Tamaño y participación en el mercado de las oficinas familiares
Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2019 - 2030 |
| Tamaño del mercado (2025) | USD 20.13 mil millones |
| Tamaño del mercado (2030) | USD 27.61 mil millones |
| Tasa de crecimiento (2025 - 2030) | 6.52% CAGR |
| Mercado de más rápido crecimiento | Oriente Medio y África |
| Mercado más grande | Norteamérica |
| Concentración de mercado | Mediana |
Principales actores
*Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. |
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Análisis del mercado de oficinas familiares por Mordor Intelligence
El mercado de las family offices está valorado en 20.13 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 27.61 millones de dólares estadounidenses para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.52 %. El aumento de la población de personas con un patrimonio neto ultraalto (UHNW), la mayor liquidez en los sectores tecnológico y de capital privado, y una transición decisiva hacia modelos operativos de grado institucional respaldan esta expansión. Las familias están migrando a jurisdicciones con regímenes fiscales favorables para las empresas, lo que impulsa la creación de nuevos centros en Singapur y Dubái que refuerzan el dominio histórico de Norteamérica. Las preferencias en la asignación de activos siguen inclinándose hacia alternativas, mientras que las soluciones de custodia de activos digitales abren nuevos nichos de servicio. Al mismo tiempo, las exigencias regulatorias y el creciente riesgo cibernético exigen inversiones operativas sostenidas que las oficinas más pequeñas a veces tienen dificultades para financiar.
Conclusiones clave del informe
- Por tipo de family office, las family offices unifamiliares tenían el 67.47% de la cuota de mercado de las family offices en 2024, mientras que se proyecta que las multifamily offices crecerán a una CAGR del 7.89% hasta 2030.
- Por clase de activo, las inversiones alternativas representaron el 45.65 % del tamaño del mercado de las oficinas familiares en 2024 y se espera que se expandan a una CAGR del 7.12 % hasta 2030.
- Por región, América del Norte lideró con una participación del 47.29 % del mercado de oficinas familiares en 2024; se prevé que Oriente Medio y África registren la CAGR más rápida del 8.02 % hasta 2030.
Tendencias y perspectivas del mercado global de Family Offices
Análisis del impacto de los impulsores
| Destornillador | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Número creciente de personas con un patrimonio neto ultra elevado | + 1.8% | Global; la mayor densidad se encuentra en América del Norte y Asia-Pacífico | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Demanda de soluciones de gestión patrimonial a medida | + 1.2% | Global; más fuerte en América del Norte y Europa | Mediano plazo (2-4 años) |
| Cambio hacia activos alternativos y del mercado privado | + 1.5% | Global; liderado por América del Norte y Europa | Mediano plazo (2-4 años) |
| Profesionalización e institucionalización | + 0.9% | Global; adopción temprana en mercados desarrollados | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Rieles de custodia de activos digitales | + 0.6% | América del Norte, Europa y mercados selectos de Asia-Pacífico | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Arbitraje jurisdiccional | + 0.7% | Asia-Pacífico, Medio Oriente y África | Mediano plazo (2-4 años) |
Fuente: Inteligencia de Mordor
Número creciente de personas con un patrimonio neto ultra elevado
El rápido crecimiento de la población de UHNW genera una fuente constante de nuevos fundadores de family offices. Las salidas de empresas tecnológicas y las ganancias inesperadas del capital privado dominan los eventos de liquidez, lo que impulsa la demanda de gobernanza personalizada y personal profesional.[ 1 ]UBS, “Informe Global Family Office 2025”, ubs.comLas transferencias intergeneracionales refuerzan este impulso, ya que los herederos más jóvenes buscan carteras alineadas con su misión y esperan estándares de información institucional. Las familias controlan ahora colectivamente más de 6 billones de dólares en capital privado, lo que aumenta su influencia en operaciones de riesgo, adquisiciones e infraestructura.
Demanda de soluciones de gestión patrimonial a medida
Las familias adineradas rechazan cada vez más los menús estándar de la banca privada en favor de mandatos a medida que integran la estructuración fiscal, la filantropía y la planificación sucesoria. La remuneración ha aumentado notablemente a medida que las oficinas contratan a profesionales con experiencia en banca de inversión y capital privado capaces de orquestar estrategias alternativas complejas. La personalización también se extiende a las plataformas tecnológicas internas que consolidan datos de rendimiento de entidades multijurisdiccionales en tiempo real.
Cambio hacia activos alternativos y del mercado privado
Las alternativas representan ahora una parte importante de las carteras típicas de las oficinas familiares, encabezadas por posiciones de crédito privado e infraestructura que protegen contra la inflación al tiempo que capturan primas de iliquidez.[ 2 ]BlackRock, “Encuesta global de oficinas familiares 2025”, blackrock.comLas inversiones directas y los acuerdos de club permiten a las familias coinvertir y compartir los costos de diligencia debida, lo que refuerza las redes entre pares. El horizonte temporal flexible del capital familiar permite períodos de tenencia más largos que los aceptables para muchas instituciones.
Ola de profesionalización e institucionalización
Las oficinas familiares imitan cada vez más los modelos operativos de las gestoras de activos. Los comités de inversión especializados, la supervisión independiente de la junta directiva y los sistemas de gestión de riesgos empresariales se están convirtiendo en la norma. Los patrones de contratación muestran que las oficinas reclutan analistas sénior de fondos de cobertura y firmas de capital privado, con paquetes de compensación que rivalizan con los estándares de Wall Street. Las familias consideran estos cambios como requisitos previos para la credibilidad ante las nuevas generaciones de accionistas.
Análisis del impacto de las restricciones
| Restricción | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Dependencia de sistemas centrales heredados | -0.8% | Global; agudo en América del Norte y Europa | Mediano plazo (2-4 años) |
| Complejidad de las carteras globales de múltiples activos | -0.6% | Global; mayor en diversos entornos regulatorios | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Guerra de talentos e inflación de las compensaciones | -1.1% | Global; más agudo en América del Norte y Europa | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Mayor aplicación de la transparencia fiscal | -0.7% | Global; fuerte enfoque transfronterizo | Mediano plazo (2-4 años) |
Fuente: Inteligencia de Mordor
Dependencia de sistemas centrales heredados
Muchas oficinas aún operan con plataformas de contabilidad y cartera fragmentadas, inadecuadas para la gestión de múltiples activos. La conciliación manual aumenta el riesgo operativo y retrasa la elaboración de informes, mientras que una infraestructura obsoleta dificulta el cumplimiento de las obligaciones de la Ley de Transparencia Corporativa y otras obligaciones de cumplimiento. Actualizar los sistemas requiere capital y puede interrumpir los flujos de trabajo, especialmente en oficinas pequeñas.
Guerra de talentos e inflación de las compensaciones
La explosiva formación de oficinas ha desatado una intensa competencia por profesionales cualificados en inversión y operaciones. Los salarios de los altos directivos de informática suelen superar el millón de dólares, lo que tensiona las estructuras de costes de las oficinas emergentes. La preocupación por la retención de personal impulsa beneficios adicionales, como la participación accionaria y las políticas de trabajo flexible, lo que eleva aún más los costes fijos y presiona los márgenes operativos.
Análisis de segmento
Por tipo de oficina familiar: las oficinas unifamiliares dominan a pesar del impulso de las multifamiliares
Las family offices unifamiliares representaron el 67.47 % de la cuota de mercado en 2024, ya que las familias adineradas valoran el control absoluto, la confidencialidad y la alineación con su misión. Sus estructuras de gobernanza incorporan estatutos de inversión y constituciones familiares a medida, mientras que la contratación de personal propio garantiza la discreción. Sin embargo, el coste de replicar los procesos institucionales impulsa a muchas familias emergentes de UHNW a adoptar modelos multifamiliares, que se prevé que se expandan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.89 %, ya que comparten tecnología, investigación y flujo de transacciones en el mercado privado.
Las oficinas multifamiliares aprovechan recursos comunes para negociar el acceso institucional y superar en comisiones a las plataformas tradicionales de banca privada. La participación en acuerdos de club permite a las familias miembro alcanzar montos de tickets inalcanzables de otro modo individualmente.[ 3 ]PwC, “Estudio global de acuerdos de family offices 2024”, pwc.comLas configuraciones virtuales o híbridas aportan flexibilidad al externalizar tareas no esenciales, a la vez que preservan la supervisión estratégica. Por ello, la dinámica competitiva entre ambas estructuras se define cada vez más por los umbrales de coste-beneficio, la etapa del ciclo de vida de la empresa familiar y las preferencias intergeneracionales por la colaboración frente a la exclusividad.
Por asignación de clases de activos: las alternativas captan el flujo de inversión
Los activos alternativos controlaron el 45.65% de las asignaciones en 2024, lo que representa la mayor parte del tamaño del mercado de family offices para la construcción de carteras. El capital privado, el sector inmobiliario, las infraestructuras y los fondos de cobertura encabezan las tablas de asignación, mientras que la demanda de crédito privado se intensifica en un contexto de tipos de interés más altos.
El crecimiento a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.12 % refleja la convicción de que las primas de iliquidez y la cobertura contra la inflación son vitales para la capitalización a largo plazo. Los bonos siguen ofreciendo un contrapeso a la volatilidad de la renta variable, pero muchas oficinas escalonan los vencimientos selectivamente. La renta variable pública sigue siendo un motor de crecimiento, especialmente en los sectores tecnológico y sanitario. Las superposiciones ESG ahora se incluyen en el lenguaje del mandato, integrando métricas de impacto para satisfacer las crecientes expectativas de los grupos de interés. Las reservas de efectivo se mantienen por encima de los promedios institucionales, lo que permite inversiones oportunistas durante las dislocaciones del mercado.
Análisis geográfico
Norteamérica representó el 47.29% de la cuota de mercado en 2024, la mayor porción regional del mercado de family offices. Una infraestructura financiera consolidada, una amplia red de asesores cualificados y sofisticados regímenes fiduciarios y patrimoniales sustentan este dominio. Sin embargo, la nueva Ley de Transparencia Corporativa ha incrementado la carga de trabajo en materia de cumplimiento normativo, lo que ha obligado a algunas familias a replantear sus estructuras societarias.
Europa sigue siendo un entorno maduro, pero cada vez más complejo. La fragmentación regulatoria y las iniciativas de armonización fiscal más estrictas fomentan la migración de la riqueza hacia Luxemburgo y ciertas estructuras de las Islas del Canal, aunque Londres aún concentra a muchos equipos de inversión. Las oficinas regionales están orientando sus carteras hacia infraestructuras sostenibles e inmuebles verdes para cumplir con los mandatos ASG locales y las preferencias de los inversores.
Asia-Pacífico registra el ritmo de creación más dinámico, con Singapur como el centro de facto de la región tras la mejora de los incentivos fiscales y la simplificación del proceso de licencias. La rápida generación de riqueza entre los emprendedores y los flujos de capital transfronterizos hacia el Sudeste Asiático han acelerado el registro de family offices unifamiliares y multifamiliares. Mientras tanto, se proyecta que Oriente Medio y África registren una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.02 % hasta 2030, impulsada por el régimen específico del Centro Financiero Internacional de Dubái para familias de alto patrimonio (UHNW) y los sólidos ecosistemas de patrimonio soberano que crean clústeres de servicios complementarios.
Panorama competitivo
La intensidad competitiva es moderada, condicionada por miles de pequeñas oficinas individuales y unas pocas grandes plataformas multifamiliares. Bancos de primer nivel como UBS, JPMorgan y Goldman Sachs emplean alcance global, investigación institucional y custodia integrada para obtener mandatos. Las entidades independientes boutique, como Rockefeller Global Family Office e ICONIQ Capital, compiten por su servicio personalizado, su alineación cultural y su experiencia en nichos alternativos.
La consolidación continúa: AlTi Tiedemann Global adquirió Envoi LLC por 25.2 millones de dólares, ampliando su presencia en el sector multifamiliar, mientras que Pathstone se fusionó con Hall Capital Partners para formar una plataforma de activos bajo gestión (AUM) de 100 XNUMX millones de dólares. Goldman Sachs unificó sus unidades de Ayco y Gestión Patrimonial Privada en una arquitectura de servicios flexible y a la carta, lo que indica una tendencia del sector hacia la prestación modular.
El gasto en tecnología es una carrera armamentística. Las oficinas líderes implementan análisis de inteligencia artificial para transacciones en el mercado privado y análisis de riesgos mediante aprendizaje automático; los presupuestos de ciberseguridad ahora igualan o superan los gastos contables tradicionales. El talento sigue siendo el activo decisivo: los mejores paquetes de CIO y COO superan las ofertas de algunos fondos de cobertura similares, lo que subraya la importancia de profesionales experimentados capaces de gestionar estructuras transfronterizas, complejas cascadas de carry y planificación de gobernanza multigeneracional.
Líderes de la industria de las oficinas familiares
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Empresas Walton LLC
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Inversión en cascada
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Expediciones Bezos
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Gestión de capital MSD / DFO
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Confianza Bessemer
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Abril de 2025: UBS adquirió una participación del 4.95 % en 360 ONE WAM, con sede en India, para profundizar el acceso local de los UHNW.
- Enero de 2025: UBS AG informó un continuo progreso en la integración con Credit Suisse, destacando la cobertura ampliada de la oficina familiar.
- Enero de 2025: Aglaé Ventures de Bernard Arnault, PremjiInvest de Azim Premji y Emerson Collective anunciaron nuevas inversiones directas en empresas de inteligencia artificial y biotecnología.
- Diciembre de 2024: Pathstone completó su fusión con Hall Capital Partners, creando una plataforma de asesoría de USD 160 mil millones.
Alcance del informe del mercado global de Family Offices
Una family office es una empresa privada de asesoramiento en gestión patrimonial que presta servicios a personas con un patrimonio de red muy alto. El informe cubre un análisis completo de los antecedentes del mercado. Incluye una evaluación de la economía y la contribución de los sectores de la economía, una descripción general del mercado, una estimación del tamaño del mercado para segmentos críticos, tendencias emergentes en los segmentos del mercado y dinámica del mercado.
La industria de las family offices está segmentada por producto, inversión en clases de activos y geografía. Por producto, el mercado se subsegmenta en family office unifamiliar, family office multifamiliar y family office virtual. Por inversión en clases de activos, el mercado se subsegmenta en bonos, acciones, inversiones alternativas, materias primas y efectivo o equivalentes de efectivo. Por geografía, el mercado está subsegmentado en América del Norte, Europa, Asia-Pacífico, América Latina, Oriente Medio y África. El informe ofrece el tamaño del mercado y pronósticos para el valor de mercado de la industria de oficinas familiares (USD) para todos los segmentos anteriores.
| Por tipo de Family Office | Oficina unifamiliar | ||
| Multi-Family Office | |||
| Por asignación de clases de activos | Bonos | ||
| Renta variable | |||
| Alternativas | |||
| Materias primas | |||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||
| Por región | Norteamérica | Estados Unidos | |
| Canada | |||
| México | |||
| Sudamérica | Brasil | ||
| Argentina | |||
| Chile | |||
| Colombia | |||
| Resto de Sudamérica | |||
| Europa | Reino Unido | ||
| Alemania | |||
| Francia | |||
| España | |||
| Italia | |||
| Benelux (Bélgica, Países Bajos y Luxemburgo) | |||
| Países nórdicos (Suecia, Noruega, Dinamarca, Finlandia e Islandia) | |||
| El resto de Europa | |||
| Asia-Pacífico | China | ||
| India | |||
| Japón | |||
| South Korea | |||
| Australia | |||
| Sudeste Asiático (Singapur, Indonesia, Malasia, Tailandia, Vietnam y Filipinas) | |||
| Resto de Asia-Pacífico | |||
| Oriente Medio y África | Emiratos Árabes Unidos | ||
| Saudi Arabia | |||
| Sudáfrica | |||
| Nigeria | |||
| Resto de Medio Oriente y África | |||
| Oficina unifamiliar |
| Multi-Family Office |
| Bonos |
| Renta variable |
| Alternativas |
| Materias primas |
| Efectivo y equivalentes de efectivo |
| Norteamérica | Estados Unidos |
| Canada | |
| México | |
| Sudamérica | Brasil |
| Argentina | |
| Chile | |
| Colombia | |
| Resto de Sudamérica | |
| Europa | Reino Unido |
| Alemania | |
| Francia | |
| España | |
| Italia | |
| Benelux (Bélgica, Países Bajos y Luxemburgo) | |
| Países nórdicos (Suecia, Noruega, Dinamarca, Finlandia e Islandia) | |
| El resto de Europa | |
| Asia-Pacífico | China |
| India | |
| Japón | |
| South Korea | |
| Australia | |
| Sudeste Asiático (Singapur, Indonesia, Malasia, Tailandia, Vietnam y Filipinas) | |
| Resto de Asia-Pacífico | |
| Oriente Medio y África | Emiratos Árabes Unidos |
| Saudi Arabia | |
| Sudáfrica | |
| Nigeria | |
| Resto de Medio Oriente y África |
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el tamaño actual del mercado de oficinas familiares?
El tamaño del mercado de oficinas familiares asciende a USD 20.13 mil millones en 2025 y se proyecta que alcance los USD 27.61 mil millones para 2030 con una CAGR del 6.52%.
¿Qué región lidera el mercado de family offices?
América del Norte lideró con una participación de mercado del 47.29 % en 2024, respaldada por un profundo talento asesor y marcos legales maduros.
¿Por qué las oficinas familiares están moviéndose hacia activos alternativos?
Las alternativas ofrecen retornos no correlacionados y protección contra la inflación; ya representan el 45.65% de las carteras típicas y se proyecta que crecerán a una CAGR del 7.12%.
¿Qué factores motivan a las oficinas familiares a ubicarse en Singapur o Dubái?
Un clima político estable, regímenes fiscales atractivos y marcos regulatorios específicos atraen a las familias UHNW a estos centros.
¿Qué importancia tiene la guerra por el talento en el sector de las family offices?
La competencia por conseguir CIO y COO con experiencia ha elevado las remuneraciones de nivel superior a niveles que a menudo superan los de los fondos de cobertura, lo que eleva los costos operativos.
¿Cuáles son los principales desafíos regulatorios para las family offices hoy en día?
Los nuevos mandatos de presentación de informes, como la Ley de Transparencia Corporativa y las iniciativas globales de transparencia fiscal, aumentan la complejidad del cumplimiento e impulsan actualizaciones tecnológicas.
Última actualización de la página: 24 de junio de 2025
