Análisis del tamaño y la participación del mercado de baterías de iones de litio en India: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de baterías de iones de litio en la India

Aceleración de la curva de costos de las baterías de iones de litio en descenso

Los precios de las baterías en India cayeron a USD 115 por kWh en 2025, frente a los USD 132 por kWh del año anterior, gracias a la desaceleración de los precios de las materias primas y la mejora de la escala nacional. A principios de 2026, las celdas NMC de producción local costaban USD 95 por kWh, casi igualando sus equivalentes importados de China una vez añadidos el flete y el GST. Esta rápida deflación está inclinando las ecuaciones del costo total de propiedad a favor de los vehículos eléctricos de dos y tres ruedas, donde la sensibilidad al precio es alta. Las baterías LFP, que representan el 22% de la demanda de 2025, ofrecen un descuento del 18-22% en la lista de materiales sobre las NMC, aunque su densidad energética es aproximadamente un 15-20% menor. La paridad de costos también permite que los sistemas estacionarios de 4 horas superen a los grupos electrógenos diésel en el costo nivelado en edificios comerciales, un hito que se alcanzará en 2025.

Subvenciones FAME-II del Gobierno y planes PLI

El gobierno desembolsó 7,500 millones de rupias indias (900 millones de dólares estadounidenses) en incentivos FAME-II hasta marzo de 2025, lo que suscribió 1.2 millones de vehículos eléctricos de dos ruedas y 18 000 autobuses eléctricos y redujo los precios de etiqueta entre un 25 y un 30 %. La extensión hasta marzo de 2027 garantiza la visibilidad de la demanda, lo que ayuda a los fabricantes de equipos originales (OEM) a alinearse con los mandatos de fabricación por fases. Para complementar la demanda, el programa ACC-PLI destinó 18 100 millones de rupias indias (2170 millones de dólares estadounidenses) para catalizar 50 GWh de capacidad nacional para 2030. La planta de Jamnagar de 10 GWh de Reliance New Energy y la gigafábrica de Tamil Nadu de 20 GWh de Ola Electric encabezan los beneficiarios, con más de 2,900 millones de rupias indias (350 millones de dólares estadounidenses) cada una en incentivos. El subsidio del 20% al valor agregado durante los primeros cinco años comprime la brecha del costo de aterrizaje con las importaciones a menos del 5%, lo que galvaniza las decisiones de localización de los principales fabricantes de equipos originales.

El auge de los vehículos eléctricos de dos ruedas en la movilidad urbana

Los vehículos eléctricos de dos ruedas representaron el 48% de las ventas totales de vehículos de dos ruedas en las 10 principales ciudades de la India en 2025, frente al 38% de 2024. Ola Electric, Ather Energy y TVS Motor vendieron en conjunto 1.8 millones de patinetes eléctricos, cada uno equipado con baterías NMC de 2.5 a 4 kWh que ofrecen una autonomía real de 100 a 150 km. Si bien los cátodos con alto contenido de níquel impulsan los modelos urbanos, la limitada carga pública en las ciudades de nivel 2 y 3 aún frena la adopción interurbana, lo que pone de relieve las deficiencias de infraestructura señaladas por el Ministerio de Energía. La elevada demanda de celdas cilíndricas 21700 refleja la preferencia del segmento por arquitecturas de paquetes térmicamente benignas que se puedan ensamblar rápidamente a escala.

Licitaciones de almacenamiento de energía a escala de red por SECI y NTPC

SECI adjudicó 4 GWh de contratos BESS en 2025 a una tarifa promedio de 4.8 INR por kWh (0.058 USD) para sistemas LFP de dos horas en Rajastán y Gujarat. En enero de 2026, NTPC lanzó la primera licitación del país vinculada al rendimiento a 10 años, que abarcaba 2 GWh, lo que indica un cambio de las métricas de inversión de capital a las del costo del ciclo de vida. Las cláusulas de confiabilidad favorecen las celdas LFP con capacidad para más de 6,000 ciclos, lo que impulsa a los fabricantes nacionales hacia líneas de cátodos de fosfato de hierro. Con una cartera de 12 GWh hasta 2027, las licitaciones de las empresas de servicios públicos están generando oportunidades de reutilización a medida que se reutilizan los paquetes de vehículos eléctricos retirados, aunque la claridad regulatoria para la reutilización aún es incipiente en el Ministerio de Energía.

Dependencia de las importaciones de minerales críticos

India importó 18,200 toneladas de compuestos de litio por un valor de 1.2 millones de dólares en 2025, de los cuales el 68% depende de China y el 24% de Chile.^{[ 3 ]Ministerio de Minas, “Estrategia de minerales críticos”, mines.gov.in} Los envíos de cobalto de 4,800 toneladas llegaron casi exclusivamente a través de refinerías chinas provenientes de la República Democrática del Congo, lo que expone un riesgo de nodo único para el suministro de NMC. Si bien los hallazgos exploratorios en el distrito de Mandya, en Karnataka, indican 14,100 toneladas de óxido de litio equivalente, es improbable que se pueda extraer comercialmente antes de 2028. La Misión de Minerales Críticos ha destinado 2,500 millones de rupias indias (300 millones de dólares estadounidenses) para participaciones en minas en el extranjero; sin embargo, hasta que estén operativas, los fabricantes de celdas seguirán cubriendo sus necesidades acumulando inventarios trimestrales, lo que inflará los ciclos de capital circulante.

Ecosistema de reciclaje de baterías subdesarrollado

La capacidad nacional de reciclaje alcanzó sólo 12,000 t anuales en 2025, lo que equivale al procesamiento del 8% de los envases al final de su vida útil.^{[ 4 ]Junta Central de Control de la Contaminación, “Revisión de la gestión de residuos de baterías”, cpcb.nic.in} Las normas de responsabilidad extendida del productor solo alcanzaron un 22% de cumplimiento debido a una aplicación irregular, lo que dejó a los canales informales la gestión de la mayoría de las baterías devueltas. Las plantas hidrometalúrgicas necesitan una escala de equilibrio de 25,000 t anuales; sin embargo, Attero Recycling y Lohum Cleantech procesaron juntas solo 8,400 t en 2025. El carbonato de litio recuperado mediante reciclaje cuesta 18 USD por kg, aproximadamente un 30% más que las importaciones vírgenes, lo que desalienta su adopción. La ausencia de una red rural de logística inversa agrava el problema, ya que el 38% de los vehículos eléctricos de dos ruedas se venden ahora fuera de las áreas metropolitanas.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: LFP gana en el dominio de NMC

El tamaño del mercado indio de baterías de iones de litio para la química NMC fue de 1.87 millones de dólares en 2025, lo que equivale a una participación del 33.3 %. La superior vida útil de las LFP y su diseño sin cobalto respaldan su pronóstico de una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 27.1 %, lo que las impulsará a una casi paridad con las NMC para 2031, especialmente en almacenamiento estacionario y vehículos eléctricos comerciales. Exide Industries y Ola Electric aspiran a trasladar el 60 % del abastecimiento a LFP para 2027. Si bien NMC mantiene una ventaja en los turismos premium que exigen una autonomía superior a los 400 km, las pruebas de propagación térmica más estrictas según la norma AIS-156 inclinan los modelos de mercado masivo hacia las LFP. Las químicas menores, como las LTO y las LMO, seguirán siendo de nicho, y se utilizarán en autobuses públicos y herramientas eléctricas, donde la carga rápida y la resistencia a la temperatura prevalecen sobre la densidad energética.

Se proyecta que la cuota de mercado de las baterías de iones de litio de la India para baterías de fosfato de hierro (LFP) se reduzca, ya que las licitaciones de SECI y NTPC exigen la química de fosfato de hierro por razones de seguridad y ciclo de vida. Los fabricantes de equipos originales (OEM) de electrónica de consumo aún prefieren las celdas NMC y LCO de alta densidad, pero el aumento de la capacidad de las baterías para teléfonos inteligentes está reduciendo gradualmente los volúmenes de LCO. El pequeño nicho de mercado de Panasonic Energy para baterías de fosfato de hierro (NCA) suministra vehículos eléctricos de lujo, pero los volúmenes siguen siendo marginales debido a problemas de costos y riesgos de suministro.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por factor de forma: las células en bolsa desafían la hegemonía cilíndrica

Los formatos cilíndricos generaron 3.13 millones de dólares del mercado indio de baterías de iones de litio en 2025, lo que equivale a una cuota del 55.8%, lo que refleja la solidez de las cadenas de suministro tradicionales y las líneas de montaje automatizadas. La celda 21700, ampliamente utilizada por Ather y Ola, proporciona un 35% más de energía que la 18650, lo que reduce el coste por paquete de kWh entre un 8% y un 10%. Se prevé que las celdas pouch, si bien actualmente solo representan el 16.2% de la cuota, crezcan una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 24.3%, ya que las plataformas de vehículos eléctricos para monopatines demandan módulos delgados y de alta utilización. La planta de 5 GWh de LG Energy Solution en Pune, prevista para 2026, impulsará esta tendencia con celdas pouch de NMC de 250 Wh/kg.

Los riesgos de expansión térmica en los veranos de 45 °C de la India requieren una refrigeración mejorada, lo que añade entre 20 y 30 USD por kWh al coste de las bolsas de transporte. Sin embargo, un ahorro de peso del 12 % al 18 % resulta atractivo para los fabricantes de equipos originales (OEM) de vehículos de dos ruedas que buscan diseños de menos de 100 kg. Las celdas prismáticas predominan en el almacenamiento estacionario, ya que simplifican el almacenamiento en estanterías y la integración del BMS, a pesar de un sobrecoste del 8 % al 12 %. La tecnología de baterías blade de BYD está siendo evaluada por fabricantes de equipos originales de autobuses de la India por sus beneficios de integración estructural.

Por capacidad de potencia: las celdas de gran formato aceleran

Las celdas de hasta 3,000 mAh representaron el 40.1 % del mercado de baterías de iones de litio de la India en 2025, gracias a los 180 millones de smartphones vendidos anualmente. Los formatos más grandes, superiores a 60 000 mAh, registrarán una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 28.5 % hasta 2031, a medida que los fabricantes de equipos originales (OEM) migran a módulos prismáticos de gran tamaño que reducen la mano de obra de ensamblaje en casi un tercio. La planta de 12 GWh de Exide en Bengaluru priorizará estas celdas de gran formato, en consonancia con el requisito de fabricación gradual de un 60 % de valor añadido nacional para 2027.

Las celdas de gama media de 10 000 a 60 000 mAh, utilizadas en rickshaws eléctricos y vehículos comerciales ligeros, se enfrentan a la presión de precios de las importaciones chinas, que rebajan la oferta nacional entre un 15 % y un 20 %, incluso después de la diferencia del GST. A medida que los fabricantes de automóviles migran a módulos de 100 000 mAh, se espera que las economías de escala en el recubrimiento y la formación reduzcan los costes por kWh en otro 15 % para 2028.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por industria de uso final: la automoción supera a la electrónica de consumo

La electrónica de consumo consumió el 35.5% de los envíos en 2025, pero se prevé que la demanda automotriz domine para 2029, expandiéndose a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 25.9% a medida que la electrificación de vehículos de dos ruedas se extiende desde las ciudades de primer nivel a los distritos periurbanos. Las ventas de vehículos eléctricos de pasajeros se triplicaron hasta alcanzar las 120,000 unidades en 2025, cada una con paquetes de 30 a 50 kWh que eclipsan las baterías de los teléfonos en términos de material. El tamaño del mercado indio de baterías de iones de litio para almacenamiento estacionario alcanzó los 1.010 millones de dólares en 2025 y es la aplicación no relacionada con la movilidad de más rápido crecimiento gracias a la visibilidad impulsada por las licitaciones.

Las herramientas eléctricas industriales, con una cuota de mercado del 12%, siguen migrando del níquel-cadmio al ion de litio, mientras los fabricantes de equipos originales (OEM) buscan una reducción de peso del 40%. Los volúmenes de la industria aeroespacial y de defensa siguen siendo nicho, pero lucrativos, con Bharat Electronics enviando paquetes LTO que cumplen con los requisitos de vibración MIL-STD-810. Aplicaciones marinas como el ferry de 500 kWh de Kerala demuestran un potencial sin explotar a medida que se modernizan las vías navegables interiores.

Análisis geográfico

Tamil Nadu, Gujarat y Maharashtra albergan conjuntamente el 72% de la capacidad anunciada de celdas, lo que refuerza la especialización regional en el mercado indio de baterías de iones de litio. El distrito de Krishnagiri, en Tamil Nadu, alberga la gigafábrica de 20 GWh de Ola Electric, respaldada por un subsidio de capital del 15% con un límite de 150 millones de rupias indias. La proximidad a las plantas de ensamblaje de vehículos eléctricos de Chennai y Bengaluru y la logística portuaria optimizada acortan los plazos de entrega de las materias primas. El clúster Jamnagar de Gujarat, liderado por el proyecto de 10 GWh de Reliance New Energy, se beneficia de excedentes de energía renovable que reducen los costos de electricidad en la etapa de formación hasta en un 20%.

Maharashtra aprovecha la infraestructura industrial y la mano de obra cualificada, consolidando la planta Chakan de 12 GWh de Exide y el plan Pune de 16 GWh de Amara Raja, ambos elegibles para incentivos fiscales a nivel estatal. Karnataka se está forjando un nicho de reciclaje y reutilización, con la planta hidrometalúrgica de 18,000 t anuales de Attero Recycling en Bengaluru, que recupera entre el 92 % y el 95 % de los metales de los paquetes usados. Rajastán y Gujarat dominan la demanda de almacenamiento a escala de red, albergando el 68 % de la capacidad BESS adjudicada por la SECI, gracias a la alta producción solar y a la congestión de la red. La difusión de los vehículos eléctricos de dos ruedas en ciudades de nivel 2 y 3 crea desafíos logísticos para las redes de intercambio de baterías, una brecha que Sun Mobility aborda mediante estaciones de intercambio LFP de 9 kWh que ahora abarcan ocho ciudades.