Análisis del tamaño y la participación del mercado del sector de infraestructura: tendencias de crecimiento y pronóstico (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado del sector de infraestructura global

Impulso al transporte público urbano impulsado por la demografía

La urbanización continúa intensificándose, y los corredores metropolitanos de Asia emergente albergan actualmente a más de 1.7 millones de personas. Las autoridades están respondiendo priorizando sistemas de transporte rápido ferroviario y de autobús de alta capacidad que acortan los tiempos de desplazamiento y mitigan la congestión. La red ferroviaria de alta velocidad de China ha alcanzado los 48,000 km, creando un espacio económico contiguo que impulsa el comercio interprovincial. La línea Norte-Sur planificada por Vietnam, con un presupuesto de 70 millones de dólares, conectará sus centros económicos e incorporará cláusulas de transferencia de tecnología que fortalecerán las cadenas de suministro locales. Modelos similares se están replicando en Indonesia, Tailandia y Filipinas, ofreciendo a los contratistas plantillas de proyecto repetibles. Los organismos multilaterales están alineando los préstamos concesionales con los objetivos de crecimiento inclusivo, garantizando una cartera de proyectos previsible que apuntale el mercado del sector de infraestructura.

Modernización de la resiliencia para proteger los activos existentes del clima

Las olas de calor, las inundaciones y los vendavales causaron 360 2024 millones de dólares en pérdidas directas globales durante 2.3, lo que reforzó la atención a las mejoras de resiliencia. El programa Construyendo Infraestructura y Comunidades Resilientes (BRIC) de FEMA asigna XNUMX millones de dólares en subvenciones para el refuerzo de barreras contra inundaciones, la implementación de microrredes y sistemas inteligentes de aguas pluviales. En Europa, las evaluaciones obligatorias de riesgo climático, según la Taxonomía de la UE, han impulsado la demanda de modernización de activos ferroviarios, portuarios y de gestión hídrica. Se están especificando materiales avanzados, como hormigón de ultra alto rendimiento y aleaciones resistentes a la corrosión, lo que abre oportunidades de venta cruzada para proveedores y contratistas especializados.^{[ 2 ]Agencia Federal para el Manejo de Emergencias, “Programa para la Construcción de Infraestructura y Comunidades Resilientes”, fema.gov}.

Aumentos de productividad gracias a los gemelos digitales

Años de productividad estancada han erosionado los márgenes, pero los gemelos digitales ahora proporcionan bucles de datos en tiempo real que permiten a los contratistas simular, validar y optimizar las operaciones de campo incluso antes de que se movilice el equipo. Un proyecto piloto del Departamento de Energía de EE. UU. mostró un aumento del 30 % en la producción tras combinar modelos 3D con la automatización de la gestión de tareas. El proyecto de la presa Naruse en Japón duplicó la capacidad de vertido de hormigón a 750 m³ por hora mediante la vinculación de drones, sensores y maquinaria autónoma a un único entorno de gemelo digital. La adopción a nivel de cartera está creciendo a medida que los propietarios miran más allá de los activos aislados hacia el rendimiento de todo el sistema, reduciendo el coste del ciclo de vida y prolongando la vida útil. Los proveedores que ofrecen interoperabilidad de plataforma abierta y análisis de inteligencia artificial están creando nichos de mercado duraderos dentro del sector de la infraestructura.

Desarrollo de la red troncal de hidrógeno y CCUS

Los objetivos de descarbonización están generando nuevas clases de infraestructura. Air Products inauguró un complejo de hidrógeno de cero emisiones netas de 1.3 millones de dólares en Alberta, que integra producción, licuefacción y suministro por gasoducto. En el Reino Unido, el proyecto H2H Saltend suministrará 600 MW de hidrógeno bajo en carbono a plantas químicas locales tras su puesta en marcha. Están surgiendo corredores paralelos de captura, almacenamiento y almacenamiento geológico (CCUS) para transportar el CO₂ capturado desde los clústeres industriales hasta su almacenamiento geológico seguro. El acto delegado de la Comisión Europea sobre infraestructura de hidrógeno impone estándares de interoperabilidad que favorecen a las grandes EPC con amplia experiencia regulatoria. Este perfil de activos a largo plazo encaja con el interés del mercado del sector de infraestructuras por obtener rentabilidades predecibles, similares a las de las anualidades.

El exceso de deuda fiscal limita el gasto de capital público

Los bonos del Tesoro de los mercados desarrollados se enfrentan a una elevada ratio deuda/PIB que está desplazando los presupuestos discrecionales de capital. La Oficina de Responsabilidad Gubernamental de Estados Unidos (GAO) proyecta que la deuda federal podría superar el 200 % del PIB en dos décadas si persisten las políticas actuales. Alemania ha restablecido su freno constitucional a la deuda, recortando las asignaciones para transporte en el ciclo presupuestario de 2025. Las perspectivas fiscales de Australia también apuntan a una mayor restricción presupuestaria, lo que obliga a las agencias a secuenciar los proyectos de forma más selectiva. El impacto inmediato es una desaceleración en las emisiones de avisos de procedimiento, aunque los mecanismos de financiación combinada están compensando parcialmente la caída.

Escasez de mano de obra calificada e inflación salarial

La cadena de valor de la construcción enfrentó un déficit estimado de 500,000 trabajadores en 2024, lo que resultó en primas salariales que superaron al mercado laboral en general en 320 puntos básicos. Con la previsión de que el 53% de los trabajadores cualificados se jubilen para 2036, la pérdida de conocimientos agrava el problema. El aumento salarial infla los precios de licitación y comprime los márgenes, especialmente en los contratos a precio fijo. Los contratistas están acelerando la implementación de la automatización, asociándose con institutos de formación profesional e implementando módulos de formación inmersiva; sin embargo, la brecha persistirá a medio plazo.

Análisis de segmento

Por segmento de infraestructura: el transporte lidera el crecimiento dual

El transporte contribuyó con 1.41 billones de dólares al tamaño del mercado del sector de infraestructuras en 2025 y mantuvo una cuota de mercado dominante del 36.78 % en 2024. La previsión de una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.12 % para este segmento apunta a una sólida demanda de electrificación ferroviaria, expansiones aeroportuarias y redes de autopistas inteligentes. Los corredores principales de la Iniciativa del Cinturón y la Ruta, la expansión de megametros en India y la asignación de 66 5 millones de dólares estadounidenses para la modernización ferroviaria garantizan, en conjunto, retrasos plurianuales. Los fabricantes de equipos originales (OEM) de material rodante y los proveedores de señalización están integrando conectividad 24,000G y software de optimización de tráfico basado en IA, lo que refuerza la adopción de gemelos digitales en todos los ciclos de vida de los activos. Los puertos son otro nodo de crecimiento, ya que las alianzas navieras impulsan la automatización de los atracaderos con capacidad para buques de XNUMX XNUMX TEU. La armonización regulatoria en el marco de las Redes Transeuropeas de Transporte de la UE aporta visibilidad a las concesiones a largo plazo, lo que fomenta las coinversiones de los fondos de pensiones y, por consiguiente, amplía el mercado del sector de infraestructuras.

La infraestructura de servicios públicos registró ganancias de un dígito medio en 2025, gracias a la aceleración de los proyectos de refuerzo de la red y la integración de energías renovables. A esto le siguió la infraestructura social, impulsada por los cambios demográficos que demandan hospitales, escuelas y residencias para personas mayores. Los activos de extracción de energía tuvieron un rendimiento desigual; la producción de hidrocarburos convencionales disminuyó, pero la infraestructura de hidrógeno y CCUS compensó parte de la caída. En general, el transporte sigue siendo el principal impulsor de la ampliación de capacidad y la difusión de tecnología en el sector de infraestructuras.^{[ 3 ]Banco Asiático de Desarrollo, “Perspectivas de infraestructura para 2024”, adb.org}.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de construcción: la renovación gana prioridad estratégica

La nueva construcción aún representó el 71.54 % de los ingresos de 2024, lo que refleja una importante brecha de capacidad en las economías emergentes. No obstante, la renovación avanza a un ritmo acelerado con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.70 %, a medida que los propietarios priorizan la prolongación de la vida útil de los activos y la adaptación al cambio climático. Los estándares de rendimiento de los edificios, cada vez más estrictos, y los sistemas de tarificación del carbono están impulsando la actividad de rehabilitación por encima de los promedios históricos. Las herramientas digitales de evaluación del estado de los edificios facilitan la obtención de datos granulares que orientan las intervenciones específicas, logrando a menudo un ahorro de entre el 10 % y el 20 % en gastos operativos en comparación con la sustitución completa. 

El programa piloto del Departamento de Energía de EE. UU., que logró un aumento del 30 % en la productividad mediante la automatización de los paquetes de trabajo, subraya la afinidad de la renovación con los flujos de trabajo digitales. La financiación combinada, mediante bonos de resiliencia y contratos basados ​​en el rendimiento, minimiza los desembolsos iniciales, lo que incentiva aún más las mejoras. Los países emergentes de Asia siguen favoreciendo las nuevas instalaciones; sin embargo, incluso en este contexto, los grandes municipios destinan ahora entre el 25 % y el 30 % de sus presupuestos de capital a la modernización, lo que amplía el mercado potencial del sector de infraestructuras.

Por fuente de inversión: el capital privado se acelera

El sector público aportó 2.3 billones de dólares estadounidenses en financiación en 2024, lo que equivale a una participación del 60.65 % en el tamaño del mercado del sector de infraestructuras. Sin embargo, las restricciones fiscales están impulsando a los responsables políticos hacia modelos de colaboración que minimizan el riesgo de ejecución. La trayectoria de una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.50 % del capital privado se ve facilitada por un amplio capital disponible: los fondos de infraestructura no cotizados contaban con 320 2025 millones de dólares estadounidenses en compromisos rescatables a principios de XNUMX. 

Los bonos verdes de 6 millones de dólares del Banco Mundial y los tramos en moneda local del Banco Asiático de Desarrollo están canalizando títulos de deuda a largo plazo con grado de inversión a fondos de pensiones que buscan rendimientos protegidos contra la inflación. Los marcos de reciclaje de activos, en particular en Australia y Brasil, están monetizando concesiones de terrenos industriales ya existentes y redirigiendo los fondos hacia la construcción de nuevos oleoductos. Este patrón fortalece la liquidez del mercado secundario y reduce la prima de riesgo, atrayendo a más inversores al creciente mercado del sector de infraestructuras.

Análisis geográfico

Asia-Pacífico representó el 46.54 % de los ingresos globales en 2024, impulsado por las iniciativas nacionales de transporte de China, la Misión de Ciudades Inteligentes de la India y el programa de Indonesia para la creación de nuevas capitales, con un presupuesto de 35 XNUMX millones de dólares. El sesgo político de la región hacia un crecimiento impulsado por la infraestructura garantiza un flujo de proyectos predecible para las empresas de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) y los proveedores de materiales. Los corredores ferroviarios de alta velocidad y las áreas metropolitanas urbanas constituyen la columna vertebral de este flujo, mientras que las inversiones en transición energética, como los clústeres de energía eólica marina en Japón y Corea del Sur, están creciendo rápidamente. Los prestamistas multilaterales —el Banco Asiático de Inversión en Infraestructuras (BAII) y el Banco Asiático de Desarrollo (BAID)— ofrecen deuda en condiciones concesionales que reduce el coste medio ponderado del capital y amplía el mercado del sector de la infraestructura.

Oriente Medio y África es la región geográfica de más rápido crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 7.56 % hasta 2030. Megaproyectos como el Enlace Energético Australia-Asia, de 30 12 millones de dólares, el centro petrolero de Ghana, de XNUMX XNUMX millones de dólares, y los clústeres industriales NEOM de Arabia Saudí ejemplifican la ambición de la región. El aumento de los ingresos por exportaciones energéticas proporciona a los fondos soberanos de inversión capital para coinvertir con socios globales, lo que refuerza el flujo de transacciones. La liberalización logística en los estados miembros del Consejo de Cooperación del Golfo busca transformar la subregión en un eje central del comercio mundial, impulsando mejoras complementarias en carreteras, ferrocarriles y puertos que amplían el mercado del sector de infraestructuras tanto para contratistas locales como para especialistas globales.

El atraso de América del Norte se sustenta en la Ley de Inversión en Infraestructura y Empleos, de 1.2 billones de dólares, que asigna 550 2030 millones de dólares en gasto incremental hasta 369. Las áreas prioritarias incluyen la rehabilitación de puentes, el despliegue de banda ancha y los corredores de carga de vehículos eléctricos. Los incentivos fiscales complementarios de la Ley de Reducción de la Inflación, de XNUMX XNUMX millones de dólares, aceleran la modernización de la red y la integración de las energías renovables. Europa mantiene su compromiso con el Pacto Verde Europeo, canalizando importantes inversiones hacia corredores de hidrógeno, centros de captura, almacenamiento y almacenamiento de carbono (CCUS) y modernizaciones para la resiliencia. América del Sur se está beneficiando de las ventajas de la deslocalización, con México, Brasil y Colombia aprovechando las reubicaciones de la industria que requieren mejoras en la logística y los servicios públicos. En conjunto, estas dinámicas geográficas diversifican las fuentes de ingresos y suavizan la ciclicidad en el mercado del sector de infraestructura.