Análisis del tamaño y la participación del mercado minorista de viajes en India: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de viajes en India

Rápida expansión de la capacidad aeroportuaria en ciudades de segundo nivel.

El operador aeroportuario de la India se ha comprometido a realizar 50 proyectos de desarrollo hasta el año fiscal 2028-29, que añadirán nuevas puertas de embarque, terminales y plataformas en corredores de nivel 2 y 3 para distribuir los flujos de pasajeros que antes se concentraban en las grandes ciudades. El plan nacional de expansión tiene como objetivo ampliar la red aeroportuaria de la India a 350 aeropuertos para 2047, integrando las zonas comerciales adyacentes desde las primeras etapas del diseño de las terminales y elevando el nivel de productividad de las tiendas en la zona de operaciones aéreas. ^{[ 1 ]Economic Times Travel, “India planea construir 350 aeropuertos para 2047, dice el ministro de Aviación Naidu en Davos 2026”, Economic Times Travel, travel.economictimes.indiatimes.com}Los incidentes de seguridad ocurridos en los principales centros de transporte en enero y febrero de 2026 pusieron de manifiesto la presión operativa sobre las áreas metropolitanas congestionadas, lo que refuerza la necesidad de diversificar el flujo de pasajeros entre los centros regionales que puedan incorporar nuevas concesiones. Este cambio de capacidad impulsa el mercado de venta minorista en el sector de viajes en India al ampliar el número de nodos de viaje donde las tiendas libres de impuestos y especializadas pueden crecer con espacios adecuados y carriles de recogida de pedidos anticipados más rápidos.

Se prevé un aumento significativo del turismo de ocio en la India después de 2025.

Los ciudadanos indios registraron 30.89 millones de salidas en 2024, y los viajes aéreos representaron el 98% de esas salidas, lo que posiciona a los aeropuertos como el principal escenario para las compras discrecionales vinculadas a los viajes internacionales. ^{[ 2 ]Ministerio de Turismo, Gobierno de la India, “Salidas de ciudadanos indios 2024”, Ministerio de Turismo, tourism.gov.in}Delhi procesó el 23.97 % del total de salidas, seguido de Bombay con el 20.16 % y Cochin con el 7.48 %, y estas concentraciones coinciden con la mayor presencia de licores premium y productos de belleza en las tiendas de la zona de embarque. La estructura de los itinerarios de ocio favorece la compra anticipada de regalos y productos premium, comportamiento que ahora se ve reforzado por los servicios de compra online y recogida en tienda, que reducen el tiempo de pago a tan solo unos minutos. Las aerolíneas están añadiendo o reanudando conexiones de larga distancia que canalizan un mayor tráfico de ocio hacia las terminales de los centros de conexión, donde los puntos de venta se alinean con las zonas de salida. Estas tendencias sustentan un panorama prometedor para el mercado de viajes minoristas de la India durante los próximos años, a medida que los viajes de ocio se expanden a más destinos y se incrementa el gasto en categorías con una sólida selección de productos a nivel de tienda.

Mayor adopción de monederos de pago digitales

UPI One World se puso en marcha en el Aeropuerto Internacional de Nueva Delhi en febrero de 2026, con límites por transacción y mensuales para los delegados extranjeros, lo que redujo las fricciones derivadas de la conversión de divisas y las comisiones de la red de tarjetas en el momento del pago. ^{[ 3 ]El equipo de The Economic Times, “Lanzamiento de UPI 'One World' en el aeropuerto de Nueva Delhi”, The Economic Times, economictimes.indiatimes.com}La aceptación transfronteriza cobró impulso cuando Qatar Duty Free habilitó UPI en 2025, reforzando la costumbre entre los viajeros indios de preferir los pagos con billetera electrónica para compras discrecionales menores. Los pagos más fluidos se combinan bien con los pedidos anticipados, ya que permiten una entrega más rápida cerca de las puertas de embarque y reducen el riesgo de abandono de la fila durante las horas pico de salida. Bengaluru gestiona 130 000 pasajeros y 100 000 vehículos diariamente, y la gestión de carriles en la acera ayuda a reducir los tiempos de espera en tierra, lo que permite dedicar más tiempo a la búsqueda y recogida en la zona de embarque. Este cambio digital favorece mayores tasas de conversión y una mayor velocidad de transacción en las terminales congestionadas del mercado minorista de viajes de la India.

Expansión de las coaliciones de fidelización entre aerolíneas y minoristas

Etihad Guest sumó 250,000 nuevos miembros mensuales en India durante 2025 y anunció cinco alianzas centradas en India en enero de 2026, que abarcan tarjetas de crédito, programas de fidelización de grandes almacenes, entrega de comida a domicilio, intercambio de monedas en comercio electrónico y hoteles boutique. ^{[ 4 ]Comunicaciones Corporativas de Etihad Airways, “Actualizaciones sobre la alianza Etihad Guest India”, Etihad Airways, etihad.com}La aerolínea opera 185 vuelos semanales a 11 aeropuertos de la India, lo que proporciona un amplio canal para lanzar ofertas minoristas dirigidas a los itinerarios de vuelo. Los beneficios de la coalición, que permiten a los viajeros ganar o canjear puntos en compras en el aeropuerto, aumentan el valor percibido y el tamaño promedio de la cesta de compra durante los períodos de mayor demanda. Los minoristas dentro de los aeropuertos están reforzando esta estrategia abriendo nuevos establecimientos de belleza y moda adaptados a categorías de alta rotación y a un público más joven. Estas alianzas amplían el alcance y fortalecen los mecanismos de conversión en todo el mercado minorista de viajes de la India sin necesidad de aumentar la superficie comercial.

Los elevados aranceles aduaneros están afectando a los precios de los productos que no están exentos de impuestos.

El incentivo para posponer las compras a las tiendas del aeropuerto disminuye cuando los canales nacionales ofrecen precios competitivos en algunas categorías, reduciendo así la efectividad de las tiendas libres de impuestos como una estrategia basada únicamente en el precio. El aumento del 50 % en el límite permitido, que entró en vigor en febrero de 2026, amplía el margen para cestas de productos premium dentro del límite de las tiendas libres de impuestos, aunque el impacto es desigual entre las categorías. Los operadores están respondiendo apostando por ediciones limitadas, lanzamientos pioneros y paquetes exclusivos que no se pueden igualar en los canales nacionales. El acuerdo comercial entre el Reino Unido e India, que prevé reducciones arancelarias graduales para bebidas espirituosas premium seleccionadas, reduciría progresivamente las diferencias de precio y aumentaría la importancia de la exclusividad y el servicio. Estos cambios mantienen la estrategia de surtido y la calidad de la activación como elementos centrales de la diferenciación en el mercado de venta minorista de viajes de la India.

Incertidumbre regulatoria en los permisos para la venta de tabaco y bebidas alcohólicas

Las Normas de Equipaje 2026 imponen límites estrictos al volumen de alcohol y al número de cigarrillos, y su incumplimiento puede conllevar la incautación o el pago de aranceles punitivos, lo que complica las compras de varias unidades. Las ambigüedades interpretativas sobre los diferentes tamaños de botellas y alternativas como puros o tabaco suelto aumentan el riesgo de incumplimiento para los viajeros que planean compras en aeropuertos de conexión. Los operadores de tiendas libres de impuestos responden con paquetes que cumplen con la normativa y una señalización más clara en los estantes para reducir el riesgo de cestas que superen el límite permitido. Los operadores también integran información previa al pedido para señalar las restricciones de franquicia antes del pago, lo que permite realizar ajustes sin retrasar el embarque. Estas medidas moderan, pero no eliminan, la fricción de la demanda en el mercado minorista de viajes de la India para las categorías afectadas.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: Las bebidas espirituosas dominan el mercado, los cosméticos lideran el crecimiento.

En 2025, el sector de vinos y licores representó el 75.68%, consolidándose como el pilar del mercado de venta minorista de viajes en India en los principales centros de conexión, gracias a una mayor variedad de productos premium y un fuerte crecimiento en las ventas. El liderazgo de India Travel Retail en la cuota de mercado de vinos y licores se ve reforzado por el liderazgo nacional de los whiskies de malta indios en 2024 y su ascenso en las clasificaciones mundiales, lo que eleva la credibilidad de la marca en las tiendas de los aeropuertos. Amrut Expedition de 15 años obtuvo una posición destacada en las guías mundiales de whisky, lo que favorece la obtención de precios y genera un efecto positivo en otras referencias premium en los estantes. En diciembre de 2025, los operadores en Delhi consolidaron el control de la concesión, lo que mejora la capacidad de adaptar la disponibilidad de botellas premium a los vuelos de mayor demanda. Estas tácticas mantienen la densidad de la categoría y facilitan la venta cruzada a los viajeros que compran tanto para regalar como para consumo personal dentro del mercado de venta minorista de viajes en India.

Fragancias y Cosméticos es la línea de mayor crecimiento entre 2026 y 2031 con una CAGR del 14.92%, respaldada por surtidos más amplios y formatos de consulta rápida que se adaptan bien a tiempos de permanencia reducidos. El mercado de Travel Retail de la India para fragancias y cosméticos se está expandiendo a medida que las tiendas añaden más sets de viaje y kits de descubrimiento que se alinean con las necesidades de regalos para viajeros. Alimentos y Confitería mantienen ventas impulsivas estables que complementan cestas de compra de mayor valor sin requerir mucho tiempo de búsqueda. El tabaco encuentra límites de cumplimiento que restringen los paquetes de varias unidades, incluso cuando persiste el interés por la categoría. El rendimiento de Moda y Accesorios depende de productos exclusivos y personalización que se diferencian de las opciones de comercio electrónico nacionales en el mercado de Travel Retail de la India.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: los aeropuertos dominan, los cruceros crecen rápidamente.

Los aeropuertos representaron el 94.35 % de la distribución en 2025, lo que coincide con la cuota modal del 98 % del transporte aéreo para las salidas, y esta concentración mantiene el papel central de las terminales en las ventas de categoría premium. La cuota del 23.97 % de Delhi sobre todas las salidas, el 20.16 % de Mumbai y el 7.48 % de Cochin subrayan la estructura de liderazgo del canal, donde los grandes centros de conexión ofrecen una gama de productos más amplia y diversa. La recogida exprés y la gestión de colas cerca de las salidas de seguridad y las zonas de embarque mejoran el flujo de pasajeros en los momentos de mayor afluencia. Las ampliaciones de capacidad en 50 proyectos hasta el ejercicio fiscal 2028-29 extenderán el comercio minorista aeroportuario a nuevos corredores y reducirán la vulnerabilidad a los cuellos de botella de un solo centro de conexión. Estos cambios mantienen a los aeropuertos en el centro de la combinación de canales y la base de ingresos del mercado minorista de viajes de la India.

Se prevé que los cruceros crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 18.55 % hasta 2031, y las estancias más largas en los viajes favorecen la creación de experiencias personalizadas y paquetes centrados en el destino, lo que incrementa el gasto por pasajero. Las estaciones de tren siguen siendo una base modesta para el tráfico internacional, y los formatos en estas estaciones se basan en quioscos modulares y la recogida de pedidos anticipados para limitar los costes fijos. Otros canales, como determinados puertos marítimos y puestos fronterizos por carretera, aportan volúmenes de nicho que se benefician de surtidos específicos cuando las regulaciones son claras y los flujos son predecibles. A medida que aumenta la capacidad de los aeropuertos en los mercados de nivel 2, los operadores pueden implementar estrategias probadas en la zona de embarque que agrupen las áreas de recogida exprés cerca de los puntos de control de seguridad de mayor tráfico. Este enfoque fortalece la conversión y la densidad de ventas en todos los canales de alto tráfico dentro del mercado minorista de viajes de la India.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Según la demografía de los viajeros: el turismo de ocio lidera, los estudiantes experimentan un auge.

Los viajeros de ocio representaron el 40.88 % de la cuota de mercado en 2025, y este segmento prefiere licores premium, productos de belleza y regalos selectos que se ajusten a sus itinerarios de viaje y visitas familiares. Las tiendas de los aeropuertos captan esta demanda con paquetes que coinciden con los picos estacionales y perfiles de ruta que mantienen el tamaño de la cesta de compra. Los viajeros de negocios generan una demanda constante de productos premium en periodos cortos cerca de las puertas de embarque, gracias a la recogida exprés y los accesorios seleccionados. Los viajeros que visitan a familiares y amigos, así como los turistas médicos y de bienestar, contribuyen con un volumen estable que ayuda a optimizar la gestión del personal y los ciclos de inventario. Las aerolíneas y los minoristas coordinan las promociones con los meses de mayor afluencia de viajeros para mejorar la conversión y la fidelización en el mercado de venta minorista de viajes de la India.

Se prevé que el número de estudiantes viajeros crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.46 % hasta 2031, y este grupo adopta rápidamente los pedidos anticipados digitales y los pagos con monedero electrónico para garantizar la disponibilidad de productos y minimizar las colas. Las actualizaciones de dispositivos, las rutinas de cuidado de la piel y los artículos de regalo son casos de uso comunes para las reservas y la recogida rápida en los mostradores. Los programas de fidelización que recompensan las compras en el aeropuerto mejoran la percepción de valor para los estudiantes con presupuestos ajustados y pueden impulsar la compra de artículos adicionales. Una guía más clara sobre las franquicias durante los pedidos anticipados reduce la ansiedad por el cumplimiento normativo para los viajeros que se conectan con jurisdicciones con normativas estrictas. Estos ajustes amplían la cobertura demográfica y respaldan una demanda sostenida en todo el mercado de venta minorista de viajes de la India.

Análisis geográfico

El liderazgo del norte de la India se basa en el papel de Delhi como puerta de entrada internacional, que representa el 30.85 % de todas las salidas nacionales y sustenta la amplia gama de categorías premium en los mostradores de las terminales aéreas. Se están implementando programas de capacidad en las ubicaciones de nivel 2 del norte de la India, diseñados para reducir la dependencia excesiva de un único centro de conexión mediante la adición de múltiples nodos para apoyar el crecimiento de las concesiones. La participación mayoritaria en Delhi Duty Free en diciembre de 2025 permite un reequilibrio más rápido de los estantes hacia las puertas donde combinaciones específicas de vuelos aumentan la conversión de licores premium y productos de belleza. UPI One World en Nueva Delhi crea una plataforma de aceptación más inclusiva para eventos y flujos de visitantes entrantes a través de límites de transacción y mensuales que son fáciles de comunicar en las cajas. A medida que la nueva capacidad de Noida se implementa gradualmente, la región diversificará la demanda minorista en múltiples terminales y reducirá los puntos de congestión durante las olas de mayor actividad para el mercado minorista de viajes de la India.

Se prevé que el sur de la India crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.74 % hasta 2031, a medida que las terminales completen ampliaciones que añaden puertas de embarque y zonas comerciales diseñadas para un mayor flujo de pasajeros durante las horas punta de salida. La ampliación de Chennai mejora la base para más activaciones de belleza y bebidas espirituosas premium que dependen del espacio para la exploración y el servicio rápido, incluso en ventanas de compra cortas. El programa de control de acceso de Bengaluru gestiona 130,000 pasajeros y 100,000 vehículos diarios, con una gestión de carriles diseñada para reducir las demoras en la zona terrestre, lo que puede aumentar indirectamente el tiempo disponible para completar las compras en el aeropuerto. Los minoristas también están optando por zonas de recogida exprés ubicadas cerca de las salidas de seguridad y las puertas de embarque de alta ocupación para capturar transacciones en 2 o 3 minutos. Estas medidas favorecen una mayor conversión al tiempo que mantienen el flujo durante los períodos de mayor actividad en el mercado minorista de viajes de la India.

El oeste de la India aporta una gran base, ya que Mumbai gestiona el 20.16 % de las salidas nacionales, pero ahora entran en juego las dinámicas de doble centro de conexión tras la puesta en marcha de la primera fase de una nueva plataforma a finales de 2025. El tráfico dividido aumenta la necesidad de exclusivas de marca y pre-pedidos visibles digitalmente que los viajeros puedan reservar antes de dirigirse al aeropuerto. El análisis de colas puede dirigir a los viajeros a puntos de recogida más cercanos a sus puertas de embarque y ayudar a mantener los tiempos de espera dentro de un margen de 3 a 5 minutos durante las horas punta. El este y el centro de la India se encuentran en una fase anterior del ciclo, pero algunas estaciones registraron un crecimiento de tráfico de dos dígitos a finales de 2025, lo que sugiere que la demanda puede materializarse rápidamente una vez que se añadan las rutas internacionales. A medida que avanza el plan de 50 proyectos de la AAI, estas regiones obtienen marcos consistentes para los estándares de concesión que ayudan a los operadores a replicar formatos en todo el mercado minorista de viajes de la India.