Análisis del tamaño y la participación del mercado del litio: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado mundial del litio

Objetivos de penetración de vehículos eléctricos y paridad de costes de las baterías

Un precio promedio de los paquetes de fosfato de hierro y litio de USD 108 por kilovatio-hora en 2025, frente a los USD 139 de 2023, inclina el costo total de propiedad a favor de los modelos eléctricos de batería para automóviles compactos y medianos. China respondió primero, con ventas de vehículos eléctricos de pasajeros que superaron los 10 millones de unidades y alcanzaron aproximadamente el 40 % de los nuevos registros en 2025. Europa endureció su norma de promedio de flota a 93.6 gramos de CO₂ por kilómetro ese mismo año, lo que en la práctica exige al menos un 20 % de ventas de cero emisiones para evitar sanciones. La regulación Advanced Clean Cars II de California exige un 35 % de ventas de cero emisiones para 2026, lo que impulsa las inversiones de los fabricantes de automóviles en cumplimiento normativo. A medida que cada región sincroniza sus objetivos con la disminución de los costos, la adopción del mercado del litio se está comprimiendo en una curva en S más pronunciada, y los proveedores de la cadena de suministro se apresuran a mantenerse al día.

Obligaciones de almacenamiento a escala de red (≥4 h) en EE. UU., UE y China.

La Red Europea de Operadores de Sistemas de Transmisión emitió códigos de conexión a finales de 2024 que obligan a las plantas renovables de más de 50 MW a combinarse con almacenamiento de cuatro horas, duplicando la demanda del mercado de litio por gigavatio añadido. California cambió su presupuesto del Programa de Incentivos para la Autogeneración por completo al almacenamiento de larga duración en 2025, mientras que la Orden 841 de la Comisión Federal Reguladora de Energía (FERC) abrió todos los mercados mayoristas de EE. UU. a las baterías . permitiendo la acumulación de ingresos ^{[1] FERC, “Orden 841 Participación en el Mercado”, ferc.gov} . El 14.º Plan Quinquenal de China tenía como objetivo 30 GW de nuevo almacenamiento para 2025, y provincias como Guangdong ahora requieren un 15 % de almacenamiento contra nuevas granjas solares, añadiendo 150,000 toneladas de uso de litio en 2025. Estos mandatos crean olas de adquisiciones irregulares que concentran los pedidos antes de los plazos de interconexión, desafiando a los mineros con ciclos de construcción inherentemente más lentos.

Acuerdos de compra de fabricantes de equipos originales que garantizan el suministro.

General Motors invirtió 625 millones de dólares en el proyecto Thacker Pass de Lithium Americas en el mercado del litio para obtener derechos de preferencia sobre toda la producción de la Fase 1, lo que la convierte, de hecho, en una minera parcial. Volkswagen firmó un acuerdo de suministro vinculante con Patriot Battery Metals en Quebec, y Stellantis, LG Energy Solution y Umicore contrataron con Vulcan Energy Resources para el suministro de hidróxido de salmuera geotérmica en Alemania. Los contratos típicos incluyen precios mínimos cercanos a los 15 000 dólares por tonelada de carbonato, lo que protege a las nuevas minas de la volatilidad del mercado spot y reduce su costo de deuda hasta en 300 puntos básicos. Esta estructura redistribuye el riesgo de precios y acelera los plazos de los proyectos, fragmentando el dominio tradicional de los productores.

Avances significativos en la extracción directa de litio a escala comercial

El proyecto piloto de ExxonMobil en Imperial Valley mantuvo una recuperación de litio del 90 % y prevé procesar 100 000 toneladas anuales de carbonato para 2028. DuPont adaptó las membranas FilmTec para obtener rendimientos similares en el Salar de Olaroz, en Argentina, incluso con concentraciones de salmuera moderadas. Los adsorbentes de estructuras metalorgánicas, desarrollados por la Universidad Tecnológica de Nanjing, alcanzan ahora índices de selectividad de litio superiores a 1,000:1, lo que reduce la pérdida de reactivos en salmueras de alta salinidad. Al eliminar las balsas de evaporación de 18 meses, DLE alinea la capacidad de respuesta de la oferta con los ciclos de demanda rápidos. Esto permite aprovechar los residuos geotérmicos, que también proporcionan calor renovable, mejorando la rentabilidad del proyecto y posibilitando la comercialización de litio verde de alta calidad conforme al Reglamento de Baterías de la UE.

Exceso de oferta de ciclo corto de los convertidores chinos de segundo nivel

Entre 2023 y 2025, las refinerías más pequeñas de Jiangxi y Sichuan añadieron 400,000 toneladas de capacidad anual equivalente a carbonato sin asegurar la materia prima, inundando el mercado spot y haciendo que los precios cayeran por debajo de los 10,000 USD por tonelada a mediados de 2025. Los reguladores provinciales clausuraron 18 plantas de pequeña escala por infracciones ambientales, pero los inventarios aún superaban las 200,000 toneladas y mantenían los precios bajos. CATL, a pesar de la integración vertical, detuvo la construcción de su refinería de Jianxiawo al desplomarse los márgenes, lo que ilustra los límites de la escala cuando surge un exceso de oferta. Grandes productores como Albemarle paralizaron el 30% de la producción de hidróxido de Kemerton, pero estas medidas solo ralentizaron la reducción de inventarios en lugar de eliminar el excedente. El desequilibrio desalienta la inversión en nuevas minas ahora, lo que conlleva el riesgo de un déficit cuando los proyectos de mediados de la década lleguen al final de su vida útil.

Las fluctuaciones de los tipos de interés retrasan la adquisición de sistemas de almacenamiento de energía.

Estados Unidos mantuvo la tasa de fondos federales por encima del 5% hasta mediados de 2024, aumentando el costo promedio ponderado de capital para proyectos de almacenamiento hasta en 200 puntos básicos. GridStor advirtió que la demora en la orientación del Tesoro sobre la transferibilidad del crédito fiscal pospuso varios gigavatios-hora de sistemas hasta 2026. Europa enfrentó una fricción similar, con la tasa de depósito del Banco Central Europeo alcanzando un máximo del 4% y agregando 50 millones de euros a los costos de financiamiento para un proyecto típico de 500 MWh ^{[2] Banco Central Europeo, “Decisiones de Política Monetaria”, ecb.europa.eu} . Los mayores costos de endeudamiento afectan más a las baterías de larga duración porque requieren configuraciones de cuatro horas que multiplican la intensidad de litio inicial. Mientras los socios de capital esperan recortes de tasas y claridad sobre la acumulación de incentivos, los plazos de adquisición se retrasan, lo que amortigua el crecimiento de la demanda a corto plazo.

Análisis de segmento

Por compuesto: el carbonato ancla el volumen mientras que el hidróxido lo acelera.

El carbonato representó el 74.68 % del volumen en 2025 debido a su papel establecido en los cátodos de fosfato de hierro y litio (LFP) en el mercado del litio. Se proyecta que el hidróxido crecerá a una CAGR del 23.07 % hasta 2031, impulsado por la creciente adopción de cátodos ricos en níquel para vehículos eléctricos premium y aplicaciones emergentes en la aviación. El formato 4680 de alto contenido de níquel de Tesla comenzó la fabricación en volumen en 2024 y se está licenciando ampliamente, lo que impulsa aún más el crecimiento del hidróxido. Las refinerías integradas están aceptando el recargo de procesamiento de USD 2,500 por tonelada, ya que el hidróxido exige una prima de precio del 25 % y garantiza contratos a largo plazo con menor rotación. Los controles de exportación de China sobre tecnología de extracción, implementados en julio de 2025, están obligando a los actores extranjeros a innovar métodos de conversión alternativos, impulsando la actividad de patentes que mantendrá la diferenciación y los márgenes.

Los inversores consideran el carbonato un factor estabilizador en el mercado del litio, ya que respalda la demanda básica para el almacenamiento de energía, sensible a los costos, y para vehículos pequeños de pasajeros. El hidróxido, por otro lado, ofrece oportunidades de crecimiento en aplicaciones de alta densidad energética, como camiones pesados, aeronaves de despegue vertical y SUV de autonomía extendida. La planta de Albemarle en Kemerton está bien posicionada para una recuperación de precios, con su expansión a 100 000 toneladas anuales ya finalizada mecánicamente. A medida que avanza la década, se espera que los poseedores de recursos capaces de alternar entre la producción de carbonato e hidróxido aprovechen las oportunidades de arbitraje a medida que la química de las baterías cambie con los precios de los metales y los incentivos políticos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por aplicación: Las baterías predominan, los usos auxiliares proporcionan nichos estables.

Las baterías representaron el 79.59 % de la cuota de mercado del litio en 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 21.19 % hasta 2031, manteniendo su papel central en la transición energética global. Los lubricantes y las grasas experimentaron un crecimiento moderado, sustituyendo a los jabones de calcio en los cojinetes de alta temperatura, aunque sus volúmenes siguen siendo significativamente menores que los de las baterías. Las aplicaciones de vidrio, cerámica y tratamiento de aire continúan proporcionando una demanda constante, ayudando a amortiguar a las mineras durante los períodos de menor demanda de baterías. Las regulaciones que enfatizan la presentación de informes de carbono del ciclo de vida están creando un segmento premium para los proveedores que ofrecen energía renovable, baja huella hídrica o coproducción geotérmica, conocida informalmente como "litio verde".

El almacenamiento estacionario es el segmento de mayor crecimiento dentro de la categoría de baterías, impulsado por los mandatos de red de cuatro horas que aumentan la intensidad de materiales por megavatio instalado. Si bien los riesgos de las tasas de interés pueden ralentizar las instalaciones a corto plazo, el apoyo político de la Ley de Reducción de la Inflación mitiga algunos desafíos de financiamiento. La electrónica de consumo está creciendo a tasas bajas de un solo dígito, lo que refleja un mercado maduro pero estable para el carbonato de alta calidad. Esta madurez ayuda a establecer precios mínimos durante las fluctuaciones en la demanda de vehículos eléctricos. En general, la combinación de aplicaciones pone de manifiesto la escasez estructural del mercado del litio, a pesar de los excedentes de suministro ocasionales.

Por sector de usuario final: El sector automotriz amplía su liderazgo.

El sector automotriz absorbió el 51.14 % del litio mundial en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 21.73 % hasta 2031, lo que intensificará la escasez de oferta en el mercado del litio. El sector de la electrónica de consumo se mantendrá estable a medida que se alarguen los ciclos de reemplazo de los teléfonos móviles. Los vehículos industriales, como las carretillas elevadoras y los camiones mineros, están pasando de las baterías de plomo-ácido a las de iones de litio, ya que la reducción del tiempo de inactividad compensa el mayor coste inicial. La industria del litio también está encontrando nichos de crecimiento en implantes médicos y concentradores de oxígeno portátiles, que requieren grados de ultra alta pureza que se traducen en precios elevados.

La regulación es el principal catalizador. California se ha fijado como objetivo que el 100 % de las ventas de vehículos ligeros nuevos sean de cero emisiones para 2035, y la normativa europea, cada vez más estricta, prácticamente obliga a la electrificación de los modelos convencionales. La política de doble crédito de China sigue siendo muy eficaz, impulsando las ventas de vehículos eléctricos de batería en más de 10 millones de unidades en 2025 en el mercado del litio. A medida que los fabricantes de automóviles renuevan sus modelos, cada rediseño aumenta el tamaño de la batería para ofrecer mayor autonomía o una carga más rápida, lo que refuerza el crecimiento de la demanda por vehículo, incluso cuando las ventas unitarias se estabilizan.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

La región Asia-Pacífico consumió el 65.36 % del litio en 2025, impulsada por la producción mundial de celdas de China y el 98 % de la capacidad de cátodos LFP. Australia sigue siendo el mayor productor mundial, exportando 1.98 millones de toneladas de concentrado de espodumeno en el primer semestre de 2025 y alcanzando un récord de 631 000 toneladas en marzo de 2026 tras superarse los efectos del ciclón. Japón y Corea del Sur conforman un subgrupo diferenciado, centrado en productos químicos con alto contenido de níquel para la exportación a fabricantes de automóviles norteamericanos y europeos en el mercado del litio.

América del Norte es la región de mayor crecimiento, con una CAGR prevista del 25.78 % hasta 2031, impulsada por el requisito de la Ley de Reducción de la Inflación de que el 50 % de los minerales críticos provengan de socios de libre comercio para 2027. Se espera que Thacker Pass sea el principal proveedor nacional con 40 000 toneladas anuales a partir de 2027. En Canadá, la empresa canadiense Patriot Battery Metals ha conseguido como clientes a Volkswagen y LG Energy Solution y planea comenzar la producción de concentrado para 2026. Las salmueras de Sonora, en México, están atrayendo inversión china, aunque las incertidumbres políticas podrían retrasar los plazos en el mercado del litio.

La demanda europea está aumentando debido al desarrollo de gigafábricas en Suecia, Alemania y Hungría. El Reglamento de Baterías de la UE está incentivando el abastecimiento local, con proyectos de salmuera geotérmica en el Valle del Alto Rin a la cabeza en la producción de hidróxido neutro en carbono. Sudamérica está fortaleciendo su posición de suministro a través del Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI) de Argentina, que proporciona certeza fiscal para proyectos que superen los 200 millones de dólares. SQM y Codelco tienen como objetivo expandir su empresa conjunta Nova Andino a 260,000 toneladas para 2026 en el mercado del litio. En África, la prohibición de Zimbabue de 2024 sobre las exportaciones de mineral en bruto eliminó 200,000 toneladas de espodumeno del mercado mundial, lo que impulsó a las refinerías chinas a diversificar sus fuentes de materia prima, alejándose de la australiana.