Análisis del tamaño y la participación del mercado de construcción de centros de datos: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de construcción de centros de datos

Implementación de pequeños reactores modulares in situ para sortear las limitaciones de la red

Los desarrolladores consideran cada vez más los pequeños reactores modulares como la única opción libre de carbono capaz de suministrar carga base a escala de gigavatios en plazos competitivos. El acuerdo de 500 MW con Kairos Power de Google, firmado en 2024, permite la entrega antes de 2030 y evita las colas de interconexión de siete años. En 2025, Westinghouse y Data4 avanzaron un plan para ubicar conjuntamente unidades AP300 en campus franceses, reduciendo las pérdidas de transmisión y protegiendo a los operadores de la volatilidad de los mercados energéticos del día siguiente. El apoyo federal se está ampliando; el Departamento de Energía de EE. UU. destinó 900 millones de dólares a la simplificación de las licencias, reduciendo el típico proceso de aprobación de una década.^{[ 1 ]Personal de publicación, “Anuncio de financiación del programa de reactores modulares pequeños de Generación III+”, Departamento de Energía de EE. UU., energy.gov} La limitación es el combustible, ya que la capacidad anual de uranio poco enriquecido de alto ensayo sustenta menos de diez reactores comerciales. En consecuencia, solo las empresas de hiperescala con amplios recursos y equipos nucleares internos pueden financiar la adquisición paralela de combustible y reactores, lo que refuerza su ventaja en el mercado de la construcción de centros de datos.

Aplicaciones en la nube en crecimiento, IA y cargas de trabajo de big data

IA generativa y los clústeres de análisis ahora exigen entre 40 kW y 100 kW por rack, un salto que cuadruplica las cargas térmicas tradicionales. La construcción de 500 MW de OpenAI en Michigan, anunciada en 2025, combina subestaciones personalizadas con baterías de respaldo para capear las fluctuaciones de la red. El plan de capital de 80 000 millones de USD de Microsoft canaliza el 60 % hacia la construcción de centros de datos, lo que subraya la prioridad estratégica de poseer infraestructura de IA. La imprevisibilidad del tráfico a escala está alejando a los proveedores de los pods de borde de 2 MW hacia campus de hiperescala de 50 MW a 200 MW, donde el espacio libre absorbe los picos de inferencia sin penalizaciones de latencia. Sin embargo, se avecina escasez de talento; dos tercios de los operadores tuvieron dificultades en 2025 para contratar técnicos capaces de poner en marcha bucles de inmersión y directos al chip. Los contratistas que aseguran integradores de sistemas de refrigeración de forma temprana a menudo superan a sus rivales en el mercado hasta por un año, una ventaja decisiva en el mercado de la construcción de centros de datos.

Aceleración de la adopción de instalaciones de hiperescala

Los gobiernos estatales están otorgando reducciones de impuestos y congelando las tarifas de servicios públicos para captar campus multigigavatio que apuntalen el crecimiento regional. Vantage comprometió USD 25 mil millones para un megaproyecto en Texas en 2025, que abarcará 2000 acres y suministrará una carga de TI de 2 GW, el proyecto individual más grande de la industria. Meta inició la construcción de una planta de 900 MW en Wisconsin, que aprovecha la energía hidroeléctrica cercana para alcanzar su objetivo de energía 100% renovable. Estas construcciones canalizan el capital hacia corredores con energía barata, aunque la lista de interconexión de PJM se disparó a 270 GW en 2025, lo que requiere depósitos del 20% mucho antes de la construcción. Las empresas de coubicación más pequeñas no pueden absorber estos costos, lo que cede la cuota de mercado a gran escala a los gigantes de la nube.

Surgimiento de campus especulativos con terrenos para construcción que acortan los plazos de prealquiler

Los promotores inmobiliarios de terrenos con suministro de energía preinstalan subestaciones, ramales de fibra óptica y autorizaciones de zonificación, lo que permite a los inquilinos comenzar las obras 90 días después de la firma, en lugar de esperar dos años para las aprobaciones de las compañías eléctricas. Un campus de 161 hectáreas en Kansas energizó una capacidad de 500 MW en 2025 con este modelo. Noruega replicó el enfoque precableando 1000 MW de capacidad hidroeléctrica en tres emplazamientos. Si bien la estrategia traslada el riesgo de capital a los propietarios de los terrenos, los primeros en invertir que anticipan las necesidades de los inquilinos exigen primas. Una parcela de terreno con suministro de energía en Oklahoma no logró atraer ofertas después de que las compañías eléctricas locales rechazaran las extensiones de fibra, lo que demuestra que la energía por sí sola es insuficiente.

Aumento de los costos inmobiliarios, de instalación y de mantenimiento

Los plazos de entrega de los transformadores se duplicaron y los precios del cobre se dispararon entre 2023 y 2025, lo que elevó los costos totales del proyecto entre un 15% y un 25%. La superficie cultivada en el norte de Virginia ascendió a entre 1 y 2 millones de dólares, lo que desvió a los promotores hacia Ohio y las Carolinas, donde los retrasos en la fibra óptica compensan el menor precio de los terrenos. Los electricistas cualificados para los buses de 480 V ahora ganan entre 120.000 y 150.000 dólares. Las mejoras mecánicas necesarias para los racks de IA añaden entre 200 y 400 dólares por kW, lo que infla los presupuestos de inversión. Los propietarios de coubicaciones, sujetos a contratos de arrendamiento preinflacionarios, se enfrentan a una compresión de márgenes por debajo del umbral del 25% necesario para el pago de la deuda de construcción.

Los depósitos de garantía de los servicios públicos bloquean el capital y disuaden a los promotores de nivel medio

Los operadores de red ahora exigen depósitos no reembolsables equivalentes al 20% del costo total del proyecto, que van desde USD 50 millones a USD 200 millones, antes de iniciar los estudios de interconexión.^{[ 2 ]Personal de publicación, “Informe sobre el estado de la cola de interconexión de la generación 2025”, PJM Interconnection, pjm.com} ERCOT adoptó normas similares en 2025, exigiendo 100 millones de dólares para proyectos superiores a 500 MW. Estas políticas favorecen a los hiperescaladores con balances sólidos y desplazan a los actores de nivel medio, acelerando la consolidación. Muchos constructores regionales optan por emplazamientos periféricos de menos de 10 MW que evitan costosos estudios de red, lo que reestructura la distribución de la capacidad.

Análisis de segmento

Por tipo de nivel: Las compilaciones de nivel 4 tolerantes a fallos ganan terreno

Los activos de Nivel 3 representaron el 56.64 % de las instalaciones en 2025. Las instalaciones de Nivel 4 están escalando a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.12 %, ya que los compradores de servicios financieros y atención médica exigen un tiempo de actividad con tolerancia a fallos. Un estudio de 2025 estimó los costos por interrupciones no planificadas en USD 9000 por minuto, lo que justifica las primas de Nivel 4. ^{[ 3 ]Personal de publicación, “Estudio del costo de las interrupciones en los centros de datos 2025”, Ponemon Institute, ponemon.org} La doble alimentación de servicios públicos limita los emplazamientos adecuados a centros como Virginia del Norte, Fráncfort y Singapur. Los proyectos de modernización suelen añadir entre 50 y 100 millones de dólares a los presupuestos originalmente previstos solo para obras eléctricas. Los proveedores más pequeños siguen comercializando infraestructura de Nivel 3 con soluciones contractuales alternativas que ocultan la ausencia de una verdadera tolerancia a fallos.

El creciente interés en el Nivel 4 está cambiando la dinámica de la cadena de suministro. Los proveedores de equipos de conmutación y enfriadores priorizan los inventarios de entrega rápida para proyectos con tolerancia a fallos, lo que reduce los plazos de entrega hasta en tres meses. Los diseñadores especifican cada vez más salas eléctricas modulares para acelerar la puesta en servicio, mientras que los propietarios evalúan si convertir las instalaciones de Nivel 2 o abandonarlas por completo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tamaño del centro de datos: el dominio de la hiperescala transforma las cadenas de suministro

Los campus de hiperescala ocupaban el 58.49 % de la superficie construida en 2025 y avanzan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.67 %. Microsoft asignó 80 000 millones de dólares a inversiones de capital, la mayoría destinadas a edificios de entre 50 y 200 MW. Los edificios medianos de entre 30 y 50 MW se entregan cada vez más como estructuras que se energizan en incrementos de 10 MW para alinear el capital con la contratación de arrendamientos.

Los sitios edge de menos de 5 MW prosperan cerca de los núcleos urbanos, donde una latencia inferior a 10 milisegundos es obligatoria para las cargas de trabajo de RA/RV y comercio. La adquisición a gran escala impulsa los precios globales de transformadores y tanques de inmersión, lo que a menudo reduce la disponibilidad para proyectos regionales. Las empresas, ante un mayor gasto de capital, a menudo optan por migrar sus cargas de trabajo a la nube en lugar de actualizar sus instalaciones locales.

Por tipo de centro de datos: los hiperescaladores superan el crecimiento de la coubicación

Aunque la coubicación generó el 54.75 % de los ingresos en 2025, los hiperescaladores avanzan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.12 % hasta 2031. Equinix y Digital Realty ahora alquilan edificios completos a inquilinos individuales, priorizando la venta al por mayor. Esta tendencia pone de manifiesto la creciente demanda de soluciones de centros de datos escalables y dedicados. 

La integración vertical permite a las grandes empresas de computación en la nube realizar internamente las instalaciones mecánicas y eléctricas, reduciendo los costes de construcción por kW entre un 20 % y un 30 %. Centros de datos de borde Las redes de 1 MW a 5 MW cubren un nicho de latencia que los campus periféricos no pueden satisfacer. Vapor IO desplegó 50 nodos en EE. UU. en 2025 utilizando centrales telefónicas existentes, reduciendo los gastos de capital pero cediendo cierto control sobre la infraestructura.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por infraestructura: los sistemas mecánicos superan el gasto eléctrico

Los sistemas eléctricos representaron el 39.95 % de los presupuestos de los proyectos para 2025. Las inversiones en mecánica están aumentando a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.31 %, a medida que las densidades de rack superan los 10 kW. La refrigeración directa al chip añade entre 200 y 400 USD por kW, pero reduce las facturas de electricidad hasta en un 40 %. Se espera que este cambio impulse una mayor innovación en las tecnologías de refrigeración.

Los intercambiadores de puerta trasera y los tanques de inmersión permiten instalar gabinetes de 100 kW en espacios existentes, lo que prolonga la vida útil de las instalaciones. Los proveedores de gabinetes introdujeron marcos de 60U con conectores antigoteo integrados en 2025. Los proveedores de servicios ahora venden paquetes de puesta en marcha que garantizan una PUE inferior a 1.2 para cumplir con los requisitos del Título 24 de California.

Análisis geográfico

Mercado de construcción de centros de datos de América del Norte

Norteamérica añadió 5 GW de capacidad en 2025 en Virginia, Texas y Ohio. Microsoft, Meta y Google, en conjunto, comprometieron 150 000 millones de dólares para proyectos en EE. UU. hasta 2027. Quebec y Columbia Británica, en Canadá, con su rica infraestructura hidroeléctrica, atraen a hiperescaladores que buscan energía baja en carbono. Los clústeres de Monterrey y Querétaro en México crecen con fibra transfronteriza, aunque la fiabilidad de la red sigue siendo una preocupación. El Título 24 de California limita ahora la PUE a 1.2, lo que prohíbe en la práctica los diseños refrigerados por aire.

Mercado europeo de construcción de centros de datos

El mercado europeo se centra en Fráncfort, Ámsterdam y Londres, donde el precio del terreno alcanza los 6000 USD por m². La Ley de Fuentes de Energía Renovables de Alemania impulsa a los promotores hacia la energía solar y las baterías in situ. La soberanía de datos impulsada por el Brexit impulsa la demanda de Nivel 4 en Londres y Mánchester. Francia y España incentivan proyectos de hiperescala con incentivos fiscales, aunque las redes del sur se enfrentan a déficit de capacidad. La Directiva sobre Informes de Sostenibilidad Corporativa, vigente desde 2025, exige la divulgación de información sobre el carbono de Alcance 3.

Mercado de construcción de centros de datos de APAC

Asia-Pacífico registra el crecimiento más rápido. Las empresas de servicios públicos estatales chinas respaldan campus de 2 GW a pesar de las restricciones a la exportación de chips de IA. India se expande a tasas de dos dígitos a medida que los hiperescaladores extranjeros se localizan para cumplir con las normas de residencia de datos. La escasez de terrenos en Singapur impulsa densidades de rack de más de 30 kW con refrigeración líquida estándar. Corea del Sur, Australia y Nueva Zelanda atraen nodos edge para videojuegos y streaming. El envejecimiento de la red eléctrica de Japón impone retrasos de interconexión de varios años, impulsando la demanda hacia el exterior.

Mercado de construcción de centros de datos de MEA

Oriente Medio y África emergen como nuevos centros. NEOM, de Arabia Saudí, asigna 1 GW de capacidad de centro de datos dentro de un plan de ciudad inteligente de 500 000 millones de dólares. Dubái y Abu Dabi ofrecen zonas francas y permisos acelerados para la coubicación intercontinental. Los cables submarinos que conectan Europa y Asia posicionan a Turquía e Israel como nodos de tránsito de baja latencia. Sudáfrica, Nigeria y Egipto ven desarrollos de edge computing vinculados a la implementación de 5G y juegos en la nube.