Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los pagos digitales: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de pagos digitales

Aumento de los pagos con códigos QR en el Sudeste Asiático

La interoperabilidad impulsada por el gobierno ha ampliado la aceptación de los códigos QR desde los centros comerciales urbanos hasta los quioscos rurales. El sistema QRIS de Indonesia procesó 18.6 millones de transacciones en 2025, un aumento interanual del 47% que confirma la comodidad del consumidor con los escaneos de billetera a billetera en lugar de las tarjetas. PromptPay de Tailandia alcanzó una penetración casi universal en comercios urbanos durante el mismo período, mientras que Filipinas conectó a 52 bancos y emisores de dinero electrónico mediante InstaPay QR Ph, reduciendo las tasas de descuento para comercios por debajo del 1%. La rápida adopción refleja la ubicuidad de los teléfonos inteligentes, la creciente competencia en las tecnologías financieras y el respaldo regulatorio que permite a los microcomerciantes evitar el costoso hardware de punto de venta (TPV). La expansión transfronteriza, impulsada por el marco de Conectividad de Pagos de la ASEAN, promete liquidaciones en tiempo real en los 10 estados miembros para 2027, reduciendo las comisiones por remesas y abriendo nuevos corredores de exportación para los vendedores artesanales.^{[ 1 ]BANCO DE INDONESIA, “Estadísticas de transacciones QRIS 2025”, bi.go.id}

Los mandatos de tokenización de la UE impulsan la seguridad en línea

La Directiva de Servicios de Pago 3 de la Comisión Europea establece la obligatoriedad de los tokens de red para todas las transacciones sin presencia de tarjeta para enero de 2027. Los comercios que migran a bóvedas de tokens ya están registrando descensos en la tasa de fraude; las divulgaciones de Mastercard para 2025 atribuyen a esta transición un ahorro anual de 1.2 millones de dólares en fraudes en Europa. Visa procesó 8 millones de credenciales tokenizadas en 2025, un aumento del 62 %, lo que ilustra la rápida implementación de medidas de cumplimiento. La responsabilidad transfiere el riesgo del almacenamiento de credenciales de transferencia a los comercios, lo que genera una demanda de servicios de pasarela que integren la gestión de tokens con sólidos flujos de autenticación de clientes. Si bien los costes de cumplimiento afectan a los comercios de nivel medio, la reducción de las devoluciones de cargos y el aumento de las tasas de autorización están mejorando los márgenes brutos generales.^{[ 2 ]AUTORIDAD BANCARIA EUROPEA, “Normas técnicas sobre tokenización de pagos”, eba.europa.eu}

Demanda transfronteriza de APM en el comercio electrónico en Sudamérica

Pix, de Brasil, procesó 42 mil millones de transferencias instantáneas en 2025 y ahora está implementando conexiones transfronterizas con Argentina y Uruguay. Los datos de abandono de carritos muestran mejoras de 18 puntos porcentuales cuando los comercios ofrecen plataformas de pago locales como Pix, Mercado Pago o transferencias bancarias en lugar de tarjetas internacionales. Las rondas de financiación de fintech, incluyendo la captación de USD 300 millones de Ualá en 2025, refuerzan la creencia de los inversores de que el pago localizado es indispensable para el crecimiento regional. Un estudio del Banco Interamericano de Desarrollo estima un crecimiento del 34 % en el comercio electrónico transfronterizo sudamericano durante 2025, impulsado por plataformas que integran la conversión de divisas, el cálculo de impuestos y la entrega en una única capa de API.

Planes de desembolso instantáneo de nóminas en el CCG

Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Catar exigen ahora a los empleadores que canalicen los salarios a través de canales de pago instantáneo autorizados. Estos mandatos generan flujos de transacciones predecibles y de alta frecuencia, lo que incentiva a los bancos y las fintechs a integrar el acceso al salario, los microahorros y los productos de seguros en los flujos salariales. Emiratos Árabes Unidos procesó 890 millones de transacciones instantáneas en 2025, de las cuales la nómina representó el 22 % del volumen. La verificación del historial salarial mejora el acceso al crédito para los trabajadores temporales y expatriados, reduciendo la participación de la economía informal en el empleo del CCG y ampliando la base de clientes para las plataformas de préstamos digitales.

Normas KYC fragmentadas en el Caribe

Quince regímenes regulatorios distintos crean obstáculos para la incorporación de billeteras y proveedores de remesas, lo que incrementa los costos de cumplimiento hasta en un 60%. Las evaluaciones del GAFI han señalado la diligencia debida inconsistente como un riesgo de lavado de dinero, lo que ha llevado a los bancos corresponsales a retirarse y ha obligado a los migrantes a recurrir a canales informales. La base de datos de remesas del Banco Mundial muestra una comisión promedio del 8.9% en transferencias de USD 200 a la región, casi el triple de la meta de los Objetivos de Desarrollo Sostenible. A menos que los responsables políticos armonicen los marcos de identidad o adopten entornos de pruebas regionales, la supervisión fragmentada limitará las economías de escala y frenará la adopción digital.

Aumento de los costos del fraude CNP para los comerciantes de nivel medio

Las pérdidas por fraude sin tarjeta presente ascendieron a 9.3 millones de dólares en 2025, con los comercios de nivel medio asumiendo el 58% de la carga. Las tasas de contracargos superaron los umbrales de la red, lo que generó mayores comisiones de intercambio y obligó a los minoristas a elegir entre invertir en defensas de aprendizaje automático o limitar sus ambiciones en línea. Las encuestas del Consejo de Riesgo Comercial indican que el 34% de los minoristas de nivel medio planean frenar su expansión digital, una respuesta que limita el crecimiento del volumen en los segmentos de artículos para el hogar, ropa y electrónica. Sin motores de riesgo de fraude asequibles, estos vendedores tendrán dificultades para igualar el aumento en la autorización que disfrutan las empresas con orquestación.^{[ 3 ]MASTERCARD INCORPORATED, “Transcripción de la conferencia telefónica sobre resultados del cuarto trimestre de 2025”, investor.mastercard.com}

Análisis de segmento

Por modo de pago: los canales en línea ganan terreno a medida que el pago mediante banco erosiona el dominio de las tarjetas

Los sistemas de punto de venta retuvieron el 47.83 % del valor de 2025; sin embargo, las transacciones en línea y remotas están creciendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.39 %, consolidando su papel como principales motores de crecimiento dentro del mercado de pagos digitales. Los sistemas de pago instantáneo por banco en Europa y los códigos QR de billetera abierta en la ASEAN permiten a los comerciantes evitar el coste del 1.5-2.5 % del intercambio de tarjetas, redirigiendo los ahorros hacia reembolsos por fidelidad o incentivos de liquidación en el mismo día. Las billeteras digitales y las pegatinas QR estáticas eliminaron la dependencia del hardware, ofreciendo a los microcomerciantes una vía de acceso sin complicaciones a la aceptación del pago sin efectivo. En Norteamérica y algunas partes de Europa, las tarjetas EMV sin contacto siguen siendo las preferidas, pero la atención regulatoria sobre los niveles de intercambio está impulsando a los minoristas a implementar a escala botones de pago de cuenta a cuenta. Los pagos recurrentes variables de banca abierta, autenticados mediante indicaciones biométricas, están mejorando la certeza de la autorización para los comerciantes con suscripción, mientras que la tokenización en los sistemas de tarjetas está elevando las tasas de aprobación en varios puntos porcentuales, reduciendo la brecha entre los modos de pago con tarjeta y los basados ​​en bancos.

El proceso de pago en el comercio electrónico ahora se fragmenta en tres subflujos: pago sin tarjeta, pago mediante banco y fuentes de financiación alojadas en monederos electrónicos. El mercado de pagos digitales está creciendo con mayor rapidez en el pago mediante banco, gracias al apoyo de los reguladores del Reino Unido, que informaron una cuota del 18 % de los pagos en línea en 2025. Gigantes de los monederos electrónicos como PayPal, Apple Pay y Google Pay captaron el 34 % del volumen del comercio electrónico europeo, gracias a que la autenticación con un solo clic redujo el abandono. Las transacciones sin tarjeta mantienen su escala, pero se enfrentan a una reducción de márgenes debido a los mandatos de tokenización y los cambios en la responsabilidad de la red, que reducen la prima de riesgo que antes imponían los intercambios.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por componente: Las plataformas de orquestación transforman la pila de soluciones

Las soluciones aportaron el 67.82 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.77 %, desplazando los acuerdos de un solo procesador en las carteras empresariales. La orquestación, independiente de la pasarela de pago, enruta las transacciones a través de múltiples vías, lo que aumenta las tasas de aprobación entre 3 y 5 puntos porcentuales para los comercios transfronterizos, un incremento documentado en las divulgaciones para inversores de 2025. Los módulos de procesamiento y conmutación se están consolidando bajo especialistas nativos de la nube que combinan autorización, compensación y liquidación en una base de código unificada. Las plataformas de monederos digitales registraron un crecimiento de usuarios del 31 %, impulsadas por superaplicaciones que integran funciones de pago, fidelización, compra ahora y paga después, y microinversión en experiencias cohesivas.

Los motores de puntuación de fraude constituyen el subsegmento de mayor crecimiento, con una expansión anual del 26 % a medida que se endurece el escrutinio regulatorio y los comerciantes externalizan el análisis de aprendizaje automático. Los servicios captaron el 32.18 % del valor en 2025 y están aumentando un 17.8 % gracias a que las migraciones a la norma ISO 20022 y el cumplimiento de la PSD3 impulsan proyectos de implementación plurianuales. La cuota de mercado de los pagos digitales, controlada por proveedores de orquestación, seguirá creciendo a medida que los desarrolladores prioricen las capacidades API-first, que reducen el tiempo de comercialización de nuevos métodos de pago.

Por tamaño de empresa: las pymes se aceleran a medida que las finanzas integradas reducen las barreras

Las grandes empresas representaron el 61.74 % del valor en 2025; sin embargo, las pymes están escalando a mayor velocidad, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.56 %, lo que reduce una brecha histórica de capacidad. Los sistemas TPV de tarifa plana y los complementos SaaS permiten a las microtiendas integrarse en minutos, aceptar monederos internacionales y acceder a anticipos de capital circulante sin aval. Las ofertas de plataformas como servicio (PaaS) presentan la misma sofisticación del modelo de fraude que los minoristas globales, lo que redujo el delta de la tasa de autorización en casi 2 puntos porcentuales en 2025. Stripe estimó que el 64 % de sus 8.2 millones de pymes comerciantes expandieron sus ventas en línea principalmente porque los métodos transfronterizos se convirtieron en una solución integral.

Las finanzas integradas son fundamentales para este cambio. El software de facturación ahora combina planes de pago a plazos y pagos instantáneos, mientras que los vendedores del mercado utilizan mecanismos de depósito en garantía que liberan los fondos tras la confirmación de la entrega. Estas funciones antes estaban reservadas a empresas con equipos tecnológicos propios, pero las API preintegradas han democratizado el acceso en toda la industria de pagos digitales. A medida que proliferan las pymes, los proveedores de plataformas obtienen márgenes adicionales gracias a los diferenciales de financiación y los reembolsos por intercambio que antes se embolsaban los bancos.

Por industria de usuario final: la digitalización de la atención médica supera la madurez del comercio minorista

El comercio minorista y el comercio electrónico lideraron el mercado con un 34.72 % en 2025, pero el crecimiento se está estabilizando a medida que la saturación de smartphones y las tarjetas sin contacto alcanzan su punto máximo en las economías desarrolladas. El sector sanitario, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.22 %, es el que más crece, impulsado por la telemedicina, el cobro de copagos en tiempo real y la gestión integrada de seguros. Las ventajas regulatorias, como la normativa estadounidense que exige opciones de pago electrónico a pacientes, están acelerando la adopción de facturas por SMS y códigos QR en los portales hospitalarios. Los medios de comunicación y el entretenimiento experimentaron un crecimiento del 19 % en volumen gracias al streaming por suscripción y a las microtransacciones en juegos que utilizan la autenticación de billetera con un solo clic.

La hostelería recuperó los volúmenes de pago prepandemia en 2025, adoptando rápidamente los quioscos de pago sin contacto y con un toque. Los sectores gubernamental, educativo y de servicios públicos están modernizando el pago de facturas, y para finales de 2025, el 41 % de los organismos estatales y locales de EE. UU. aceptarían transacciones con monedero electrónico. El mercado de pagos digitales se está expandiendo a las plataformas de servicios profesionales, donaciones y matrículas, con una tasa de crecimiento del 18.4 %, lo que demuestra que los pagos instantáneos de bajo coste son viables incluso en segmentos tradicionalmente orientados al pago con cheque.

Análisis geográfico

Asia-Pacífico destaca como la región que más contribuye al mercado de pagos digitales, con una cuota de mercado del 38.72 % en 2025 y una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) prevista del 20.32 %, superior al promedio mundial. Las plataformas instantáneas y los estándares QR, exigidos por los gobiernos, aceleran la adopción por parte de los comerciantes entre las microempresas centradas en el efectivo. Las empresas chinas que operan con monederos electrónicos, si bien siguen siendo dominantes, se enfrentan a limitaciones políticas que abren un espacio para la interoperabilidad en Indonesia y Tailandia. UPI, de la India, demuestra que la transición de código abierto, combinada con interfaces del sector privado, puede escalar más rápido que los monederos electrónicos propietarios, especialmente cuando las superposiciones de crédito vinculan los pagos instantáneos con los préstamos de bajo coste. Japón y Corea del Sur están modernizando su infraestructura de tarjetas tradicionales, pero el arraigado uso del efectivo modera su curva en comparación con sus pares de la ASEAN.

Europa aporta una cuota madura, aunque aún en expansión, al mercado de pagos digitales. La tokenización PSD3, la Ley de Resiliencia Operativa Digital y la Liquidación Instantánea de Pagos TARGET impulsan las actualizaciones de las plataformas bancarias. El Reino Unido lidera la adopción de la banca abierta, con pagos recurrentes variables ganando terreno para suscripciones y facturas de servicios públicos. Alemania, Francia, Italia y España están convergiendo hacia las transferencias de crédito instantáneas, aunque los flujos transfronterizos siguen ralentizados por la disparidad de los marcos KYC. La tasa de participación bancaria del 89%, según el Consejo Europeo de Pagos, en SEPA Instant para finales de 2025 indica un progreso sustancial hacia la cobertura integral de la eurozona.

Norteamérica, Sudamérica, Oriente Medio y África desempeñan roles distintos pero convergentes en la trayectoria del mercado de pagos digitales. Estados Unidos está integrando FedNow Rails en el pago de nóminas y facturas, Canadá ya está implementando Real-Time Rail, y CoDi de México añade puntos de aceptación de códigos QR, aunque a un ritmo más lento que Pix de Brasil. La notable tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) regional de Sudamérica subraya el interés de los consumidores por transferencias instantáneas sin comisiones y APMs locales. En el CCG, los mandatos de protección salarial generan salarios recurrentes que impulsan las propuestas de crédito y ahorro complementarios, mientras que las monedas digitales de los bancos centrales de Nigeria y Sudáfrica están construyendo nodos para la futura interoperabilidad panafricana.