Análisis del tamaño y la participación del mercado de pagos transfronterizos: tendencias de crecimiento y previsiones (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado global de pagos transfronterizos

Aumento del volumen de las exportaciones de comercio electrónico B2B en Asia

Los comerciantes B2B de China, India y la ASEAN están acelerando las ventas internacionales en línea, lo que eleva los valores de liquidación que fluyen a través de pasarelas de pago y mercados. Corredores de transacciones como China-ASEAN registraron USD 151.7 millones en 2024, un aumento interanual del 14.3 %. ^{[ 1 ]Redacción de Asian Banking & Finance, «Visa y USSC Money Services habilitan Visa Direct para pagos transfronterizos», Asian Banking & Finance, 11 de abril de 2025, asianbankingandfinance.net} Los vendedores de plataformas ahora prefieren las opciones de tarjeta registrada y billetera local, desplazando las cartas de crédito en las transacciones de medio plazo. Los proveedores de pagos capaces de interactuar con las plataformas regionales de pago rápido y armonizar los estándares KYC están ganando terreno frente a las redes de corresponsales tradicionales. Los organismos reguladores de Indonesia y Vietnam apoyan esta transición mediante la simplificación de las licencias de importación y exportación, lo que asegura aún más el crecimiento del volumen transfronterizo. En conjunto, estos cambios añaden aproximadamente 1.2 puntos porcentuales a la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del sector.

Creciente adopción de las normas de mensajería ISO 20022 en los centros de pago de la UE

La migración gradual de Europa a la norma ISO 20022 enriquece los campos de datos y estandariza los formatos de referencia, reduciendo directamente las tasas de reparación y los falsos positivos en la lucha contra el blanqueo de capitales. A diciembre de 2024, solo el 32.9 % de las empresas se habían adaptado, pero se requiere la adopción total para noviembre de 2025. La fluida conversión de la red CHIPS, con 555,345 0.8 mensajes denominados en USD desde el primer día, ilustra la posible mejora en el procesamiento. Los bancos están implementando análisis que aprovechan las secciones de remesas ampliadas para agilizar la conciliación, una función especialmente valiosa para las empresas que operan centros de servicios compartidos. La estructura mejorada permite nuevos servicios de valor añadido, como la gestión de excepciones en tiempo real, que incrementa el rendimiento y contribuye en un XNUMX % al crecimiento.

SWIFT gpi e Instant FX Windows impulsan la demanda de liquidación en el mismo día

El noventa por ciento de las transacciones gpi llegan ahora al banco beneficiario en el plazo de una hora, eclipsando el objetivo de velocidad del G20 dos años antes de lo previsto. ^{[ 2 ]Swift Communications, “La velocidad de procesamiento de pagos transfronterizos de Swift se extiende aún más allá del objetivo del G20”, Swift, 17 de octubre de 2024, swift.com} Los equipos de tesorería utilizan el UETR para supervisar el estado y liberar reservas de liquidez con mayor rapidez, lo que permite una financiación interna más eficiente. Las ventanillas cambiarias instantáneas que ofrecen los principales operadores reducen aún más la exposición al fijar los tipos de cambio en franjas horarias de conversión predefinidas. Los flujos comerciales de alto valor entre Europa Occidental y Estados Unidos ya se benefician, con una entrega media a Norteamérica completada en 12 minutos. El cambio de comportamiento, de la agrupación al final del día a múltiples ejecuciones intradía, aumenta la velocidad del volumen de pagos, añadiendo aproximadamente 0.6 puntos porcentuales a la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del mercado.

Las API de banca abierta impulsadas por PSD3 aceleran el P2P transfronterizo europeo

La Tercera Directiva de Servicios de Pago amplía las posibilidades para los proveedores de servicios de pago (PSP) no bancarios y exige mayores protecciones para los consumidores. También aplica el reparto de responsabilidades entre los operadores de telecomunicaciones y los PSP, frenando el fraude de pagos automáticos autorizados. Para 2027, las aplicaciones P2P transfronterizas podrán iniciar pagos instantáneos directamente desde cuentas bancarias de la UE sin depender de los circuitos de tarjetas. Los primeros pilotos en los países nórdicos muestran reducciones de comisiones de hasta un 40 % en comparación con las ofertas tradicionales. La certeza regulatoria motiva la inversión en capas de orquestación de API y promueve la monetización basada en datos, lo que impulsa la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) en otros 0.5 puntos porcentuales. 

Reducción de riesgos mediante la reducción de líneas de corresponsalía de bancos globales en África

Los grandes bancos internacionales siguen abandonando corredores considerados de alto riesgo para evitar fuertes sanciones antilavado de dinero. El Banco Mundial señala que los prestamistas locales de 21 estados africanos cuentan ahora con menos de tres líneas de corresponsalía en dólares estadounidenses, lo que limita las opciones de liquidación de operaciones. ^{[ 3 ]Departamento de Investigación del Banco Mundial, “La disminución del acceso a los servicios de banca corresponsal en los mercados emergentes”, Banco Mundial, 12 de marzo de 2025, smefinanceforum.org} Las pymes exportadoras de Kenia y Ghana registran tasas de rechazo de pagos superiores al 15%, lo que las obliga a canalizar fondos a través de costosos intermediarios de terceros países. La menor conectividad frena la entrada de remesas y limita la participación en el comercio electrónico, lo que reduce aproximadamente 0.9 puntos porcentuales el crecimiento del sector. Los mecanismos regionales de pago, como el PAPSS, intentan reducir la brecha, pero la cobertura y la liquidez aún son incipientes.

Margen de beneficio de divisas persistentemente elevado en corredores de divisas exóticas

Las tarifas de transferencia promedio para enviar USD 200 a monedas de bajo volumen de comercio aún rondan el 6.4%, muy por encima del objetivo del ODS 10.c del 3%. ^{[ 4 ] Consejo de Estabilidad Financiera, «Informe anual sobre el progreso en el cumplimiento de los objetivos de pagos transfronterizos», Consejo de Estabilidad Financiera, 21 de octubre de 2024, fsb.org} La CFPB detectó información comercial poco transparente, donde los proveedores separan los datos de comisiones y diferenciales, lo que impide una comparación precisa de costos. Los consumidores de Nigeria, Etiopía y Bangladesh son particularmente sensibles; los márgenes de beneficio sostenidos están impulsando alternativas informales al efectivo o las criptomonedas. Los comerciantes que fijan sus precios en la licitación local también se enfrentan a una compresión de márgenes al pagar a proveedores anteriores. Sin reformas sostenidas, la fricción resta alrededor de 0.7 puntos porcentuales a la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) a largo plazo del mercado de pagos transfronterizos.

Análisis de segmento

Por tipo de transacción: B2B mantiene su escala, C2C gana ritmo

Los flujos B2B generaron el 60.01 % de la cuota de mercado de pagos transfronterizos en 2024, impulsados ​​por la complejidad de las liquidaciones en la cadena de suministro y la creciente actividad de las multinacionales de mediana capitalización. Se prevé que el tamaño del mercado de pagos transfronterizos para las transacciones B2B aumente de 39.3 billones de dólares en 2023 a 56.1 billones de dólares en 2030, reflejando la digitalización de las compras y la expansión de la facturación electrónica. Las empresas aprovechan los campos ISO 20022, ricos en datos, para automatizar la conciliación tripartita, reduciendo así los ciclos de disputas y la carga de capital circulante. Los gestores de tesorería también están probando soluciones de pago contra pago (PvP) basadas en libro mayor distribuido para minimizar el riesgo de liquidación en contratos de suministro a largo plazo. 

Los pagos entre consumidores, si bien representan un volumen menor, presentan la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 9.04 %, a medida que los trabajadores migrantes adoptan las ofertas de remesas basadas en aplicaciones. Se prevé que el tamaño del mercado de pagos transfronterizos para este segmento se acelere en corredores como Estados Unidos y México, donde la penetración de las criptomonedas estables redujo las comisiones promedio por debajo del 1 % en 2023. Las superaplicaciones están integrando funciones de microahorro, microcrédito y pago de facturas, lo que aumenta la retención y el potencial de venta cruzada. Los proveedores que ofrecen recompensas de fidelidad en monedas locales pueden captar una mayor cuota de mercado sin aumentar la carga de cumplimiento.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal: la infraestructura bancaria domina, los MTO innovan

Las transferencias bancarias representaron el 45.32 % del tamaño del mercado de pagos transfronterizos en 2024, beneficiándose de la confianza consolidada, la profundidad de los balances y la conectividad SWIFT. Los servicios de liquidación instantánea, como la extensión CHAPS y la migración a Fedwire ISO, aumentan el rendimiento y la relevancia. Sin embargo, los clientes minoristas aún enfrentan comisiones opacas, lo que mantiene una base de usuarios para operadores de transferencias de dinero ágiles. Los operadores de transferencias de dinero (MTO) registran la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, con un 8.21 %, impulsada por la integración de API, la tokenización de tarjetas y los motores dinámicos de tipos de cambio. Proveedores como Wise promocionan precios de mercado medio y entregas casi en tiempo real, posicionándose como alternativas para el comercio de pedidos pequeños y los pagos a autónomos. 

Los flujos basados ​​en tarjetas siguen siendo importantes en los mercados digitales; las tarjetas emitidas en EE. UU. facilitaron 7.5 millones de compras transfronterizas en 2022. Las redes de tarjetas están implementando la superposición de credenciales tokenizadas en red e implementando la liquidación multidivisa para optimizar las propuestas de valor. Mientras tanto, los canales blockchain emergentes registran un crecimiento de dos dígitos desde una base baja; sin embargo, la incertidumbre regulatoria sobre el KYC de las billeteras frena su adopción generalizada fuera de ciertos corredores de remesas. 

Por tamaño de empresa: las grandes empresas dominan, las pymes aceleran

Las grandes empresas generan el 65.21 % de los ingresos del sector aprovechando fondos de liquidez multibancarios y cobertura de divisas a medida. La gestión centralizada de cuentas virtuales permite a los tesoreros realizar operaciones de compensación de divisas internamente, lo que comprime las transferencias externas y genera ahorros en comisiones. Exigen informes granulares hasta el nivel de partida, una capacidad facilitada por los identificadores ISO 20022. Por el contrario, las pymes registran la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 8.5 %. Las plataformas nativas de la nube ahora integran la facturación, la conversión de divisas y el cálculo de impuestos, lo que reduce las barreras de entrada para las ventas transfronterizas. La adopción de monederos multidivisa por parte de las pymes mejora la previsibilidad del flujo de caja, y los servicios de depósito en garantía del mercado mitigan el riesgo de contraparte.

Por usuario final: las empresas lideran, los consumidores cierran la brecha

Las empresas comerciales representaron el 63.54 % de todos los flujos en 2024, abarcando sectores que van desde la electrónica hasta los servicios profesionales. Los directores financieros están actualizando las integraciones de ERP para alimentar los datos de pago directamente a los paneles de control en tiempo real, lo que mejora la posición de efectivo y los indicadores de cumplimiento normativo. El tamaño del mercado de pagos transfronterizos para usuarios empresariales registra una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de un dígito medio, impulsada por la diversificación de la cadena de suministro global. 

Los consumidores individuales conforman el grupo de usuarios finales con mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.9 %. Los trabajadores migrantes, los autónomos transfronterizos y los nómadas digitales valoran los pagos instantáneos de billetera a billetera denominados en monedas estables en dólares estadounidenses o dinero electrónico local. Los proveedores que integran la opción de pago (tarjeta, banco o billetera) ganan en fidelidad. Los gobiernos adoptan la misma metodología para las transferencias monetarias condicionales, ampliando su uso más allá de las remesas.

Análisis geográfico

Norteamérica conservó el 34.74 % del mercado de pagos transfronterizos en 2024, impulsada por la profundidad de los mercados de capitales, la alta penetración de tarjetas y el sólido comercio B2B con Asia y Europa. Las tarjetas emitidas en EE. UU. respaldaron USD 0.47 billones en gastos transfronterizos en 2022, un aumento de más del triple desde 2018 [frbservices.org]. Las vías nacionales de pago en tiempo real de FedNow sientan las bases para futuros vínculos transfronterizos, aunque la Escuela de Administración Kennedy de Harvard observa una adopción nacional más lenta en comparación con sus pares [hks.harvard.edu]. El RTR de Canadá y el CoDi de México demuestran un progreso gradual hacia la armonización del pago en tiempo real en Norteamérica. 

Asia-Pacífico presenta la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) regional más rápida, del 9.4 %. Se proyecta que el valor bruto de las mercancías del comercio electrónico supere los 28.9 billones de dólares estadounidenses para 2026. Las billeteras digitales como Alipay y GrabPay dominan las páginas de pago, lo que reduce la dependencia de las redes de tarjetas. UPI de India y PayNow de Singapur han lanzado la reciprocidad bilateral de códigos QR, y el programa piloto Nexus, respaldado por el Banco de Pagos Internacionales (BPI), extenderá su cobertura a Malasia y Filipinas. La alta penetración de los teléfonos inteligentes y el apoyo de los reguladores respaldan esta trayectoria. 

Europa mantiene una sólida segunda posición. La Comisión Europea aspira a un mercado de pagos plenamente integrado, y se espera que la PSD3 armonice los mecanismos de resolución de litigios. La adopción de la Transferencia Instantánea de Crédito SEPA superó el 67 % de los PSP de la zona euro en 2024, reduciendo el tiempo medio de las transferencias entre países europeos a menos de 10 segundos. La adaptación a la norma ISO 20022 mejora el procesamiento directo transfronterizo, pero persisten disparidades entre los Estados miembros más pequeños, lo que retrasa la plena cobertura continental. La estrategia de pagos minoristas del BCE hace hincapié en la resiliencia y la ciberseguridad, requisitos previos para la conectividad externa. 

Oriente Medio y África presentan panoramas divergentes. Los estados miembros del Consejo de Cooperación del Golfo invierten fuertemente en sistemas nacionales de pago instantáneo, pero los mandatos de residencia de datos aumentan los costos operativos de los proveedores de servicios de pago (PSP) basados ​​en la nube. África subsahariana lucha contra la reducción del riesgo de corresponsalía, lo que obliga a los pequeños bancos a depender de centros regionales en Johannesburgo o Casablanca, inflando las comisiones hasta en 200 puntos básicos. El Sistema Panafricano de Pagos y Liquidaciones (PAPSS) promete compensación de divisas intraafricana, pero la liquidez disponible sigue siendo limitada. 

Sudamérica muestra una innovación notable gracias a Pix de Brasil, que procesó 42 mil millones de transacciones en 2023. Las fintechs regionales integran billeteras multidivisa para cubrir la inflación local, especialmente en Argentina. Los remitentes valoran las stablecoins, y el 30% de las transferencias entre EE. UU. y México se ejecutaron mediante tokens de criptomonedas en 2023. Sin embargo, la fragmentación de los marcos regulatorios impide la interoperabilidad continental. 

Oceanía se beneficia de una infraestructura digital avanzada y de estrechos vínculos comerciales con Asia. La Nueva Plataforma de Pagos (NPP) de Australia ofrece pagos nacionales en tiempo real y está probando PayTo para obligaciones programadas. La participación de Nueva Zelanda en la Plataforma de Pagos Trans-Tasman simplifica la compensación de AUD/NZD, ofreciendo un modelo para una mayor conectividad en el Pacífico.