Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los biocombustibles líquidos: tendencias de crecimiento y previsiones (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado mundial de biocombustibles líquidos

Mandatos gubernamentales y objetivos de combinación

Los programas de mezcla legislados convierten ahora los objetivos ambiciosos en obligaciones de cumplimiento vinculantes. La norma ReFuelEU de la UE establece volúmenes de SAF que aumentan del 2 % en 2025 al 70 % en 2050, mientras que el Estándar de Combustibles Renovables de EE. UU. mantiene un límite de 36 000 millones de galones hasta 2030. El "Combustible del Futuro" de Brasil impulsa el 27 % de etanol en la gasolina para 2027, e India acelera la mezcla al 20 % para 2025. Estos mandatos crean reservas de demanda predecibles que protegen a los productores de las fluctuaciones de los precios de los combustibles fósiles y respaldan los precios a futuro de los barriles de grado de cumplimiento.^{[ 1 ]Consejo Editorial, “El Mandato del Combustible del Futuro de Brasil”, advancedbiofuelsusa.org}

Volatilidad en los precios del petróleo crudo

Las oscilaciones del precio del Brent por encima de los 80 USD por barril amplían las ventanas de paridad de las renovables, permitiendo que el HVO y el SAF compitan sin subsidios. El aumento del valor del petróleo eleva los costos de los insumos agrícolas, pero también eleva el precio de referencia que determina los diferenciales de precios al por mayor de los combustibles. Los productores se cubren firmando acuerdos de compra plurianuales con aerolíneas y operadores logísticos, fijando así precios mínimos que amortiguan el riesgo de margen. A medida que la fijación de precios del carbono madura, el vínculo tradicional entre el crudo y los biocombustibles se debilita, lo que permite que las renovables obtengan primas independientes por bajas emisiones de carbono.^{[ 2 ]Oficina de Investigación, “Economía de los biocombustibles bajo la volatilidad del petróleo”, dtu.dk}

Avances tecnológicos en la eficiencia de conversión

Los avances enzimáticos convierten ahora el aceite de cocina usado en combustibles de reemplazo con un aumento de actividad de 1,000 veces, mientras que la licuefacción hidrotermal alcanza un 86 % de biocrudo a partir de biomasa mixta. El ajuste del catalizador mediante aprendizaje automático reduce las cargas térmicas del proceso, y el monitoreo de cepas microbianas aumenta el rendimiento del etanol en un 5 %, lo que suma un potencial de ingresos anuales de 1.6 millones de dólares.^{[ 3 ]Redactor, “Un avance enzimático impulsa los biocombustibles”, sciencedaily.com} Estas mejoras liberan residuos no alimentarios, desechos municipales y algas como materias primas viables, mejorando la resiliencia frente a los ciclos de precios de los cultivos y las limitaciones del uso de la tierra.

Creciente demanda de combustible de aviación sostenible

Las aerolíneas se enfrentan a objetivos vinculantes en virtud de las revisiones de CORSIA y el RCDE UE, lo que ha provocado adquisiciones a largo plazo. Southwest Airlines se ha comprometido a adquirir 680 millones de galones de la planta de USA BioEnergy en Texas, donde el combustible renovable para aviones se vende a un precio entre el doble y el triple del queroseno convencional, a la vez que reduce las emisiones del ciclo de vida en un 80 %.^{[ 4 ]Mesa de prensa, “Southwest firma un acuerdo de suministro de combustible para pozos de 680 millones de galones”, digitalrefining.com} Las principales empresas energéticas ahora están redireccionando los hidrotratadores de refinería hacia SAF, con 43 proyectos programados para agregar 286,000 barriles por día (b/d) para 2030.

Competencia de materias primas con alimentos y ganado

La creciente demanda de biocombustibles intensifica la presión sobre los precios de los cereales, siendo los mercados del maíz y la soja particularmente vulnerables a las perturbaciones por desvío de recursos. Los análisis sugieren que los precios de los alimentos podrían aumentar entre un 16 % y un 171 % por exajulio de combustible renovable producido, y la escasez en años de sequía exacerba la tensión entre la seguridad energética y el acceso a los alimentos. Las vías avanzadas que aprovechan residuos o algas alivian el conflicto, pero siguen siendo más costosas y menos desarrolladas.

Alto gasto de capital para instalaciones avanzadas de biocombustibles

Las unidades comerciales de SAF requieren entre 3 y 6 USD de capital por galón anual, lo que se traduce en entre 2 y 4 mil millones de USD para plantas de 500 millones de galones. Las dificultades de financiación están aumentando en los mercados crediticios reacios al riesgo, lo que hace que contar con balances sólidos y garantías de préstamos soberanos sea cada vez más crucial. La modernización de las refinerías tradicionales reduce la intensidad de la inversión de capital, favoreciendo a las empresas energéticas integradas frente a las startups especializadas.

Análisis de segmento

Por tipo: SAF impulsa la transición hacia el combustible premium

El bioetanol retuvo el 62.2% de los volúmenes de 2024, pero registra un crecimiento modesto a medida que los mandatos maduros se estancan. El SAF, en cambio, se dispara a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 37.6% gracias a los compromisos de cero emisiones netas de las aerolíneas, las ventajas de la fijación de precios del carbono y la preocupación por la seguridad del suministro, que justifica contratos plurianuales vinculados a mínimos indexados a la inflación. El hidrotratamiento y las vías de conversión de alcohol en combustibles para aviación permiten a las refinerías cambiar rápidamente de línea de producción, canalizando el capital hacia los barriles de aviación con mayor margen. El biodiésel se mantiene estable en los mercados regionales cautivos, y el diésel renovable (HVO) capta las conversiones de flotas donde la compatibilidad de la infraestructura es un factor clave.

Los inversores canalizan fondos hacia activos flexibles que permiten alternar entre cortes de combustible para aviación, diésel y nafta. La plataforma de conversión de alcohol a combustible para aviación de LanzaJet aprovecha las plantas de etanol existentes, mientras que la ruta de lignina de Comstock Fuels proyecta una producción potencial de 63 000 millones de galones de SAF para 2040. Esta modularidad permite a los operadores aprovechar los diferenciales que varían estacionalmente, lo que respalda una mayor utilización en el mercado global de biocombustibles líquidos.

Por generación: Las tecnologías avanzadas ganan impulso comercial

Las plantas de maíz y caña de azúcar de primera generación aún representan el 69.5 % de los ingresos, debido a sus activos hundidos y su robusta logística. No obstante, las empresas de algas de tercera generación se están expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 17.9 % a medida que disminuyen los costos de los fotobiorreactores y aumenta la productividad de los lípidos. Las plantas celulósicas de segunda generación escalan con mayor cautela debido a los costos de las enzimas y los problemas de agregación de la materia prima; sin embargo, liberan residuos que evitan conflictos entre cultivos alimentarios. La biología sintética de cuarta generación aún se encuentra en fase precomercial, pero requiere presupuestos crecientes de I+D destinados a la secreción directa de combustible y la captura integrada de CO₂.

Las especies de Tetraselmis ahora ofrecen un rendimiento lipídico del 79.8 % con una retención de nitrógeno optimizada, lo que demuestra la rentabilidad a corto plazo de las algas para canales de aviación de alto valor. Las macroalgas marinas ofrecen beneficios de secuestro de carbono y reducen el uso de agua dulce, cumpliendo así con múltiples requisitos ESG valorados por el capital institucional. Estas mejoras aceleran la adopción en el mercado global de biocombustibles líquidos, incluso cuando las plantas tradicionales de almidón y azúcar conservan ventajas de escala.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por materia prima: los flujos de residuos desafían el dominio agrícola

Los flujos de caña y remolacha, ricos en azúcar, suministraron el 38.1 % de los insumos de 2024 a través de cadenas de valor consolidadas y prácticas agronómicas favorables. Sin embargo, los aceites usados, las grasas animales y los residuos lignocelulósicos ganan cuota de mercado porque garantizan puntuaciones bajas de intensidad de carbono y evitan el riesgo del uso del suelo. Se proyecta que las materias primas de algas crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 19.1 %, impulsada por la disminución de los costos de los estanques abiertos y los fotobiorreactores, y la posibilidad de coproducir coproductos ricos en proteínas. La dependencia de las oleaginosas disminuye ante el escrutinio de la UE sobre la deforestación, lo que orienta la demanda hacia la soja certificada, la camelina y la carinata en las zonas templadas.

Los créditos de política aumentan la rentabilidad de los barriles de residuos, lo que impulsa a las refinerías a incorporar unidades de pretratamiento para el aceite de cocina usado. El proyecto de 20 millones de litros de residuos de madera de Emerging Fuels Technology en Ontario ejemplifica modelos de alto valor basados ​​en materias primas locales que reducen los costos de transporte y permiten acceder a incentivos provinciales. Por lo tanto, la flexibilidad de las materias primas se convierte en una protección crucial en el mercado global de biocombustibles líquidos.

Por tecnología: el hidrotratamiento capta la prima de la aviación

Los procesos de fermentación representan el 60.8 % de la producción, gracias a la infraestructura establecida para el etanol. Sin embargo, se espera que las unidades de hidrotratamiento aumenten a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 20.0 %, ya que convierten una amplia gama de lípidos en combustibles de reemplazo totalmente fungibles para la aviación y las flotas de vehículos pesados. La transesterificación mantiene la demanda de nicho de biodiésel, pero enfrenta obstáculos de flujo en frío y calidad en climas más fríos. La gasificación, la tecnología Fischer-Tropsch y la pirólisis ofrecen agnosticismo en cuanto a la materia prima, pero requieren mayores escalas y mayores inversiones de capital (Capex).

Las últimas subvenciones de 6 millones de dólares del Departamento de Energía de EE. UU. respaldan la conversión de CO₂ en SAF y las bacterias modificadas genéticamente que fermentan el rastrojo de maíz con menores cargas enzimáticas, lo que demuestra el apoyo político a la diversificación. Los operadores eligen opciones en función de la intensidad de carbono, la geografía de la materia prima y las primas de consumo, lo que refuerza la pluralidad de tecnologías en el mercado global de biocombustibles líquidos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por sector de uso final: la aviación altera el dominio del transporte terrestre

El transporte por carretera aún representa el 88.4 % de los 2024 galones de mezclas E10 y B20. Sin embargo, la aviación registra la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más alta, del 37.9 %, debido a que las opciones de electrificación siguen siendo inviables para vuelos de larga distancia. El abastecimiento de combustible para buques comienza a cambiar según los mandatos de la OMI sobre azufre y carbono, con viajes piloto que utilizan mezclas de diésel 100 % renovables. La generación de energía y las aplicaciones de calor industrial ocupan nichos pequeños pero resilientes que aprovechan el combustible renovable para emergencias y vapor de proceso.

Las aerolíneas obtienen combustibles SAF mediante acuerdos de compra garantizada que fijan los diferenciales de primas, lo que permite a los promotores de proyectos suscribir deuda. El sector marítimo se une a la Coalición "Llegando a Cero", que prueba combustibles a base de algas en rutas transoceánicas. Por lo tanto, la diversificación del mercado de compradores refuerza la resiliencia a largo plazo del mercado global de biocombustibles líquidos.

Análisis geográfico

América del Norte representó el 42.3 % de los ingresos de 2024, impulsados ​​por el Estándar de Combustibles Renovables (SAF) y proyectos de SAF a escala estadounidense, como la biorrefinería de USA BioEnergy en Texas, que convierte residuos forestales en aproximadamente 65 millones de galones anuales. Las mezcladoras de etanol de maíz aprovechan las redes ferroviarias integradas y las sinergias de coproductos, mientras que el biodiésel de canola canadiense y los nuevos centros de SAF en Illinois y Washington refuerzan la integración regional. La continuidad de las políticas y la abundancia de residuos agrícolas fomentan las inversiones en modernización, reforzando así el liderazgo de la región en el mercado mundial de biocombustibles líquidos.

La región Asia-Pacífico registra la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 18.6 %, entre 2020 y 2030. China invierte 1 millones de dólares en capacidad de SAF, aprovechando los residuos municipales para reducir las emisiones de la aviación y las importaciones de petróleo crudo. India aspira a alcanzar un 20 % de mezcla de etanol para 2025, combinando la producción de caña de azúcar con la expansión de la superficie cultivada con maíz para satisfacer la demanda. Japón y Corea del Sur colaboran con refinerías y aerolíneas para probar la conversión de alcohol en combustible para aviones y queroseno sintético, mientras que los productores de la ASEAN evalúan los costos del cumplimiento de las normas de deforestación frente al aumento de las primas locales para el diésel. El dinamismo de las políticas y el rápido crecimiento de la demanda de combustible mantienen a la región APAC como un factor clave para la expansión del volumen del mercado global de biocombustibles líquidos.

Europa aprovecha una legislación climática rigurosa para canalizar capital hacia instalaciones avanzadas. Neste aumenta la producción de diésel renovable, registrando un crecimiento intertrimestral del 80 % en la producción de SAF, y OMV Petrom destina 750 millones de euros a una unidad combinada de SAF/HVO, lo que subraya la importancia de las refinerías integradas. Las normas RED III priorizan los créditos basados ​​en residuos y celulósicos, promoviendo la importación de materias primas procedentes de cadenas de suministro certificadas en varios continentes. Los altos precios del carbono permiten la transferencia de primas a los usuarios finales, manteniendo los márgenes a pesar de los elevados costes de las materias primas.