Tamaño del mercado de tarjetas de regalo e incentivos de Italia y análisis de participación: tendencias y pronósticos de crecimiento (2025 - 2030)

Tendencias y perspectivas del mercado de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en Italia

Aumento en la adopción del comercio electrónico y los pagos móviles

El comercio móvil ya representa una parte significativa del total de las ventas en línea; sin embargo, solo una proporción relativamente pequeña de los pagos en tiendas físicas se realiza a través de este medio, lo que revela una vía sin explotar para las tarjetas regalo omnicanal. Las billeteras digitales representan alrededor del 35 % del valor de las transacciones en línea actualmente y se espera que alcancen el 46 % para 2027, lo que convierte a las tarjetas regalo compatibles con billetera en una opción natural. La normativa de la UE, que exige pagos instantáneos para 2025, promete la emisión masiva de tarjetas corporativas en tiempo real, mientras que los 7.2 millones de tarjetas Evolution de PostePay ilustran la venta cruzada impulsada por la plataforma. Las compras transfronterizas realizadas por aproximadamente el 50 % de los consumidores italianos impulsan la demanda de tarjetas multidivisa. En general, el comercio omnicanal actúa como un motor impulsor del mercado italiano de tarjetas regalo y tarjetas de incentivo.

Demanda corporativa de incentivos para empleados y herramientas de fidelización

Los ingresos de 464 millones de euros de Edenred en Italia y la adquisición de la unidad de tarjetas energéticas de IP Gruppo API revelan la magnitud de su expansión B2B. El crecimiento orgánico del 18.6 % de Pluxee tras su escisión de Sodexo destaca el interés de las pymes por los incentivos digitales. Las alianzas de Epipoli con la cadena de alimentación Esselunga demuestran la convergencia de las tarjetas regalo con las plataformas de fidelización. El tratamiento fiscal italiano favorece los beneficios electrónicos, y el aumento de los costes de retención impulsa a las empresas a ofrecer recompensas flexibles. Como resultado, la adopción corporativa impulsa el crecimiento a largo plazo del mercado italiano de tarjetas regalo y de incentivos.

Impulso regulatorio para transacciones sin efectivo e incentivos fiscales

Un crédito fiscal del 30% sobre las comisiones electrónicas subsidia eficazmente a los pequeños comercios que aceptan tarjetas de regalo, lo que facilita la entrada. La facturación electrónica obligatoria se complementa con la emisión de tarjetas digitales para simplificar la conciliación administrativa. La penetración de las transacciones sin contacto alcanzó el 58% de las transacciones con tarjeta tras la implementación de los marcos de seguridad PSD2 y RGPD, lo que reforzó la confianza del consumidor. La supervisión antimonopolio de la fusión Nexi-SIA mantiene la competencia de precios en los servicios de procesamiento.^{[ 1 ]OCDE, “Aplicación de la normativa de competencia en los servicios de pago: Estudio de caso de Italia”, oecd.org}Los límites de intercambio inferiores al promedio de la UE reducen los costos para los emisores, amplían los márgenes de los productos y aceleran la adopción.

Creciente popularidad de las tarjetas de regalo digitales/sin contacto

La tokenización push-to-wallet de Visa permite que las tarjetas virtuales se incorporen directamente a Apple Pay o Google Pay, lo que elimina la fricción de activación.^{[ 2 ]Visa Inc., “Tarjetas virtuales: Expansión de la tecnología Push-to-Wallet”, visa.com}El lanzamiento de tarjetas de regalo en la aplicación de Satispay aprovecha su base de ocho millones de usuarios durante un aumento del 22% en los pagos digitales durante la pandemia. El Consejo Europeo de Pagos insta a una autenticación más robusta de los clientes, animando a los emisores a adoptar el inicio de sesión biométrico y la monitorización en tiempo real. Las plataformas de pago locales BANCOMAT Pay y PagoBANCOMAT se integran ahora con Amazon Italia, lo que demuestra que los comercios internacionales pueden adoptar tarjetas digitales específicas para Italia. En conjunto, estas tendencias atraen a los grupos demográficos más jóvenes al mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo.

Aumento de las preocupaciones sobre fraude y ciberseguridad

El Consejo Europeo de Pagos cita la escalada de ataques de ingeniería social que obligan a los emisores a invertir en monitoreo impulsado por IA, lo que infla los costos operativos.^{[ 3 ]Consejo Europeo de Pagos, «Informe sobre amenazas y tendencias de fraude en los pagos 2024», europeanpaymentscouncil.eu}Las estafas de pagos automáticos autorizados explotan la irreversibilidad de las tarjetas de regalo, minando la confianza del consumidor. El próximo Reglamento de Servicios de Pago de la UE debate la asignación de responsabilidad, lo que genera incertidumbre estratégica. Las fintechs más pequeñas deben adquirir herramientas de seguridad externalizadas, lo que reduce sus márgenes, mientras que procesadores más grandes como Nexi invierten cientos de millones en ciberdefensa. La persistente cobertura mediática de las filtraciones de datos ralentiza la incorporación de nuevos usuarios al sector italiano de las tarjetas de regalo y las tarjetas de incentivo.

Costos estrictos de cumplimiento de AML/KYC para los emisores

La superposición de las normas del RGPD y la Ley de Servicios Digitales exige procedimientos de protección de datos más rigurosos. Edenred prevé un impacto de 60 millones de euros en su EBITDA debido a la limitación de las comisiones comerciales en Italia y las mejoras de cumplimiento relacionadas. El escrutinio antimonopolio de fusiones como la de Nexi-SIA prolonga los plazos de las operaciones y exige informes detallados. Los emisores más pequeños se enfrentan a la carga de los costes fijos, lo que frena el lanzamiento de productos. Las ofertas transfronterizas deben conciliar los diversos regímenes de lucha contra el blanqueo de capitales de la UE, lo que ralentiza la escalabilidad internacional del mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo.

Análisis de segmento

Por tipo de tarjeta: La innovación de circuito abierto desafía la tradición de circuito cerrado

Las tarjetas de circuito cerrado representaron el 68.1 % de la cuota de mercado de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en Italia en 2024, gracias a que los minoristas las utilizaron para fidelizar a los clientes en ecosistemas exclusivos. Su dominio garantiza la captura de datos, impulsa los márgenes de las marcas blancas y financia promociones personalizadas. El objetivo de Carrefour de aumentar la penetración de las marcas blancas al 40 % de las ventas de alimentación para 2026 demuestra cómo las tarjetas de regalo dirigen el tráfico hacia las marcas propias. La colaboración de fidelización entre Epipoli y Esselunga integra ofertas personalizadas en monederos electrónicos de circuito cerrado, lo que amplía la interacción. 

Se proyecta que las alternativas de circuito abierto escalen a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.16 % hasta 2030, impulsadas por la integración de BANCOMAT Pay en Amazon Italia y las API de token push de Visa. El préstamo del BEI de 220 millones de euros de Nexi garantiza mejoras en la aceptación multicomercio, lo que reduce la fricción por transacción. La reducción de los límites de intercambio permite a los emisores establecer precios competitivos, mientras que la penetración del 50 % en compradores transfronterizos hace atractivas las tarjetas universales. A medida que se amplía la utilidad de circuito abierto, se prevé reducir con el tiempo la cuota de circuito cerrado en el mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo.

Por tipo de formato: La innovación digital transforma los regalos tradicionales

Las tarjetas físicas retuvieron el 60.3 % de la cuota de mercado de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en Italia en 2024, impulsadas por la afinidad cultural con los regalos tangibles y la densa red de tiendas físicas del país. Los 24 centros comerciales italianos de Eurocommercial Properties son un ejemplo de lugares donde prosperan los expositores de tarjetas de regalo por impulso. 

Sin embargo, las versiones digitales están avanzando con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.87 %, impulsadas por la emisión desde la app de Satispay, los flujos de Visa push-to-wallet y la confianza ESG que favorece los regalos sin plástico. MyGiftCardPlusGreen de Epipoli sustituye el PVC por códigos virtuales, a la vez que alinea el gasto con los comercios ecológicos. Los minoristas reducen los costes de producción y logística, liberando capital para promociones específicas. Las tarjetas digitales, ricas en datos, alimentan los análisis de fidelización, lo que las convierte en clave para el crecimiento futuro del mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo.

Por tipo de consumidor: el segmento corporativo impulsa el crecimiento estratégico

Los particulares aún representan el 69.6 % del valor de las transacciones, lo que refleja las arraigadas costumbres de regalar en Navidad y en familia. Sin embargo, la demanda corporativa está aumentando a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9.79 %, a medida que las empresas adoptan tarjetas para obtener beneficios fiscales y programas de recompensas. La adquisición de la base de tarjetas de energía de IP Gruppo API por parte de Edenred ha generado 50,000 2 clientes BXNUMXB, lo que demuestra el dinamismo del mercado. 

Los créditos fiscales sobre las tarifas electrónicas reducen los costos para los empleadores, y las tarjetas vinculadas al bienestar satisfacen los crecientes requisitos de ESG y bienestar. El impulso de Pluxee hacia las pymes ilustra el potencial de las oportunidades de negocio, especialmente para los 4 millones de pequeñas empresas italianas. A medida que se acelera la adopción corporativa, el sector italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivos se prepara para reorientarse hacia los flujos de ingresos B2B.

Por canal de distribución: Las estrategias omnicanal reducen la brecha físico-digital

Los puntos de venta físicos representaron el 58.8 % de la cuota de mercado de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en Italia en 2024, gracias a la presencia de grandes cadenas de supermercados, quioscos y centros comerciales que promueven la gratificación instantánea. Líderes omnicanal como Carrefour integran cupones con códigos QR canjeables tanto en tienda como online, lo que garantiza la fluidez del canal.

Las ventas en línea se expanden a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.92 % gracias a una participación del 50 % en el comercio electrónico transfronterizo y a la creciente penetración de las billeteras móviles. La compatibilidad de Viva.com con BANCOMAT Pay en los sitios web de los comercios permite flujos de liquidación unificados. La reducción de las necesidades de inventario, la gestión inmediata y las ventas adicionales basadas en datos hacen que los centros comerciales digitales sean rentables para los emisores, posicionando el mercado en línea como el motor de crecimiento del mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo.

Por industria de aplicación: La salud y el bienestar lideran la transformación del sector

El otro segmento industrial controló el 33.4% de la cuota de mercado de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo en Italia en 2024, dada la amplia gama de automoción, mejoras para el hogar y servicios. Sin embargo, el sector de la salud, el bienestar y la belleza se mantiene a la cabeza con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.14%, ya que los consumidores priorizan el autocuidado pospandemia. El reciclaje de ropa a cambio de tarjetas de Klépierre promueve el bienestar y la sostenibilidad al incentivar la limpieza del armario. 

Las tarjetas de Alimentos y Bebidas impulsan la cultura culinaria italiana, mientras que los productos electrónicos se benefician de la demanda de dispositivos digitales impulsada por las subvenciones del Plan Nacional de Recuperación. La alineación con los criterios ESG sigue siendo un tema universal: los cupones verdes de Epipoli y los talleres de circularidad de IKEA garantizan que la conciencia ambiental impregne todos los sectores, consolidando el impulso diversificado dentro del mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo.

Análisis geográfico

Las regiones del norte dominan el valor de las transacciones gracias a mayores ingresos, una densa infraestructura minorista y una banda ancha avanzada. Lombardía, Véneto y Emilia-Romaña albergan clústeres fintech donde prosperan los programas de innovación de Nexi y los proyectos respaldados por el BEI. Las sedes corporativas en Milán, Roma y Turín generan una demanda B2B descomunal, como lo demuestran las sólidas ventas regionales de Edenred. 

El sur de Italia está rezagado en la adopción digital, pero es el que más se beneficia del crédito fiscal del 30% que compensa las comisiones de aceptación para pequeños comerciantes. Aquí, las tarjetas físicas conectan con las culturas centradas en el efectivo, mientras que las campañas educativas buscan migrar a los usuarios a internet. Los puntos turísticos de la Toscana, Liguria y el Véneto registran picos estacionales, ya que los viajeros canjean tarjetas de regalo de aeropuerto y de tiendas libres de impuestos vinculadas a la presencia minorista de Avolta. 

La dinámica transfronteriza es importante: la mitad de los compradores italianos compran en sitios extranjeros, lo que requiere soluciones multidivisa y de circuito abierto. Los mandatos de pago instantáneo de la UE armonizarán las liquidaciones a nivel nacional, reduciendo las brechas regionales. A medida que se estabilice la infraestructura, el mercado italiano de tarjetas de regalo y tarjetas de incentivo debería mostrar una dispersión geográfica más equilibrada, a la vez que se mantiene anclado en el peso económico del norte.