Análisis del tamaño y la participación del mercado de la construcción en El Salvador: tendencias de crecimiento y pronóstico (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado de la construcción en El Salvador

Los gastos de infraestructura del gobierno impulsan el desarrollo sistemático de capacidades

El Plan Control Territorial ha transformado la agenda de obras públicas, pasando de obras viales aisladas a un desarrollo territorial integrado. El Proyecto de Resiliencia Económica Local, de USD 200 millones, financia tanto la capacidad municipal como los activos tangibles, mientras que la recién creada Dirección Nacional de Obras Municipales agiliza las contrataciones. Los estudios de factibilidad del Tren del Pacífico y una combinación diversificada de financiamiento (USD 71.8 millones de Deutsche Bank y USD 100 millones de CAF) reducen la dependencia de los prestamistas tradicionales y facilitan la contratación en el mercado de la construcción de El Salvador.^{[ 1 ]José A. López, “Documento de evaluación del proyecto de resiliencia económica local”, Banco Mundial, worldbank.org}.

Aumento de la demanda de vivienda impulsada por las remesas

La afluencia estable de inmigrantes diásporicos impulsa la aprobación de hipotecas, lo que mantiene la resiliencia de los proyectos de construcción de viviendas a pesar de las crisis externas. Entre 2017 y 2023, la autoridad de planificación metropolitana aprobó 2,249 permisos (el 70.2 % para proyectos residenciales), mientras que una cartera de proyectos de 2 millones de dólares estadounidenses, tan solo en 2023, demostró la confianza continua de los inversores. Los promotores están respondiendo con innovadores sistemas de muros con bajas emisiones de carbono que cumplen con los códigos sísmicos y reducen las emisiones incorporadas en un 36 %, una tendencia que refuerza la narrativa de sostenibilidad del mercado de la construcción en El Salvador.^{[ 2 ]Rodrigo Larios, “Evaluación del impacto ambiental de los sistemas de muros de corte de bambú compuesto”, Sustainability, mdpi.com}.

Desarrollo de energía renovable a escala de servicios públicos

Un despliegue de USD 3 mil millones hasta 2029 cubre activos geotérmicos, eólicos y de biogás. Proyectos emblemáticos como la planta Energía del Pacífico, de USD 1 mil millones y 378 MW, generaron 2,000 empleos en la construcción, lo que demuestra la capacidad del sector para absorber grandes paquetes de obras civiles y mecánicas. Los ajustes regulatorios permiten una mayor participación privada, ampliando el alcance para las empresas EPC que pueden escalar capacidades especializadas y reforzando el potencial del mercado de la construcción en El Salvador.

El impulso turístico transforma la dinámica de la construcción costera

Surf City 2.0 integra la ampliación de carreteras, las instalaciones de aguas residuales y los proyectos hoteleros. El préstamo del BCIE de USD 113.9 millones para la modernización de la carretera CA-02 y la ampliación del aeropuerto de USD 328 millones albergará a más de 4 millones de visitantes en 2025, lo que multiplicará la demanda de hoteles, comercios e infraestructura complementaria. Estos proyectos elevan los requisitos de cumplimiento ambiental, favoreciendo a los contratistas con una sólida trayectoria en ESG en el mercado de la construcción de El Salvador.^{[ 3 ]Personal del Banco Centroamericano de Integración Económica, “Resolución n.º 17/2024 que aprueba el financiamiento de la autopista Surf City”, BCIE, cabei.org}.

La volatilidad de los costos de los materiales importados presiona la economía del proyecto

Un aumento del 11.2 % en los precios mundiales del acero durante 2024, agravado por los cuellos de botella aduaneros, redujo los márgenes de los contratistas en una economía totalmente dolarizada que carece de mecanismos de cobertura cambiaria. Si bien el Comité Nacional de Facilitación del Comercio está digitalizando los trámites, las normas divergentes en el sector del cemento, las varillas corrugadas y el vidrio frenan las ganancias. Los constructores están probando paneles compuestos de bambú de origen local para reducir la dependencia de las importaciones volátiles, un cambio que podría reconfigurar la curva de costos en el mercado de la construcción de El Salvador.

Escasez de mano de obra calificada y aumento salarial

El salario medio diario de USD 25.16 para personal cualificado supera al de sus pares regionales. Los recientes aumentos del salario mínimo y una aplicación más estricta de los derechos laborales aumentan los costos de cumplimiento, mientras que el talento sigue concentrado en la capital. Las empresas están invirtiendo en capacitación presencial y sistemas modulares que reducen las horas de trabajo, pero la escasez aún limita el potencial de crecimiento de la industria de la construcción en El Salvador.

Análisis de segmento

Por sector: La aceleración de la infraestructura desafía el dominio residencial

La infraestructura generó una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.8%, lo que está erosionando gradualmente la participación del 37.48% del sector residencial en el mercado de la construcción de El Salvador. Los proyectos de carreteras, viabilidad ferroviaria y agua a gran escala financiados por CAF y Deutsche Bank ahora pasan de la fase de planificación a la de contratación. La cartera de proyectos residenciales se mantiene sólida gracias a las remesas, pero los datos de permisos indican una saturación en las zonas urbanas de nivel medio.

A pesar de los obstáculos cíclicos, los promotores siguen construyendo viviendas unifamiliares, apartamentos y torres de uso mixto vinculadas a compradores extranjeros. Los activos comerciales se benefician del turismo y de las oficinas empresariales de Bitcoin; sin embargo, el exceso de oferta en las zonas comerciales tradicionales frena los alquileres. Las construcciones industriales vinculadas a la deslocalización y las zonas francas han absorbido nueva capacidad en Santa Ana y San Miguel, lo que confirma una mayor diversificación del mercado de la construcción en El Salvador.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de construcción: La renovación gana impulso en medio del predominio de la obra nueva

La actividad de obra nueva representó el 69.02 % del mercado de la construcción en El Salvador en 2024, pero la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 2.7 % en las renovaciones indica un giro hacia la optimización de activos. Los incentivos para la renovación urbana y una nueva red tarifaria para el centro histórico de San Salvador están dirigiendo el capital hacia la reutilización adaptativa y las renovaciones sísmicas. Estas obras suelen incluir mejoras en la envolvente que reducen los costos operativos, en línea con los parámetros de eficiencia energética del Banco Mundial para el mercado de la construcción en El Salvador.

Los proyectos de nueva construcción siguen predominando debido al déficit de infraestructura, pero los estudios de impacto ambiental están alargando los plazos. Las renovaciones se benefician de aprobaciones más ágiles en zonas designadas y califican para financiamiento de bonos verdes, lo que reduce la brecha de rendimiento frente a las inversiones en nuevas instalaciones. En conjunto, ambas corrientes amplían la estabilidad de los ingresos para los contratistas que navegan por los ciclos de tamaño del mercado de la construcción de El Salvador.

Por método de construcción: la adopción de tecnología se acelera a pesar del dominio tradicional

El trabajo convencional en obra representó el 89.87% en 2024, lo que refleja una arraigada cultura artesanal. Sin embargo, la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.5% de MMC refleja el aumento de la nómina y plazos más ajustados. La incursión de COPRESA en plantas fotovoltaicas prefabricadas demuestra cómo las empresas consolidadas recalibran sus carteras, impulsando el mercado de la construcción de El Salvador hacia una mayor productividad.

Las viviendas prefabricadas ahora se utilizan en zonas turísticas de gran afluencia donde la rotación rápida es crucial. Un perfil de calentamiento global un 36 % menor para los paneles de muro de corte de bambú está atrayendo a clientes centrados en ESG. Las normas de resistencia a terremotos, codificadas por el regulador técnico, están estandarizando aún más los elementos modulares, lo que indica un cambio estructural que aumentará la participación de MMC en el mercado de la construcción en El Salvador durante el horizonte de pronóstico.

Por fuente de inversión: El impulso del sector privado se basa en la base pública

La financiación pública suministró el 65.45 % del gasto total en 2024, lo que permitió mantener la cartera de proyectos mediante una reforma presupuestaria que destinó 5.4 millones de dólares estadounidenses a transporte y 4.6 millones a planificación. Sin embargo, la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.56 % del capital privado refuerza la confianza en las mejoras de seguridad y la agilización de los permisos. Los incentivos fiscales para torres de más de 35 plantas y los marcos de colaboración público-privada (APP) para la circunvalación demuestran la eficacia de las políticas.

Parques industriales como Orión II obtuvieron USD 50 millones de BID Invest, lo que ilustra el interés por la rentabilidad en dólares en el mercado de la construcción de El Salvador. Las APP con respaldo multilateral distribuyen el riesgo y aceleran la ejecución, garantizando que la financiación privada complemente los proyectos estatales en lugar de desplazarlos. Este modelo combinado amplía el tamaño del mercado de la construcción de El Salvador para las empresas que pueden acceder a ambos canales de contratación.

Análisis geográfico

La participación de San Salvador, con un 46.14%, la define como el epicentro del mercado de la construcción salvadoreño, gracias a sus densas cadenas de suministro y a la concentración de talento. Sin embargo, el aumento de los precios de los terrenos y la congestión en los trámites de permisos frenan la construcción de nuevas obras, impulsando a los promotores hacia la construcción vertical y la renovación. La combinación de oficinas públicas, centros comerciales y torres residenciales premium de la capital sustenta la estabilidad de la demanda, pero el escrutinio regulatorio sigue siendo intenso.

La Libertad, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.7%, es la zona de mayor crecimiento, gracias a las mejoras viales de Surf City y a la cartera de proyectos turísticos que multiplican la presencia hotelera y comercial. Las renovaciones del puerto, vinculadas a una empresa conjunta de USD 1.6 millones con Yilport, impulsarán la actividad logística, consolidando el papel de La Libertad como punto de acceso costero. Las llegadas de turistas superiores a los 4 millones en 2025 se traducirán en una construcción hotelera sostenida que diversificará el mercado de la construcción en El Salvador entre regiones.

Los centros secundarios de Santa Ana y San Miguel captan los beneficios indirectos de la infraestructura nacional, como el Tren del Pacífico, lo que proporciona plataformas de menor costo para naves industriales y plantas de procesamiento agrícola. Los corredores rurales absorben proyectos de energía renovable donde la tierra es abundante y la aceptación comunitaria se mantiene alta. Esta distribución geográfica reduce el riesgo de concentración y subraya cómo los corredores de transporte integrados redefinirán el mercado de la construcción en El Salvador a largo plazo.