Análisis del tamaño y la participación del mercado de agonistas del péptido similar al glucagón-1 (GLP-1) en Latinoamérica: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de agonistas del péptido similar al glucagón-1 (GLP-1) en América Latina

La creciente prevalencia de diabetes tipo 2 y obesidad impulsa la demanda básica

Los casos de diabetes en adultos en América del Sur y Central aumentaron de 32 millones en 2021 a 35.4 millones en 2024 y se proyecta que lleguen a 51.5 millones para 2050, creando un vasto grupo de pacientes para el mercado de agonistas de GLP-1 en América Latina.^{[ 1 ]Federación Internacional de Diabetes, “IDF Diabetes Atlas 2024”, Federación Internacional de Diabetes, diabetesatlas.org} En México en 2023 se documentó una prevalencia de obesidad de 38.9 por ciento entre adultos, mientras que 37.3 por ciento de la población está clasificada con sobrepeso u obesidad, lo que crea un alto grupo de pacientes.^{[ 2 ]Equipo de Datos de la Federación Mundial de Obesidad, “Conjunto de Datos de Prevalencia de Obesidad en México”, Federación Mundial de Obesidad, data.worldobesity.org} En Brasil, 16.6 millones de residentes tienen diagnóstico de diabetes; sin embargo, menos del 40 % alcanza los objetivos de HbA1c en los modelos de atención pública. Por lo tanto, una mejor adherencia a los agentes GLP-1 de administración semanal representa una mejora clínica con respecto a las sulfonilureas más antiguas. Los datos regionales de mortalidad cardiovascular subrayan aún más la urgencia de terapias que aborden simultáneamente la glucemia, el peso y el riesgo cardiometabólico.

Los médicos cambian hacia terapias semanales y terapias con incretinas duales

Endocrinólogos brasileños y mexicanos reportan una persistencia de 12 meses entre un 30% y un 40% mayor para semaglutida o dulaglutida una vez a la semana en comparación con liraglutida diaria. La reducción media de HbA1c de 2.0% a 2.5% con tirzepatida en estudios SURPASS superó a semaglutida en aproximadamente 0.5 puntos porcentuales, lo que impulsó al regulador mexicano a autorizar el fármaco para la obesidad en 2024. Datos de encuestas realizadas en Brasil mostraron que el 62% de los especialistas prefieren regímenes semanales para pacientes con problemas previos de adherencia. Las aseguradoras privadas en São Paulo y Río registraron un aumento anual del 45% en las recetas de GLP-1 una vez a la semana en 2025, lo que demuestra que la conveniencia se traduce en ganancias de volumen una vez que los costos se moderan.

Expansión gradual de los reembolsos en Brasil, Colombia y otros países

Aunque el organismo de tecnología sanitaria de Brasil, CONITEC, aplazó la incorporación total de semaglutida en 2024, el presupuesto federal de 2025 aumentó la financiación de medicamentos para la diabetes en un 15%, lo que da una idea de la capacidad de licitación futura.^{[ 3 ]Artículo de noticias: “Conitec de Brasil rechaza la inclusión de fármacos adelgazantes GLP-1 en el SUS”, Navlin Daily, navlindaily.com} El plan de beneficios de Colombia ya cubre la liraglutida para pacientes con IMC alto, mientras que el IMSS de México registró una reducción del 1.8 % en la HbA1c y una pérdida de peso de 8 kg en su programa piloto de 2024, que combinó semaglutida con monitoreo remoto. El PAMI de Argentina permite la dulaglutida para jubilados con antecedentes cardiovasculares, lo que sienta un precedente para el acceso basado en la indicación, incluso en medio de presiones fiscales.

Las inversiones en fabricación local y en relleno y acabado reducen el riesgo de suministro

La modernización de Novo Nordisk, con un costo de USD 1.090 millones, en su complejo Montes Claros, anunciada en abril de 2025, comenzará a producir plumas biosimilares a nivel nacional a finales de 2026, protegiendo así el mercado latinoamericano de agonistas de GLP-1 de futuros cuellos de botella en las importaciones. La planta de EMS en Hortolândia, con un presupuesto de R$ 60 millones, se inauguró en agosto de 2024, y su acuerdo de transferencia de tecnología con Fiocruz prevé suministrar 2 millones de plumas biosimilares al año para 2028. Las autoridades mexicanas están evaluando acuerdos similares con Liomont y Probiomed. La capacidad local no solo reduce el riesgo logístico, sino que también cumple con las cláusulas de contratación que favorecen el contenido nacional en las licitaciones públicas.

Alto costo de la terapia y cobertura pública irregular

El costo mensual de la semaglutida de marca alcanza los 1,200 reales brasileños (240 dólares estadounidenses) en Brasil, aproximadamente el 80 % del salario mínimo, lo que la pone fuera del alcance de muchos beneficiarios del SUS. El IMSS de México atiende a menos de 5,000 pacientes con GLP-1 al año mediante vías de excepción, a pesar de que hay más de 12 millones de diabéticos. Argentina y Colombia aplican estrictos requisitos de autorización previa que prolongan el inicio del tratamiento y reducen su aceptación, confinando así grandes segmentos del mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1 a aseguradoras privadas.

Escasez mundial de suministro y límites de asignación

La escasez de 2023-2024 provocó una reducción de aproximadamente el 25% en los envíos a Latinoamérica, a medida que se disparaba la demanda estadounidense y europea. El regulador brasileño registró 487 quejas por escasez en el primer semestre de 2024, y México implementó vías rápidas de importación paralela para compensar las limitaciones. La persistente cautela de los médicos sobre la fiabilidad del suministro frena la creación de nuevos productos incluso en 2026.

Análisis de segmento

Por fármaco: El dominio de la semaglutida se enfrenta a una disrupción del agonista dual

La semaglutida capturó el 51.35 % del mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1 en 2025 gracias a su conveniencia de administración semanal y a los sólidos datos de SUSTAIN y STEP. La tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) prevista para la tirzepatida, del 12.12 %, refleja su mecanismo de doble receptor y su superior eficacia en la pérdida de peso, y la COFEPRIS le otorgó la etiqueta de obesidad en 2024. La dulaglutida mantiene una base de usuarios estable entre las aseguradoras privadas brasileñas, que prefieren su diseño autoinyector, mientras que el régimen de inyección diaria de la liraglutida está perdiendo terreno frente a sus rivales de acción prolongada. La cartera de biosimilares se acelerará tras el vencimiento de la patente brasileña de la semaglutida en marzo de 2026, ya que Fiocruz-EMS aspira a 2 millones de plumas anuales para 2028. La semaglutida oral sigue siendo una alternativa de nicho para los pacientes reacios a las agujas, aunque los requisitos de administración en ayunas limitan la adherencia al tratamiento.

En términos de valor, la tirzepatida podría representar el 30% de la clase de medicamentos para 2031 si se eliminan los obstáculos de la evaluación de tecnologías sanitarias (ETS) y se estrecha la paridad de precios. La exenatida y la lixisenatida permanecen relegadas a lotes de licitación sensibles al costo, manteniendo un volumen mínimo pero constante. Se proyecta que el tamaño del mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1 para los nuevos productos en desarrollo y biosimilares crecerá rápidamente una vez que el sector público obtenga descuentos del 30% al 40% sobre el precio de lista.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por vía de administración: las plumas inyectables consolidan el mercado

Las plumas inyectables representaron el 91.68% de los ingresos en 2025 gracias a la precisión del precargado, la programación semanal y las indicaciones audibles de dosis que benefician a los pacientes con baja visión. La normativa de telemedicina de Brasil acelera la adopción de las plumas inyectables gracias a la facilidad de la capacitación en inyección por video. Sin embargo, se proyecta una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.35% para las tabletas orales, a medida que los planes privados amplían la cobertura de Rybelsus y la posible competencia de biosimilares reduce las brechas de costos. Si los precios de la semaglutida oral caen por debajo de los 150 USD al mes una vez que entren los licenciatarios locales, las tabletas podrían alcanzar una cuota del 15% para 2031.

La innovación en plumas continúa: FlexTouch de Novo Nordisk y KwikPen de Eli Lilly incorporan retroalimentación táctil que reduce los errores de dosificación. Las normas de etiquetado de México exigen instrucciones en español e indicadores de dosis táctiles, lo que aumenta los costos y, al mismo tiempo, mejora la seguridad del paciente. El mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1 para plumas aún eclipsa al de las tabletas, pero los formatos orales atraerán cada vez más a quienes buscan terapia de primera línea y no prefieren las inyecciones.

Por indicación: las aplicaciones para la obesidad cobran impulso

La diabetes tipo 2 generó el 87.36 % de los ingresos en 2025, pero se prevé que la demanda relacionada con la obesidad se expanda a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.57 %. Las autorizaciones regulatorias para Wegovy en México y Brasil amplían la elegibilidad a millones de adultos con IMC alto, mientras que los datos sobre resultados cardiovasculares respaldan su uso en prevención secundaria. La directriz de la OMS para 2025 respalda una mayor consideración por parte de los pagadores, incrementando el tamaño del mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1 para indicaciones cardiorrenales en un 25 %. Sin embargo, las barreras para el pago en efectivo mantienen la penetración en el mercado real por debajo de los 200 000 pacientes hasta la fecha, lo que implica un enorme margen de maniobra una vez que se comprima el precio de los biosimilares.

Las recetas para la obesidad podrían superar las recetas para la diabetes después de 2028 si los pagadores públicos adoptan la lógica de compensación de costos vinculada a la reducción de las hospitalizaciones por insuficiencia cardíaca y las tasas de diálisis. La cobertura de riesgo cardiovascular en planes privados en São Paulo ya aumentó en 2025, y el ISSSTE de México está evaluando beneficios complementarios similares para 2027.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: el comercio electrónico revoluciona el comercio minorista tradicional

Las cadenas minoristas representaron el 61.24 % de las ventas en 2025, pero se prevé que el comercio electrónico y la telefarmacia tengan una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.79 % hasta 2031. La Resolución 2314 de Brasil autoriza la prescripción en línea, mientras que la entrega en cadena de frío de Drogasil las 24 horas aborda las limitaciones de temperatura de los dispositivos. La cuota de mercado de las farmacias electrónicas ya alcanza el 8 % en São Paulo y Río, y Farmacias Guadalajara está implementando un programa piloto de servicios de última milla similares. Las farmacias hospitalarias se mantienen estables, dispensando principalmente a pacientes hospitalizados o a programas de diabetes en clínicas. Las normas de retención de recetas largas, introducidas en 2025, favorecen a las plataformas bien capitalizadas con tecnología de la información empresarial, lo que desvía el volumen hacia las marcas dominantes de farmacias electrónicas.

Por el usuario final: Atención domiciliaria líder, clínicas privadas aceleran

La atención domiciliaria y la autoadministración captaron el 53.78 % de los ingresos en 2025, ya que los autoinyectores semanales minimizan las visitas a la clínica. Se prevé que las clínicas privadas dirigidas por especialistas crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.24 %, ya que las aseguradoras ven valor en los protocolos de optimización de dosis que reducen los ingresos a urgencias por hipoglucemia o eventos gastrointestinales. Los modelos de consulta híbridos (titulación inicial en la clínica seguida de telesalud) reducen los gastos generales y resultan atractivos para las aseguradoras que se preocupan por los costos. Los hospitales mantienen su papel en casos complejos y protocolos prebariátricos, pero su participación está limitada por las normas de dispensación ambulatoria. El mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1 continúa inclinándose hacia las vías de atención gestionadas por el paciente.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Brasil generó el 59.82% de los ingresos de 2025, impulsado por una población de 16.6 millones de personas con diabetes y 50 millones de vidas con seguro privado. La expansión de Montes Claros de Novo Nordisk, con una inversión de USD 1.09 millones, establece bases defensivas contra la presión de los biosimilares e incorpora contenido local para las licitaciones del SUS. Fiocruz-EMS pretende entregar 2 millones de plumas biosimilares anualmente para 2028, lo que podría reducir los precios entre un 30% y un 40% y ampliar el acceso público. El vencimiento de la patente en marzo de 2026 invita a más genéricos, lo que podría acelerar el volumen, pero presionar los márgenes de las marcas en el mercado latinoamericano de agonistas del GLP-1.

Se prevé que México tenga una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.57%, impulsada por los programas piloto del IMSS que combinan semaglutida con telemonitoreo y por un regulador que dio luz verde a la tirzepatida para la obesidad en 2024. El ISSSTE añadió dulaglutida para pacientes con albuminuria en 2025, lo que demuestra la disposición de los pagadores a financiar terapias con resultados renales comprobados. Las vías rápidas de importación paralela se facilitaron, pero no resolvieron por completo las brechas de suministro, y la inclusión más amplia en el formulario del IMSS sigue siendo el factor decisivo para el crecimiento futuro.

Argentina, Colombia, Chile y Perú contribuyen con incrementos menores pero constantes. La aprobación de la tirzepatida por parte de la ANMAT en Argentina aún no se ha traducido en volumen, ya que el reembolso sigue restringido a jubilados con eventos cardiovasculares. Colombia cubre la liraglutida para casos de IMC alto, pero impone una autorización previa de varios pasos. El sistema público chileno aún omite los agentes GLP-1, lo que limita su aceptación a las aseguradoras privadas. La volatilidad monetaria y el menor gasto en salud ralentizan la penetración; sin embargo, el pronóstico de prevalencia de la IDF sugiere cambios en las políticas una vez que los precios de los biosimilares bajen.