Análisis del tamaño y la cuota de mercado de tarjetas virtuales en Europa: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado europeo de tarjetas virtuales

Creciente demanda B2B de liquidación automatizada de cuentas por pagar

La demanda B2B de liquidación automatizada de cuentas por pagar está impulsando el mercado europeo de tarjetas virtuales. Los departamentos de compras y tesorería están sustituyendo los cheques y las transferencias bancarias por tarjetas virtuales de un solo uso que se concilian directamente con las órdenes de compra. Los pagos de viajes y alojamiento corporativos se procesan cada vez más a través de plataformas de tarjetas virtuales, lo que permite a los proveedores recibir la liquidación inmediata mientras las empresas amplían los plazos de pago. Las plataformas fintech, que se expanden a múltiples jurisdicciones, permiten a las pymes integrar tarjetas y créditos virtuales directamente en sus sistemas ERP y contables, reduciendo el tiempo de incorporación de semanas a horas. Según el artículo 96(6) de la Directiva de Servicios de Pago de la UE (PSD2), los proveedores de servicios de pago deben comunicar datos estadísticos sobre fraude a las autoridades nacionales, que a su vez los comparten con la EBA y el BCE; este marco regulatorio de información refuerza la supervisión e incentiva la adopción de métodos de pago tokenizados más seguros, como las tarjetas virtuales. Las adquisiciones estratégicas de especialistas en viajes corporativos indican una mayor competencia e innovación en las soluciones de tarjetas virtuales B2B. ^{[1] BCE y EBA, “Informe sobre fraude en los pagos”, comunicado de prensa del BCE, 15 de diciembre de 2025, ecb.europa.eu.}

Auge del comercio electrónico y el pago sin contacto después de la COVID-19

El auge del comercio electrónico y los pagos sin contacto tras la COVID-19 está impulsando el mercado europeo de tarjetas virtuales. En Alemania, las transacciones con tarjeta de débito crecieron de 3.900 millones en 2019 a 10.900 millones en 2024, y los pagos iniciados por dispositivos móviles aumentaron del 5 % al 16 % durante el mismo período. Alrededor del 97 % de los alemanes ahora poseen al menos una tarjeta de débito, lo que refleja la adopción generalizada de los pagos electrónicos. Las tarjetas virtuales aprovechan esta tendencia al unificar los pagos en línea y en tiendas físicas a través de monederos móviles y credenciales tokenizadas, lo que permite transacciones seguras y sin interrupciones y respalda el crecimiento continuo del mercado ^{[2] Deutsche Bundesbank, “The payments ecosystem in transition: Contactless payments and instant credit transfers on the rise,” Bundesbank report, 16 Dec 2025, bundesbank.de.} . Los pagos remotos dominan la actividad con tarjeta en toda la zona del euro, mientras que las transacciones sin contacto continúan expandiéndose en los puntos de venta, respaldadas por la perfecta integración con monederos móviles como Apple Pay y Google Pay. Los pagos móviles utilizan cada vez más credenciales de tarjetas virtualizadas, que unifican las transacciones en línea y en tiendas físicas. Además, los ajustes regulatorios en el Reino Unido, que permiten límites más altos para pagos sin contacto, están reduciendo las dificultades para los pagos con tarjeta sin contacto. Las tarjetas virtuales aprovechan estas tendencias al permitir transacciones seguras y fluidas en todos los canales, lo que impulsa su adopción y crecimiento en toda Europa.

La conformidad con PSD2/SCA aumenta la preferencia de seguridad para las tarjetas tokenizadas

La PSD2 y la Autenticación Reforzada de Clientes han establecido la autenticación de dos factores como estándar para los pagos con tarjeta en línea. Los emisores optimizan el proceso mediante la tokenización y credenciales vinculadas al dispositivo o biométricas. Las transacciones nacionales dentro del Espacio Económico Europeo se benefician de tasas de fraude significativamente más bajas en comparación con los flujos transfronterizos, lo que refuerza la tokenización y la autenticación como el enfoque preferido. Las principales redes de tarjetas han ampliado la emisión de tarjetas tokenizadas y virtuales para ampliar los pagos digitales seguros, mientras que los bancos centrales y los organismos reguladores están reforzando los controles sobre las transacciones de alto riesgo para garantizar una autenticación robusta. Los marcos regulatorios recientes, como la PSD3 y la actualización del Reglamento de Servicios de Pago, refuerzan aún más la prevención del fraude y mejoran el acceso a los datos de banca abierta, lo que proporciona una ventaja de cumplimiento a largo plazo para las tarjetas virtuales tokenizadas en toda Europa.

Digitalización de los beneficios de los vales de comida en Europa continental

Los programas de vales de comida en toda Europa continental se están digitalizando rápidamente, cambiando su uso a tarjetas prepago virtuales que cargan asignaciones y aplican las reglas de aceptación de los comercios. Los principales proveedores, como Edenred, han migrado completamente a contratos digitales, reemplazando los vales en papel con soluciones basadas en tarjetas que agilizan la distribución y la presentación de informes ^{[3] Edenred Group, “Benefits & Engagement”, sitio web corporativo de Edenred, edenred.com.} Las plataformas están mejorando las capacidades con funciones como la categorización automatizada del gasto y la integración con los sistemas de gastos corporativos, lo que permite a los empleadores administrar las asignaciones de comidas y viajes de manera eficiente. Países como Bélgica, Alemania y Francia siguen este patrón, respaldados por marcos de beneficios fiscalmente eficientes y la demanda de los empleadores de control y auditabilidad. Este cambio consolida el gasto en credenciales tokenizadas y controladas, al tiempo que proporciona datos de transacciones más completos para el análisis de fraude, reforzando los impulsores estructurales del mercado de tarjetas virtuales de Europa.

Baja adopción digital entre las personas mayores

Alrededor del 9 % de los residentes de la zona del euro necesitan ayuda para completar pagos digitales, lo que pone un límite a la adopción en los hogares de segmentos con menor alfabetización digital. Los consumidores mayores se enfrentan a obstáculos con la autenticación multifactor, la incorporación a la aplicación y el funcionamiento de la cartera, que son necesarios para usar credenciales tokenizadas de forma cómoda y segura. Las zonas rurales de partes de Italia, Grecia y Portugal a menudo dependen de interacciones basadas en sucursales y tienen una menor penetración de teléfonos inteligentes, lo que ralentiza la transición a formatos de tarjetas exclusivamente digitales ^{[4] Banco Central Europeo, “El BCE publica un estudio sobre alfabetización financiera y acceso a pagos digitales”, Banco Central Europeo, ecb.europa.eu.} . Las carteras de identidad digital europeas obligatorias en virtud de eIDAS 2.0 para noviembre de 2026 tienen como objetivo estandarizar la autenticación y pueden hacer que los pagos digitales sean más accesibles con el tiempo. Los emisores que simplifican las experiencias de usuario, invierten en la inscripción asistida y crean interfaces de apoyo pueden ampliar la base de alcance en el mercado europeo de tarjetas virtuales.

La regulación de intercambios y recargos comprime los márgenes de los emisores

Las regulaciones sobre intercambios y recargos limitan los márgenes de los emisores en las transacciones con tarjetas de consumo, lo que centra la atención en servicios de pago y ofertas de valor añadido. Por el contrario, las transacciones con tarjetas transfronterizas y comerciales siguen siendo más lucrativas, lo que impulsa la inversión continua en productos B2B y contribuye al dominio de los usuarios empresariales en el mercado europeo de tarjetas virtuales. Los proveedores se están adaptando mediante el desarrollo de plataformas de gasto basadas en suscripciones, la monetización de análisis y la oferta de funciones premium que complementan la emisión de tarjetas, en consonancia con estrategias más amplias de financiación integrada. Esta dinámica favorece a los actores que integran la emisión, el procesamiento y la adquirente, lo que les permite controlar los costes unitarios a medida que el mercado de tarjetas virtuales continúa expandiéndose.

Análisis de segmento

Por uso: las tarjetas de un solo uso dominan los flujos de compras y viajes

Las tarjetas virtuales de un solo uso representaron el 56.45 % del mercado europeo de tarjetas virtuales en 2025 y se prevé que crezcan un 21.22 % hasta 2031, lo que indica que los controles precisos y la conciliación automatizada superan la comodidad de la reutilización para muchas empresas. Los equipos de compras se benefician de la autorización de importe exacto, plazos de validez reducidos vinculados al envío o la prestación del servicio, y el cierre automático instantáneo de las credenciales tras una única autorización, lo que limita la exposición al uso indebido. Los intermediarios de viajes crean un número único por reserva con bloqueos de código de comerciante y límites de importe que coinciden con los totales de la reserva, lo que agiliza la conciliación y reduce las disputas para hoteles y aerolíneas. El diferencial de crecimiento en comparación con los programas multiuso muestra que las empresas priorizan el control, la visibilidad y los registros de auditoría cuando los patrones de transacción son irregulares o involucran a múltiples contrapartes. Emisores integrados como Stripe Issuing y Marqeta generan PAN efímeros de forma programática, lo que reduce los costes de configuración y los plazos para las plataformas que desean orquestar el gasto granular en el mercado europeo de tarjetas virtuales. 

Las tarjetas multiuso, que representan el saldo del gasto en 2025, se ajustan a casos de uso con una frecuencia predecible, como suscripciones de software, retenedores logísticos y monederos de gastos para empleados, donde la emisión de una nueva credencial para cada transacción añadiría gastos operativos. A medida que las empresas centralizan la gestión del gasto en sistemas ERP y de gestión de viajes, las tarjetas multiuso siguen siendo relevantes para las categorías de gasto recurrente que se benefician del almacenamiento de credenciales y la simplificación de las renovaciones. El monedero Wero de la Iniciativa Europea de Pagos está incorporando la aceptación del comercio electrónico, que coexistirá con las tarjetas y podría sustituir ciertos flujos de débito recurrentes en puntos de menor riesgo. Incluso con la expansión de las opciones de cuenta a cuenta, el mercado europeo de tarjetas virtuales sigue favoreciendo los controles de un solo uso para pagos puntuales a proveedores y reservas de viajes individuales que requieren atributos a nivel de reserva. Esta segmentación refleja un equilibrio más amplio entre flexibilidad y control que caracteriza la forma en que las empresas gestionan el gasto en diversas categorías. 

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de pago: clientes potenciales remotos, pero las credenciales virtuales de punto de venta aumentan

Los pagos remotos representaron el 78.32 % de la actividad en 2025, impulsados ​​por la transición a canales en línea y el uso de credenciales de pago tokenizadas y almacenadas que reducen la fricción en el proceso de compra. Los operadores de marketplaces y las plataformas de suscripción utilizan estas credenciales para facilitar procesos fluidos con un solo clic, actualizar tokens automáticamente y mejorar las tasas de aprobación de transacciones. Las credenciales de punto de venta integradas en smartphones y wearables están creciendo a un ritmo acelerado, alcanzando el 28.34 %, a medida que los bancos ofrecen cada vez más acceso NFC a las billeteras nacionales. Los pagos móviles están ganando terreno en varios países, con credenciales de tarjetas virtualizadas que unifican el uso en tiendas físicas y en línea. Esta convergencia refuerza la comodidad del consumidor y fomenta una mayor adopción de tarjetas virtuales en toda la región.

Las tarjetas de débito internacionales complementan los sistemas nacionales, ampliando la aceptación y el uso diario en los comercios, mientras que las iniciativas regulatorias para abrir la tecnología NFC móvil a monederos electrónicos de terceros reducen aún más la fricción en los pagos tokenizados. Los comercios se centran cada vez más en lograr mayores tasas de aprobación y reducir el alcance de PCI, lo que impulsa la adopción de la tokenización tanto en puntos de venta online como físicos. La integración de la ubicuidad de los monederos electrónicos, los sistemas de pago instantáneo y la gestión del ciclo de vida de los tokens está fomentando un entorno de pagos multicanal. Las tarjetas virtuales están posicionadas para crecer junto con las alternativas de cuenta a cuenta, en lugar de verse desplazadas por ellas. Las credenciales que funcionan a la perfección en todos los canales y dispositivos seguirán siendo fundamentales para las preferencias de consumidores y comercios en toda Europa.

Por el usuario final: las empresas dominan, pero la adopción por parte del consumidor se acelera

Los usuarios empresariales representaron el 70.16 % de la cuota de mercado de tarjetas virtuales en Europa en 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 22.76 % hasta 2031, lo que refleja la demanda de controles granulares de gastos, conciliación en tiempo real y optimización del capital circulante en las áreas de compras y viajes. Los programas de viajes corporativos y los equipos de compras emiten credenciales virtuales con límites estrictos de importe, duración y categoría de comercio, desactivándolas automáticamente una vez alcanzados los objetivos. Las plataformas de procesamiento a gran escala ilustran la magnitud de los flujos B2B, donde las tarjetas virtuales permiten la liquidación inmediata con los proveedores, a la vez que permiten a los compradores gestionar el flujo de caja de forma eficiente. Las fintechs y los bancos emergentes se están expandiendo en múltiples mercados, integrando tarjetas virtuales en flujos de trabajo de gastos preconfigurados y sistemas ERP para agilizar su adopción por parte de las pymes. Esta dinámica convierte la emisión dirigida por las empresas en un motor central del crecimiento del mercado europeo de tarjetas virtuales.

La adopción por parte de los consumidores es menor, pero está en auge, gracias a los números virtuales desechables en las aplicaciones de banca minorista y a las credenciales tokenizadas que reducen la exposición de datos. Los bancos y plataformas de pago digitales están ampliando las funciones de las tarjetas en todos los niveles, ofreciendo números de un solo uso y la posibilidad de pagar con un solo toque para mejorar la seguridad de las compras en línea y en tiendas físicas. Los usuarios premium pueden acceder a múltiples tarjetas virtuales con códigos de seguridad rotativos para limitar la reutilización, satisfaciendo así la creciente demanda de los consumidores de gastos compartimentados y pagos más seguros. La autenticación biométrica y la gestión del ciclo de vida de los tokens simplifican las aprobaciones y garantizan la actualización automática de las credenciales, fomentando la confianza en los pagos con tarjetas virtuales. En conjunto, estos factores impulsan un crecimiento constante en el segmento de consumo y refuerzan la adopción general en toda Europa.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de tarjeta: Crédito lidera la participación, prepago crece más rápido

Las tarjetas de crédito virtuales representaron una participación del 47.02 % en 2025 gracias a sus líneas de crédito integradas, recompensas y beneficios que ayudan a los tesoreros a gestionar el flujo de caja y la gestión de plazos. Por otro lado, las tarjetas de débito virtuales siguen satisfaciendo las necesidades de visibilidad presupuestaria en tiempo real, tanto para empleados como para consumidores. Los principales bancos y redes de pago ofrecen números de crédito virtuales vinculados a estructuras de crédito rotativas o de cobro para programas corporativos, lo que facilita la liquidación de cuentas por cobrar a los proveedores y amplía los plazos de pago. Las plataformas fintech han introducido tarjetas de crédito con plazos de pago flexibles, lo que facilita el control presupuestario sin saldos rotativos. Las tarjetas virtuales prepagadas están ganando terreno a medida que los emisores fintech aprovechan los instrumentos de dinero electrónico para eludir las licencias bancarias tradicionales, lo que permite la emisión instantánea y la gestión del gasto. Programas como las soluciones de vales de comida digitales demuestran cómo las tarjetas virtuales prepagadas se utilizan cada vez más para controlar los desembolsos y los beneficios para empleados.

Las tarjetas virtuales prepago están creciendo a un ritmo más rápido, con un 22.05 %, y resultan atractivas para plataformas de la economía colaborativa y hogares que buscan una distribución instantánea de fondos y una mejor supervisión del gasto, en consonancia con la naturaleza prefinanciada de estos instrumentos. La evolución de la normativa clarifica la supervisión del dinero electrónico y las entidades de pago, lo que genera mayor certidumbre para los programas transfronterizos. Los productos de débito directamente vinculados facilitan los gastos diarios y los programas para empleados, ofreciendo visibilidad inmediata del saldo y la posibilidad de modificar los controles en tiempo real. Las recompensas y los seguros integrados en los productos de crédito ayudan a mantener la participación del titular de la tarjeta incluso cuando los límites de las comisiones limitan los ingresos por intercambio. Juntas, las tarjetas virtuales de crédito, débito y prepago forman un ecosistema complementario que impulsa su adopción entre empresas, pymes y consumidores en Europa.

Análisis geográfico

Mercado de tarjetas virtuales del Reino Unido y Alemania

El Reino Unido consolidó el 21.88% del mercado europeo de tarjetas virtuales en 2025, gracias al ecosistema de tesorería de Londres, la amplia participación de las fintech y los incentivos transfronterizos posteriores al Brexit. Se espera que las actualizaciones regulatorias que permiten a los proveedores establecer o eliminar límites para pagos sin contacto normalicen los pagos con tarjeta de mayor valor, aprovechando su adopción ya generalizada. Los ajustes del Regulador de Sistemas de Pago a los límites de intercambio en los flujos de consumidores entre el Reino Unido y el EEE mejoran los márgenes de los emisores en el comercio multicanal en comparación con los precios nacionales limitados. El panorama de pagos en Alemania se está expandiendo rápidamente, con una alta adopción de pagos sin contacto y un uso creciente de tarjetas de débito internacionales que se integran a la perfección con las principales billeteras móviles. Fintechs como Wero están facilitando la aceptación del comercio electrónico junto con soluciones de cuenta a cuenta, complementando las credenciales tokenizadas en el punto de venta.

Mercado de tarjetas virtuales de España y Francia

España se perfila como el mercado de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.72 % hasta 2031, impulsada por el gasto en viajes online impulsado por el turismo y la digitalización de las pymes, respaldada por financiación nacional y de la UE para infraestructura digital. La iniciativa de monederos electrónicos de BBVA Pay integra el pago directo en las apps de banca móvil, aprovechando las credenciales tokenizadas para proteger las transacciones y adaptarse a los hábitos de consumo que priorizan la movilidad. Las nuevas normas de declaración de impuestos exigen datos de transacciones más granulares, lo que fomenta la adopción de tarjetas virtuales fáciles de auditar. Francia se beneficia de una sólida infraestructura de tarjetas y la adopción de monederos electrónicos, donde coexisten sistemas nacionales e internacionales, y medidas políticas como límites de velocidad más estrictos para las transacciones que no son 3DS impulsan a los comercios hacia flujos tokenizados totalmente autenticados. El lanzamiento previsto de Wero en Francia pretende integrar monederos electrónicos, tarjetas y pagos instantáneos, ofreciendo a los comercios una aceptación flexible tanto para el comercio electrónico como para los casos de uso móvil.

Mercados europeos más amplios

Italia está en transición del gasto intensivo en efectivo a los pagos móviles. Las tarjetas tokenizadas dominan los flujos móviles en tiendas físicas y allanan el camino para una adopción más amplia de credenciales virtuales. La inversión de Nexi en TPV digitales, tokenización de monederos electrónicos e integración de pagos instantáneos moderniza la infraestructura de pagos físicos y virtuales. Bélgica y los Países Bajos están implementando soluciones interoperables que conectan los monederos electrónicos de varios países y realizan una transición gradual de las experiencias de pago en línea, manteniendo la familiaridad del consumidor. Los países nórdicos reportan una alta penetración de los monederos electrónicos, expandiendo el uso de tarjetas sin contacto y tokenizadas tras las medidas regulatorias que abren la tecnología NFC a soluciones de terceros. En toda Europa, esta combinación de modernización de la infraestructura, apoyo regulatorio y ubicuidad de los monederos electrónicos posiciona las tarjetas virtuales y los pagos instantáneos para coexistir fluidamente en entornos de consumidores y comercios.

Panorama regulatorio

La emisión y aceptación de tarjetas virtuales en Europa se rigen por las normas de pago de la UE, encabezadas por la PSD2 y la Autenticación Reforzada del Cliente (SCA), con la supervisión coordinada por la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y las autoridades nacionales competentes. Las obligaciones de notificación de datos de fraude en virtud de la PSD2 (incluida la notificación prevista en el artículo 96(6) a las autoridades nacionales y, posteriormente, a la EBA/BCE) mantienen la atención de emisores y adquirentes centrada en las credenciales tokenizadas y los pagos remotos autenticados, lo que se ajusta a la forma en que se aprovisionan y utilizan las tarjetas virtuales en las cuentas por pagar B2B y el comercio electrónico.

En 2025-2026, la política se orientó hacia un marco más armonizado mediante la PSD3 y el Reglamento de Servicios de Pago (PSR) propuesto. El Parlamento Europeo y el Consejo alcanzaron un acuerdo político provisional en noviembre de 2025, y la comisión ECON del Parlamento Europeo aprobó el texto del acuerdo provisional el 5 de mayo de 2026, lo que indica un avance hacia un enfoque de reglamento único que puede reducir la variabilidad entre países para los programas paneuropeos de tarjetas virtuales. Paralelamente, el BCE publicó un reglamento para el esquema del euro digital (v0.91, abril de 2026), añadiendo una segunda línea de trabajo de normalización que incluye especificaciones para instrumentos basados ​​en tarjetas, con especial atención a la autenticación, la gestión del riesgo de fraude y la interoperabilidad entre los diferentes formatos de pago.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor de las tarjetas virtuales en Europa comienza con los sistemas de tarjetas (principalmente Visa y Mastercard) que proporcionan infraestructura de red, servicios de tokenización y reglas de programa, seguidos por emisores autorizados (bancos e instituciones de dinero electrónico/pago) que cuentan con permisos regulatorios y se responsabilizan de la liquidación y el cumplimiento normativo. Los gestores de programas y los procesadores emisores ofrecen funcionalidades de tarjeta como servicio, como la generación de credenciales mediante API, la tokenización de red y los controles (bloqueos MCC, límites de importe, periodos de validez), además del registro contable. El patrocinio de BIN sigue siendo un factor clave para las fintech que desean lanzar sus servicios sin pertenecer directamente a un sistema de tarjetas. La distribución está cada vez más liderada por plataformas B2B (gestión de gastos, pagos de viajes, compras y SaaS vertical) que integran tarjetas virtuales en sus flujos de trabajo, mientras que la aceptación se realiza a través de adquirentes y pasarelas de pago para pagos remotos y mediante el aprovisionamiento de monederos para puntos de venta.

El cumplimiento normativo (gestión KYC/AML y SCA para el registro de monederos y el pago remoto), el diseño de programas transfronterizos (normas de patrocinio BIN y perímetro de licencias) y la resiliencia operativa (seguridad de la bóveda de tokens y herramientas de detección de fraude) son dependencias fundamentales. El cambio propuesto de PSD2 a PSD3 y PSR aumenta la necesidad de una autenticación estandarizada y una delimitación más clara entre los instrumentos de pago y las aplicaciones técnicas, elevando las expectativas para los procesadores y las plataformas que orquestan la emisión delegada o integrada. Con la tokenización, que reduce la exposición de credenciales sensibles, la residencia de datos y la arquitectura alineada con el RGPD también se convierten en factores diferenciadores, lo que anima a los proveedores líderes a utilizar centros de infraestructura regionalizados y a establecer alianzas en los principales centros fintech europeos.