Tamaño del mercado de tarjetas de crédito y análisis de participación: tendencias y pronósticos de crecimiento (2025 - 2030)

Tendencias y perspectivas del mercado global de tarjetas de crédito

El auge del comercio electrónico y los pagos sin contacto está en auge

Los emisores reportan un crecimiento de dos dígitos en las transacciones sin contacto a medida que los servicios de Pago con Toque se expanden en las principales cadenas minoristas. JPMorgan Chase extendió la función de Pago con Toque en iPhone a comercios canadienses como Sephora, demostrando que se puede captar un volumen incremental sin hardware adicional. El banco ya procesa casi 10 billones de dólares en pagos diarios, lo que ilustra la ventaja de rendimiento que disfrutan las grandes franquicias. El uso de efectivo sigue disminuyendo a medida que más comercios rechazan los billetes y las monedas, y este ciclo de retroalimentación acelera la adopción de tarjetas en los mercados emergentes. La autenticación biométrica aborda las preocupaciones sobre el fraude y contribuye a mantener la confianza del consumidor en los pagos de comunicación de campo cercano.

Expansión de la billetera digital y el aprovisionamiento móvil

Las billeteras digitales han alcanzado una masa crítica en Asia-Pacífico, donde el 82% del gasto en comercio electrónico chino se liquida a través de billeteras, y la India está en camino de superar el 70% de adopción para 2027. Mastercard respondió con una aplicación móvil de tarjeta virtual para viajes y gastos de negocios que utiliza inicio de sesión biométrico y controles de gastos en tiempo real. El aprovisionamiento de billeteras ahora está integrado en la incorporación, y más del 60% de las nuevas tarjetas se cargan en una billetera móvil dentro de los 30 días posteriores a su emisión. Debido a que la función de pago se está volviendo más común, los emisores están priorizando el análisis de datos, las ventajas de estilo de vida y los ajustes instantáneos de las líneas de crédito para diferenciarse. Por lo tanto, el enfoque competitivo se centra en convertir los datos de la billetera en ofertas personalizadas que mantengan la tarjeta como la principal fuente de gasto.

La guerra de recompensas entre los emisores intensifica las adquisiciones

American Express prometió su mayor inversión en beneficios de la tarjeta Platinum, mientras que JPMorgan Chase prepara una actualización más costosa de Sapphire Reserve. Datos federales muestran que el 43% de los consumidores estadounidenses abrieron una nueva tarjeta el año pasado, y la generación Z alcanzó el 68%. La ampliación de salas VIP, los créditos para restaurantes y los canjes de socios buscan fidelizar a los clientes, mientras los reguladores detectan fallas; la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor calcula USD 500 millones en recompensas no canjeadas cada año. Los emisores aceptan costos de adquisición más altos porque el valor a lo largo de la vida útil de la tarjeta sigue siendo atractivo una vez contabilizados los ingresos por intercambio, intereses y comisiones. La competencia ahora gira en torno a recompensas experienciales, como acceso a conciertos, eventos exclusivos y viajes con conserjería, que fomentan la fidelidad del ecosistema y aumentan los costos de cambio.

Las tarjetas virtuales/cripto permiten la eficiencia del gasto transfronterizo

La alianza de Visa con Tangem ofrece una tarjeta de pago que también funciona como una billetera de criptomonedas con autocustodia, mientras que una asociación independiente con Baanx permite a los titulares gastar la moneda estable USDC en tiempo real. Esta arquitectura reduce los diferenciales de divisas en viajes de negocios y comercio electrónico. El panel de análisis monitorea los flujos de monedas estables, lo que indica un importante impulso institucional hacia los activos digitales.^{[ 2 ]Visa Inc., “Panel de análisis en cadena”, visa.com}Los turistas indios gastan ahora más del doble de lo que gastaban en el extranjero en 2019, lo que aumenta la demanda de pagos transparentes y económicos. Por lo tanto, las tarjetas criptográficas virtuales satisfacen la apremiante necesidad de velocidad, seguridad y certeza de precios en el comercio transfronterizo.

Aumento de los costos del fraude y del cumplimiento de la ciberseguridad

El crecimiento de los pagos digitales sigue atrayendo a sofisticadas redes de fraude que explotan todos los canales, desde terminales con tarjeta hasta billeteras tokenizadas. Los emisores han respondido implementando motores de detección basados ​​en IA e integrando controles biométricos y multifactor en puntos de contacto móviles, web y de centros de atención telefónica; sin embargo, cada actualización aumenta la complejidad y el gasto. Los supervisores también están endureciendo las expectativas: el Banco de Pagos Internacionales enfatiza que la explicabilidad, la supervisión humana y una gobernanza sólida deben acompañar a cualquier modelo de aprendizaje automático, lo que añade requisitos adicionales de documentación y auditoría. Los riesgos de fraude se multiplican transfronterizamente porque las tarjetas virtuales y las billeteras de criptomonedas transfieren dinero en tiempo real, lo que obliga a los bancos a analizar las transacciones bajo docenas de regímenes regulatorios casi simultáneamente. Los emisores más pequeños son los que más dificultades enfrentan, ya que deben cumplir con los mismos estándares sin las mismas economías de escala, lo que convierte el cumplimiento en una desventaja estructural en términos de costos. Las frecuentes actualizaciones de software y la información sobre amenazas han creado una carrera tecnológica continua que reduce los márgenes operativos de toda la industria.

Las tasas más altas aumentan la morosidad y las cancelaciones

Las tasas de interés anuales (TPA) de las tarjetas minoristas promedian ahora el 30.5 %, y varios emisores especializados han superado el 34 %. La Reserva Federal señala que las tasas de incobrabilidad en EE. UU. se normalizaron cerca del 3.4 % en 2024, mientras que los saldos totales alcanzaron los 1.17 billones de dólares. El aumento de los precios de los alimentos agrava la presión sobre los hogares de bajos ingresos, contribuyendo a que 8.4 millones de personas tuvieran 60 días de atraso en sus pagos para agosto de 2024.^{[ 3 ]Urban Institute, “Tendencias de la deuda y la morosidad de tarjetas de crédito 2024”, urban.org}Los emisores responden subiendo precios y comisiones, pero esta retroalimentación genera el riesgo de nuevos impagos entre los grupos vulnerables. Anticipando una mayor presión, emisores como Synchrony y Bread Financial han aumentado las TAE hasta en 5 puntos porcentuales y añadido nuevas comisiones. Estas medidas incrementan los ingresos actuales, pero pueden aumentar el riesgo de impago para los prestatarios subprime. El resultado es una retroalimentación donde el aumento de los costes de financiación se traduce directamente en una mayor probabilidad de impago, obligando a los prestamistas a elegir entre restringir las líneas de crédito o absorber una creciente ola de incobrabilidad.

Análisis de segmento

Por aplicación: el gasto esencial impulsa la base del mercado

Los alimentos y comestibles representaron el 35.7 % del tamaño del mercado de tarjetas de crédito en 2024, ya que los hogares recurrieron al crédito revolvente para controlar la inflación. El crecimiento del gasto superó la expansión del volumen, ya que el valor promedio de las transacciones aumentó junto con el costo de los alimentos. Los datos del Urban Institute vinculan directamente el aumento de los precios de los comestibles con un mayor riesgo de morosidad, lo que subraya la importancia sistémica del segmento. Se prevé que el sector de viajes y turismo, aunque más pequeño, registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.20 % hasta 2030. Las llegadas internacionales prácticamente han vuelto a los niveles de 2019, y la duración promedio de los viajes ha aumentado en un día completo, especialmente en las rutas de Oriente Medio y Europa. 

La electrónica de consumo mantiene un volumen sólido gracias a las actualizaciones anuales de productos y la financiación promocional. Los medios de comunicación y el entretenimiento se benefician de la agrupación de suscripciones, mientras que los restaurantes y bares han adoptado integraciones sin contacto y de fidelización que aumentan el importe de las entradas. El sector de la salud y la farmacia se beneficia del impulso demográfico derivado del envejecimiento de la población, mientras que otras aplicaciones, como los pagos gubernamentales y B2B, recurren cada vez más a tarjetas virtuales para la conciliación y el control.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de carta: El dominio de propósito general se enfrenta a la disrupción del nicho

Los productos de uso general aún representan el 85.3 % de la cuota de mercado de tarjetas de crédito en 2024, gracias a su amplia aceptación y a las recompensas multicategoría que atraen a los usuarios habituales. Un análisis de la Reserva Federal de 330 millones de cuentas confirma que estas tarjetas generan el mayor intercambio por pasada y la economía más resiliente. Sin embargo, se proyecta que las tarjetas especializadas y otras tarjetas crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.40 %, ya que las finanzas integradas permiten a las marcas lanzar propuestas personalizadas sin necesidad de estar registradas en un banco. 

Las ofertas de tiendas físicas, de marca compartida y de marca blanca se basan en subsidios comerciales para atraer usuarios, impulsando la fidelización y la captura de datos. OnePay de Walmart ilustra este cambio, ofreciendo opciones con la marca Mastercard y de circuito cerrado a través de Synchrony. Goldman Sachs respalda lanzamientos similares a través de sus API de Alianzas Empresariales. A medida que los ecosistemas de marca maduran, las propuestas de nicho pueden arrebatar una cuota de mercado creciente a las tarjetas del mercado masivo, especialmente en verticales de estilo de vida como viajes, bienestar y videojuegos.

Por formato de tarjeta: La transformación digital se acelera

El plástico físico seguirá representando el 90.5 % del tamaño del mercado de tarjetas de crédito en 2024, ya que la infraestructura global de puntos de venta sigue estando orientada a la presencia de tarjetas. Muchos consumidores conservan su tarjeta física a mano incluso después de guardarla en su billetera. Sin embargo, se prevé que el número de tarjetas virtuales exclusivamente digitales crezca un 6.91 % anual hasta 2030. Las empresas impulsan su adopción para el control de gastos, la optimización del mercado cambiario y la seguridad. 

La tarjeta comercial virtual de Mastercard ahora se integra directamente en los monederos electrónicos de Apple y Google, ofreciendo inicio de sesión biométrico y límites de gasto configurables. Las tarjetas virtuales de Visa, vinculadas a criptomonedas, convierten las monedas estables en moneda fiduciaria al instante, lo que facilita el acceso a equipos remotos con altos diferenciales cambiarios. Estas innovaciones acortan los ciclos de liquidación y reducen la exposición al fraude al eliminar los números de tarjeta estáticos, convirtiéndolos cada vez más en la opción predeterminada para compras transfronterizas y agencias de viajes en línea.

Por proveedor: La consolidación de la red transforma la competencia

Los productos emitidos por Visa dominaron el 52.6 % del mercado de tarjetas de crédito en 2024, gracias a su aceptación global y a sus amplios servicios de gestión de riesgos. La red ofrece análisis y tokenización para fidelizar a los emisores. Otros proveedores, como American Express, Union Pay y Discover, registrarán la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más alta, del 5.10 %, hasta 2030. Su impulso se debe a las fortalezas regionales y, en el caso de Discover, a una fusión transformadora. 

La compra de Discover por parte de Capital One por 35.3 millones de dólares consolida una red interna, reduciendo la dependencia de Visa y Mastercard y permitiendo un menor intercambio para los grandes comercios. American Express redobla la apuesta por las ventajas premium para atraer a los millennials y la generación Z, mientras que Union Pay aprovecha el apoyo de las políticas nacionales en China para mantenerse relevante a pesar de su dominio en el sector. Mastercard se centra en servicios de valor añadido como la ciberinteligencia y las plataformas de viajes, lo que refleja una transición del sector desde el procesamiento puro a ofertas tecnológicas integrales.

Análisis geográfico

Norteamérica mantuvo una participación del 46.0% en el mercado de tarjetas de crédito en 2024. Los sólidos ecosistemas de recompensas y la arraigada cultura del crédito al consumo mantienen elevados los volúmenes, y el 43% de los adultos estadounidenses abrieron una nueva tarjeta durante el año. Sin embargo, la presión regulatoria se intensifica. La Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB) está poniendo el foco en las recompensas engañosas y las comisiones de intercambio, y los grandes comercios han negociado un acuerdo de 29.8 millones de dólares con Visa y Mastercard que reduce temporalmente las tasas promedio. El uso de la modalidad "Compra ahora y paga después" está en aumento: Morgan Stanley sitúa la penetración por encima del 25%, lo que podría diluir los futuros saldos rotativos.

Asia-Pacífico es el territorio de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 4.30 % hasta 2030. China procesa el 82 % del comercio electrónico a través de billeteras digitales y el 66 % del gasto en puntos de venta, lo que limita, pero no elimina, la relevancia de las tarjetas. India destaca: las tarjetas activas superaron los 100 millones en febrero de 2024, y el gasto alcanzó los 220 XNUMX millones de dólares en el ejercicio fiscal, en parte gracias a que el Banco de la Reserva de la India permitió que las tarjetas de crédito RuPay se integraran en la Interfaz Unificada de Pagos. Los consumidores japoneses y coreanos se mantienen fieles a las tarjetas a pesar de las alternativas digitales, mientras que las empresas australianas prefieren cada vez más las tarjetas virtuales para viajar.

Europa registra un crecimiento de un dígito medio, limitado por topes de comisiones y esquemas nacionales. El Regulador de Sistemas de Pago del Reino Unido afirma que los comerciantes pagaron más de 250 millones de libras esterlinas en cargos de red sin explicación en 2024, ya que Visa y Mastercard aumentaron las tarifas más de un 30 % con respecto a los niveles de 2019. La expansión de Sudamérica está ligada a los programas de inclusión financiera en Brasil y México, aunque la volatilidad macroeconómica frena el apetito por el riesgo. Oriente Medio y África se encuentran en sus primeras etapas, pero las inversiones en vías digitales anticipan una adopción más rápida de los pagos electrónicos una vez que mejore la claridad regulatoria.