Análisis del tamaño y la participación del mercado de ferrosilicio: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado mundial del ferrosilicio

Aumento de la capacidad de acero en Asia-Pacífico

Entre 2025 y 2027, datos de la OCDE revelan planes para aumentar la capacidad de producción de acero, con una porción significativa concentrada en la región Asia-Pacífico. En el año fiscal 2025, la capacidad de producción de acero terminado de India superó las expectativas. La política de India de cero aranceles para la chatarra ferrosa, junto con un programa de incentivos vinculados a la producción para aceros especiales, está impulsando una mayor demanda de desoxidantes en sus plantas integradas. Si bien China aspira a un crecimiento anual del acero crudo hasta 2026, las restricciones energéticas en Mongolia Interior y Ningxia han provocado paradas intermitentes de hornos de carbón antiguos. Esto ha impulsado a los operadores a adoptar unidades de arco sumergido más nuevas y energéticamente eficientes. Incluso cuando los precios de las bobinas laminadas en caliente bajaron en 2024, las acereras mantuvieron el uso de ferrosilicio por tonelada de acero crudo, estabilizando el consumo base. En consecuencia, la región experimenta un aumento en la demanda de aleaciones de grado medio.

La electrificación impulsa la demanda de acero eléctrico para motores de vehículos eléctricos

El acero eléctrico, una lámina de hierro-silicio con contenido de silicio, es considerado fundamental para los motores de tracción por el Departamento de Energía de EE. UU. Cada vehículo eléctrico de batería (VE) requiere laminaciones hechas de este material ^{[1] Departamento de Energía de EE. UU., “Solar Supply Chain Review 2025”, ENERGY.GOV} . Anticipándose al creciente mercado de VE, POSCO, Baowu y JFE Steel han introducido nuevas líneas de producción de grano orientado y no orientado, que se prevé que aumenten su producción para 2026. Estas acerías también están optando por ferrosilicio de mayor pureza para minimizar las pérdidas del núcleo magnético. La Agencia Internacional de Energía proyecta un aumento en las ventas mundiales de VE en los próximos años ^{[2] Agencia Internacional de Energía, “Global EV Outlook 2025”, IEA.ORG} . Además, a medida que crecen las instalaciones de transformadores de red para interconexiones de energía renovable, hay una mayor demanda de acero eléctrico de grano orientado, especialmente porque los transformadores elevadores dependen de él. Si bien el suministro de acero eléctrico se concentra en China, Japón, Corea del Sur y Alemania, estos centros regionales presentan una menor ciclicidad en comparación con el uso general de acero al carbono. Esta estabilidad en la demanda de aleaciones se mantiene incluso cuando se produce una caída en el consumo de acero para la construcción.

Estímulo a la infraestructura en América del Norte y la India

Hasta 2028, Estados Unidos, en virtud de su Ley Bipartidista de Infraestructura, ha asignado fondos significativos a proyectos centrados en el acero, incluyendo puentes y corredores ferroviarios. Mientras tanto, el Canal Nacional de Infraestructura de la India prevé una fuerte inversión para 2030, y el Ministerio del Acero prevé que el sector representará una parte sustancial de la demanda nacional de acero para 2027. En los grados estructurales, el ferrosilicio se utiliza, ya que el silicio aumenta la eficiencia de la desoxidación y facilita la coalelación de manganeso y silicio. Canadá, reconociendo la importancia del silicio metálico y clasificándolo como mineral crítico en 2024, está explorando fundiciones hidroeléctricas en Quebec y Columbia Británica. Sin embargo, las aprobaciones ambientales están retrasando los plazos hasta principios de la década de 2030. A medida que México experimenta un auge en la deslocalización, lo que impulsa la demanda de láminas para automóviles y electrodomésticos, cabe destacar que el país depende de Estados Unidos y Brasil para la mayor parte de su ferrosilicio, lo que subraya las interdependencias de suministro del continente.

Molinos DRI preparados para hidrógeno que adoptan mezclas con mayor contenido de silicio

Los datos de la OCDE pronostican un aumento de la capacidad de DRI para 2030; sin embargo, actualmente, solo un pequeño porcentaje utiliza hidrógeno como reductor. Plantas piloto en Suecia, Alemania y los Emiratos Árabes Unidos han descubierto que el DRI de hidrógeno produce un hierro esponja poroso y bajo en carbono. Esto requiere que los operadores de arco eléctrico incrementen las adiciones de ferrosilicio para restablecer los niveles de silicio. Esto representa una nueva oportunidad significativa para los productores de Brasil, Malasia y Noruega, que ya comercializan un suministro bajo en carbono. Si bien lograr la paridad de costos con el DRI de gas natural depende de que los precios del carbono superen ciertos umbrales, las regiones ricas en energía renovable, como Oriente Medio y Australia, están avanzando, impulsadas por estrategias nacionales de hidrógeno verde. Estas iniciativas crean vías de adopción temprana, generando un impacto positivo en la cadena de suministro global de ferrosilicio.

Cuarcita volátil y costos de electricidad

Producir una tonelada de silicio consume una cantidad significativa de electricidad, lo que hace que los costos energéticos representen casi la mitad de los gastos de una fundición. Debido a las subidas anuales de tarifas de Eskom, Glencore ajustó las operaciones de sus hornos en Mpumalanga. Simultáneamente, Ferroglobe tuvo que detener sus operaciones en España y Francia, reaccionando a los altos precios de la electricidad en Europa con un día de anticipación. Para la materia prima de cuarcita, un alto contenido de SiO₂ es esencial. Sin embargo, las interrupciones en el Mar Rojo y el Canal de Panamá han provocado un aumento repentino en los costos de envío. La política de doble control de China está restringiendo el suministro de electricidad durante el invierno en Mongolia Interior y Ningxia, reduciendo las tasas de utilización y elevando los precios spot de las aleaciones. Si bien Noruega y Paraguay, con abundante energía hidroeléctrica, ofrecen cierto alivio en los costos, muchas fundiciones en regiones con tarifas elevadas tienen dificultades para alcanzar el punto de equilibrio, especialmente cuando los precios del ferrosilicio se mantienen bajo presión.

Endurecimiento de la normativa sobre emisiones de CO₂ en las fundiciones

Los hornos de arco sumergido emiten cantidades significativas de CO₂, y la mayoría de las emisiones están vinculadas a reductores carbonosos. Según el 14.º Plan Quinquenal de China, se exige una reducción de la intensidad para 2025. Esto impulsa a los operadores a modernizar las calderas de calor residual y a realizar la transición a reductores parciales de biomasa. Si bien el Mecanismo de Ajuste en Frontera de Carbono de la UE, que estará plenamente operativo en 2026, no menciona explícitamente el ferrosilicio, las siderúrgicas europeas buscan cada vez más aleaciones bajas en carbono para reducir las emisiones integradas. La planta de Elkem en Limpio, Paraguay, destaca por utilizar carbón vegetal de eucalipto y energía hidroeléctrica, allanando el camino para una vía de emisiones de alcance 1 cercanas a cero. Si bien la tecnología de captura de carbono aún se encuentra en sus primeras etapas, surgen desafíos debido a la baja concentración de CO₂ en los gases de escape de SAF. Implementar la depuración podría inflar los costos, poniendo en peligro la competitividad del mercado. Mientras tanto, la electroreducción en sal fundida tiene potencial, pero requiere una década de pruebas piloto antes de que pueda comercializarse.

Análisis de segmento

Por grado: Las aleaciones de silicio medio anclan la desoxidación de la fabricación de acero

El segmento FeSi 45-75% representó el 65.44% del volumen de 2025 y se prevé que se expanda más rápido que cualquier otro grado, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.06%. Este grado se integra fácilmente en las cucharas de acero al carbono y en la inoculación de hierro fundido, lo que proporciona altas recuperaciones de silicio sin calor excesivo. Las medidas chinas destinadas a aumentar la producción de acero crudo respaldan la demanda incremental, y las ampliaciones de capacidad de la India amplifican la demanda. El material estándar al 75% se utiliza en hornos de arco eléctrico y fundiciones, pero crece más lentamente porque la fundición con alto contenido de chatarra requiere menos material en comparación con los altos hornos. Los grados de alta pureza superiores al 90% de silicio cumplen con los estándares de semiconductores y obleas solares; los productores alternan hornos entre la aleación tradicional y el silicio de grado metalúrgico cuando los precios del polisilicio lo justifican. Los diferenciales de precios validan esa elección, lo que ofrece a las fundiciones ágiles el incentivo de margen para perseguir los picos del ciclo solar. El silicio fotovoltaico reciclado puede eventualmente generar un suministro circular, pero la infraestructura de recolección y refinamiento a escala industrial aún es embrionaria.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por forma: las aleaciones en trozos dominan las adiciones a los altos hornos

El material en trozos capturó una participación del 36.71% en 2025 y está en camino de una CAGR del 4.17% hasta 2031. Los operadores de altos hornos e instalaciones de oxígeno básico prefieren gránulos de 10 a 50 mm. Estos gránulos se disuelven predeciblemente en escoria de alta temperatura, lo que reduce el arrastre de polvo. Según las previsiones de la OCDE, para 2027, la mayoría de la nueva capacidad siderúrgica del mundo seguirá dependiendo de métodos de alto horno, lo que impulsará la demanda de trozos. Los polvos atomizados alimentan los circuitos de separación de medios densos en la minería, donde las pérdidas de medios pueden disminuir significativamente, lo que genera ahorros operativos notables. Las empresas de litio en Pilbara y Atacama, junto con las instalaciones de mineral de hierro en Sudáfrica e India, están impulsando una mayor demanda de estos polvos. Las briquetas y los gránulos especiales, utilizados en electrodos de soldadura y pirotecnia, están experimentando un crecimiento paralelo al PIB industrial. La economía del transporte desempeña un papel fundamental en la adopción de materiales: el ferrosilicio en trozos, con altas densidades aparentes, maximiza los factores de carga del contenedor. Por el contrario, los polvos requieren revestimientos antiaglomerantes, lo que incrementa los costos logísticos.

Por aplicación: la energía solar fotovoltaica emerge como el uso final de más rápido crecimiento

La metalurgia retuvo el 82.45 % del volumen de 2025, pero la energía solar fotovoltaica supera a todos los demás segmentos con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.01 %. Los hornos de arco sumergido, inicialmente diseñados para aleaciones, pueden adaptarse rápidamente para producir silicio de grado metalúrgico. Cabe destacar que una parte de la producción global de silicio de grado metalúrgico (MGS) se destina ahora a la producción de polisilicio. Xinjiang, con su importante participación en esta capacidad, ha atraído la atención de EE. UU. y la UE, lo que ha dado lugar a incentivos para plantas nacionales de polisilicio en virtud de la Ley CHIPS y la Alianza Solar Europea. Si bien las aplicaciones de semiconductores utilizan un volumen anual menor, alcanzan precios elevados, atrayendo a empresas de nicho como Wacker Chemie. Los derivados químicos, en particular los elastómeros de silicona y la sílice pirogénica, capturan de forma constante una cuota de mercado estable, impulsados ​​por la demanda de los sectores de la automoción y la construcción. Mientras tanto, otras aplicaciones, como la reducción de magnesio y los fundentes de soldadura, experimentan un crecimiento moderado, en consonancia con las tendencias generales de la producción industrial, aunque no alteran significativamente el equilibrio entre la oferta y la demanda.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Asia-Pacífico poseía el 58.81% de la cuota de mercado del ferrosilicio en 2025 y se proyecta que registre la mayor tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.53% hasta 2031. A pesar de que las políticas energéticas han obligado a la inactividad de algunos hornos antiguos en Mongolia Interior y Ningxia, China se mantiene firme como el principal productor. India está canalizando la mayor demanda de aleaciones hacia sus proveedores nacionales y el Grupo Tashi de Bután, gracias a su programa de incentivos para aceros especiales y a las importaciones de chatarra sin aranceles. Mientras tanto, Japón y Corea del Sur, que en conjunto importan cantidades sustanciales anualmente, se ven impulsados ​​por la expansión de acero eléctrico de POSCO, lo que podría aumentar aún más la demanda.

En América del Norte, que representa una parte considerable de la demanda mundial, Estados Unidos dependía de cinco fundiciones, una de las cuales se encontraba inactiva, junto con las importaciones de Brasil, Canadá y Malasia. Gracias a la Ley Bipartidista de Infraestructura, se prevé un repunte anual a medida que el tonelaje de acero se destina a proyectos de puentes y ferrocarriles. Mientras Canadá impulsa la explotación de minerales críticos y propone centrales hidroeléctricas (aunque con retrasos en la tramitación de permisos hasta la década de 2030), la tendencia de México a la deslocalización está impulsando la demanda de acero plano para electrodomésticos y automóviles. Sin embargo, la dependencia de la región de las importaciones de ferrosilicio subraya una importante interdependencia.

Europa, con un consumo anual sustancial, se enfrenta a los altos precios de la energía. Mientras Ferroglobe ha reducido sus operaciones en hornos españoles y franceses, Noruega aprovecha la energía hidroeléctrica para mantener costos competitivos. Además, Noruega está canalizando una inversión significativa hacia un complejo de silicio de grado solar en Herøya. Sudamérica, impulsada principalmente por la capacidad hidroeléctrica de Brasil, se encuentra enviando cantidades significativas tanto a Estados Unidos como a Europa. En Oriente Medio y África, Sudáfrica ocupa un lugar central. Sin embargo, con las subidas de tarifas de Eskom y los desafíos de corte de suministro, la utilización de la capacidad sigue siendo limitada. No obstante, hay un atisbo de esperanza con los proyectos de infraestructura saudíes que apuntan a un modesto incremento de la demanda.

Panorama regulatorio

Las políticas comerciales y climáticas influyen cada vez más en los flujos de ferrosilicio. En Estados Unidos, el Departamento de Comercio emitió órdenes antidumping y de derechos compensatorios sobre el ferrosilicio procedente de Brasil, Kazajistán y Malasia en mayo de 2025, tras las conclusiones de la Comisión de Comercio Internacional de Estados Unidos sobre el daño material al mercado. Este endurecimiento del acceso para los principales países proveedores también está impulsando la búsqueda de fuentes alternativas y la producción nacional.

En Europa, la Comisión Europea implementó una medida de salvaguardia de tres años que abarca ciertos elementos de ferroaleación, incluido el ferrosilicio, con vigencia a partir del 18 de noviembre de 2025 mediante el Reglamento de Ejecución (UE) 2025/2351 de la Comisión. La medida aplica contingentes arancelarios específicos para cada país, referenciados a los niveles de importación de 2022-2024, mientras que el Mecanismo de Ajuste en Frontera del Carbono (CBAM) de la UE, que entrará en su fase plena en 2026, refuerza la preferencia de los compradores por el suministro documentado de aleaciones con menores emisiones incorporadas, incluso cuando el ferrosilicio no se menciona explícitamente en el texto de la política.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor del ferrosilicio comienza con la cuarcita (con alto contenido de SiO2) y los reductores de carbono (carbón/coque y, cada vez más, biocarbono), y la electricidad suele representar cerca de la mitad de los costos de producción en las fundiciones con horno de arco sumergido (SAF). La producción se concentra en un número reducido de regiones con ventajas energéticas. Dado que China representará una parte dominante de la producción mundial en 2025, la política de red eléctrica, los controles estacionales de energía y el cumplimiento de las normativas ambientales (incluidos los objetivos de intensidad de carbono y la modernización de los hornos) son factores determinantes de la disponibilidad y el costo.

En la fase posterior de la cadena de suministro, el ferrosilicio pasa por intermediarios y distribuidores hasta llegar a acerías y fundiciones (principales usuarios finales), así como a canales especializados como los proveedores de polvo atomizado para la separación por medios densos en la minería. La cadena se ha vuelto más sensible a las políticas: las medidas de control antidumping y compensatorio (AD/CVD) de EE. UU., iniciadas en 2024, y las consiguientes órdenes de 2025, han modificado las rutas de importación históricas, mientras que las cuotas de salvaguardia de la UE, introducidas a finales de 2025, han restringido los volúmenes libres de aranceles y aumentado la importancia de la cobertura contractual, la diversificación de origen y los productores con una gama de productos flexible. Por el lado de la oferta, los productores han recurrido a las reducciones de producción para gestionar los bajos precios y los inventarios, como lo demuestra la reducción de la producción de ferrosilicio por parte de Elkem en sus plantas de Rana (Noruega) e Islandia.