólares en préstamos de financiación en Estados Unidos.^{[ 3 ]BUSINESSWIRE.COM Klarna y Elliott profundizan su asociación con un mecanismo de financiación de 2 millones de dólares que respalda una expansión de financiación de 17 millones de dólares en EE. UU.}. 

Análisis de segmento

Por tipo de producto: Los préstamos sin garantía impulsan el volumen, los productos rotativos impulsan la tasa.

El crédito no rotatorio sin garantía representó el 52% en 2025, convirtiéndose en el segmento de productos más grande del mercado de financiación al consumo. Los préstamos personales, los préstamos estudiantiles y la financiación de la atención médica respaldaron este liderazgo, ya que satisfacen las necesidades recurrentes de los hogares en todos los niveles de ingresos y etapas de la vida. En Estados Unidos, los saldos de préstamos personales sin garantía alcanzaron los 276 mil millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025 y fueron utilizados por 26.4 millones de consumidores, lo que demuestra la amplitud de la base de prestatarios. Las entidades de tecnología financiera (fintech) representaron el 42% de estas originaciones, lo que indica que la digitalización está ampliando el acceso, incluso dentro de una categoría de productos que aún se rige por la disciplina de evaluación crediticia de bancos y prestamistas. El crédito no inmobiliario con garantía también se mantuvo sustancial, ya que los préstamos para automóviles mantuvieron altos los montos de las transacciones y los volúmenes de las cuentas, con una financiación promedio para vehículos nuevos que alcanzó los 44,495 dólares y las originaciones de automóviles en el tercer trimestre de 2025 que aumentaron a 6.7 ​​millones de cuentas. 

Se proyecta que el crédito rotatorio crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.9 % hasta 2031, convirtiéndose en el tipo de producto de mayor crecimiento en el mercado de financiación al consumo. Las características de pago a plazos con tarjeta están reduciendo la brecha entre el crédito rotatorio tradicional y las ofertas de "compre ahora, pague después" (BNPL), lo que está cambiando la forma en que los prestamistas posicionan los préstamos a corto plazo. Los datos de la Reserva Federal mostraron que el crédito rotatorio al consumo creció un 3.4 % en 2025, y el crecimiento anualizado en diciembre de 2025 alcanzó el 12.6 %, lo que apunta a una fuerte aceleración en el uso a finales de año. Este patrón sugiere que los consumidores siguen utilizando activamente los productos rotatorios, incluso cuando las opciones de refinanciación y las alternativas de pago a plazos siguen estando disponibles a través de canales digitales. La financiación de la educación y la atención médica continúa representando nichos importantes desatendidos, ya que la presión de los costos en ambas categorías mantiene la demanda de préstamos incluso cuando los presupuestos familiares están bajo presión. 

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por entidad crediticia: los bancos lideran por su amplitud, las empresas fintech triunfan por su velocidad y su inclusión.

En 2025, los bancos controlaban el 61.9% del mercado de financiación al consumo, lo que les permitía mantenerse en el centro de la originación, financiación y administración de préstamos en todas las regiones. Su ventaja radica en la financiación respaldada por depósitos, los sistemas de cumplimiento normativo establecidos, el alcance de las ventas cruzadas y las relaciones duraderas con los clientes, que reducen los costes de adquisición con el tiempo. JPMorgan Chase abrió 10.4 millones de nuevas cuentas de tarjetas de crédito en 2025, y se prevé que el crecimiento de sus préstamos al consumo supere la media del sector en 2026, lo que demuestra cómo la escala respalda la expansión continua. Este tipo de amplitud operativa permite a los grandes bancos defender sus precios y gestionar la carga regulatoria de forma más eficiente que las entidades de crédito más pequeñas en muchos segmentos de prestatarios. Las instituciones financieras no bancarias (NBFC) también mantienen un lugar importante en el sector de la financiación al consumo, ya que a menudo atienden a prestatarios que no cumplen con los estrictos requisitos de elegibilidad bancaria, pero que aun así necesitan crédito formal. 

Se prevé que las fintechs y los prestamistas digitales crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10.7 % hasta 2031, el ritmo más rápido entre los tipos de prestamistas en el mercado de financiación al consumo. Su dinamismo proviene de una evaluación crediticia más rápida, un uso más amplio de los datos de transacciones y un diseño de productos optimizado para dispositivos móviles que se alinea con la forma en que la mayoría de los prestatarios buscan, solicitan y pagan actualmente. En India, las NBFC digitales otorgaron 13.2 millones de préstamos personales por un valor de 2.15 billones de rupias (25.400 millones de dólares) en el año fiscal 2026, lo que representó el 77 % del volumen total de préstamos personales. Nubank reportó una cartera de préstamos de 32.700 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, un 40 % más que el año anterior, mientras que su índice de morosidad de más de 90 días se mantuvo en el 6.6 %, lo que demuestra que el rápido crecimiento puede coexistir con un control crediticio disciplinado. Estos resultados sugieren que la industria de financiación al consumo está premiando a los prestamistas que combinan inclusión, escala y evaluación crediticia basada en datos, en lugar de depender únicamente del alcance de las sucursales o la antigüedad de los productos. 

Por canal de distribución: Las sucursales mantienen la escala, la venta directa digital marca el ritmo.

En 2025, la atención presencial en sucursales representó el 38.1% de la cuota de mercado, lo que indica que la distribución física sigue siendo importante en el mercado de financiación al consumo para productos complejos, garantizados y con mucha documentación. Los préstamos para automóviles, la financiación de bienes duraderos y los préstamos personales con asesoramiento siguen beneficiándose de la interacción cara a cara, donde los clientes aún valoran la explicación, la tranquilidad y el apoyo documental. Este canal también sigue siendo importante en los sistemas de préstamos locales, donde la confianza se construye a través de las relaciones existentes y la familiaridad con los prestatarios recurrentes. Los modelos de intermediarios y agentes continúan conectando el alcance de los prestamistas con la captación de prestatarios en mercados donde la preparación digital aún es desigual entre los distintos grupos de clientes y casos de uso. Por lo tanto, la presencia en sucursales sigue siendo relevante porque respalda la escalabilidad en productos donde la fricción aún no se puede eliminar por completo sin afectar la conversión o la confianza.

Se prevé que Digital Direct crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9.5 % hasta 2031, convirtiéndose en la vía de distribución de más rápido crecimiento en el mercado de financiación al consumo. Su dinamismo se debe a una incorporación más rápida, una menor fricción documental y una evaluación crediticia que puede ejecutarse dentro de aplicaciones móviles, sitios web de prestamistas y ecosistemas de socios con menos pasos manuales. Los prestamistas que utilizan flujos de trabajo basados ​​en API pueden acortar los ciclos de aprobación de días a minutos cuando los datos de identidad, ingresos y cuenta son accesibles en tiempo real y se pueden procesar de forma consistente. Esto es especialmente importante en los préstamos sin garantía, ya que la velocidad de aprobación influye directamente en la conversión, el coste de adquisición y la disposición del prestatario a completar la solicitud. La norma vigente de la Sección 1033 de la CFPB en Estados Unidos refuerza el marco de acceso a datos que los prestamistas digitales directos necesitan para tomar decisiones crediticias instantáneas y precisas a gran escala. 

Por plazo: predominan los plazos medios, mientras que los plazos cortos reflejan nuevos comportamientos crediticios.

Los préstamos a mediano plazo, con vencimientos de 2 a 5 años, representaron el 47.3% en 2025, convirtiéndose en el segmento de vencimiento más grande del mercado de financiamiento al consumo. Este perfil se alinea con los plazos de amortización más comunes en préstamos para automóviles y préstamos personales, donde la capacidad de pago mensual y los modelos de riesgo del prestamista ya se conocen bien. Este segmento se beneficia de marcos de evaluación crediticia establecidos que permiten equilibrar el monto del préstamo, la disciplina de pago y los ingresos esperados del prestatario con menor volatilidad que los plazos muy cortos o muy largos. Además, ofrece a los prestatarios una solución intermedia práctica, ya que las cuotas siguen siendo manejables sin extender el plazo de amortización demasiado. Los préstamos a largo plazo aún desempeñan un papel importante en reformas, bienes duraderos y otros casos de uso del consumidor donde los saldos más elevados requieren un plan de pago más extenso.

Se prevé que el crédito a corto plazo crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.2 % hasta 2031, lo que lo convierte en el de mayor crecimiento dentro de las categorías de plazos en el mercado de financiación al consumo. La normalización de los microcréditos vinculados a la nómina y a los pagos a plazos (BNPL) está impulsando este cambio hacia productos con ciclos de reembolso más cortos y una aprobación más rápida. Un análisis de la Reserva Federal mostró que el volumen de pagos en cuatro plazos aumentó un 80 % entre 2023 y 2025, alcanzando los 78.300 millones de dólares en Estados Unidos, lo que confirma la rápida expansión del crédito a corto plazo. A medida que estos productos se vuelven más comunes, los prestatarios utilizan cada vez más el crédito a corto plazo como una herramienta habitual para gestionar su flujo de caja, en lugar de considerarlo una novedad de pago aislada. Esta tendencia está animando a las entidades financieras a perfeccionar la evaluación de riesgos para productos de bajo importe que requieren una aprobación muy rápida, información clara y una gestión de pérdidas más rigurosa. 

Por finalidad del préstamo: Los préstamos para automóviles se consolidan a gran escala, la consolidación de deudas genera estrés y oportunidades.

Los préstamos para la compra de vehículos y los préstamos relacionados con el automóvil representaron el 27.6 % en 2025, convirtiéndose en el segmento más importante del mercado de financiación al consumo. El crédito para automóviles sigue beneficiándose de la demanda de reemplazo, los altos importes de las transacciones y la dependencia de la financiación tanto en sistemas de crédito consolidados como emergentes. En Estados Unidos, la originación de préstamos para automóviles en el tercer trimestre de 2025 aumentó un 6.2 % interanual, alcanzando los 6.7 millones de cuentas, lo que indica que el volumen se mantuvo sólido a pesar de las presiones de asequibilidad. Los importes promedio financiados para vehículos nuevos aumentaron a 44,495 USD, manteniendo los valores de originación elevados incluso cuando las cargas de pago de los hogares se endurecieron. La financiación para educación, atención médica, viajes y bienes de consumo duraderos también amplía la gama de propósitos, ya que refleja la presión recurrente del gasto de los hogares, en lugar de solo la demanda discrecional. 

Se prevé que la consolidación y refinanciación de deuda crezca a una tasa compuesta anual del 7.5 % entre 2026 y 2031, convirtiéndose en el caso de uso de mayor crecimiento en el mercado de financiación al consumo. Esta tendencia muestra que los prestatarios están transfiriendo activamente saldos rotativos costosos a productos a plazos que ofrecen pagos mensuales más predecibles y mayor visibilidad sobre el momento de liquidación. Los saldos de tarjetas de crédito en Estados Unidos alcanzaron los 1.15 billones de dólares en el cuarto trimestre de 2025, lo que proporciona a las entidades financieras un amplio mercado potencial para la refinanciación a través de canales digitales y bancarios. Las ofertas de consolidación preaprobadas integradas en las aplicaciones de tarjetas y en las plataformas de banca digital pueden captar esta demanda con un coste de adquisición menor que la captación directa o la generación de clientes potenciales por parte de terceros. Por lo tanto, este segmento refleja tanto la presión sobre el presupuesto familiar como una oportunidad de producto práctica para las entidades financieras que ya disponen de un amplio conjunto de datos de transacciones y pagos de clientes. 

Análisis geográfico

Asia-Pacífico representó una participación del 43.3% en 2025, convirtiéndose en el bloque regional más grande en el mercado de financiamiento al consumo. El mercado de crédito al consumo de China, excluyendo los préstamos para vivienda, alcanzó los 21.02 billones de CNY (2.9 billones de USD) en 2025 y creció un 6.1% interanual, lo que subraya la magnitud de la región incluso antes de considerar la exposición al sector inmobiliario. Los datos del Banco Popular de China (PBOC) para el primer trimestre de 2026 mostraron una disminución interanual del 0.2% en los préstamos al consumo, excluyendo la vivienda, lo que marca la primera contracción en esta métrica desde el tercer trimestre de 1995 y señala condiciones crediticias más restrictivas. En India, la originación de crédito minorista aumentó un 40% interanual en valor y un 27% en volumen en el primer trimestre de 2026, con los préstamos de oro y las instituciones financieras no bancarias digitales impulsando gran parte del impulso. El sudeste asiático ofrece aún más margen de crecimiento, ya que las poblaciones con acceso limitado a servicios bancarios, el creciente acceso a dispositivos y los ciclos de renovación que implican el paso de motocicletas a automóviles siguen ampliando la demanda de préstamos formales en varios segmentos de consumidores. 

América del Norte sigue siendo el segundo bloque regional más grande en el mercado de financiamiento al consumo, y la deuda total pendiente de consumo en Estados Unidos alcanzó los 18.22 billones de dólares en abril de 2026, mientras que la deuda de consumo no hipotecaria se situó en 4.69 billones de dólares. TransUnion proyectó que la originación de préstamos personales sin garantía en Estados Unidos crecerá un 11.2 % en 2026, un crecimiento superior a la expansión crediticia general, lo que mantiene a los préstamos personales como una de las líneas de productos más activas de la región. La evaluación de riesgos basada en datos alternativos está ampliando el acceso para prestatarios con historial crediticio cercano al óptimo y subprime, especialmente en préstamos personales y productos vinculados a tarjetas digitales, donde la rapidez en la toma de decisiones es crucial. Canadá sigue en general el patrón de Estados Unidos con un ritmo regulatorio más gradual, mientras que México se beneficia del apoyo al flujo de efectivo de los hogares vinculado a la actividad de remesas transfronterizas. La región también muestra la división más clara entre prestatarios superprime resilientes y cohortes subprime más estresadas, lo que está configurando la estrategia de cartera, la disciplina de precios y el enfoque de productos de los prestamistas durante el período de pronóstico. 

Se prevé que Oriente Medio y África crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.7 % entre 2026 y 2031, el ritmo regional más rápido en las perspectivas del mercado de financiación al consumo. Europa sigue siendo un bloque de crédito grande, pero más regulado, mientras que Oriente Medio y África se expanden más rápidamente debido al aumento del uso de pagos a plazos desde una base crediticia formal más baja y a la rápida difusión de la distribución digital. Banca abierta Los marcos regulatorios y los entornos de pruebas en el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) están contribuyendo a acelerar la originación de créditos fintech, especialmente en Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, donde la adopción de las finanzas digitales sigue siendo sólida. Sudamérica también aporta una escala significativa, y Nubank planea invertir 45 mil millones de reales brasileños (8.2 millones de dólares) en Brasil en 2026, atendiendo a 113 millones de clientes, lo que subraya la importancia de la región para el crecimiento de los préstamos digitales al consumo.