Tamaño y participación en el mercado de los grandes almacenes
Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2025 |
| Período de datos de pronóstico | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado (2026) | USD 2.29 billones |
| Tamaño del mercado (2031) | USD 2.51 billones |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 1.83% CAGR |
| Concentración de mercado | Bajo |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado de grandes almacenes por Mordor Intelligence
El tamaño del mercado de grandes almacenes se situó en USD 2.24 billones en 2025, se proyecta que alcance USD 2.29 billones en 2026 y se espera que se expanda a USD 2.51 billones para 2031, lo que refleja una CAGR del 1.83 % durante 2026–2031. Las estrategias de las tiendas en 2026 se centran en diseños de planta orientados a la experiencia, surtidos curados e intensidad de servicio que mejoran las tasas de conversión y fidelización, respaldadas por una inversión renovada en mano de obra de tienda y estándares visuales. La proporción de transacciones minoristas estadounidenses realizadas en línea alcanzó el 16.4 % en el tercer trimestre de 2025, lo que refuerza el papel de las tiendas como el principal lugar para el descubrimiento, el servicio y la satisfacción inmediata en el mercado de grandes almacenes. [1] Oficina del Censo de EE. UU., “Ventas trimestrales de comercio electrónico minorista, tercer trimestre de 2025”, Oficina del Censo de EE. UU., census.gov. Los operadores están profundizando en las funciones omnicanal, como la gestión de pedidos digitales en tienda, la opción de comprar en línea y recoger en tienda, y los plazos de entrega localizados, para reducir los costes de envío y mejorar la rapidez. Los líderes del sector de precios reducidos siguen ampliando su red de tiendas para captar la demanda de clientes que buscan precios competitivos, mientras que las cadenas de tiendas tradicionales se centran en la remodelación de ubicaciones con alto potencial y en la mejora de los nodos de la cadena de suministro que dan soporte a flujos de comercio unificados.
Conclusiones clave del informe
- Por tipo de producto, la categoría de Ropa y Accesorios representó el 40.22% de los ingresos de mercado de los grandes almacenes en 2025, mientras que la de Textiles es la de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 7.86% hasta 2031.
- Por formato de tienda, las tiendas de línea completa representaron el 32.84% de los ingresos del mercado de grandes almacenes en 2025, mientras que las tiendas de descuento están creciendo más rápido con una tasa de crecimiento anual compuesta del 9.45% hasta 2031, ya que los consumidores priorizan el valor y la inmediatez.
- En cuanto a la estructura de propiedad, los operadores que cotizan en bolsa acapararon el 61.12% del mercado de grandes almacenes en ingresos en 2025, mientras que los operadores privados se están expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta del 7.44% hasta 2031 gracias a estructuras de capital flexibles.
- Geográficamente, Norteamérica representó el 42.31% de los ingresos del mercado de grandes almacenes en 2025, mientras que se prevé que Asia-Pacífico crezca más rápidamente, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 6.86% hasta 2031, lo que refleja una demografía favorable y la inversión en la red de tiendas.
Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.
Tendencias y perspectivas del mercado global de grandes almacenes
Análisis del impacto de los impulsores
| Destornillador | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Aumento de las compras repetidas mediante la integración omnicanal | + 0.4% | Global, con la mayor penetración en Norteamérica y la UE, y una rápida adopción en los centros urbanos de la región Asia-Pacífico. | Mediano plazo (2-4 años) |
| Recuperación de los viajes de compras tras la pandemia | + 0.3% | América del Norte, las principales metrópolis de la UE, los corredores de lujo de APAC como Seúl, Tokio y Singapur. | Corto plazo (≤ 2 años) |
| El crecimiento de la clase media en la región Asia-Pacífico impulsa un mayor gasto discrecional. | + 0.5% | Mercados centrales de Asia-Pacífico con repercusión en los mercados emergentes de Oriente Medio y África. | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Las marcas derivadas con precios reducidos atraen a consumidores que buscan la mejor relación calidad-precio. | + 0.3% | América del Norte es la región dominante, con expansión hacia América Latina y las zonas suburbanas de la región Asia-Pacífico. | Mediano plazo (2-4 años) |
| La personalización en tienda mediante IA mejora las tasas de conversión. | + 0.2% | Norteamérica y la UE fueron los primeros en adoptar la tecnología, seguidos por la región Asia-Pacífico mediante implementaciones prioritarias para dispositivos móviles. | Mediano plazo (2-4 años) |
| Generación de ingresos a partir de la microdistribución utilizando los recursos de back-end de la tienda. | + 0.1% | Global con concentración en mercados urbanos densos con alta penetración online. | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Aumento de las compras repetidas mediante la integración omnicanal
Los grandes almacenes están conectando el descubrimiento digital con los servicios en tienda para optimizar los procesos de compra y fomentar las visitas recurrentes. Los operadores siguen priorizando la compra en línea, la recogida en tienda y el envío desde tienda para reducir los tiempos de entrega y aumentar las tasas de conversión para cestas de compra con alta intención. Nordstrom habilitó el cumplimiento en tienda para los pedidos digitales de Rack en más de 100 ubicaciones de Rack en 2024, mejorando la rotación de inventario y reduciendo los gastos de última milla en zonas comerciales densamente pobladas. [2] Nordstrom, Inc., “Nordstrom Reports Fourth Quarter 2024 Earnings,” Nordstrom, Inc., nordstrom.com. John Lewis amplió sus capacidades de entrega desde tienda durante el año fiscal 2024/25 para mantener la disponibilidad, reducir la dependencia de los centros de distribución y mejorar la propuesta en tienda a través de una mejor asignación de servicios. Macy's amplió su programa “Reimagine 125” para mejorar la comercialización y la dotación de personal en un grupo definido de tiendas, y estas ubicaciones superaron al resto de la flota en ventas comparables a finales de 2025. A medida que la participación de las ventas en línea en las ventas minoristas de Estados Unidos alcanzó el 16.4 % en el tercer trimestre de 2025, la integración de la logística y el servicio continúa ayudando a los grandes almacenes a captar compradores híbridos que esperan rapidez, comodidad y surtidos consistentes en todos los canales. [3] Oficina del Censo de EE. UU., “Ventas trimestrales de comercio electrónico minorista, tercer trimestre de 2025”, Oficina del Censo de EE. UU., census.gov.
Recuperación de los viajes de compras tras la pandemia
Las tiendas departamentales de alta gama están reposicionando sus tiendas insignia como destinos centrados en el servicio para reforzar las visitas presenciales y fortalecer el compromiso con la marca. Selfridges completó una importante renovación de su sección de belleza que generó mayores volúmenes de citas y ventas de categoría más sólidas tras la reapertura, lo que validó la inversión en la atención al cliente y los servicios personalizados. Macy's informó que el aumento de personal y los estándares visuales en las ubicaciones "Reimagine 125" respaldaron una mejor conversión de tráfico y ventas comparables relativas en 2025, lo que respalda un enfoque en mejoras específicas en lugar de un crecimiento general de la presencia. [4] Investing.com, "Macy's Q1 2025 Earnings Call", investing.com. Las encuestas de ICSC en 2026 indican que los consumidores continúan valorando las experiencias en tienda en el período pospandémico, lo que ayuda a los centros bien posicionados a mantener un rendimiento sólido en relación con los lugares de menor nivel. Los operadores de tiendas departamentales están combinando la expansión del servicio con características omnicanal como el clic y la recogida para mejorar la productividad de las visitas y respaldar una combinación de tickets equilibrada. Como resultado, el mercado de los grandes almacenes se beneficia de una tendencia a buscar la calidad, que concentra el tráfico en los establecimientos más destacados, donde la experiencia, el servicio y la selección de marcas son más sólidos.
El crecimiento de la clase media en la región Asia-Pacífico impulsa un mayor gasto discrecional.
Los operadores de Asia-Pacífico están invirtiendo en grandes tiendas con servicios integrales y en la interacción digital para satisfacer la creciente demanda discrecional en los centros urbanos. Isetan Mitsukoshi reportó una ganancia operativa récord para los nueve meses finalizados el 31 de diciembre de 2025, respaldada por un mejor desempeño en sus tiendas insignia nacionales y la incorporación de nuevos usuarios digitales a su aplicación grupal, lo que indica una respuesta positiva de los clientes a las experiencias minoristas integradas. La aplicación de la compañía, lanzada en marzo de 2025 y llamada MITSUKOSHI ISETAN JAPAN, alcanzó a cientos de miles de usuarios en cuestión de meses, y este canal ahora admite personalización, servicios multilingües y combinaciones de productos seleccionadas para un potencial de venta cruzada. [5] Isetan Mitsukoshi Holdings, “Materiales explicativos para los nueve meses finalizados el 31 de diciembre de 2025”, Isetan Mitsukoshi Holdings, imhds.co.jp. Lotte Shopping ha delineado una estrategia para el Sudeste Asiático que incluye el establecimiento de una sede internacional en Singapur en 2026, lo que refleja una visión a largo plazo de las ganancias de consumo en APAC y los flujos minoristas transfronterizos. [6] EDB Singapur, “Lotte abrirá su sede en Singapur”, edb.gov.sg. Central Retail continúa expandiendo plataformas regionales en Tailandia y Vietnam, con nuevas aperturas de centros comerciales y renovaciones planificadas que respaldan a los inquilinos principales y el tráfico de grandes almacenes en complejos de uso mixto. Estas inversiones fortalecen el mercado de grandes almacenes en APAC al combinar un servicio personalizado con una interacción centrada en dispositivos móviles que se alinea con el comportamiento del comprador regional.
Las marcas derivadas con precios reducidos atraen a consumidores que buscan la mejor relación calidad-precio.
El crecimiento de los precios reducidos se basa en el valor cotidiano, la compra oportunista y una experiencia de búsqueda de tesoros que impulsa las transacciones repetidas. TJX Companies reportó USD 56.4 mil millones en ventas netas del año fiscal 2025, con ventas comparables de tiendas que aumentaron un 4%, y planea continuar la expansión de la flota en Marmaxx, HomeGoods y Sierra en el año fiscal 2026, lo que subraya la resiliencia operativa del formato. [7] The TJX Companies, Inc., “Formulario 10-K para el año fiscal 2025”, The TJX Companies, Inc., investor.tjx.com. Ross Stores generó USD 21.129 mil millones en ventas del año fiscal 2024 con un crecimiento de ventas comparables del 3% y espera abrir alrededor de 90 nuevas tiendas en el año fiscal 2025, lo que impulsa la penetración de los precios reducidos en áreas comerciales secundarias y suburbanas. [8] Ross Stores, Inc., “Formulario 10-K para el año fiscal 2024”, Ross Stores, Inc., investors.rossstores.com. En 2025, los espacios comerciales Backstage de Macy's superaron en ventas a las tiendas tradicionales, lo que indica una demanda de productos complementarios de valor dentro de las marcas consolidadas. Estas iniciativas, en conjunto, expanden el mercado de los grandes almacenes al atraer a consumidores que buscan valor, ofreciéndoles ubicaciones convenientes y una selección de precios cuidadosamente elegida.
Análisis del impacto de las restricciones
| Restricción | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Presión competitiva de los minoristas exclusivamente de comercio electrónico | -0.3% | Global, con mayor incidencia en Norteamérica y China, donde las empresas especializadas tienen una alta cuota de mercado. | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Disminución del flujo de visitantes en los centros comerciales de los mercados occidentales maduros. | -0.2% | América del Norte y la UE, especialmente en centros comerciales de menor categoría. | Mediano plazo (2-4 años) |
| Compresión de márgenes debido a la inflación en la composición de la mercancía. | -0.2% | A nivel mundial, con efectos más pronunciados en América Latina y Asia-Pacífico, países que dependen de las importaciones. | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Aumento de los costes de cumplimiento de la normativa de sostenibilidad de Alcance 3 | -0.1% | Liderada por la UE, se está expandiendo en Norteamérica y en mercados selectos de Asia-Pacífico como Japón y Australia. | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Presión competitiva de los minoristas exclusivamente de comercio electrónico
Los minoristas exclusivamente en línea siguen impulsando la transparencia de precios y mayores expectativas de comodidad, lo que ejerce presión sobre los márgenes de los grandes almacenes. Dado que las ventas en línea representan una proporción creciente de la actividad minorista total, los grandes almacenes están respondiendo con estrategias omnicanal, que incluyen la recogida en tienda el mismo día, la selección personalizada de prendas y el servicio personalizado en tienda. Las marcas de descuento y los modelos de mercado ayudan a mantener la percepción de valor al tiempo que gestionan el inventario y los riesgos de rebajas. Las inversiones en merchandising unificado, herramientas digitales y mejoras en la cadena de suministro permiten a los operadores mantener la conversión en medio de la creciente competencia en línea. Las categorías premium, como la belleza y los servicios de lujo, se mantienen sólidas, ya que las ofertas experienciales y la atención personalizada al cliente generan una mayor disposición a pagar que por los productos básicos.
Disminución del flujo de visitantes en los centros comerciales de los mercados occidentales maduros.
Las tendencias de tráfico siguen siendo desiguales entre los centros comerciales, con los centros comerciales premium obteniendo mejores resultados que los activos secundarios, ya que los minoristas consolidan sus flotas de tiendas en ubicaciones más productivas. Macy's cerró las tiendas de bajo rendimiento durante 2024-2025 y priorizó el capital hacia un grupo definido de tiendas rediseñadas y un nuevo centro de distribución automatizado, alineando su presencia con los contornos de la demanda. Los datos de ICSC de 2026 muestran que los compradores mantienen el interés en las experiencias en tienda, pero la sensibilidad al valor influye en la frecuencia de las visitas y la composición de la cesta de la compra, lo que anima a los minoristas a centrarse en las propiedades de primera categoría y los formatos diferenciados. John Lewis renovó sus tiendas y capacidades de la cadena de suministro para mejorar la consistencia del servicio y la relevancia del surtido en toda su red, lo que ayudó a mitigar la volatilidad del tráfico en los centros de nivel medio. Los operadores que concentran la inversión en espacios líderes en su clase e integran la conveniencia omnicanal están mejor posicionados para mantener su cuota de mercado en el sector de los grandes almacenes en medio de la afluencia desigual de público en los centros comerciales.
Análisis de segmento
Por tipo de producto: La línea de textiles crece a medida que los consumidores reinventan sus entornos domésticos.
La ropa y los accesorios representaron el 40.22 % de los ingresos de 2025, mientras que Softline se proyecta como la categoría de más rápido crecimiento con una CAGR del 7.86 % durante 2026-2031 en el mercado de grandes almacenes. El mercado de grandes almacenes se ha apoyado en textiles para el hogar, decoración y mobiliario para captar mejoras en el estilo de vida en el hogar que siguen siendo relevantes en 2026. La marca HomeGoods de TJX continúa añadiendo tiendas en todo Estados Unidos, y la expansión de la flota está respaldada por compras oportunistas y una alta intención de repetición entre decoradores centrados en el valor. John Lewis reportó un desempeño superior en categorías relacionadas con el hogar junto con nuevas alianzas de marca, lo que indica una demanda sostenida de productos prácticos, de diseño vanguardista y fáciles de mantener. Las marcas lideradas por comestibles en ecosistemas minoristas más amplios refuerzan los comportamientos de compra múltiple que benefician a las líneas de hogar adyacentes, y los patios de comidas dentro de los grandes almacenes premium pueden apoyar la frecuencia de las visitas y las ventas incrementales entre categorías.
El mercado de los grandes almacenes también se adapta a la dinámica cambiante de la moda mediante una comercialización más flexible y una venta centrada en el servicio. Selfridges invirtió en activaciones de marca inmersivas y servicios de belleza mejorados durante 2024-2025, lo que impulsó un mayor número de citas y una buena rotación de categorías tras la renovación. Los grandes almacenes están ampliando su oferta de economía circular y reventa en accesorios, relojes y bolsos para atender a los compradores que buscan valor y sostenibilidad, complementando los productos nuevos a precio completo con opciones de ciclo de vida. Los operadores también están profundizando en las marcas propias cuando resulta pertinente para gestionar la presión sobre los márgenes y mantener el control del diseño, especialmente en básicos y detalles de temporada dentro del sector de los grandes almacenes. Los marcos de cumplimiento para el embalaje, la seguridad del producto y la presentación de informes ambientales están ahora integrados en la compra y el abastecimiento, y estos requisitos influyen en los costes, los plazos de entrega y las afirmaciones en los estantes de los productos textiles.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por formato de tienda: Los formatos de descuento le roban cuota de mercado a las tiendas insignia de línea completa.
Las tiendas de línea completa representaron el 32.84 % de los ingresos de 2025, mientras que se prevé que las tiendas de descuento crezcan a un ritmo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9.45 % hasta 2031 en el mercado de grandes almacenes. Operadores importantes como TJX y Ross buscan un crecimiento a largo plazo de sus tiendas, lo que refleja el amplio atractivo de las compras con descuento. La marca de descuento de Nordstrom ha fortalecido la gestión digital de pedidos, mejorando la productividad del inventario y la velocidad de entrega. Macy's Backstage ha superado el rendimiento de sus tiendas de línea completa, lo que ha impulsado inversiones para mejorar la experiencia de compra premium en ubicaciones de alto tránsito. En conjunto, estas estrategias respaldan el mercado de grandes almacenes al ofrecer una combinación de experiencias de servicio de alta calidad y basadas en el valor que satisfacen las diversas preferencias de los compradores.
Los formatos urbanos y de barrio más pequeños también atraen inversión, donde la conveniencia y la selección de productos pueden impulsar una alta intención de compra recurrente. La expansión de la conveniencia dentro de grupos multimarca se alinea con las compras omnicanal que incluyen la recogida y el reabastecimiento rápido, lo que respalda un flujo constante de clientes fuera de los centros comerciales de destino. Los departamentos de lujo continúan priorizando el comercio minorista experiencial, los servicios de conserjería y los programas de marcas exclusivas, que mantienen los precios premium y atraen la demanda vinculada al turismo en los centros cosmopolitas. Las opciones de formato reflejan cada vez más la economía inmobiliaria local, la disponibilidad de mano de obra y la densidad de cumplimiento, en lugar de un espacio único para todos, y esta combinación ayuda a estabilizar los rendimientos a lo largo de los ciclos de la industria de los grandes almacenes. A medida que los operadores ajustan sus carteras de tiendas, el capital se traslada de locales marginales a sitios de alta productividad, con capacidades omnicanal integradas para mejorar la conversión de efectivo y reducir la volatilidad en el mercado de los grandes almacenes.
Por estructura de propiedad: los operadores privados ganan agilidad mientras que sus homólogos públicos se enfrentan a presiones trimestrales.
Los operadores que cotizan en bolsa representaron el 61.12 % de los ingresos de 2025, mientras que se proyecta que los operadores privados crecerán más rápido con una CAGR del 7.44 % durante 2026–2031 en el mercado de grandes almacenes. La transacción de privatización de Nordstrom, anunciada a finales de 2024, describe un camino para operar como una subsidiaria privada de propiedad total después del cierre en 2025, lo que está diseñado para respaldar inversiones a largo plazo sin restricciones de ganancias trimestrales. John Lewis, una cooperativa propiedad de los empleados, priorizó las inversiones en salarios y la modernización de tiendas y cadena de suministro en el año fiscal 2024/25, lo que alinea los incentivos con la prestación de servicios y los objetivos de mejora de las instalaciones. Macy's recaudó USD 500 millones en bonos senior en 2025 para gestionar los vencimientos a corto plazo y continuar su transformación, lo que refleja cómo los emisores públicos optimizan activamente sus balances para financiar programas de tiendas y digitales. Estos modelos de gobernanza determinan el acceso al capital, la propensión al riesgo y el ritmo de los cambios en la cartera, lo que a su vez influye en el posicionamiento competitivo en el mercado de los grandes almacenes.
Los grupos privados y las cooperativas suelen poder probar conceptos experienciales y de pequeño formato con mayor libertad, mientras que las empresas cotizadas aportan escala, relaciones con proveedores y acceso a los mercados de capitales. El Corte Inglés avanzó en la modernización de varias tiendas a principios de 2025, lo que demuestra cómo las grandes organizaciones privadas invierten capital para modernizar sus extensas instalaciones. La estructura de transacción privada de Nordstrom con un socio estratégico destaca por alinear los ecosistemas de mercancías a nivel internacional y simplificar la gobernanza, aunque seguirá operando bajo rigurosos regímenes de información y control. Las empresas cotizadas continúan racionalizando las tiendas de menor productividad e invirtiendo a gran escala en proyectos digitales y de cadena de suministro, lo que puede acelerar la madurez del comercio unificado en el mercado de los grandes almacenes. Durante el período de previsión, es probable que las estructuras de propiedad que respalden bases de datos sólidas, proyectos piloto ágiles y una inversión de capital sostenida superen al resto del mercado de los grandes almacenes.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Análisis geográfico
América del Norte representó el 42.31% de los ingresos de 2025, y su perfil de crecimiento se mantiene estable a medida que los operadores cierran tiendas con bajo rendimiento e invierten en activos omnicanal que impulsan la conversión y la velocidad en el mercado de los grandes almacenes. Macy's cerró las tiendas menos rentables y concentró el gasto de capital en un grupo definido de tiendas rediseñadas y un nuevo centro de distribución automatizado que, en conjunto, respaldan las promesas de servicio unificado en todos los canales de venta. Nordstrom amplió la distribución en tiendas Rack e informó de una estabilización en subcategorías selectas a medida que convergían el servicio, la velocidad y la amplitud. La participación del comercio electrónico en el comercio minorista en Estados Unidos aumentó al 16.4% en el tercer trimestre de 2025, lo que mantiene la presión sobre los precios y la logística, al tiempo que refuerza las tiendas como el centro de la experiencia en el mercado de los grandes almacenes.
Se proyecta que Asia-Pacífico crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6.86 % hasta 2031, impulsado por la urbanización, mayores presupuestos discrecionales e innovación en servicios, con el apoyo de grupos líderes nacionales en Japón, Corea y el Sudeste Asiático. Isetan Mitsukoshi registró ganancias operativas récord durante los nueve meses finalizados el 31 de diciembre de 2025 y amplió su interacción a través de su aplicación para ofrecer contenido y soporte culturalmente relevantes tanto a compradores nacionales como extranjeros. Lotte Shopping establecerá una sede internacional en Singapur en 2026 y desarrollará proyectos minoristas de alta gama en el Sudeste Asiático, alineados con el crecimiento del consumo regional. Central Retail anunció la apertura de nuevos centros comerciales en Vietnam y renovaciones planificadas en Tailandia para 2025, lo que fortalece la atracción de inquilinos principales y el flujo de visitantes para las marcas de grandes almacenes en proyectos de uso mixto. Estos esfuerzos reflejan estrategias integradas que combinan la experiencia insignia con la interacción móvil prioritaria para impulsar el crecimiento del mercado de grandes almacenes en Asia-Pacífico.
Europa sigue siendo una región grande y madura, centrada en la renovación de tiendas, la mejora de las capacidades digitales y la selección de categorías que se alinea con las preferencias locales en el mercado de los grandes almacenes. John Lewis informó de una mayor rentabilidad en el ejercicio fiscal 2024/25 y presentó un plan para invertir en tiendas, tecnología y cadena de suministro en el ejercicio fiscal 2025/26 para reforzar el servicio y la amplitud del surtido. Marks & Spencer obtuvo un sólido rendimiento en el ejercicio fiscal 2024/25 y continuó optimizando su red de tiendas y la combinación de productos en alimentación y artículos generales para satisfacer las cambiantes necesidades de los compradores. El Corte Inglés continuó con las mejoras en múltiples establecimientos a principios de 2025, con inversiones para modernizar tiendas que apoyen las marcas premium y la venta centrada en el servicio. En EMEA, los canales de descuento y valor también se expanden, incluyendo alianzas que extienden las redes de tiendas a Oriente Medio, como la participación estratégica de TJX en Brands for Less, que añade a la oferta accesible de moda y hogar de la región.
Panorama competitivo
El mercado de los grandes almacenes muestra una concentración moderada, donde los líderes mundiales dejan oportunidades para que los operadores regionales y especializados se expandan. En Norteamérica, las grandes cadenas están cerrando establecimientos con bajo rendimiento e invirtiendo en tiendas rediseñadas y cadenas de suministro modernizadas para ofrecer un servicio omnicanal más rápido y fiable. Las tiendas de descuento y los operadores especializados complementan a las tiendas tradicionales ofreciendo experiencias diferenciadas para consumidores que buscan valor. En Europa, los minoristas están modernizando sus tiendas y sistemas internos, haciendo hincapié en el servicio y las experiencias para reforzar el atractivo del destino. Estos enfoques combinan la mejora del servicio, las operaciones basadas en datos y los ajustes selectivos de la presencia para competir en velocidad, relevancia y ofertas cuidadosamente seleccionadas.
Los especialistas en precios reducidos siguen fortaleciendo su posición mediante una expansión disciplinada y una gestión estratégica de inventario que preserva los márgenes a pesar de las presiones promocionales. Los operadores líderes están ampliando su alcance geográfico a través de alianzas locales, impulsando el crecimiento en nuevos mercados y manteniendo la eficiencia operativa. Las tiendas centradas en el valor están ampliando su oferta para satisfacer las diversas necesidades de los consumidores, mejorando la eficacia de la cadena de suministro y la densidad del mercado. En la región de Asia-Pacífico, los minoristas están aprovechando las plataformas digitales junto con un servicio personalizado para satisfacer el creciente consumo urbano y la demanda impulsada por el turismo. En conjunto, estas estrategias refuerzan las carteras de marcas locales y las redes de distribución que sustentan el crecimiento sostenible en el mercado de los grandes almacenes.
La modernización de la tecnología y la cadena de suministro sigue siendo fundamental para la ventaja competitiva, a medida que la demanda omnicanal se estabiliza tras el auge de la pandemia. Los minoristas están invirtiendo en automatización, capacidad de gestión de pedidos y renovación de tiendas para mejorar la conversión, la satisfacción del cliente y el valor a largo plazo. La integración de la tecnología con experiencias de marca personalizadas permite a los operadores mantener la velocidad, la fiabilidad y la calidad del servicio en todos los canales. Al alinear la oferta física y digital, los grandes almacenes pueden satisfacer las expectativas cambiantes de los consumidores y, al mismo tiempo, proteger sus márgenes. El mercado favorece a los operadores que ofrecen una combinación perfecta de experiencias personalizadas, gestión de pedidos rápida y un servicio de calidad como parte de una propuesta de valor unificada.
Líderes de la industria de grandes almacenes
Macy's Inc.
Compañía comercial Lotte
El Corte Inglés
Grupo Marks & Spencer
Falabella S.A.
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Julio de 2025: Macy's Retail Holdings, LLC emitió bonos senior por valor de 500 millones de dólares con un interés del 7.375% y vencimiento en 2033, y utilizó los fondos para la recompra y amortización de vencimientos a corto plazo, al tiempo que modificó su línea de crédito basada en activos en abril de 2025 para extender el vencimiento y reducir los compromisos.
- Marzo de 2025: John Lewis Partnership presentó los resultados del ejercicio fiscal 2024/25 con una rentabilidad mejorada y anunció un programa de inversión previsto para el ejercicio fiscal 2025/26 de 600 millones de libras esterlinas para la renovación de tiendas, tecnología y modernización de la cadena de suministro, al tiempo que inauguraba un nuevo establecimiento de conveniencia Waitrose como parte de su plan de crecimiento.
- Febrero de 2025: Macy's amplió su programa "Reimaginar 125 ubicaciones" a un total de 125 tiendas y abrió un nuevo centro de distribución con automatización, robótica e inteligencia artificial para respaldar el servicio omnicanal.
- Abril de 2025: TJX Companies completó inversiones de capital para adquirir una participación del 49% en Multibrand Outlet Stores en México y una participación del 35% en Brands for Less en Oriente Medio, ampliando así su alcance en mercados de descuento de rápido crecimiento.
Alcance del informe del mercado global de grandes almacenes
La industria de los grandes almacenes comprende empresas que gestionan establecimientos principalmente de catering/venta al por menor de diversos productos para el consumidor en general. Hay diferentes tipos de productos que se venden en cualquier tienda por departamentos; productos como productos farmacéuticos, electrodomésticos, calzado, productos de cuidado personal, ropa, juguetes, productos relacionados con el deporte, cosméticos, productos relacionados con el mobiliario del hogar, productos relacionados con la automoción, joyería, ferretería, productos relacionados con el jardín y muchos más. Departamento Stores Market está segmentado por tipo de producto (Ropa y accesorios, FMCG, Hardline y Softline), por geografía (Norteamérica, Europa, Asia-Pacífico, Medio Oriente y África y Sudamérica). El informe ofrece el tamaño del mercado y las previsiones para el mercado global Tiendas por departamento en valor (miles de millones de dólares) para todos los segmentos anteriores.
| Ropa y Accesorios |
| Bienes de consumo |
| línea dura |
| Linea suave |
| Línea completa |
| Descuento |
| Descuento |
| De Lujo |
| Grandes almacenes en línea |
| Pequeño formato / Barrio |
| Listado públicamente |
| Privado |
| Cooperativo |
| Estatal |
| Norteamérica | Estados Unidos |
| Canada | |
| Mexico | |
| Sudamérica | Brazil |
| Perú | |
| Chile | |
| Argentina | |
| Resto de Sudamérica | |
| Europa | Reino Unido |
| Alemania | |
| Francia | |
| España | |
| Italia | |
| BENELUX | |
| NÓRDICOS | |
| El resto de Europa | |
| Asia-Pacífico | India |
| China | |
| Japan | |
| Australia | |
| South Korea | |
| Sudeste de Asia | |
| Resto de Asia-Pacífico | |
| Oriente Medio y África | Emiratos Árabes Unidos |
| Saudi Arabia | |
| Sudáfrica | |
| Nigeria | |
| Resto de Medio Oriente y África |
| Por tipo de producto | Ropa y Accesorios | |
| Bienes de consumo | ||
| línea dura | ||
| Linea suave | ||
| Por formato de tienda | Línea completa | |
| Descuento | ||
| Descuento | ||
| De Lujo | ||
| Grandes almacenes en línea | ||
| Pequeño formato / Barrio | ||
| Por modelo de propiedad | Listado públicamente | |
| Privado | ||
| Cooperativo | ||
| Estatal | ||
| Por geografía | Norteamérica | Estados Unidos |
| Canada | ||
| Mexico | ||
| Sudamérica | Brazil | |
| Perú | ||
| Chile | ||
| Argentina | ||
| Resto de Sudamérica | ||
| Europa | Reino Unido | |
| Alemania | ||
| Francia | ||
| España | ||
| Italia | ||
| BENELUX | ||
| NÓRDICOS | ||
| El resto de Europa | ||
| Asia-Pacífico | India | |
| China | ||
| Japan | ||
| Australia | ||
| South Korea | ||
| Sudeste de Asia | ||
| Resto de Asia-Pacífico | ||
| Oriente Medio y África | Emiratos Árabes Unidos | |
| Saudi Arabia | ||
| Sudáfrica | ||
| Nigeria | ||
| Resto de Medio Oriente y África | ||
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el tamaño actual y las perspectivas de crecimiento del mercado de los grandes almacenes?
El tamaño del mercado de los grandes almacenes será de 2.24 billones de dólares en 2025, se proyecta que alcance los 2.29 billones de dólares en 2026 y se espera que llegue a los 2.51 billones de dólares en 2031 con una tasa de crecimiento anual compuesta del 1.83 % durante el período 2026-2031.
¿Qué categorías y formatos de productos lideran el mercado hasta 2031?
La categoría de ropa y accesorios lidera por cuota de mercado con un 40.22 % en 2025, mientras que la de textiles es la de mayor crecimiento con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7.86 %; las tiendas de línea completa representan el 32.84 % de la cuota de mercado, y las tiendas de descuento crecen más rápido con una CAGR del 9.45 %.
¿Cómo están mejorando los operadores líderes la economía del omnicanal?
Los operadores están ampliando los servicios de envío desde tienda, compra online con recogida en tienda y gestión de pedidos en tienda, modernizando las cadenas de suministro con automatización e invirtiendo en grupos de tiendas rediseñados que aumentan la conversión y la velocidad.
¿Qué regiones crecerán más rápido y por qué?
Se prevé que la región de Asia-Pacífico crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.86 % hasta 2031, impulsada por la urbanización, el aumento de los ingresos disponibles y las inversiones en servicios realizadas por líderes locales y grupos internacionales.
¿Cómo están influyendo la IA y la tecnología de las tiendas en la ventaja competitiva?
La personalización, la gestión de clientes y la curación de mercados, habilitadas por la IA, se están combinando con mejoras en el servicio en tienda y la microdistribución para aumentar la conversión, la velocidad y la fidelización, al tiempo que se gestionan las devoluciones.
¿Cuál es el papel de las marcas de descuento en el canal de distribución en general?
Las marcas de descuento amplían el mercado de los grandes almacenes al captar las compras de los clientes que buscan la mejor relación calidad-precio, mediante compras oportunistas y descubrimientos tipo búsqueda de tesoros, con el apoyo de la continua expansión de la flota de TJX y Ross.
