Análisis del tamaño y la participación del mercado hotelero tailandés: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de la hostelería en Tailandia

Aumento de las llegadas de larga distancia desde Rusia y la India

La recuperación de las llegadas de turistas extranjeros a Tailandia en 2024 y el impulso continuo en 2025 fortalecen el mercado hotelero tailandés a medida que se recupera la capacidad de larga distancia y se amplían las redes de vuelos. El país registró 35.54 millones de llegadas de turistas extranjeros en 2024, lo que impulsa una mayor demanda de alojamiento en destinos urbanos y de playa, y anima a los operadores a mantener estrategias de precios centradas en la rentabilidad durante las temporadas altas. La renovación de rutas y los servicios de larga distancia a Bangkok y Phuket mejoran la disponibilidad de asientos, mientras que la expansión de la red Asia-Pacífico contribuye a la recuperación del tráfico entrante de Tailandia a medio plazo. ^{[ 1 ]EUROCONTROL.INT eurocontrol-aviacion-tendencias-evolucion-trafico-asia-pacifico.pdf.} Los grandes operadores citan un desempeño más sólido en los mercados emisores europeos a principios de 2025, lo que indica una demanda resiliente de larga distancia en propiedades de playa aptas para familias favorecidas por viajeros que buscan valor. ^{[ 2 ]PRESS.ONYX-HOSPITALITY.COM https://press.onyx-hospitality.com/onyx-hospitality-group-revela-un-plan-estratégico-para-2025-con-el-objetivo-de-liderar-el-lanzamiento-de-onyxrt-reit-en-la-asean-hospitality-and-strengthen-core-brands} Este patrón favorece una estacionalidad equilibrada, ya que los rusos y los europeos contribuyen a cubrir la temporada alta de invierno en el sur de Tailandia, mientras que los viajeros regionales y los indios mantienen la ocupación urbana en torno a las tiendas y las atracciones culturales. El resultado es una combinación de demanda más diversificada que mitiga la volatilidad y sustenta los planes de crecimiento interconectados de las principales marcas que se están expandiendo mediante acuerdos de gestión y franquicias.

Turismo interno a través de “Viajamos Juntos”

La reactivación de los subsidios nacionales en 2025 mejoró el rendimiento de los destinos secundarios y generó un colchón de demanda útil para el mercado hotelero tailandés durante los meses de temporada baja. La arquitectura del programa de la Autoridad de Turismo de Tailandia se centra en los subsidios para alojamiento y restauración, distribuidos a través de canales digitales, lo que ayuda a las ciudades más pequeñas a captar viajes adicionales y escapadas de fin de semana que elevan la ocupación y los ingresos por alimentos y bebidas. La política se alinea con un patrón más amplio de normalización de los viajes nacionales hasta 2024 y 2025, a medida que se recuperan la movilidad y la confianza de los hogares, y el diseño del programa impulsa el descubrimiento de provincias menos visitadas. La promoción coordinada con aerolíneas regionales y transporte interurbano puede mejorar los itinerarios multiciudad y reducir las fricciones en circuitos nacionales más largos, reforzando los efectos de red. El impacto es más pronunciado para los hoteles independientes de tamaño medio que ofrecen habitaciones con créditos para restaurantes y experiencias locales adaptadas a los viajeros tailandeses. Al distribuir la demanda más allá de unos pocos centros, los subsidios también permiten una base de ingresos más duradera que puede suavizar las fluctuaciones estacionales para los hoteles más pequeños que dependen del negocio nacional.

La inflación de los ADR de lujo supera al IPC

La fortaleza de los precios en el segmento superior ha transformado la composición de los ingresos del mercado hotelero tailandés, con una expansión del ADR superior a la inflación general y un aumento de la prima sobre las tarifas de gama media. Los operadores con activos en ciudades y resorts de lujo reportan una mayor rentabilidad por habitación, impulsada por la solidez de los segmentos de alto gasto y la demanda impulsada por eventos. Un operador-propietario líder menciona una Tarifa Diaria Promedio (ADR) de su cartera para 2024 de USD 167.8 por noche y un RevPAR de USD 120.0 con una ocupación del 72%. ^{[ 3 ]ASSETWORLDCORP-TH.COM AWC anuncia un rendimiento récord en 2024 con un crecimiento notable, duplicando sus activos en cinco años y apuntando a duplicarlos nuevamente en los próximos cinco con la visión de "construir un futuro mejor" | Asset World Corporation.} Los proyectos de reposicionamiento del sector del lujo se han centrado en triplicar el ADR mediante la elevación de la marca y la renovación de activos, respaldados por alianzas con marcas globales que ofrecen tarifas premium. El contexto económico general muestra un crecimiento moderado de los precios al consumidor en 2024, un escenario propicio para el aumento de los ingresos hoteleros impulsados ​​por las tarifas. Los resorts frente al mar en Phuket y otros centros costeros también se benefician de una oferta prime limitada en relación con la demanda en temporada alta, lo que refuerza el poder de fijación de precios en la parte alta del mercado. Esta estructura de tarifas favorece la resiliencia de los márgenes en propiedades con sólidos ingresos en restauración, instalaciones para eventos y servicios complementarios premium que se adaptan bien a los huéspedes con mayor gasto.

Transacciones aceleradas entre hoteles y REIT

El mercado hotelero tailandés se beneficia del reciclaje de capital impulsado por REIT, que permite a los operadores expandirse mediante contratos de gestión, mientras que los propietarios aseguran flujos de caja estables por alquiler. Un destacado operador presentó a mediados de 2025 una solicitud para establecer un REIT hotelero de arrendamiento que incluye cuatro hoteles de alto rendimiento, lo que refuerza la necesidad de una expansión con pocos activos basada en la experiencia en gestión de marcas. ^{[ 4 ]PRESS.ONYX-HOSPITALITY.COM https://press.onyx-hospitality.com/onyx-hospitality-group-revela-un-plan-estratégico-para-2025-con-el-objetivo-de-liderar-el-lanzamiento-de-onyxrt-reit-y-fortalecer-las-marcas-principales/.} El marco de REIT de Tailandia exige una inversión inicial mínima de USD 14.3 millones en bienes raíces y exige la distribución de al menos el 90% de las ganancias netas para calificar para la exención del impuesto sobre la renta corporativa. Mientras tanto, las normas de arrendamiento y apalancamiento ayudan a equilibrar la protección de los inversores con la flexibilidad operativa. Esta combinación de políticas ha impulsado las transacciones de cartera donde las compañías operadoras mantienen los acuerdos de gestión y las marcas, mientras venden bienes raíces a inversores que buscan estabilidad en sus ingresos. Los principales operadores tailandeses también están aumentando la proporción de hoteles gestionados en sus carteras, lo que reduce la intensidad de capital y acelera la entrada en nuevos mercados. Esta evolución mejora la rentabilidad del capital invertido y crea un espacio más competitivo para la competencia de marca en ciudades secundarias y corredores turísticos emergentes.

Escasez crónica de mano de obra calificada e inflación salarial

Un mercado laboral ajustado continúa limitando los niveles de servicio y estirando los presupuestos de nómina de los operadores del sector hotelero tailandés. Los índices salariales del sector apuntan a una presión alcista sostenida en los servicios de alojamiento y restauración durante 2025, lo que elevará los costes unitarios en un período de demanda aún en proceso de normalización. La evidencia internacional sobre la concentración salarial confirma que los trabajadores de hoteles y restaurantes en las economías de ingresos medios-altos siguen agrupados en los quintiles de ingresos más bajos, lo que complica la contratación para puestos que requieren una alta cualificación y fomenta la emigración del sector. Los operadores responden rediseñando los procesos para hacer frente a una plantilla más reducida, pero este enfoque tiene límites para los hoteles de servicio premium, donde las expectativas de los huéspedes siguen siendo altas. La presión es más pronunciada en los hoteles urbanos, que dependen de un mayor rendimiento diario de los equipos de recepción, limpieza y restauración. Para los grupos hoteleros tailandeses que cotizan en bolsa, las perspectivas de márgenes en 2025 apuntan a un aumento de los ratios de coste de las habitaciones y a una reducción de los márgenes brutos de beneficio en los casos en que el aumento de las tarifas no haya compensado totalmente la inflación salarial.

Las elevadas tarifas de servicios públicos comprimen los márgenes

Las tarifas eléctricas siguen siendo un gasto fijo considerable para los hoteles, que operan las 24 horas en habitaciones, áreas públicas e instalaciones internas. Según el Anexo 5 de la Autoridad Provincial de Electricidad para usuarios de tipo hotel con una demanda máxima promedio superior a 30 kW, la estructura tarifaria incluye cargos por demanda y cargos por energía según el horario de uso, que pueden afectar el flujo de caja cuando la ocupación disminuye. Las normas de cargos mínimos, vinculadas a la demanda del período anterior, agravan la carga durante los meses de baja demanda, lo que perjudica a los hoteles independientes sin ventajas de escala ni sistemas de gestión energética. Los propietarios de carteras con monitoreo centralizado y capital para mejoras de eficiencia energética están mejor posicionados para reducir los kilovatios-hora por habitación ocupada. Por el contrario, los hoteles familiares enfrentan altos costos iniciales para las mejoras, plazos de amortización más largos y menos opciones para participar en programas avanzados de energía verde. Como resultado, los gastos de servicios públicos reducen el beneficio operativo bruto de las empresas más pequeñas y elevan el nivel de ocupación para alcanzar el punto de equilibrio.

Análisis de segmento

Por tipo: los hoteles independientes dominan mientras las cadenas se aceleran

Los hoteles independientes representaron el 57.65% del mercado hotelero tailandés por tipo en 2025. Un mercado laboral ajustado continúa limitando los niveles de servicio y estirando los presupuestos de nómina de los operadores en todo el mercado hotelero tailandés. Los índices salariales del sector apuntan a una presión alcista sostenida en los servicios de alojamiento y restauración durante 2025, lo que elevará los costes unitarios en un período de demanda aún en proceso de normalización. La evidencia internacional sobre la concentración salarial confirma que los trabajadores de hoteles y restaurantes en las economías de ingresos medios-altos siguen agrupados en los quintiles de ingresos más bajos, lo que dificulta la contratación para puestos que requieren habilidades intensivas y fomenta la emigración del sector. Los operadores responden rediseñando sus procesos para hacer frente a una plantilla más reducida, pero este enfoque tiene límites para los hoteles de servicio premium, donde las expectativas de los huéspedes siguen siendo altas. La presión es más pronunciada en los hoteles urbanos, que dependen de un mayor rendimiento diario de los equipos de recepción, limpieza y restauración. Para los grupos hoteleros tailandeses que cotizan en bolsa, las perspectivas de margen en 2025 apuntan a un aumento de los ratios de coste de las habitaciones y a una reducción de los márgenes brutos de beneficio en los casos en que el aumento de las tarifas no haya compensado totalmente la inflación salarial.

Por categoría de alojamiento: el lujo aumenta mientras que el tamaño medio consolida el volumen

Los hoteles de gama media y media-alta representaron una cuota de mercado del 47.58% en 2025, consolidando el volumen de viajeros de negocios y turistas nacionales en el mercado hotelero tailandés. El atractivo de esta categoría reside en su calidad confiable a precios moderados, lo que permite estancias corporativas entre semana y viajes nacionales de fin de semana con un gasto equilibrado en servicios complementarios. La mayor demanda en las ciudades y la actividad de congresos ayudan a los hoteles de gama media a optimizar la distribución de espacios para reuniones y restauración. Al mismo tiempo, la categoría de lujo muestra el mayor crecimiento, con un 10.77%, gracias a los segmentos internacionales premium y a los viajeros que buscan experiencias. Los operadores que buscan un reposicionamiento del segmento de lujo reportan aumentos de tarifas que superan significativamente al resto del mercado, con los principales propietarios alcanzando un ADR de 5,873 THB (167.8 USD) en 2024 y un avance del RevPAR en toda su cartera.

El crecimiento del lujo refleja un fuerte gasto en servicios complementarios y la disposición a pagar por bienestar, privacidad y experiencias de diseño en el mercado hotelero tailandés. El perfil de gasto de los huéspedes internacionales también impulsa las ventas adicionales en restaurantes, spa y actividades que incrementan los ingresos por huésped más allá de las tarifas de las habitaciones. La disciplina de la oferta en torno a desarrollos de cinco estrellas, estándares de construcción más altos y umbrales de marca preserva el poder de fijación de precios en la cima del mercado. El reposicionamiento impulsado por la renovación, como la conversión de lugares emblemáticos de la ciudad en marcas de lujo, demuestra cómo la inversión de capital estratégica puede triplicar el ADR alcanzable cuando se combina con el valor de marca global y las mejoras de producto. En conjunto, el resultado es una estructura escalonada donde la gama media gestiona el volumen de pernoctaciones, y el lujo captura un crecimiento desproporcionado de los ingresos.

Por canal de reserva: las OTA lideran mientras que el marketing digital directo gana terreno

Las agencias de viajes online obtuvieron la mayor cuota de reservas, con un 53.66% en 2025, lo que subraya sus ventajas en alcance y conversión en un mercado fragmentado. Para las agencias independientes y las cadenas más pequeñas, las OTA ofrecen agregación de la demanda, soporte lingüístico global y capacidades de pago que resultan costosas de desarrollar por sí solas. Sin embargo, el canal digital directo es el de mayor crecimiento, con un 11.66%, a medida que los operadores hoteleros aumentan su inversión en sitios web, aplicaciones móviles, datos propios y fidelización. Los grupos tailandeses que operan en hoteles y grandes cadenas de restaurantes desarrollan ecosistemas multiverticales que refuerzan las relaciones directas y las opciones de canje de recompensas. Este cambio en la combinación de servicios ayuda a los propietarios a reducir la fuga de comisiones y a crear perfiles de huéspedes más completos, vinculados a la repetición de negocios y a las oportunidades de venta cruzada a lo largo del tiempo.

La evolución de los canales del mercado hotelero tailandés también refleja la recuperación de las cuentas corporativas, donde las tarifas negociadas aún anclan el volumen. Los hoteles urbanos con sólidos programas MICE y corporativos se benefician de bloques estables y una demanda de noches intermedias que equilibra la exposición al ocio. Las mejoras tecnológicas en la gestión de propiedades y los sistemas de punto de venta acortan los plazos de incorporación y ayudan a los grupos a estandarizar las operaciones y los análisis en todos los establecimientos. A medida que los canales directos maduran y las propuestas de fidelización mejoran, las OTA siguen siendo cruciales para el descubrimiento en la fase inicial del embudo, mientras que las marcas priorizan la conversión en sus canales propios, especialmente para los huéspedes recurrentes. Según las previsiones, el balance implica una cuota ligeramente mayor de la distribución digital directa en un panorama de distribución aún dominado por las OTA.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Las cuotas regionales y los perfiles de crecimiento revelan un patrón equilibrado pero distintivo en el mercado hotelero tailandés. Bangkok y las Llanuras Centrales representaron el 39.66 % en 2025, mientras que el este de Tailandia registró el mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.68 % hasta 2031. La capital se beneficia del repunte de las llegadas de extranjeros en 2024 y de una amplia base de viajes nacionales, que, en conjunto, sustentan una demanda constante en el inventario de hoteles de gama alta y media. Los hoteles urbanos de gama alta aprovechan los eventos y el ocio premium para aumentar sus tarifas en 2026, mientras que los hoteles de gama media se apoyan en viajeros corporativos y residentes que buscan escapadas cortas. La oferta hotelera en hoteles bien ubicados continúa mejorando, y las instalaciones para reuniones y eventos compiten por la celebración de congresos regionales. El enfoque continuo de la ciudad en las colaboraciones con marcas y las renovaciones respalda la integridad de las tarifas a medio plazo.

El impulso del este de Tailandia se basa en los compromisos en infraestructura y la cartera de proyectos inmobiliarios que fortalecen el posicionamiento de la región para negocios y ocio. Las nuevas inauguraciones de hoteles de lujo y de alta gama en Pattaya, realizadas por importantes plataformas tailandesas, amplían el atractivo de la zona para grupos MICE y segmentos familiares de alto consumo. La mejor conectividad y la ampliación de la capacidad aeroportuaria mejoran el acceso, un elemento que se complementa con la nueva oferta de habitaciones optimizada para eventos. De aquí a 2026 en adelante, una creciente proporción de la demanda corporativa y de eventos complementará la del ocio, lo que se traduce en temporadas medias más estables. Los operadores de la región también invierten en el reposicionamiento de marca para captar segmentos con mayor ADR.

El sur y el norte de Tailandia completan el panorama nacional con distintos impulsores de demanda y configuraciones de producto. Los destinos de playa del sur captan la demanda de larga distancia durante los meses de invierno y aprovechan los productos de bienestar y villas para obtener mayores ADR. Las ciudades del norte se benefician de programas nacionales que distribuyen los viajes entre provincias secundarias, con itinerarios culturales y experiencias gastronómicas que atraen a visitantes recurrentes. En estas regiones, el mercado hotelero tailandés muestra una mejora en la combinación de canales a medida que los grupos más grandes desarrollan su capacidad digital directa junto con la presencia de las OTA. Este enfoque ayuda a suavizar los picos estacionales con promociones específicas y campañas de fidelización que impulsan la repetición de compras.