Análisis del tamaño y la participación del mercado hotelero de Vietnam: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado hotelero de Vietnam

La expansión de Visa a la llegada impulsa la demanda de viajes de larga distancia

Las actualizaciones de la resolución en agosto de 2025 extendieron la entrada sin visado a 24 países con estancias de hasta 45 días, lo que amplió el acceso para los viajeros europeos que anteriormente se enfrentaban a normas de entrada más complejas. La ampliación de la validez y el acceso a la visa electrónica en diciembre de 2025 redujo aún más las dificultades procesales al extender las estancias a 90 días y abrir más puertos de entrada a visitantes internacionales, lo que ha propiciado viajes más largos y un mayor número de pernoctaciones. Estos cambios coincidieron con un fuerte crecimiento de las entradas procedentes de los principales mercados de larga distancia y emergentes hasta 2025, lo que reforzó el vínculo entre la facilitación y la realización de viajes. India también se convirtió en un mercado emisor más importante durante 2025, lo que refleja cómo la reducción de las barreras administrativas y la mejora de la conectividad aérea ayudan a liberar la demanda acumulada. El efecto acumulado en 2025 mostró una estancia media más larga, de 4.5 días, en comparación con las normas anteriores, lo que impulsó la demanda hotelera sin requerir el mismo aumento porcentual en el número de llegadas. Las listas y directrices oficiales sobre exención de visado confirman el alcance de los países elegibles y la intención de la política de estimular el turismo y los segmentos de viajes con grado de inversión.

Cultura resiliente de viajes de ocio domésticos y trabajo-vacaciones

Los viajeros vietnamitas mantuvieron su impulso en 2024, realizando 110 millones de viajes nacionales y generando USD 32.96 mil millones en ingresos, lo que permitió a los hoteles diversificarse más allá de la dependencia de los flujos de demanda entrante para mantener la ocupación durante las semanas intermedias y las temporadas.^{[ 1 ]VIETNAMTOURISM.GOV.VNhttps://vietnamtourism.gov.vn/post/64582.} La ciudad de Hanói registró un fuerte repunte en la demanda de viajes nacionales impulsado por eventos durante agosto de 2025, que incluyó millones de visitantes y significativos ingresos por turismo en el mismo mes para la capital. Las vacaciones de trabajo y los itinerarios en coche ganaron fuerza entre los grupos más jóvenes en 2025, lo que impulsó las reservas de apartamentos con servicios, alojamientos en casas particulares y formatos de convivencia cerca de parques nacionales y corredores costeros. Esta demanda también protegió a los operadores frente a las fluctuaciones cambiarias y la geopolítica que pueden influir en el volumen de turistas, especialmente de los mercados emisores concentrados en el noreste asiático. Este patrón reforzó la importancia de los precios dinámicos y el inventario flexible entre semana, fines de semana y festivos para captar viajes nacionales espontáneos. Las estadísticas oficiales de turismo corroboran la magnitud general de la actividad nacional y el papel de los eventos locales en el impulso de los máximos mensuales en ciudades clave.

La inversión extranjera directa impulsa la creación de hoteles de lujo en ciudades costeras de segundo nivel

La inversión en alojamiento y servicios de restauración se mantuvo activa en 2025, ya que los promotores alinearon sus proyectos con la mejora de la infraestructura y las nuevas autopistas costeras, lo que apuntó la inversión a Da Nang, Nha Trang, Phu Quoc, Hai Phong y Cam Ranh. El programa de inversión costera hasta 2028 concentró la mayoría de las habitaciones en categorías medias y de lujo, y proyectos clave como Van Village, de 1.72 millones de dólares, en Da Nang, demostraron su compromiso con proyectos de uso mixto que incluyen hoteles y viviendas de marca, junto con activos comerciales y de ocio.^{[ 2 ]Kinh Tế & Đô Thị, “Vốn FDI đăng ký vào Việt Nam trong 11 tháng đạt 33,69 tỷ USD”, Kinh Tế & Đô Thị, kinhtedothi.vn}El crecimiento de pasajeros en los aeropuertos costeros reforzó la tesis de la demanda, lo que impulsó las decisiones de operar o abrir resorts de lujo que combinan hoteles con villas para atraer a huéspedes premium y estancias más prolongadas. A medida que las marcas globales se expanden en estos destinos, las estructuras de contratos de gestión ayudan a los propietarios locales a aprovechar los motores de fidelización y la distribución global sin renunciar al control de los activos. Se han diseñado incentivos como la reducción de las tasas del impuesto de sociedades para proyectos que cumplen los requisitos para mejorar la rentabilidad de los proyectos en zonas priorizadas para el desarrollo turístico. Los datos más amplios sobre la entrada de IED subrayan la confianza de los inversores en el ciclo de desarrollo del país durante 2025, lo que proporciona contexto para el sector hotelero que avanza en estos centros costeros. 

Visas para nómadas digitales y convivencias híbridas

El marco de visa electrónica de 90 días de Vietnam brinda a los trabajadores remotos la libertad de planificar estancias de varios meses sin el patrocinio del empleador, lo que en la práctica apoya al segmento de nómadas digitales incluso en ausencia de una categoría de visa específica. El Distrito 1 de Ciudad Ho Chi Minh mantuvo una alta ocupación durante 2025 a pesar de la demanda de nuevas habitaciones, impulsada por huéspedes de estancias prolongadas que combinan viajes de negocios y ocio, y por el regreso de las reservas corporativas para eventos. Los nuevos proyectos programados para 2026 incluyen grandes desarrollos de apartamentos con servicios en Hanói que combinan habitaciones de hotel con diseños para estancias prolongadas, con el objetivo de captar la demanda de expatriados, consultores y profesionales independientes de la ubicación. Los formatos de residencias de marca también permiten a los propietarios participar en fondos de alquiler gestionados por empresas hoteleras, lo que combina la inversión inmobiliaria con las operaciones hoteleras y alinea los incentivos para el rendimiento de las estancias prolongadas. Las directivas nacionales que fomentan la transformación digital y ecológica crean vías de financiación para la modernización de hoteles inteligentes que benefician a los formatos de estancias prolongadas. La eventual adopción de opciones de visas para estadías más prolongadas fortalecería aún más este segmento, posicionando al mercado hotelero de Vietnam para competir eficazmente por profesionales remotos en todo el sudeste asiático.

La inflación de los materiales de construcción reduce el retorno de la inversión de los proyectos

Los insumos para la construcción se mantuvieron elevados en 2025, con precios de la arena de 17.65 USD por metro cúbico y del acero entre 0.47 y 0.52 USD por kilogramo, representando en conjunto la mayor parte del coste de los materiales para proyectos hoteleros. Los contratistas que cotizan en bolsa informaron fuertes caídas en sus beneficios en el primer trimestre de 2025, y los retrasos en los proyectos aumentaron, lo que afectó a los desarrollos especulativos y obligó a los propietarios a reevaluar sus plazos a la espera de señales más claras sobre la normalización de los costes de los insumos. La inflación de los precios de la vivienda y los materiales de construcción se moderó mes a mes hasta finales de 2025, pero se mantuvo por encima de la inflación general al consumidor, lo que indica una presión persistente sobre los costes que los propietarios no pueden trasladar a los contratos de gestión fijos o semifijos. El aumento de los costes del betún, cercano a los 0.70 USD por kilogramo, también ha afectado a la inversión en carreteras de acceso e infraestructura relacionada, que son vitales para los destinos costeros, pero que no siempre generan rentabilidad directa en efectivo. Dado que la rentabilidad de los hoteles suele ser de un solo dígito medio, el margen para sobrecostes es limitado, por lo que una inflación prolongada de los insumos puede erosionar la rentabilidad del proyecto incluso en corredores de alta demanda. Los indicadores oficiales de precios e inflación brindan contexto sobre cómo se comparan los costos de los insumos con la inflación más amplia y el cronograma probable para que el alivio se incorpore a las decisiones de reinicio de los oleoductos.

Escasez aguda de talento directivo bilingüe

El sector necesita 40,000 trabajadores al año, pero las instituciones de capacitación sólo suministran alrededor de la mitad de esa cantidad, lo que crea vacantes persistentes y brechas de promoción en un momento en que la oferta de puestos de alta categoría está creciendo.^{[ 3 ]Noticias de Vietnam, “La industria turística carece de personal cualificado”, Noticias de Vietnam, vietnamnews.vn} Las credenciales varían considerablemente entre los empleados, y muchos puestos de primera línea no cumplen con los estándares de formación profesional exigidos por las propiedades de lujo y MICE. El dominio de idiomas es un importante obstáculo, ya que una gran parte de los puestos de recepción y guía no cumplen con los requisitos de dominio de idiomas extranjeros en los idiomas clave para el mercado de destino, además del inglés. Las grandes ciudades experimentan una escasez constante de personal en las operaciones de alimentos y bebidas, y los empleadores informan de dificultades para contratar profesionales experimentados en gastronomía y bares, lo que afecta a la profundidad del servicio y a la innovación en los menús. La rotación de personal es elevada en el primer semestre, y el aumento de la demanda de personal directivo hasta 2026 no se ha visto compensado por el regreso del talento que abandonó el sector, lo que ha obligado a algunos operadores a contratar a expatriados a un coste mayor. Los informes gubernamentales y de los medios de comunicación han destacado reiteradamente la falta de habilidades y las limitaciones lingüísticas como limitaciones clave para la calidad del servicio y para la capacidad de monetizar ADR más altos en los segmentos de alta gama. 

Análisis de segmento

Por tipo: Propiedades independientes que conservan participación, cadenas de comando de canalización

Los hoteles independientes representaron el 69.88% del inventario y la demanda en 2025, gracias a estructuras de propiedad donde familias y grupos locales controlan la mayoría de las propiedades y toman decisiones sobre inversión de capital y operaciones con horizontes de largo plazo. Las cadenas hoteleras están creciendo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 11.65%, lo que refleja la transición de los propietarios hacia contratos de gestión para captar clientes de fidelización, estándares consistentes y mecanismos de gestión de ingresos más sólidos. Los operadores internacionales ampliaron las firmas y aperturas entre 2024 y 2025, lo que incrementó su presencia en las clases medias y altas y aportó capacidades de distribución global a nodos costeros y urbanos. Los propietarios han descubierto que los contratos de gestión les permiten conservar la propiedad de los activos mientras externalizan las operaciones a especialistas, lo que mantiene intacta la opcionalidad inmobiliaria y mejora la experiencia del huésped para que coincida con el aumento de los ADR. Las alianzas de marca entre propietarios nacionales y gestores internacionales se han vuelto más comunes y demuestran el valor de las marcas insignia en los formatos de resort y ciudad, tanto para la ocupación como para el rendimiento de las tarifas. Accor anunció nuevos proyectos y continuó expandiendo su cartera en ciudades del norte, mientras que IHG y Marriott agregaron marcas y propiedades en destinos que abarcan Hanoi, Ha Long, Da Nang y el Delta del Mekong, reforzando el posicionamiento premium del mercado hotelero de Vietnam en los proyectos regionales.

Las cadenas hoteleras están ganando influencia en las ciudades de entrada, donde los viajes corporativos y el volumen de eventos, reuniones, incentivos y conferencias (MICE) recompensan el reconocimiento de marca. Además, firman contratos con resorts costeros de nueva construcción que requieren un soporte preapertura más complejo y motores de distribución más grandes. Los operadores independientes mantienen su resiliencia en zonas rurales, donde las casas de huéspedes y las casas de familia aprovechan el alcance de las OTA, pero su posición urbana se ve cada vez más disputada por marcas multinacionales con ecosistemas de fidelización. El mercado ha presenciado la entrada de nuevas marcas, incluyendo marcas boutique y de estilo de vida que buscan captar a los millennials nacionales y a los viajeros internacionales que buscan experiencias de diseño a precios asequibles. La tecnología de distribución y los precios basados ​​en datos son ahora requisitos básicos para un rendimiento competitivo en las grandes ciudades, lo que eleva el listón para los independientes. A medida que continúa este reequilibrio, es probable que las cadenas internacionales consoliden su presencia en categorías de lujo, mientras que los hoteles independientes siguen dominando numéricamente en los segmentos de presupuesto y de gama media. La apertura a fines de 2025 de Legacy Mekong, Can Tho, Autograph Collection y el primer InterContinental de IHG en Ha Long ilustran cómo la expansión de la marca se alinea con los corredores de demanda que sustentan las perspectivas del mercado hotelero de Vietnam hasta 2031.

Por clase de alojamiento: anclas de mercado medio, superando al lujo

Las propiedades de escala media y media-alta representaron el 48.79 % del mercado en 2025, lo que refleja la fuerte demanda de paquetes turísticos regionales y del viajero de ingresos medios en general, que valora la ubicación y la consistencia. Este segmento hotelero atiende los flujos de vuelos chárter y los patrones de viajes familiares a Nha Trang y Da Nang, que mantienen una ocupación saludable y mantienen los precios promedio diarios (ADR) dentro de un rango estrecho y predecible para los operadores orientados al volumen. El segmento de lujo está creciendo más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 13.35 %, a medida que las residencias de marca y los resorts de alta gama se expanden en los distritos centrales de Hanói y a lo largo de los sitios patrimoniales costeros. Las residencias premium con una gestión de marca reconocida han registrado precios sólidos y una alta tasa de venta, lo que refleja la confianza en el posicionamiento a largo plazo de los distritos centrales y los destinos adyacentes a la UNESCO. Una serie de aperturas en 2025 y 2026 en hoteles de alta gama y lujo confirma la inclinación de la oferta hacia los atributos de servicio premium, lo que también está configurando las necesidades de mano de obra y capacitación en estos segmentos. Estos movimientos indican que el mercado hotelero de Vietnam ampliará la huella de lujo al tiempo que preservará una sólida base de escala media que ancla el volumen.

Los formatos económicos y de bajo presupuesto se enfrentan al aumento de los costos salariales y a la exposición a las comisiones de las agencias de viajes online (OTA), lo que aumenta el atractivo de la conversión a apartamentos con servicios en zonas urbanas con una demanda constante de 30 a 90 días. La oferta de apartamentos con servicios se expandió en Ciudad Ho Chi Minh y Hanói hasta 2024, y las nuevas aperturas en 2026 añadirán escala a los proyectos de uso mixto que combinan hoteles y residencias para maximizar la rentabilidad en todas las estancias. El segmento de gama media sigue siendo vital para los viajes familiares nacionales y los viajes de negocios cortos, lo que ayuda a mantener la ocupación base durante las temporadas. El segmento de lujo continúa atrayendo a los segmentos diplomáticos, ejecutivos corporativos y de ocio de alto gasto, lo que genera mayores ADR e ingresos adicionales premium en spa, restauración y experiencias. A medida que el mercado genere más villas y residencias de marca, es probable que los operadores refinen las estructuras de alquiler que equilibren la rentabilidad de los propietarios con la gestión de los ingresos a nivel hotelero. Los proyectos de lujo en Hanói y Ha Long, junto con los nuevos productos en la costa central, seguirán definiendo la ventaja premium del mercado hotelero vietnamita hasta 2026 y en adelante.

Por canal de reserva: el dominio de las OTA se enfrenta a la lucha de los medios digitales directos

Las OTA representaron el 58.85 % de las reservas en 2025, lideradas por plataformas extranjeras que se benefician de una alta penetración móvil y una amplia cobertura de inventario en destinos urbanos y turísticos. Los hoteles informan que el canal directo digital es el de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 14.36 %, respaldado por sitios web, motores de reserva, integraciones de billeteras y CRM mejorados para captar huéspedes recurrentes y reducir los costos de adquisición. Los precios dinámicos y la liberación de inventario de última hora se alinean con las ventanas de reserva dominantes de 0 a 7 y de 15 a 30 días, que se observan ampliamente en las reservas nacionales e internacionales. La priorización móvil define ahora la experiencia de conversión, y los operadores que igualan la velocidad y la claridad de las OTA en los canales directos pueden defender la paridad de tarifas a la vez que aprovechan las ventajas de los datos. Los proveedores de tecnología informan de un fuerte impulso en la distribución directa en Asia y Vietnam, lo que indica que la inversión sostenida debería seguir generando cambios graduales de participación hacia los canales controlados por los hoteles. La misma dinámica se observa en los indicadores de referencia de la industria regional, lo que respalda la opinión de que el mercado hotelero vietnamita está entrando en una fase de distribución más equilibrada para los operadores con plataformas directas modernas.

Las OTA nacionales y las empresas meta están desarrollando ofertas adaptadas a los viajeros sensibles al precio, incluyendo reembolsos instantáneos y cancelaciones sin cargos, respaldadas por monederos electrónicos locales. Las OTA internacionales aún dominan en cuota de mercado absoluta, especialmente en viajes entrantes, pero enfrentan presión sobre sus márgenes, ya que la fidelización y las promociones siguen siendo necesarias para mantener la notoriedad. Los hoteles están reduciendo su dependencia invirtiendo en contenido y marketing en redes sociales que enlaza directamente con las páginas de reserva, con paquetes claros, tarifas transparentes y condiciones flexibles. La demanda corporativa y de MICE se ha recuperado en Hanói y Ciudad Ho Chi Minh, y ha impulsado las tarifas medias anuales (ADR) premium y las reservas en bloque, lo que se traduce en una mejor visibilidad de las previsiones. Los agentes mayoristas y tradicionales siguen siendo relevantes en mercados como Japón y Taiwán, que cuentan con segmentos de viajeros de mayor edad, pero estos canales enfrentan una erosión gradual de su cuota de mercado a medida que las reservas digitales continúan expandiéndose entre los grupos más jóvenes. A medida que los operadores reequilibran la distribución, el mercado hotelero vietnamita se perfila para captar una mayor creación de valor directo a través de la propiedad del huésped y una menor fuga de comisiones, especialmente entre las marcas con sólidos ecosistemas de fidelización.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

El sur de Vietnam lideró el desempeño regional con una participación del 51.47% en la demanda de 2025, gracias a la base corporativa de Ciudad Ho Chi Minh, las estancias largas impulsadas por expatriados y las conexiones directas con el Sudeste Asiático, que mantienen estables los viajes de negocios durante todo el año. La ocupación de lujo en Ciudad Ho Chi Minh alcanzó el 83% en 2025, con un ADR cercano a los 180 USD, una combinación que refleja tanto la demanda corporativa sostenida como las adiciones netas medidas a la capacidad de alta gama. Los ingresos por turismo en la ciudad totalizaron 9.94 millones de USD en 2025, lo que subraya la amplitud de los segmentos de visitantes que respaldan el alojamiento y el gasto en servicios complementarios. El pipeline medido de la región hasta 2026 contribuyó a mantener intacto el poder de fijación de precios en los principales submercados, donde la demanda superó la nueva oferta durante el año. Estas dinámicas confirman que la región sur posee la mayor participación en el mercado hotelero de Vietnam y probablemente seguirá marcando la pauta para los ADR y la ocupación a nivel nacional.

La costa central y las tierras altas registraron la previsión de crecimiento más rápida, con una CAGR proyectada del 13.36 %, lo que se alinea con importantes desarrollos de uso mixto y una cartera de proyectos costeros que sitúa la mayoría de las nuevas habitaciones en los niveles medio y de lujo. Los ADR premium y la ocupación de Da Nang reflejan una distribución cada vez mayor de productos de lujo y de gama alta, así como la mejora de las autopistas que acortan las rutas desde Hue y Hoi An. Se han inaugurado nuevas propiedades de lujo en Ha Long y Nha Trang, que a menudo combinan hoteles con villas, lo que atrae a viajeros de alto nivel que buscan la proximidad a sitios de la UNESCO y servicios frente al mar. La evolución de la región también atrae a más marcas internacionales a operar resorts y residencias, un cambio que respalda la integridad de las tarifas y los niveles de servicio estandarizados. A medida que estos activos entren en funcionamiento, la participación de la región central en el mercado hotelero de Vietnam crecerá, manteniendo al mismo tiempo un sólido volumen de escala media proveniente de chárteres y viajes familiares.

El norte de Vietnam mantuvo su impulso gracias a la demanda impulsada por eventos y la expansión del lujo impulsada por marcas, con propiedades que se inauguran o están programadas cerca de distritos emblemáticos del centro de Hanói. La ocupación y el precio medio por noche (ADR) se mantienen por debajo de los de Ciudad Ho Chi Minh en muchos segmentos, aunque las marcas premium se han comprometido con ubicaciones céntricas donde se concentran las misiones diplomáticas y las oficinas corporativas. Ha Long y Hai Phong se suman a la oferta premium del norte con nuevas propiedades de lujo y grandes desarrollos que aprovechan los menores costos del terreno y un mejor acceso a las atracciones costeras. Las autopistas continúan incrementando la viabilidad de los viajes de fin de semana desde la capital a los destinos costeros y montañosos del norte, lo que impulsa una sólida base de ocio nacional. El papel de la región en el mercado hotelero vietnamita se expandirá junto con las aperturas de marcas y las mejoras en el transporte, incluso si el sur sigue siendo el mayor contribuyente regional.