Tamaño y participación del mercado de préstamos hipotecarios en India
Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2020 - 2031 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2025 |
| Período de datos de pronóstico | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado (2026) | USD 430.74 mil millones |
| Tamaño del mercado (2031) | USD 809.07 mil millones |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 13.44% CAGR |
| Concentración de mercado | Media |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado de préstamos hipotecarios en India por Mordor Intelligence
El tamaño del mercado de préstamos hipotecarios de la India se situó en 430.74 millones de dólares en 2026 y se proyecta que alcance los 809.07 millones de dólares en 2031 con una CAGR del 13.44%. El mercado de préstamos hipotecarios de la India se beneficia de la rápida urbanización y la formación de viviendas que ahora se extiende mucho más allá de las grandes ciudades hacia las ciudades de nivel 2 y 3, a medida que los centros de empleo se dispersan y se expanden las redes de transporte, agua y saneamiento. La flexibilización monetaria hasta 2025 restauró la asequibilidad para los prestatarios de primera categoría, ya que la tasa de recompra de política cayó al 5.25% en diciembre de 2025, y la moderada inflación minorista creó una ventana de crédito favorable después de un ciclo de restricción prolongado [1] Fuente: Banco de la Reserva de la India, “Declaraciones de política monetaria y comunicados de prensa”, Banco de la Reserva de la India, rbi.org.in. La intensidad competitiva en el mercado de préstamos hipotecarios de la India se ha intensificado a medida que los bancos del sector público transmiten rápidamente los recortes de tasas a través de vínculos de referencia externos, mientras que los bancos privados y las NBFC impulsan la incorporación digital y la velocidad de suscripción. El mercado indio de préstamos hipotecarios está consolidando los avances tecnológicos derivados de los flujos de financiación integrada y la evaluación crediticia algorítmica, que incorporan a prestatarios sin historial crediticio y trabajadores autónomos al sistema hipotecario formal.
Conclusiones clave del informe
- Por tipo de préstamo, los préstamos a tasa flotante lideraron con el 73.37% de la participación de mercado de préstamos hipotecarios en India en 2025, mientras que se proyecta que los productos a tasa fija crecerán más rápido con una CAGR del 17.24% hasta 2031.
- Por tipo de proveedor, los bancos del sector público tenían el 47.33% de la participación de mercado de préstamos hipotecarios de la India en 2025, mientras que las NBFC registraron la trayectoria de crecimiento más alta con un 18.38% hasta 2031.
- Por tipo de cliente, los prestatarios asalariados representaron el 67.84% de la cuota de mercado de préstamos hipotecarios de la India en 2025, mientras que se proyecta que los prestatarios autónomos crezcan un 17.38% hasta 2031.
- En términos de participación en el subsidio de intereses, los préstamos no subsidiados representaron el 71.37 % de la participación en el mercado de préstamos hipotecarios de la India en 2025, mientras que se prevé que los beneficiarios del PMAY-CLSS se expandan al 16.44 % hasta 2031.
Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.
Tendencias y perspectivas del mercado de préstamos hipotecarios en India
Análisis del impacto de los impulsores
| Destornillador | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Migración urbana acelerada hacia ciudades de nivel 2 y 3 | + 2.7% | Pan-India, con concentración en UP, Bihar, MP, Rajasthan | Mediano plazo (2-4 años) |
| Aumento de los incentivos fiscales centrados en las mujeres y de las tasas preferenciales | + 0.9% | Maharashtra, Delhi, Haryana, UP | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Aumento del empleo en el sector formal y la digitalización de las nóminas | + 3.1% | Centros urbanos como Bengaluru, Hyderabad, Pune, NCR | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Los subsidios del PMAY se extienden hasta 2027 | + 3.5% | Todas las ciudades estatutarias con enfoque en EWS/LIG/MIG | Corto a mediano plazo (≤ 3 años) |
| Distribución de financiación integrada a través de plataformas de tecnología inmobiliaria | + 1.4% | Metro y Nivel 1 con propagación al Nivel 2 | Mediano plazo (2-4 años) |
| Datos de valoración de propiedades basados en satélites que reducen el riesgo colateral | + 0.8% | Aglomerados urbanos de toda la India con proyectos piloto de NBFC | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Migración urbana acelerada hacia ciudades de nivel 2 y 3
La migración está creando una cartera de viviendas sostenibles fuera de las grandes metrópolis, ya que las ciudades más pequeñas se benefician de la bajada de los precios del suelo y el aumento de los centros de empleo. El mercado de préstamos hipotecarios en India está cada vez más influenciado por las ciudades de tamaño medio, donde la inversión de capital en el marco de la Misión de Ciudades Inteligentes y AMRUT 2.0 está mejorando los servicios cívicos y apoyando la construcción de nuevas viviendas a precios accesibles. El mercado de préstamos hipotecarios en India está experimentando un mayor impulso en los préstamos de importes asequibles, gracias a la incorporación digital que agiliza el proceso de KYC y las comprobaciones de ingresos, incluso para prestatarios autónomos con documentación limitada. Las entidades crediticias y las plataformas que utilizan el historial de transacciones de UPI y la agregación de extractos bancarios reducen la fricción para los hogares emprendedores en los clústeres de nivel 3, lo que aumenta las tasas de conversión para hipotecas de bajo y medio importe.
Subsidios PMAY extendidos hasta 2027
El apoyo político a través de PMAY-Urban 2.0 está ampliando el embudo de hipotecas asequibles a medida que los estados implementan reformas en el impuesto de timbre, FAR y aprobaciones para acelerar la oferta. Para diciembre de 2025, la tracción de aprobaciones bajo las nuevas directrices se había establecido, y los estados se estaban alineando con reformas condicionales diseñadas para reducir los costos de construcción y aumentar la producción de unidades para los segmentos EWS, LIG y MIG [2] Fuente: Pradhan Mantri Awas Yojana Urban, “PMAY-U 2.0 Operational Guidelines”, Ministerio de Vivienda y Asuntos Urbanos, pmay-urban.gov.in . El mercado de préstamos para vivienda de la India se está beneficiando de una ruta de crédito simplificada ya que NHB amplió la red de prestamistas y permitió una transferencia más rápida de subsidios a los prestatarios a través de socios prestamistas primarios. El efecto indirecto de PMAY-Gramin agrega un efecto de canalización cuando los migrantes hacen la transición a la vivienda urbana, reforzando la demanda de nivel de entrada en los mercados de ciudades periféricas.
Aumento del empleo en el sector formal y la digitalización de las nóminas
La creación formal de empleo y la infraestructura de verificación de ingresos están elevando la elegibilidad para hipotecas a gran escala, especialmente para los trabajadores asalariados en los centros urbanos. Las incorporaciones netas al EPFO en el año fiscal 2025, junto con la digitalización de nóminas y los sistemas e-KYC, han facilitado una toma de decisiones crediticias más rápida para los trabajadores asalariados, quienes generalmente obtienen márgenes más bajos en comparación con sus pares autónomos. Los ingresos mensuales promedio de los trabajadores asalariados regulares fueron más altos en el segundo trimestre del año fiscal 2025, lo que mejoró la capacidad de servicio de la deuda y las tasas de aceptación para los perfiles de primera categoría. El mercado de préstamos hipotecarios en India también se beneficia de una base de servicios en expansión en los centros de TI, finanzas y servicios profesionales, donde las nóminas estables sustentan un comportamiento de pago estable en las carteras hipotecarias. Los avances paralelos en la evaluación crediticia para prestatarios autónomos, incluidos los modelos que se basan en indicadores de flujo de efectivo y registros digitales, están reduciendo la brecha de tasas y desbloqueando nuevas originaciones.
Distribución de financiación integrada a través de plataformas de tecnología inmobiliaria
Los portales inmobiliarios han integrado procesos de financiación que permiten a los compradores verificar su elegibilidad, comparar tasas y recibir preaprobaciones en una única interfaz. El mercado indio de préstamos hipotecarios está experimentando un aumento significativo en la originación de préstamos a través de canales integrados, ya que las plataformas multi-prestamistas ofrecen préstamos de bancos y entidades financieras desde el momento de la búsqueda de propiedades. Las empresas de tecnología inmobiliaria (prop-tech) aplican herramientas de valoración automatizadas y verificaciones de crédito de nivel bancario para agilizar la aprobación y dirigir a los prestatarios hacia los productos de crédito más adecuados. Los reguladores han impulsado una adopción segura exigiendo que las aplicaciones de préstamos digitales operen únicamente con entidades reguladas y promoviendo la interoperabilidad para la portabilidad del crédito. Estas medidas mejoran la transparencia, reducen el riesgo de mala conducta y consolidan la confianza del cliente, lo que respalda un crecimiento sostenido impulsado por la tecnología digital en el mercado indio de préstamos hipotecarios.
Análisis del impacto de las restricciones
| Restricción | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Volatilidad continua de los tipos de interés oficiales | -1.8% | Pan-India con retraso en la transmisión en las carteras vinculadas a MCLR | Corto plazo (≤ 2 años) |
| El aumento de las insolvencias de los promotores retrasa la posesión | -2.1% | NCR, Región Metropolitana de Mumbai, Bengaluru, Hyderabad | Mediano plazo (2-4 años) |
| Ambigüedades no abordadas en los títulos de propiedad de la tierra en la India periurbana | -0.9% | Cinturones periurbanos de ciudades de nivel 2/3 con propiedades fragmentadas | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Exclusiones por riesgo climático para distritos propensos a inundaciones | -0.6% | Cinturones costeros y ribereños de Karnataka, Kerala, Bengala y Assam | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Volatilidad continua de las tasas de política monetaria
El ciclo de tasas proporcionó alivio en 2025, ya que el tipo de interés repo alcanzó el 5.25 % en diciembre. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo presentan riesgos bilaterales que pueden alterar las expectativas de los prestatarios. El mercado de préstamos hipotecarios de la India se enfrenta a una transmisión desigual entre las carteras tradicionales, ya que los préstamos vinculados a MCLR se ajustan con retraso en comparación con los productos vinculados a repos, cuyo reajuste de precios es más rápido. La refinanciación ha aumentado a medida que los prestatarios cambian a índices de referencia externos para obtener beneficios más rápidos, lo que genera rotación de clientes y presión sobre los márgenes entre los prestamistas. Los productos a tipo fijo ofrecen certeza sobre las cuotas mensuales (EMI), pero han conllevado una prima, lo que modera su aceptación cuando la trayectoria de la tasa a plazo no está clara para los hogares con presupuestos ajustados. La revalorización de los prestamistas y los reajustes de los diferenciales continúan evolucionando con la orientación regulatoria, lo que ayuda a mejorar la transparencia del mercado de préstamos hipotecarios de la India, mientras que las brechas de transmisión tardan en cerrarse.
El aumento de las insolvencias de los promotores retrasa la posesión
Un alto porcentaje de casos inmobiliarios en proceso de insolvencia permanece sin resolver más allá de los plazos legales, lo que prolonga la espera para la posesión y aumenta el estrés del prestatario. Los compradores de vivienda pueden enfrentarse simultáneamente al pago del alquiler y la cuota mensual, y las entidades crediticias deben prever el estrés cuando la ejecución del proyecto es incierta. Los órganos judiciales han señalado graves retrasos en casos emblemáticos, y los tribunales han intervenido para salvaguardar los activos mientras se lleva a cabo la resolución. Las mejoras en los procesos exigen ahora la presentación temprana de informes sobre los derechos de desarrollo y una mayor participación de los reguladores en los procedimientos de los comités, lo que mejora la supervisión de la viabilidad del proyecto. Las normas de depósito en garantía de la Ley de Bienes Raíces están diseñadas para reducir el desvío de fondos y proteger la finalización del proyecto, aunque la solidez de su aplicación varía según el contexto histórico y estatal, lo que el mercado de préstamos hipotecarios de la India debe tener en cuenta al suscribir el contrato.
Análisis de segmento
Por tipo de préstamo: los productos a tipo fijo cobran impulso
Los productos a tipo de interés variable dominaron el mercado de préstamos hipotecarios en India, con un 73.37 % de participación en 2025, ya que los prestatarios favorecieron una transmisión de repos transparente y rápida. Los préstamos a tipo de interés fijo son la opción de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 17.24 % hasta 2031, ya que muchos hogares buscan certidumbre en sus cuotas mensuales a corto plazo tras las amplias fluctuaciones de los tipos de interés. El mercado hipotecario indio ha ampliado las variantes híbridas que mantienen el tipo de interés durante los primeros años y luego se reajustan a un índice de referencia flotante para combinar previsibilidad y posibles ahorros futuros. Los diferenciales de precios de los préstamos a tipo de interés fijo se mantienen altos para reflejar la duración y el riesgo de revalorización; sin embargo, la demanda persiste entre los perfiles con presupuestos de flujo de caja rígidos. Bajaj Housing Finance ha ofrecido un producto a tipo de interés fijo a 3 años que aborda esta necesidad de estabilidad al inicio del plazo.
Las ofertas de tasa fija suelen convertirse en variables tras un periodo determinado, lo que hace que la claridad en los mecanismos de ajuste sea fundamental para la satisfacción del cliente. El mercado hipotecario en India también está experimentando una mayor transparencia en la información sobre los ajustes de tasas y las revisiones de diferenciales, lo que reduce la confusión del cliente en el momento del cambio. El segmento de tasa fija resulta atractivo para los prestatarios asalariados que basan sus presupuestos familiares en desembolsos mensuales predecibles a lo largo de periodos de amortización prolongados. Los préstamos a tasa variable siguen siendo una opción segura para los prestatarios que esperan tasas de interés favorables o que desean una rápida adaptación a cualquier ajuste. En conjunto, estas opciones permiten a los hogares alinear el riesgo hipotecario con la visibilidad de sus ingresos, lo que contribuye a un mercado hipotecario indio más resiliente a lo largo del ciclo económico.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por tipo de proveedor: las NBFC captan la participación de los autónomos mientras que los PSB dominan el flujo de asalariados
Los bancos del sector público retuvieron el 47.33% en 2025, lo que refleja la rápida transmisión de los precios vinculados a repos y la capacidad de atender la demanda de asalariados a gran escala. El mercado de préstamos hipotecarios en India también ha experimentado un fuerte crecimiento gracias a las NBFC, especializadas en la suscripción de préstamos para autónomos y la documentación flexible, con una prima de interés correspondiente. SBI lideró su cartera de préstamos hipotecarios hasta superar los 10 billones de INR (120.5 millones de USD) en el ejercicio fiscal 26, gracias a sólidas métricas de calidad de activos que respaldan la continua defensa de sus acciones. Los bancos privados se mantienen activos en los segmentos prime y near-prime, utilizando una rápida incorporación y toma de decisiones digitales para agilizar los desembolsos. Por lo tanto, el panorama de proveedores asegura un flujo equilibrado de demanda de asalariados y autónomos en el mercado de préstamos hipotecarios en India.
Las NBFC están en condiciones de superar el sistema en el que la suscripción debe interpretar los ingresos irregulares mediante análisis de transacciones y evaluación de campo. Las HFC especializadas han consolidado su presencia en carteras inferiores a 25 lakhs INR, lo que se adapta bien al comprador de nivel inicial en ciudades más pequeñas y zonas periurbanas. El mercado de préstamos hipotecarios de la India se beneficia de iniciativas de liquidez como la refinanciación de NHB y los conductos de titulización, que reducen el coste de financiación de los fondos que cumplen con los requisitos. Las normas de gobernanza y divulgación del RERA mejoran la comparabilidad entre prestamistas, aunque las estructuras de costes de capital difieren entre los modelos bancarios y de NBFC. Esta diversidad de fortalezas de los proveedores facilita una mejor adaptación al segmento de los prestatarios, lo que favorece la penetración a largo plazo en el mercado de préstamos hipotecarios de la India.
Por tipo de cliente: Autónomos La CAGR triplica el crecimiento salarial gracias a la suscripción habilitada por fintech
Los prestatarios asalariados representaron el 67.84% de las cuentas en 2025, gracias a la verificación automatizada de ingresos y los procesos de e-KYC que reducen el tiempo de aprobación para los perfiles convencionales. La asignación del tamaño del mercado de préstamos hipotecarios en India a prestatarios asalariados sigue siendo elevada, ya que los registros de nómina y la documentación del empleador reducen el riesgo percibido en la suscripción. Se proyecta que el número de prestatarios autónomos crezca un 17.38% hasta 2031, lo que prácticamente triplica el ritmo de crecimiento de los asalariados, gracias a los avances en la modelización crediticia basada en datos. Las incorporaciones de EPFO y el aumento de los ingresos mensuales promedio de 21,103 INR (254.3 USD) en el segundo trimestre del año fiscal 2025 mejoraron el margen de asequibilidad para muchas familias asalariadas. El mercado de préstamos hipotecarios en India también está viendo cómo se reducen los diferenciales de tipos para autónomos en algunos prestamistas que utilizan indicadores de flujo de caja y análisis de dispositivos para suscribir flujos de ingresos volátiles.
Las plataformas y los prestamistas ofrecen una flexibilidad de pago que se adapta mejor a la cadencia de ingresos de autónomos y microempresarios. Este cambio fomenta la formalización y desplaza a los prestatarios del crédito informal hacia productos seguros y con alta amortización dentro del mercado hipotecario indio. Las entidades financieras no bancarias (NBFC) con una sólida verificación de campo y capacidad de contratación local son especialmente eficaces en este segmento. La mejora de la documentación mediante la agregación de datos del GST y extractos bancarios ha reducido las tasas de rechazo para perfiles viables de autónomos. Estas mejoras están ampliando la inclusión y aumentando la base de clientes potenciales sin comprometer el cumplimiento normativo en el mercado hipotecario indio.
Por participación en el plan de subsidio de intereses: el relanzamiento de PMAY 2.0 impulsa la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de los préstamos subsidiados al 16.44 %
Los préstamos no subsidiados representaron el 71.37% en 2025, mientras que los beneficiarios de PMAY-CLSS representaron el 28.63% de las cuentas y se proyecta que se expandan al 16.44% hasta 2031. El tamaño del mercado de préstamos para vivienda en India vinculado a cohortes elegibles para subsidio se beneficia de la asignación de 2.50 billones de INR (30.1 millones de USD) de PMAY-Urban 2.0 y el diseño del subsidio de intereses que reduce la carga de plazos iniciales para familias de ingresos bajos y medios. NHB firmó memorandos de entendimiento con una gran base de prestamistas y desembolsó el subsidio en los primeros meses del esquema después del relanzamiento, lo que indica impulso en la ejecución. Los estados han adoptado reformas del impuesto de timbre y FAR para alinear los incentivos, lo que reduce los umbrales de equilibrio del proyecto y crea una oferta hipotecable más conforme. La ayuda PMAY-Gramin de hasta 2.2 lakh de rupias indias (2.7 dólares estadounidenses) por unidad en determinados estados apoya la vivienda rural que puede satisfacer la eventual migración urbana y la demanda de hipotecas formales.
El mercado de préstamos hipotecarios de India registra una mayor adopción de PMAY en las bandas MIG-I y EWS/LIG, donde la reducción de la cuota EMI es más significativa para los presupuestos familiares. El tamaño de los tickets en estos grupos tiende a ser modesto y se ajusta a la disponibilidad de unidades en micromercados periféricos, donde los costos de terreno e infraestructura son menores. Un seguimiento más riguroso mediante geolocalización y monitoreo digital aumenta la integridad de los subsidios y reduce las fugas. El apoyo presupuestario continuo y el desarrollo de capacidades en la red de socios principales de préstamos siguen siendo importantes para sostener la trayectoria de crecimiento proyectada. Estos elementos, en conjunto, sustentan un canal de asequibilidad sostenible dentro del mercado de préstamos hipotecarios de India.
Análisis geográfico
Los bancos del sector público tienen una fuerte presencia en el norte de habla hindi, con una importante densidad de sucursales en Uttar Pradesh, Bihar, Madhya Pradesh y Rajastán, lo que se alinea con la actual ola de urbanización de niveles 2 y 3. Uttar Pradesh procedió a resolver los obstáculos a los títulos de propiedad heredados mediante la regularización de millones de parcelas, lo que amplía la elegibilidad hipotecaria para hogares previamente excluidos. Las sanciones PMAY-Urban continúan cobrando impulso en los estados del norte, impulsando la nueva oferta en las ciudades estatutarias y facilitando la adquisición de viviendas por primera vez. Por lo tanto, el mercado de préstamos hipotecarios de la India está experimentando una contribución geográfica más equilibrada de los corredores de crecimiento más allá de las principales áreas metropolitanas, a medida que los programas y las reformas de los títulos de propiedad amplían el grupo de prestatarios financiables.
Maharashtra, Karnataka y Tamil Nadu albergan grandes grupos de solicitantes asalariados en las principales ciudades con presencia en los sectores de tecnología, manufactura y servicios. El mercado de préstamos hipotecarios de la India se beneficia de la formación estable de nóminas en Bengaluru, Hyderabad, Pune y Mumbai, lo que contribuye a mantener la morosidad baja, ya que los mercados laborales se mantienen sólidos. La regularización del impuesto de timbre y de la titularidad de títulos en las zonas periurbanas mejoró la confianza en las transacciones y liberó la oferta latente en estos estados. En Mumbai, los registros de vivienda alcanzaron un nuevo máximo en 2025, con una mayor actividad en los tramos de precio más bajo, ideales para quienes compran por primera vez, incluso cuando una pequeña proporción de las transacciones de lujo también creció. El mercado de préstamos hipotecarios de la India continúa integrando la valoración por satélite y la diligencia debida remota en estos densos núcleos urbanos para acelerar la suscripción sin comprometer los controles de riesgo.
Los estados costeros y propensos a inundaciones, como Karnataka, Kerala y Assam, reflejan un mayor riesgo climático en la suscripción de préstamos mediante controles de propiedades y seguros más estrictos. Las entidades crediticias calibran los límites de préstamo a valor y el rigor de la documentación para los distritos expuestos al clima con el fin de proteger la calidad de las garantías en el mercado hipotecario de la India. La digitalización de títulos de propiedad, en el marco de programas como SVAMITVA y proyectos de mapeo urbano como NAKSHA, ayuda a las entidades crediticias a verificar los activos y limitar las demoras durante la diligencia debida. Los foros de políticas regionales y los cónclaves de entidades crediticias se han centrado en la inclusión del noreste y la conectividad basada en infraestructura para extender la financiación formal de la vivienda a zonas con escasa penetración. Estas iniciativas ayudan a alinear el riesgo, el acceso y la infraestructura de forma que se fomente la diversificación regional a largo plazo en el mercado hipotecario de la India.
Panorama competitivo
El mercado de préstamos hipotecarios en India muestra una concentración moderada, con grandes bancos públicos y privados y compañías de financiamiento de vivienda establecidas que poseen la mayoría de las hipotecas pendientes. SBI sigue siendo el líder del sistema con una cartera de préstamos hipotecarios que se prevé supere los 10 billones de rupias indias (120.5 millones de dólares estadounidenses) en el año fiscal 26 y una calidad de activos que respalda una escala continua [3] Fuente: State Bank of India, “Home Loan Portfolio and Guidance”, State Bank of India, sbi.co.in. La franquicia combinada de HDFC Bank, tras su fusión con HDFC Ltd, amplió la distribución y el potencial de venta cruzada a una gran base de clientes minoristas. El mercado de préstamos hipotecarios en India también es competitivo en el momento de la búsqueda de propiedades, con socios financieros integrados que dirigen a los prestatarios a mercados de múltiples prestamistas para la preaprobación y la comparación de tasas. Los prestamistas continúan diferenciándose en velocidad, simplicidad y transparencia digital para competir por la cuota de mercado en micromercados prioritarios.
La suscripción impulsada por la tecnología ha pasado de las pruebas piloto a una adopción a gran escala en toda la cadena de valor. Los modelos de valoración automatizados utilizan imágenes satelitales y aéreas para agilizar la verificación de garantías y reducir la exposición al fraude, lo que contribuye a acortar los plazos de entrega en mercados urbanos con alta demanda. El mercado de préstamos hipotecarios de la India también se beneficia de las iniciativas de titulización y refinanciación que aumentan la liquidez de los originadores que mantienen un sólido servicio y cumplimiento normativo. Las nuevas empresas han lanzado asistentes de originación basados en IA y se han expandido a segmentos desatendidos con normas de documentación personalizadas. En conjunto, estas inversiones en datos, mapeo y automatización de procesos aumentan la consistencia en los resultados de suscripción en todos los perfiles de prestatarios.
Los movimientos estratégicos continúan entre los actores establecidos y los nuevos participantes. La salida a bolsa de Bajaj Housing Finance en 2024 recaudó 781 millones de dólares y demostró el interés de los inversores por originadores bien capitalizados con fortalezas en la entrega digital [4] Fuente: Bajaj Housing Finance, “Fixed Rate Home Loan Product Features”, Bajaj Housing Finance, bajajhousingfinance.in . La RMBS Development Company creada por NHB completó una primera emisión y cotización respaldada por hipotecas que puede ayudar a estandarizar las estructuras de las transacciones y el acceso a la financiación. Estos pasos apoyan una mayor participación y diversidad de financiación en el mercado de préstamos hipotecarios de la India, manteniendo al mismo tiempo las salvaguardias regulatorias.
Líderes de la industria de préstamos hipotecarios en India
State Bank of India
HDFC Ltd / Banco HDFC
Financiamiento de vivienda de LIC
ICICI Bank
Eje bancario
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Octubre de 2025: PMAY-U 2.0 sancionó 1.41 lakh casas adicionales en 14 estados con un enfoque en hogares de mujeres, SC y OBC bajo la asignación de INR 2.50 billones (USD 30.1 mil millones).
- Septiembre de 2025: Bajaj Housing Finance recaudó USD 781 millones en la IPO más grande de la India en 2024, con una fuerte suscripción y planes para expandir la capacidad de préstamos asequibles.
- Mayo de 2025: Warburg Pincus adquirió el 100% de Shriram Housing Finance por INR 4,757 millones de rupias (USD 0.6 mil millones) para ampliar el crédito para vivienda asequible.
- Diciembre de 2025: SBI orientó su cartera de préstamos hipotecarios para superar los 10 billones de INR (120.5 millones de dólares) en el año fiscal 26, respaldada por un fuerte crecimiento y una calidad de activos estable.
Alcance del informe sobre el mercado de préstamos hipotecarios en India
El mercado de préstamos hipotecarios es el sector financiero donde los prestamistas otorgan préstamos para comprar o construir propiedades residenciales. Implica pedir prestado y prestar fondos a personas u hogares que buscan asistencia financiera para comprar una casa, un apartamento o un terreno con fines residenciales. El mercado de préstamos hipotecarios de la India está segmentado por tipo de cliente (asalariados, autónomos), por fuente (bancos y empresas de financiación de viviendas), por tasa de interés (tasa fija y tasa flotante) y por duración (hasta 5 años, 6 a 10). Años, 11 - 24 Años y 25 - 30 Años). El informe ofrece el tamaño del mercado y previsiones en valor (USD) para todos los segmentos anteriores.
| Préstamos hipotecarios a tipo fijo |
| Préstamos hipotecarios a tipo de interés flotante |
| Bancos del Sector Público |
| Bancos del sector privado |
| Compañías de Financiamiento de Vivienda (HFC) |
| Compañías financieras no bancarias (NBFC) |
| Asalariado |
| Trabajadores por cuenta propia |
| Beneficiarios del PMAY-CLSS |
| Préstamos no subsidiados |
| Por tipo de préstamo (valor) | Préstamos hipotecarios a tipo fijo |
| Préstamos hipotecarios a tipo de interés flotante | |
| Por tipo de proveedor (valor) | Bancos del Sector Público |
| Bancos del sector privado | |
| Compañías de Financiamiento de Vivienda (HFC) | |
| Compañías financieras no bancarias (NBFC) | |
| Por tipo de cliente | Asalariado |
| Trabajadores por cuenta propia | |
| Por participación en el plan de subsidio de intereses (valor) | Beneficiarios del PMAY-CLSS |
| Préstamos no subsidiados |
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el tamaño actual y las perspectivas de crecimiento del mercado de préstamos hipotecarios en la India?
El tamaño del mercado de préstamos hipotecarios de la India es de USD 430.74 mil millones en 2026 y se prevé que alcance los USD 809.07 mil millones para 2031 con una CAGR del 13.44%.
¿Qué tipo de préstamo está creciendo más rápido en el mercado de préstamos hipotecarios de la India?
Se proyecta que las hipotecas a tasa fija crecerán más rápidamente, un 17.24 %, hasta 2031, aunque los productos a tasa flotante seguirán siendo los de mayor participación en 2025.
¿Cómo influyen los subsidios gubernamentales en la demanda de préstamos hipotecarios en la India?
PMAY-Urban 2.0 reduce las cuotas mensuales para prestatarios elegibles con un subsidio de intereses de hasta INR 1.80 lakh, y se espera que el segmento CLSS se expanda un 16.44 % hasta 2031.
¿Qué grupos de proveedores lideran el mercado de préstamos hipotecarios en la India y por qué?
Los bancos del sector público poseían el 47.33% en 2025 debido a la rápida transmisión de tasas, mientras que las NBFC están creciendo más rápido al especializarse en la suscripción por cuenta propia.
¿Qué política continúa impulsando la demanda de vivienda asequible?
El programa de subsidios Pradhan Mantri Awas Yojana, extendido hasta 2027, ofrece subvenciones de intereses de hasta el 6.5%, lo que mejora la asequibilidad.
¿Cuáles son los principales riesgos para el crecimiento del mercado de préstamos hipotecarios en la India?
La volatilidad de las tasas de interés y las demoras en la insolvencia de los promotores siguen siendo los riesgos más importantes, y las medidas regulatorias mejoran la transparencia y la transmisión de esos riesgos con el tiempo.
