Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los cigarrillos electrónicos: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado mundial de cigarrillos electrónicos

Aumentar la conciencia sobre la salud y dejar de fumar

Las agencias de salud pública están revisando su enfoque sobre el vapeo, considerándolo ahora una herramienta viable para la reducción de daños y creando marcos regulatorios que no estaban disponibles hace una década. En 2024, la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) aprobó los cigarrillos electrónicos mentolados de NJOY para su uso previo a la comercialización, citando como principal justificación la reducción de la exposición a tóxicos de combustión nocivos. Esta aprobación marcó un hito significativo al ser el primer producto de vapeo mentolado en recibir dicha autorización. La decisión fue respaldada por estudios longitudinales que muestran que los fumadores adultos que cambiaron a los cigarrillos electrónicos presentaron biomarcadores de exposición a carcinógenos significativamente más bajos en comparación con quienes continuaron fumando productos combustibles. En 2024, la Oficina de Estadísticas Nacionales informó que aproximadamente 5.4 millones de adultos (10.0 %) mayores de 16 años en Gran Bretaña usan cigarrillos electrónicos a diario u ocasionalmente.^{[ 1 ]Fuente: Oficina Nacional de Estadísticas, "Hábitos de fumar en adultos en el Reino Unido: 2024", ons.gov.uk}La casi erradicación del tabaquismo en Suecia mediante la adopción del snus y el vapeo ha influido en los legisladores de Nueva Zelanda y Australia para que reconsideren las prohibiciones totales, favoreciendo en su lugar modelos basados ​​en la prescripción médica. Sin embargo, un informe de la Organización Mundial de la Salud de 2024 planteó inquietudes sobre la prevalencia del doble uso (fumar y vapear simultáneamente) en los mercados emergentes, lo que debilita las iniciativas para dejar de fumar y dificulta los mensajes de salud pública. La creciente preocupación por la salud relacionada con el tabaquismo está impulsando a los consumidores hacia los cigarrillos electrónicos. Por ejemplo, la Asociación Americana del Pulmón informó de casi 235,000 nuevos casos de cáncer de pulmón en Estados Unidos en 2024.^{[ 2 ]Fuente: Asociación Americana del Pulmón, "Informe sobre el estado del cáncer de pulmón - 2024", lung.org} .

Avances tecnológicos en la producción.

Los fabricantes están acelerando los ciclos de desarrollo de productos a la vez que mejoran los sistemas de administración de nicotina para replicar con mayor precisión la farmacocinética de los cigarrillos tradicionales. La adopción de elementos calefactores cerámicos, que han sustituido a las antiguas resistencias de nicromo, ha supuesto una innovación significativa. Estos elementos cerámicos mantienen la estabilidad de la temperatura dentro de un estrecho rango de ±2 °C, lo que reduce eficazmente la formación de aldehídos nocivos y garantiza un perfil de sabor más consistente para los usuarios. Además, los avances en la densidad energética de las baterías, impulsados ​​en gran medida por las ventajas tecnológicas derivadas de la cadena de suministro de vehículos eléctricos, han prolongado significativamente la vida útil de los vapeadores desechables. Estos dispositivos han evolucionado de ofrecer 300 caladas a hasta 800, lo que ha transformado radicalmente la dinámica de costes y el atractivo de los formatos de un solo uso. Asimismo, los dispositivos de vapeo premium ahora incorporan conectividad Bluetooth integrada y seguimiento de uso mediante aplicaciones, lo que permite recopilar datos detallados de los usuarios para orientar las mejoras del producto. Sin embargo, los esfuerzos por monetizar estos datos se enfrentan a importantes desafíos debido a las estrictas normativas de privacidad, especialmente en regiones como la Unión Europea y California, que imponen controles estrictos sobre el uso y el intercambio de datos.

Innovación en sabores y ofertas de productos diversas

En mercados saturados, las carteras de sabores se han convertido en un diferenciador fundamental, pero las medidas regulatorias enérgicas están impulsando ajustes estratégicos. La propuesta del gobierno del Reino Unido de 2024 para prohibir los vapeadores desechables y restringir los sabores a tabaco y mentol es similar a la prohibición de sabores de California de 2020, que provocó un aumento de las compras transfronterizas y el comercio ilícito. En respuesta, la marca blu de Imperial Brands introdujo variantes de "mezcla de tabaco" con sutiles matices frutales, cumpliendo con las restricciones de descripción y manteniendo el atractivo para el consumidor. La Directiva de Productos del Tabaco de la Unión Europea prohíbe la caracterización de sabores en combustibles, pero los permite en los cigarrillos electrónicos, creando una brecha regulatoria que ha fomentado la adopción del vapeo entre exfumadores que evitaban las opciones con sabor a tabaco. Los químicos especializados en sabores están desarrollando "agentes refrescantes" como WS-23 y WS-3, que reproducen las sensaciones del mentol sin infringir las prohibiciones de sabores. Sin embargo, los reguladores de Australia y Nueva Zelanda están trabajando para cerrar esta laguna. La expansión de sabores de postres y bebidas, como la crema de vainilla, el helado de mango y la cola, ha ampliado el alcance del mercado más allá de la cesación tabáquica, al consumo como parte de un estilo de vida. Los defensores de la salud pública argumentan que esta tendencia socava los objetivos de reducción de daños al atraer a personas que nunca han fumado.

Crecimiento en redes sociales y marketing de influencers

En 2024, la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) emitió cartas de advertencia a 15 influencers de redes sociales por promocionar cigarrillos electrónicos sin revelar adecuadamente las colaboraciones pagadas. Esta acción impulsó a plataformas como Instagram y TikTok a implementar filtros de contenido automatizados para marcar publicaciones relacionadas con el vapeo. En respuesta a estos cambios regulatorios, las marcas se centran cada vez más en el contenido generado por el usuario y las redes de afiliados. Por ejemplo, la marca Vuse de British American Tobacco realizó la transición a publicidad móvil geolocalizada y aplicaciones de fidelización, evitando así a los guardianes de las redes sociales. Este cambio ha generado tasas de retención de clientes significativamente más altas en comparación con las campañas digitales tradicionales. Al mismo tiempo, el marketing de influencers se ha trasladado a comunidades cerradas en plataformas como Discord y Telegram, donde la verificación de edad es deficiente y la supervisión regulatoria es mínima. La consulta de 2024 de la Comisión Europea sobre las restricciones a la publicidad digital para productos de nicotina indica un entorno regulatorio más estricto en el futuro. Es probable que esto impulse a las marcas a reasignar presupuestos de los canales digitales a las activaciones en el punto de venta y al marketing experiencial. Además, la expansión del acceso a internet continúa impulsando el uso de las redes sociales. Por ejemplo, la Unión Internacional de Telecomunicaciones estimó que para 2025, aproximadamente 6 mil millones de personas, alrededor de tres cuartas partes de la población mundial, tendrán acceso a Internet, frente a los 5.8 mil millones de 2024.^{[ 3 ]Fuente: Unión Internacional de Telecomunicaciones, "Aumenta el número de usuarios de Internet a nivel mundial", itu.int}.

Marco regulatorio estricto

La fragmentación regulatoria sigue siendo la principal limitación del sector, con costos de cumplimiento y barreras de acceso al mercado que varían según la jurisdicción. En 2024, la Administración de Productos Terapéuticos de Australia introdujo un modelo de venta con receta para productos de vapeo de nicotina, lo que restringió significativamente el uso recreativo e interrumpió las redes de distribución minorista. El proceso de solicitud de productos de tabaco previa a la comercialización (PMTA) de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) ha aprobado menos de 30 productos, creando un oligopolio que beneficia a actores establecidos con presupuestos regulatorios que superan los 50 millones de dólares anuales. Las regulaciones de Corea del Sur para 2024, que prohíben las ventas en línea y exigen empaquetado genérico, se alinean con el enfoque australiano y reflejan una tendencia global hacia marcos regulatorios más estrictos. Estas normas inconsistentes limitan las economías de escala en el desarrollo de productos, obligando a las multinacionales a mantener SKU específicos para cada región, lo que incrementa los costos de inventario y retrasa la introducción de innovaciones en el mercado.

Altos costos de producción y operación.

En 2024, los precios del propilenglicol y la glicerina vegetal, principales líquidos base de los cigarrillos electrónicos, aumentaron un 18% y un 22%, respectivamente. Estos aumentos de precios se atribuyeron principalmente a la volatilidad de las materias primas petroquímicas y a la creciente competencia por estos materiales en los sectores farmacéutico y cosmético. La elevada inversión inicial de capital requerida para las líneas de fabricación automatizadas, que oscila entre 8 y 15 millones de dólares, ha creado una importante barrera de entrada. Esto ha dado lugar a la consolidación de la producción en China, donde fabricantes como Smoore y otros productores por contrato logran costes unitarios entre un 30% y un 40% inferiores a los de sus competidores occidentales. Además, los aranceles y las restricciones comerciales, incluidos los derechos de la Sección 301 de EE. UU. sobre los productos electrónicos chinos, están obligando a las empresas a reconfigurar sus cadenas de suministro. Estos ajustes están erosionando las ventajas de costes de las que disfrutaban anteriormente los fabricantes y también están contribuyendo a la prolongación de los plazos de entrega, lo que afecta a la eficiencia operativa general.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: los dispositivos dominan, los líquidos ganan participación

Los dispositivos de cigarrillos electrónicos representaron el 81.27 % de la cuota de mercado en 2025, impulsados ​​por la creciente popularidad de los formatos desechables. Estos formatos no solo eliminan la necesidad de comprar líquidos por separado, sino que también atraen a los consumidores que buscan comodidad. Sin embargo, se espera que el segmento de líquidos electrónicos crezca más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 6.82 % hasta 2031. Este crecimiento se atribuye principalmente al aumento de las restricciones regulatorias sobre los plásticos de un solo uso y a la creciente preocupación por el medio ambiente, que están fomentando una transición hacia sistemas recargables. Los dispositivos desechables, que ganaron fuerza durante la pandemia debido a sus beneficios percibidos en materia de higiene y facilidad de uso, ahora se enfrentan a importantes desafíos debido a las prohibiciones en Australia y Francia, así como a la legislación propuesta en el Reino Unido. Mientras tanto, los dispositivos no desechables, como los sistemas de cápsulas y las configuraciones de mod, están recuperando popularidad entre los usuarios preocupados por los costos debido a los beneficios económicos de los formatos recargables, especialmente cuando el uso mensual supera los 15 ml.

La división entre los segmentos de dispositivos y líquidos pone de relieve las decisiones estratégicas en materia de integración vertical y riesgos regulatorios. Empresas como JUUL y Vuse, que gestionan tanto hardware como consumibles, pueden optimizar la administración de nicotina y los perfiles de sabor. Sin embargo, esto también implica que deben cumplir con los requisitos de cumplimiento normativo en múltiples categorías de productos. Por otro lado, los fabricantes independientes de líquidos electrónicos se enfrentan a menos barreras de entrada, pero deben navegar por redes de distribución fragmentadas y competir en precio en un mercado dominado por opciones de sabores estandarizadas. La introducción de formulaciones de sales de nicotina ha estandarizado la tecnología de los dispositivos, ya que la mayoría de los sistemas de cápsulas ofrecen ahora un rendimiento similar. Como resultado, la diferenciación se ha centrado en el valor de marca y la innovación en la oferta de sabores.

Por categoría: Los sistemas cerrados lideran, los formatos abiertos resurge

En 2025, los sistemas de vapeo cerrados representaron el 73.62% de la cuota de mercado, lo que destaca la preferencia del consumidor por la comodidad de conectar y usar y los esfuerzos de los fabricantes por integrar a los usuarios en ecosistemas propietarios. Mientras tanto, se espera que los sistemas de vapeo abiertos crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.97% hasta 2031, respaldados por las comunidades de entusiastas, el uso rentable y el respaldo regulatorio en mercados que permiten mayores concentraciones de nicotina en formatos recargables. Los sistemas cerrados, como JUUL, Vuse y RELX, proporcionan un suministro constante de nicotina y reducen los errores del usuario, pero sus cápsulas patentadas, con márgenes brutos que oscilan entre el 40% y el 60%, a menudo disuaden a los consumidores conscientes del presupuesto. Por otro lado, los sistemas abiertos atraen a los vapeadores experimentados al permitir recargas de e-líquido de terceros, ofrecer personalización y ofrecer ahorros de costos, con gastos por mililitro inferiores a los de las cápsulas cerradas.

La competencia entre sistemas cerrados y abiertos está influyendo en las estrategias de distribución y los enfoques regulatorios. Los sistemas cerrados aprovechan el reconocimiento de marca para dominar el comercio minorista de conveniencia, beneficiándose de las compras impulsivas. En cambio, los sistemas abiertos destacan en las tiendas especializadas de vapeo, donde las consultas personalizadas y los accesorios de posventa aumentan su atractivo. Las autoridades regulatorias favorecen cada vez más los sistemas cerrados debido a sus diseños resistentes a la manipulación y al menor riesgo de intoxicación por nicotina, un factor clave en la aprobación de Vuse Alto por parte de la FDA y el rechazo de los sistemas de tanque abierto. Sin embargo, los sistemas cerrados se enfrentan a los desafíos de las regulaciones ambientales que afectan a los plásticos de un solo uso. La Directiva sobre Plásticos de un Solo Uso de la UE está impulsando a los fabricantes a explorar materiales biodegradables para cápsulas e implementar programas de recogida.

Por el usuario final: el segmento de mujeres se acelera

Los hombres representaron el 65.37 % de los usuarios de cigarrillos electrónicos en 2025. Sin embargo, las mujeres están adoptando los cigarrillos electrónicos a un ritmo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.59 % proyectada hasta 2031, el mayor crecimiento entre todos los grupos demográficos. Este crecimiento se debe a innovaciones en productos como diseños más elegantes, paletas de colores pastel y opciones con sabores frutales, que contrastan con los diseños utilitarios de los primeros dispositivos de vapeo. A pesar de ello, persisten diferencias significativas en las preferencias de sabor: las mujeres prefieren los sabores de frutos rojos, vainilla y mentol, mientras que los hombres prefieren tabaco y menta. Estas diferencias plantean desafíos para los minoristas, especialmente en la gestión de inventario bajo restricciones de sabor.

En mercados con políticas avanzadas de reducción de daños, como el Reino Unido y Suecia, la brecha de género en la adopción del vapeo se está cerrando con mayor rapidez. Las campañas de salud pública en estas regiones se dirigen específicamente a las fumadoras. De igual manera, la iniciativa Smokefree 2025 de Nueva Zelanda incluye mensajes con enfoque de género para abordar barreras como la cesación del consumo relacionada con el embarazo y el tabaquismo social. Sin embargo, las estrictas regulaciones de marketing limitan la capacidad de las marcas para comunicar estos beneficios, obligándolas a depender del boca a boca y del marketing de influencers. Además, la creciente popularidad de las bolsitas de nicotina, que ofrecen nicotina sin vapor, plantea un riesgo de sustitución para el segmento femenino. Marcas como ZYN y Velo están aprovechando esta tendencia al ofrecer opciones discretas que eliminan las preocupaciones sobre el vapor pasivo.

Por canal de distribución: ganancias en línea a pesar de las fricciones regulatorias

En 2025, las tiendas físicas representaron el 71.28 % del mercado de distribución, impulsadas por la comodidad de las compras impulsivas en el comercio minorista y la preferencia de los consumidores por las evaluaciones táctiles antes de probar nuevos dispositivos o sabores. Sin embargo, se prevé que las tiendas en línea crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.48 % hasta 2031. Este crecimiento se sustenta en modelos de suscripción, precios directos al consumidor y la adopción de tecnologías de verificación de edad que cumplen con los estándares regulatorios. La implementación de la Ley PACT en 2024 en EE. UU. inicialmente alteró las ventas en línea al prohibir los envíos de USPS y exigir la firma en el momento de la entrega. No obstante, las marcas se adaptaron rápidamente al asociarse con UPS y FedEx, absorbiendo entre 8 y 12 USD adicionales por paquete para mantener sus canales de distribución. Además, las plataformas en línea aprovechan la recopilación de datos para mejorar el desarrollo de productos y ofrecer marketing personalizado, lo que ofrece una ventaja competitiva sobre los minoristas físicos, que requerirían importantes inversiones en TI para lograr resultados similares.

El canal en línea está cada vez más dividido entre plataformas que cumplen con las normas y exigen una verificación de edad rigurosa, y operadores del mercado gris que explotan las lagunas jurisdiccionales. Las plataformas legítimas de comercio electrónico ahora dependen de servicios de verificación de terceros como Veratad y Jumio, que validan identidades mediante el cruce de bases de datos gubernamentales y selfies biométricas, lo que añade entre 0.50 y 1.20 USD al coste por transacción. Los modelos de suscripción, impulsados ​​por JUUL y posteriormente adoptados por Vuse y RELX, ayudan a reducir los costes de adquisición de clientes y a mejorar el valor de vida del cliente. Mientras tanto, el comercio minorista tradicional sigue dominando en los mercados emergentes, donde la baja penetración de las tarjetas de crédito y la logística de pago contra reembolso poco desarrollada ofrecen una ventaja estructural. Sin embargo, se espera que esta ventaja disminuya gradualmente a medida que avancen las infraestructuras de pago digital.

Análisis geográfico

Europa representó el 31.74% de la cuota de mercado mundial en 2025, respaldada por la Directiva de Productos del Tabaco de la Unión Europea. Esta directiva estableció un marco regulatorio unificado, equilibrando la reducción de daños con la prevención juvenil. El Reino Unido, Alemania y Francia lideran el consumo regional. El Servicio Nacional de Salud del Reino Unido promueve activamente el vapeo como herramienta para dejar de fumar, una política que contrasta marcadamente con la postura más cautelosa de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA). La casi eliminación del tabaquismo en Suecia mediante la adopción del snus y el vapeo ha llevado a la Comisión Europea a reconsiderar su escepticismo hacia los productos de riesgo reducido. Sin embargo, los estados miembros conservan la autoridad sobre las restricciones de sabor y los impuestos. Reflejando las preocupaciones ambientales, el Reino Unido propuso la prohibición de los vapeadores desechables en 2024, impulsado por datos que muestran que el 20% de los jóvenes de 16 a 17 años habían probado el vapeo. Italia y España, con una alta prevalencia del tabaquismo y una infraestructura limitada para dejar de fumar, presentan oportunidades para las marcas capaces de navegar por redes de distribución fragmentadas.

Se proyecta que Asia-Pacífico crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.39 % hasta 2031, la más rápida entre las principales regiones. Este crecimiento se debe a la liberalización regulatoria en Indonesia, la evolución de las políticas de reducción de daños en Australia y Nueva Zelanda, y la escala del mercado interno chino. En 2024, Indonesia introdujo regulaciones que crearon un marco de licencias para fabricantes y minoristas de cigarrillos electrónicos, resolviendo años de incertidumbre regulatoria que habían obstaculizado el crecimiento del mercado formal. El modelo australiano de venta con receta, implementado en 2024, redujo inicialmente las ventas minoristas, pero dio lugar al surgimiento de un mercado paralelo para las bolsitas de nicotina y los productos de tabaco calentados, que no están sujetos a las mismas restricciones. Las regulaciones neozelandesas sobre el vapeo, que permiten la venta minorista especializada pero prohíben las ventas minoristas generales y en línea, han fragmentado la distribución y aumentado los costos de cumplimiento. Sin embargo, el objetivo nacional de Smokefree 2025 continúa impulsando la demanda de herramientas para dejar de fumar. El mercado interno chino permanece opaco debido a la escasa transparencia de los monopolios estatales del tabaco, lo que posiciona a los fabricantes chinos como actores clave en la cadena de suministro de la industria. Las restricciones de sabores y la prohibición de ventas en línea de Corea del Sur para 2024 se alinean con el enfoque de Australia, lo que indica una tendencia regional hacia marcos restrictivos que priorizan la prevención entre los jóvenes por sobre la reducción de daños.

América del Norte, Oriente Medio y África, y América del Sur siguen trayectorias distintas, condicionadas por la madurez regulatoria y las prioridades de salud pública. Estados Unidos sigue siendo el mayor mercado individual, pero el riguroso proceso PMTA de la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) ha aprobado menos de 30 productos, lo que crea un oligopolio de facto que limita la elección y la innovación del consumidor. En Canadá, el marco federal permite el vapeo, pero delega las restricciones de sabor y los impuestos a las provincias, lo que resulta en una maraña de regulaciones que complica las estrategias nacionales de distribución. La Ley de Control de Productos de Tabaco y Sistemas Electrónicos de Entrega de Sudáfrica de 2024 introdujo restricciones de edad y prohibiciones de publicidad, pero no llegó a prohibir los sabores, creando un entorno más permisivo en comparación con Australia o el Reino Unido. Nigeria y Argelia, como mercados emergentes con mínima supervisión regulatoria, atraen a fabricantes chinos que buscan vender productos que no pueden obtener la aprobación de la FDA o la UE. El panorama regulatorio de América del Sur sigue estando poco desarrollado: Brasil mantiene una prohibición total de la venta de cigarrillos electrónicos, mientras que Argentina y Chile permiten la importación bajo los marcos de control del tabaco. Esta fragmentación limita la inversión multinacional y favorece a los operadores del mercado gris.