Análisis del tamaño y la cuota del mercado europeo de viajes minoristas: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de viajes en Europa

Crecimiento del turismo internacional

Alrededor de 3 millones de noches pasadas en alojamientos europeos en 2024 aumentaron las visitas a tiendas libres de impuestos y el gasto medio, especialmente en España, Italia, Francia y Alemania, que juntos captaron el 61.6 % de las noches de turismo.^{[ 1 ]Eurostat, «Estadísticas de turismo 2024», ec.europa.eu}Los visitantes más jóvenes de la India y el Sudeste Asiático mostraron una mayor demanda de productos premium, lo que impulsó la conversión al lujo. Este auge turístico coincide con la recuperación de los viajes al exterior de China, que históricamente representaban el segmento con mayor gasto per cápita en el sector minorista de viajes europeo. La trayectoria de crecimiento sostenido sugiere que los segmentos minoristas de viajes que dependen del turismo seguirán superando a los canales minoristas nacionales hasta 2030.

Aumento del tráfico aéreo de pasajeros

Los aeropuertos europeos procesaron 10.7 millones de vuelos en 2024, el 96 % de los niveles previos a la crisis, mientras que las aerolíneas de bajo coste alcanzaron una cuota del 34 %, atrayendo a nuevos compradores preocupados por el presupuesto, pero conectados digitalmente. La reducción de los costes del combustible para aviones mejoró la rentabilidad de las aerolíneas, prolongando los tiempos de permanencia gracias a la inversión de las aerolíneas en la experiencia del cliente, lo que beneficia a los minoristas en la zona de operaciones. El tráfico intraeuropeo aumentó un 4 %, con el sur de Europa impulsando un crecimiento significativo gracias al turismo, lo que sugiere que las estrategias de venta minorista de viajes centradas en el ocio superarán a las estrategias basadas en los viajes de negocios a corto plazo.

Expansión de aeropuertos y centros de viajes

Renovaciones importantes, como la de la Terminal 3 de Fráncfort y las nuevas zonas comerciales de Colonia/Bonn, garantizan contratos de arrendamiento a largo plazo para los operadores que apuestan por conceptos omnicanal desde el principio. Los centros de conexión de nivel medio replican estrategias emblemáticas, ampliando la presencia de tiendas de lujo, restauración y artesanía local de alto margen, y ampliando la base del mercado europeo de viajes minoristas. El énfasis en la operación 24/7 y la diversificación de la oferta refleja el reconocimiento por parte de los aeropuertos de que los ingresos minoristas por pasajero a menudo superan las tarifas aeronáuticas tradicionales. Estas expansiones benefician especialmente a los operadores que pueden ofrecer servicios integrados de restauración junto con la mercancía libre de impuestos tradicional, creando destinos integrales de estilo de vida en lugar de espacios comerciales transaccionales.

Disponibilidad de marcas premium y de lujo

Las tiendas temporales de temporada y las colecciones locales seleccionadas impulsan la premiumización. Las casas de lujo duplicaron la apertura de resorts permanentes entre 2022 y 2023, captando la atención de viajeros adinerados que ahora prefieren artículos de colección con valor a las compras impulsivas de belleza. El aumento del 56 % en el valor de los licores de agave y la tendencia hacia la joyería fina sostenible subrayan la creciente demanda de productos exclusivos y con una historia que los ilustre. Esta tendencia beneficia especialmente a los operadores europeos, que pueden seleccionar artículos de lujo de origen local, productos artesanales y colaboraciones exclusivas que no se pueden replicar en el comercio minorista nacional.

La volatilidad macroeconómica y geopolítica impacta los viajes

Las contracciones del transporte de mercancías y los cambios en las redes de rutas expusieron las brechas de demanda, especialmente cerca de las zonas de conflicto, lo que redujo el gasto discrecional en las tiendas fronterizas.^{[ 2 ]ACI Europa, “Informe sobre el tráfico aeroportuario 2024”, aci-europe.org}Las fluctuaciones cambiarias redujeron los márgenes de los operadores y el aumento de las facturas energéticas elevó los costos de las concesiones, lo que moderó la trayectoria a corto plazo del mercado minorista de viajes en Europa. Los costos energéticos y las presiones inflacionarias obligan a los aeropuertos a aumentar las tarifas de las concesiones, que los operadores minoristas de viajes deben absorber o trasladar a los consumidores, lo que podría reducir el gasto discrecional. El cambio estructural hacia los viajes nacionales y regionales, si bien impulsa el número total de pasajeros, suele generar un menor gasto minorista per cápita en comparación con los viajeros internacionales de larga distancia, que históricamente impulsaban las compras premium.

Creciente competencia del comercio electrónico y el comercio minorista nacional

La pérdida del incentivo fiscal del Reino Unido redujo la ventaja de Heathrow en el comercio minorista y aceleró la transparencia de precios digitales. Las marcas directas al consumidor y la entrega rápida a domicilio reducen las compras de novedades, lo que obliga a los minoristas de viajes a mejorar las experiencias en tienda y los SKU exclusivos para mantener su cuota de mercado. La presión competitiva también impulsa la innovación en el comercio experiencial, la personalización y la oferta de productos exclusivos que se replican en línea, obligando a los operadores de comercio minorista de viajes a evolucionar más allá de los modelos transaccionales hacia un posicionamiento basado en el estilo de vida y la experiencia.

Análisis de segmento

Por tipo de actividad minorista: El dominio de la belleza se enfrenta al desafío del lujo

Las fragancias y los cosméticos mantuvieron una participación del 37.88 % en el mercado europeo de venta minorista de viajes en 2025 gracias a su atractivo universal, su idoneidad para regalos y sus altos márgenes. El segmento aprovecha las tendencias impulsivas y las cadenas de suministro eficientes para proteger el volumen; sin embargo, su crecimiento se modera a medida que los turistas adinerados optan por recuerdos duraderos. Se prevé que la joyería y los relojes crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.45 %, superando a todas las categorías y ampliando su contribución al tamaño del mercado europeo de venta minorista de viajes entre 2026 y 2031. La resiliencia del segmento se basa en la narrativa de marca, el valor percibido de la inversión y la demanda de los visitantes asiáticos. El vino y los licores mantienen su relevancia, con el whisky escocés y el coñac como productos estrella, mientras que los licores de agave atraen a los consumidores más jóvenes. La moda y los accesorios se aseguran oportunidades de venta cruzada vinculadas a las exclusivas de aeropuerto. La electrónica tiene dificultades para mantener la paridad de precios fuera de las tiendas libres de impuestos, mientras que la alimentación y la repostería prosperan gracias a su procedencia local. El tabaco disminuye bajo la presión regulatoria y social, y los artículos esenciales de viaje sostenibles atraen a viajeros con conciencia ecológica.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: los aeropuertos reinan mientras el transporte marítimo crece

Los aeropuertos representaron el 57.63 % del tamaño del mercado minorista de viajes europeo en 2025, utilizando diseños a escala y de recorrido para maximizar la penetración. Sin embargo, los ferries y las líneas de cruceros se expandirán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.44 %, aprovechando los viajes largos y la mentalidad de ocio para aumentar el valor de la cesta de la compra. Los itinerarios de cruceros por el Mediterráneo y el Báltico generan una demanda de lujo cautiva, y los operadores trasladan las mejores prácticas aeroportuarias a los barcos. 

Las aerolíneas de bajo coste reducen el tiempo de viaje y se centran en las ventas digitales. Los centros ferroviarios, especialmente en Francia e Italia, aprovechan los flujos de viajeros diarios y turistas, ofreciendo artículos esenciales de viaje y gastronomía para llevar. Las tiendas libres de impuestos del centro y las tiendas fronterizas terrestres captan una demanda nicho entre los turistas urbanos y los conductores transfronterizos, pero se enfrentan a una volatilidad en el volumen de negocio vinculada a los cambios en las políticas.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

El Reino Unido consolida su liderazgo en el mercado europeo de viajes minoristas con una cuota de mercado del 21.05%, gracias a la conectividad global de Heathrow y a su tradición centrada en el lujo, que mantiene el gasto elevado incluso sin las ventajas fiscales de los países no comunitarios. El crecimiento del 6% en el número de pasajeros en 2024 impulsó los ingresos, ya que los minoristas priorizaron las salas VIP experienciales y las colaboraciones locales para mantener el volumen. Este cambio hacia la diferenciación de servicios posiciona al sector británico de viajes minoristas para un crecimiento constante, aunque más lento.

Francia superará a sus pares con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.15 % hasta 2031. Groupe ADP elevó sus ingresos minoristas un 10.6 %, hasta los 1.43 millones de euros (1.65 millones de dólares) en los primeros nueve meses de 2024, lo que refleja la remodelación de las terminales y el aumento de las llegadas de larga distancia. Los aeropuertos de París aspiran a una reducción del 68 % de sus emisiones directas para 2030, alineando a los compradores con conciencia sostenible y reforzando el valor de marca. Los aeropuertos regionales de Niza y Lyon replican la fórmula, ofreciendo boutiques locales y gastronomía artesanal. Las perspectivas de Alemania se ven fortalecidas por el crecimiento del 21 % de la facturación de Gebr. Heinemann, hasta los 4.3 millones de euros (4.97 millones de dólares), además de la concesión de 3,800 m² de Avolta en Colonia Bonn. La convergencia de los viajes de negocios en Fráncfort y el flujo de ocio en Múnich sustenta una demanda equilibrada. España e Italia se benefician de un crecimiento del 4% en el tráfico intraeuropeo y del rápido aumento de las escalas de cruceros, que atraen a turistas de alto nivel de gasto a las tiendas del puerto. Benelux aprovecha el papel de centro de operaciones de Schiphol, mientras que los países nórdicos atraen a viajeros adinerados y comprometidos con la sostenibilidad, abiertos a las marcas ecológicas premium a pesar de los menores volúmenes.