Tamaño y participación en el mercado de CAPEX de petróleo y gas

Mercado de inversión en capital (CAPEX) de petróleo y gas (2026-2031)
Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0.

Análisis del mercado de CAPEX de petróleo y gas por Mordor Intelligence

Se estima que el tamaño del mercado de CAPEX de petróleo y gas será de USD 680.85 mil millones en 2026, y se espera que alcance los USD 830.62 mil millones para 2031, con una CAGR del 4.06 % durante el período de pronóstico (2026-2031).

Los operadores estatales en Oriente Medio y Asia están acelerando las inversiones de ciclo largo, incluso mientras las grandes empresas de la OCDE reducen sus presupuestos upstream bajo el endurecimiento de los convenios ESG, lo que crea un panorama de capital de dos velocidades. Las decisiones finales de inversión (FID) en aguas profundas, que aprobaron reservas de 15 000 millones de barriles equivalentes de petróleo en 2024, junto con las unidades flotantes modulares de GNL, están reduciendo los costes de equilibrio a 35-40 USD por barril y manteniendo el impulso de las operaciones en alta mar. Los proyectos terrestres aún concentran la mayor parte del gasto, pero los cascos estandarizados de FPSO, las conexiones submarinas y los flujos de trabajo de gemelos digitales están redirigiendo el capital adicional a los desarrollos en alta mar. Los presupuestos de mantenimiento para la captura de metano, la electrificación y la modernización de las instalaciones para la captura de carbono rivalizan con las asignaciones para proyectos nuevos, lo que indica un cambio de la sustitución de reservas hacia la mitigación de la intensidad de las emisiones.

Conclusiones clave del informe

  • Por sector, el upstream captó una participación de mercado de CAPEX de petróleo y gas del 73.24 % en 2025 y se prevé que se expanda a una CAGR del 4.12 % hasta 2031.
  • Por ubicación, los proyectos onshore representaron el 79.43% del gasto en 2025, mientras que se proyecta que los offshore crecerán a una CAGR del 7.21% hasta 2031.
  • Por servicio, la construcción representó el 47.70% del gasto de 2025, mientras que se espera que el desmantelamiento registre la CAGR más rápida del 6.55% hasta 2031.
  • Por geografía, Asia-Pacífico lideró con el 29.36% del CAPEX en 2025; se prevé que la región avance a una CAGR del 4.83% hasta 2031.

Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.

Análisis de segmento

Por sector: Upstream mantiene el dominio

El sector upstream captó una participación del 73.24 % en 2025, y se prevé que el tamaño del mercado de CAPEX de petróleo y gas para este segmento crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.12 % hasta 2031. Los proyectos de inversión en aguas profundas (FID) totalizaron 15 000 millones de barriles en 2024 en Brasil, el Golfo de México (EE. UU.), Angola y Guyana, aprovechando los sistemas FPSO y submarinos estandarizados que reducen los costos por barril. Las compañías petroleras nacionales mantienen altos niveles de inversión, con Saudi Aramco, PetroChina y CNOOC superando en conjunto los 130 000 millones de dólares en presupuestos upstream combinados durante 2024.

Las plataformas de gemelos digitales ofrecen reducciones de entre el 30 % y el 40 % en los sobrecostos, liberando capital para proyectos paralelos y acortando los plazos hasta en 18 meses. La inversión en midstream se mantiene estable, ya que los gasoductos preparados para hidrógeno y los centros de captura de carbono obtienen el apoyo del Departamento de Energía de EE. UU. Los complejos downstream en Asia y Oriente Medio integran la refinación y la petroquímica para mejorar los márgenes entre un 15 % y un 20 % en respuesta a la disminución de la demanda de gasolina en la OCDE.

Mercado de CAPEX de petróleo y gas: participación de mercado por sector
Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Obtenga pronósticos de mercado detallados al nivel más granular.
Descargar PDF

Por ubicación: el impulso en alta mar aumenta

Los proyectos terrestres representaron el 79.43 % del gasto en 2025, pero se prevé una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.21 % para el gasto en inversión en alta mar hasta 2031, ya que el tamaño del mercado de inversión en inversión en petróleo y gas para proyectos en aguas profundas crece más rápido que el de sus equivalentes terrestres. Sparta de Shell y Kaskida de BP utilizan sistemas de refuerzo submarinos y conexiones a la infraestructura existente, lo que reduce los costos de desarrollo entre un 25 % y un 30 %. La flota de gas natural licuado de petróleo (FLNG) a pequeña escala de New Fortress Energy monetiza reservas varadas inferiores a 1 billón de pies cúbicos, lo que facilita la monetización del gas en alta mar sin necesidad de nuevos gasoductos.

La actividad no convencional terrestre se mantiene intensa, con 12,000 pozos perforados en la Cuenca Pérmica durante 2024 para mantener una producción de 6 millones de barriles diarios. Canadá invirtió 12 millones de dólares en la expansión de arenas petrolíferas, mientras que el programa chino de gas de esquisto de Sichuan genera 15 millones de dólares anuales. Los pasivos por desmantelamiento, 24 millones de libras en el Mar del Norte del Reino Unido y 14,000 estructuras inactivas en el Golfo de México, crean un flujo paralelo de inversión en alta mar centrado en el retiro seguro.

Por servicio: el desmantelamiento impulsa el crecimiento

La construcción representó el 47.70% del gasto en 2025, pero se proyecta que el desmantelamiento registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.55%, la más alta entre los servicios dentro del mercado de CAPEX del petróleo y el gas. Los costos de cierre y abandono, que oscilan entre 1.5 y 2.5 millones de dólares por pozo en el Golfo de México, y la creciente normativa del Reino Unido sobre el Mar del Norte impulsan la demanda. Las plataformas de abandono robóticas están reduciendo el tiempo de intervención en un 40%, atrayendo a contratistas especializados y fragmentando un sector dominado durante mucho tiempo por proveedores de servicios integrados.

El gasto de capital en mantenimiento para la modernización de emisiones asciende a 600 000 millones de dólares hasta 2030, lo que obliga a las empresas de servicios a ampliar sus ofertas de electrificación, captura de metano y secuestro de CO₂. Simultáneamente, los megaproyectos de licuefacción en Catar, la Costa del Golfo de EE. UU. y Mozambique representan paquetes de construcción individuales que superan los 20 000 millones de dólares, lo que mantiene una sólida cartera de proyectos para los contratistas de obras civiles, mecánicas y de ensamblaje de módulos.

Mercado de CAPEX de petróleo y gas: participación de mercado por servicio
Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Obtenga pronósticos de mercado detallados al nivel más granular.
Descargar PDF

Análisis geográfico

Asia-Pacífico captó el 29.36 % del gasto en 2025, y se prevé que el tamaño del mercado de CAPEX de petróleo y gas en la región crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.83 % hasta 2031. El presupuesto anual de 60 000 millones de dólares de PetroChina y el programa offshore de 13 000-14 000 millones de dólares de CNOOC respaldan los objetivos de crecimiento de gas de esquisto y condensado. ONGC, de la India, invierte 8600 millones de dólares en activos de Krishna-Godavari y planea una nueva capacidad de regasificación de 10 millones de toneladas anuales para 2030. Los proyectos Scarborough y Browse LNG de Woodside añaden 13 millones de toneladas anuales de capacidad, mientras que Papúa Nueva Guinea y Vietnam desarrollan sistemas integrados de conversión de gas en energía.

Norteamérica y Europa, en conjunto, representaron aproximadamente el 35% del gasto de capital (CAPEX) de 2025, pero registraron un crecimiento más lento a medida que el capital institucional se orienta hacia las energías renovables. Estados Unidos mantiene su liderazgo gracias a 12,000 pozos en la Cuenca Pérmica y 27.5 millones de toneladas anuales de nueva capacidad de GNL en Woodside, Luisiana, y Lake Charles. Las expansiones canadienses de arenas petrolíferas, valoradas en 12 millones de dólares, priorizan los proyectos SAGD a 30 años. Las grandes petroleras europeas recortaron el CAPEX del petróleo y el gas en un 12% en 2025 para financiar la energía eólica marina y las baterías; sin embargo, Equinor sancionó a Johan Castberg, lo que demuestra una aprobación selectiva para los proyectos noruegos de alta rentabilidad en el Barents.

Oriente Medio y África concentran cerca del 25% del gasto mundial. El programa de 50 000 millones de dólares de Saudi Aramco impulsa la capacidad no convencional y offshore, mientras que la expansión del Campo Norte de QatarEnergy añade 48 millones de toneladas anuales de GNL para 2027. Kaminho, en Angola, y Búzios 11, en Brasil, demuestran un gran impulso en aguas profundas, complementado por las nuevas unidades flotantes de producción, almacenamiento y descarga (FPSO) de Guyana, que elevan la capacidad a más de 1.2 millones de barriles diarios.

Mercado de CAPEX de petróleo y gas CAGR (%), tasa de crecimiento por región
Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0.
Obtenga análisis sobre mercados geográficos importantes
Descargar PDF

Panorama competitivo

Las grandes petroleras integradas y las grandes petroleras nacionales representan aproximadamente el 40% del gasto de capital global en upstream, lo que evidencia una concentración moderada en segmentos clave. Saudi Aramco, ExxonMobil, Shell, BP, TotalEnergies y Chevron aprovechan su solidez financiera y su escala de ingeniería para asegurar espacios de fabricación y negociar condiciones favorables para el equipamiento. Las petroleras nacionales de Oriente Medio y Asia aumentan sus presupuestos upstream en cifras de dos dígitos para cumplir con los mandatos nacionales de seguridad energética, compensando así la retirada de capital de Occidente. Los gigantes de servicios SLB, Halliburton y Baker Hughes están apostando por soluciones digitales y de reducción de emisiones, implementando plataformas de gemelo digital que reducen los sobrecostos hasta en un 40%.

Las grandes petroleras de la OCDE recortaron su gasto en petróleo y gas en un 12% en 2025, reasignándolo a energías renovables, mientras que Aramco, PetroChina y CNOOC aumentaron sus presupuestos upstream en un 18%, impulsando activos de ciclo largo con una recuperación de la inversión de 20 años. La adopción de tecnología, los gemelos digitales, la potenciación submarina y el FLNG modular reducen los costos por barril entre un 15% y un 25%, convirtiéndose en un factor diferenciador clave. El desmantelamiento atrae a nuevos participantes con robótica e inspección autónoma, fragmentando un nicho históricamente dominado por proveedores de servicios integrados.

Líderes de la industria de CAPEX de petróleo y gas

  1. Saudi Aramco

  2. PetroChina (CNPC)

  3. Exxon Mobil Corporation

  4. Shell plc

  5. Chevron Corporation

  6. *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Concentración del mercado de CAPEX de petróleo y gas
Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0.
¿Necesita más detalles sobre los actores y competidores del mercado?
Descargar PDF

Desarrollos recientes de la industria

  • Mayo de 2025: Tourmaline Oil Corp. anunció dos adquisiciones en el área NEBC Montney, que se espera que agreguen aproximadamente 20,000 boepd de producción y 369.4 millones de barriles de petróleo equivalente (mmboe) de reservas.
  • Abril de 2025: Oil States International reportó su cartera de pedidos más sólida desde 2015, con USD 357 millones, impulsada por un contrato de USD 25 millones para una planta de producción en aguas profundas en Brasil. La compañía generó USD 9 millones en flujo de caja operativo, revirtiendo una tendencia previa de flujo de caja negativo.
  • Abril de 2025: Chevron inició la producción de petróleo y gas natural desde el punto de conexión submarino de Ballymore en el Golfo de América, con el objetivo de producir 300,000 barriles netos por día para 2026, con recursos recuperables estimados de 150 millones de barriles de petróleo equivalente.
  • Noviembre de 2024: EQT Corp. anunció la adquisición de Olympus Energy Holdings por USD 1.8 millones, agregando 500 MMscf/D de capacidad de producción y 90,000 acres netos en los yacimientos de esquisto Marcellus y Utica de Pensilvania.

Índice del informe de inversión de capital (CAPEX) de la industria del petróleo y el gas

1. Introducción

  • 1.1 Supuestos del estudio y definición del mercado
  • 1.2 Alcance del estudio

2. Metodología de investigación

3. Resumen Ejecutivo

4. Paisaje del mercado

  • 4.1 Visión general del mercado
  • Controladores del mercado 4.2
    • 4.2.1 Aumento de la construcción de infraestructura de gas preparada para GNL
    • 4.2.2 El aumento de los descubrimientos en aguas profundas impulsa las FID
    • 4.2.3 Repunte del gasto upstream de las NOC en Oriente Medio y Asia
    • 4.2.4 Aumento del "CAPEX de mantenimiento" para descarbonizar las zonas industriales abandonadas
    • 4.2.5 Implementaciones de gemelos digitales que reducen los sobrecostos del proyecto
    • 4.2.6 FLNG modular de menos de 1 MW que atrae la aprobación de campos pequeños
  • Restricciones de mercado 4.3
    • 4.3.1 La volatilidad del Brent con vencimiento desalienta los proyectos de ciclo largo
    • 4.3.2 Pivotes de política hacia las energías renovables en la OCDE
    • 4.3.3 La fijación de precios de escasez de mano de obra EPC de nivel 1 eleva los costos
    • 4.3.4 Convenios de deuda vinculados a ESG que limitan los límites de CAPEX de los combustibles fósiles
  • 4.4 Análisis de la cadena de suministro
  • 4.5 Panorama regulatorio
  • 4.6 Perspectiva tecnológica
  • 4.7 Perspectivas de producción y consumo de petróleo crudo
  • 4.8 Perspectivas de producción y consumo de gas natural
  • 4.9 Análisis de la capacidad de tuberías instaladas
  • 4.10 Perspectivas de inversión en capital (CAPEX) para recursos no convencionales (petróleo ajustado, arenas petrolíferas, aguas profundas)
  • 4.11 Las cinco fuerzas de Porter
    • 4.11.1 Poder de negociación de los proveedores
    • 4.11.2 poder de negociación de los compradores
    • 4.11.3 Amenaza de nuevos entrantes
    • 4.11.4 Amenaza de sustitutos
    • 4.11.5 Intensidad de la rivalidad

5. Tamaño del mercado y previsiones de crecimiento

  • 5.1 Por sector
    • 5.1.1 aguas arriba
    • 5.1.2 A mitad de camino
    • 5.1.3 aguas abajo
  • 5.2 Por ubicación
    • 5.2.1 En tierra
    • 5.2.2 Marino
  • 5.3 Por tipo de activo
    • Construcción 5.3.1
    • 5.3.2 Mantenimiento y parada de emergencia
    • 5.3.3 Desmantelamiento
  • 5.4 Por geografía
    • 5.4.1 América del Norte
    • 5.4.1.1 Estados Unidos
    • 5.4.1.2 Canadá
    • 5.4.1.3 México
    • 5.4.2 Europa
    • 5.4.2.1 Noruega
    • 5.4.2.2 Reino Unido
    • 5.4.2.3 Rusia
    • 5.4.2.4 Países Bajos
    • 5.4.2.5 Alemania
    • 5.4.2.6 Resto de Europa
    • 5.4.3 Asia y el Pacífico
    • 5.4.3.1 de china
    • 5.4.3.2 la India
    • 5.4.3.3 Japón
    • 5.4.3.4 Corea del Sur
    • 5.4.3.5 Países de la ASEAN
    • 5.4.3.6 Australia
    • 5.4.3.7 Resto de Asia Pacífico
    • 5.4.4 Sudamérica
    • 5.4.4.1 Brasil
    • 5.4.4.2 Argentina
    • 5.4.4.3 Colombia
    • 5.4.4.4 Resto de América del Sur
    • 5.4.5 Oriente Medio y África
    • 5.4.5.1 Arabia Saudita
    • 5.4.5.2 Emiratos Árabes Unidos
    • 5.4.5.3 Qatar
    • 5.4.5.4 Nigeria
    • 5.4.5.5 Sudáfrica
    • 5.4.5.6 Resto de Oriente Medio y África

6. Panorama competitivo

  • 6.1 Concentración de mercado
  • 6.2 Movimientos estratégicos (fusiones y adquisiciones, asociaciones, acuerdos de compra de energía)
  • 6.3 Análisis de participación de mercado (clasificación/participación de mercado de las empresas clave)
  • 6.4 Perfiles de la empresa (incluye descripción general a nivel global, descripción general a nivel de mercado, segmentos principales, información financiera según disponibilidad, información estratégica, productos y servicios, y desarrollos recientes)
    • 6.4.1 Arabia Aramco
    • 6.4.2 Corporación Exxon Mobil
    • 6.4.3 Shell PLC
    • 6.4.4 BP plc
    • 6.4.5 Energías Totales SE
    • 6.4.6 Corporación Chevron
    • 6.4.7 PetroChina (CNPC)
    • 6.4.8 CNOOC Ltd.
    • 6.4.9 Equinor ASA
    • 6.4.10 Petrobras
    • 6.4.11 ConocoPhillips
    • 6.4.12 ENI SpA
    • 6.4.13 Suncor Energy
    • 6.4.14 Petróleo Occidental
    • 6.4.15 Energía del bosque
    • 6.4.16 Lukoil PJSC
    • 6.4.17 ONGC
    • 6.4.18 Cairn Oil & Gas (Vedanta)
    • 6.4.19 QatarEnergía
    • 6.4.20 SLB (Schlumberger)
    • 6.4.21 Halliburton

7. Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

  • 7.1 Evaluación de espacios en blanco y necesidades insatisfechas
Puede comprar partes de este informe. Consulte precios para secciones específicas
Obtenga desglose de precios ahora

Alcance del informe de inversión de capital (CAPEX) del mercado global de petróleo y gas

El gasto de capital (CAPEX) consiste en los fondos que una empresa u organización utiliza para adquirir, modernizar y mantener activos físicos, como propiedades, plantas, edificios, tecnología o equipos. El CAPEX se utiliza a menudo para emprender nuevos proyectos o inversiones. El mercado global de CAPEX en petróleo y gas considera el gasto total de capital de los operadores de petróleo y gas a nivel mundial anualmente. Al estimar el tamaño del mercado, se tienen en cuenta las inversiones en proyectos de petróleo y gas upstream, midstream y downstream en diferentes regiones.

El mercado de CAPEX de petróleo y gas está segmentado por sector, ubicación, servicio y geografía. Por sector, el mercado se divide en upstream, midstream y downstream. Por ubicación, el mercado se segmenta en onshore y offshore. Por servicio, el mercado se segmenta en construcción, mantenimiento y parada, y desmantelamiento. El informe también abarca el tamaño del mercado y las previsiones para el mercado de CAPEX de petróleo y gas en los principales países de cada región. Para cada segmento, el tamaño del mercado y las previsiones se basan en el valor (USD).

Por sector
Río arriba
Flujo intermedio
Equipo aguas abajo
Por locación
onshore
Costa afuera
Por tipo de activo
Construcción
Mantenimiento y reestructuración
Desmantelamiento
Por geografía
NorteaméricaEstados Unidos
Canada
Mexico
EuropaNorway
Reino Unido
Russia
Netherlands
Alemania
El resto de Europa
Asia-PacíficoChina
India
Japan
South Korea
Países de la ASEAN
Australia
Resto de Asia y el Pacífico
SudaméricaBrazil
Argentina
Colombia
Resto de Sudamérica
Oriente Medio y ÁfricaSaudi Arabia
Emiratos Árabes Unidos
Qatar
Nigeria
Sudáfrica
Resto de Medio Oriente y África
Por sectorRío arriba
Flujo intermedio
Equipo aguas abajo
Por locaciónonshore
Costa afuera
Por tipo de activoConstrucción
Mantenimiento y reestructuración
Desmantelamiento
Por geografíaNorteaméricaEstados Unidos
Canada
Mexico
EuropaNorway
Reino Unido
Russia
Netherlands
Alemania
El resto de Europa
Asia-PacíficoChina
India
Japan
South Korea
Países de la ASEAN
Australia
Resto de Asia y el Pacífico
SudaméricaBrazil
Argentina
Colombia
Resto de Sudamérica
Oriente Medio y ÁfricaSaudi Arabia
Emiratos Árabes Unidos
Qatar
Nigeria
Sudáfrica
Resto de Medio Oriente y África
¿Necesita una región o segmento diferente?
Personalizar ahora

Preguntas clave respondidas en el informe

¿Qué tamaño tendrá el mercado de CAPEX de petróleo y gas en 2026?

El tamaño del mercado de CAPEX de petróleo y gas es de USD 680.85 mil millones en 2026 y se prevé que alcance los USD 830.62 mil millones para 2031 con una CAGR del 4.06%.

¿Qué segmento tiene la mayor participación en el gasto?

Las operaciones upstream representan el 73.24% del gasto de 2025 y se proyecta que crecerán un 4.12% hasta 2031.

¿Dónde está creciendo el CAPEX más rápido geográficamente?

Asia-Pacífico lidera el crecimiento con una CAGR del 4.83 % hasta 2031, impulsada por los elevados presupuestos de las NOC y la construcción de infraestructura de GNL.

¿Por qué el desmantelamiento atrae atención?

Los mandatos regulatorios en el Golfo de México y el Mar del Norte del Reino Unido, además de 14,000 estructuras inactivas, están impulsando el desmantelamiento a una CAGR del 6.55 % para 2031.

¿Cómo impactan los gemelos digitales en la economía del proyecto?

Los operadores informan de una reducción de entre un 30 y un 40% en los sobrecostos y de la capacidad de reutilizar el capital liberado, acortando los plazos hasta en 18 meses.

Última actualización de la página: