Análisis del tamaño y la participación del mercado fintech de Malasia: tendencias de crecimiento y pronóstico (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado fintech de Malasia

La alta penetración de teléfonos inteligentes e Internet impulsa la expansión del mercado potencial

La penetración de teléfonos inteligentes en Malasia supera el 85% y la conectividad a Internet llega al 90% de los residentes, lo que aumenta el grupo de clientes preparados para lo digital para los servicios fintech.^{[ 2 ]The Edge Malaysia, “MDEC intensifica su impulso para lograr una contribución del 25.5 % a la economía digital”, Theedgemalaysia.com.} Touch 'n Go Digital prevé su primera rentabilidad anual en 2025 tras obtener 75 millones de dólares de inversores estratégicos, un hito gracias a su alcance móvil. El uso de monederos electrónicos ya alcanza el 40%, superando el acceso a la banca tradicional. La alianza de Google Pay con ShopeePay y TNG eWallet en 2024 ilustra cómo la madurez de la infraestructura acelera las alianzas en el ecosistema que fortalecen la fidelidad de los monederos electrónicos. Los grupos más jóvenes dominan la adopción, con el 90% de los usuarios de 40 años o menos como el público objetivo principal para los próximos lanzamientos de productos.

Las iniciativas del Plan Maestro del Gobierno Digital y del Sector Financiero impulsan el desarrollo del ecosistema

La hoja de ruta de MyDigital tiene como objetivo que la economía digital contribuya con el 25.5% del PIB para fines de 2025, respaldada por MYR 163.6 mil millones (USD 34.36 mil millones) en inversiones digitales aprobadas en 2024, un aumento interanual del 250%.^{[ 3 ]The Edge Malaysia, “RM16.2 mil millones en inversiones obtenidas bajo Malaysia Digital”, Theedgemalaysia.com.} Más de 3,891 empresas con estatus digital en Malasia operan actualmente en todo el país, impulsadas por incentivos fiscales que otorgan un 0 % de impuestos sobre los ingresos por propiedad intelectual durante una década. El objetivo del 75 % de transacciones sin efectivo del Plan del Sector Financiero otorga subsidios para terminales de pago y mejoras en la protección de datos. La expansión regional es evidente con la apertura de la oficina del Ministerio Digital en Penang, en el norte del país, para canalizar incentivos y mentoría técnica más allá del Valle de Klang.

El auge del comercio electrónico amplifica el crecimiento del volumen de pagos

El sector del comercio electrónico de Malasia muestra un impulso excepcional, con Shopee Malasia reportando un crecimiento de ventas de 8 veces durante el festival 10.10 y un crecimiento del 170% durante las celebraciones de Raya en 2024. Esta expansión del comercio electrónico impulsa directamente el volumen de pagos para las empresas fintech, a medida que las transacciones digitales se convierten en el método de pago preferido para el comercio minorista en línea. La tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del valor bruto de las mercancías del sector, superior al 18%, genera un efecto multiplicador para los procesadores de pagos, beneficiando especialmente a los proveedores de billeteras electrónicas y a los facilitadores de pagos digitales. La integración multiplataforma entre el comercio electrónico y los servicios fintech, ejemplificada por la asociación de Shopee con Takaful IKHLAS para el seguro de automóviles conforme a la Sharia, demuestra cómo el crecimiento del volumen de pagos se extiende a los servicios financieros adyacentes. El auge del comercio electrónico también impulsa la demanda de soluciones financieras integradas, ya que los comerciantes buscan productos integrados de pago, préstamos y seguros para mejorar la experiencia del cliente y aumentar el valor de las transacciones.

Las licencias favorables de Sandbox y de banca digital reducen las barreras de entrada

El enfoque regulatorio progresivo de Bank Negara Malaysia otorgó licencias de banca digital a cinco instituciones, incluido AEON Bank, el primer banco digital islámico de Malasia, lo que transformó radicalmente el panorama competitivo. El entorno regulatorio de la Comisión de Valores de Malasia, que abre las solicitudes en abril de 2025, proporciona un entorno controlado para probar la innovación en tecnología financiera bajo requisitos regulatorios específicos. Esta liberalización regulatoria permite a los bancos emergentes competir directamente con los operadores tradicionales, como lo demuestra la rápida acumulación de depósitos de Boost Bank de 700 millones de MYR (147 millones de USD) en los seis meses posteriores a su lanzamiento. Los bancos digitales se benefician de menores costos operativos y una infraestructura tecnológica ágil, lo que genera ventajas en los precios que presionan a las instituciones tradicionales para acelerar su propia transformación digital. El marco del entorno regulatorio beneficia particularmente a las innovaciones en tecnología financiera islámica, ya que el Departamento de Mercado de Capitales Islámicos de la Comisión de Valores de Malasia apoya el desarrollo de productos que cumplen con la Sharia y la entrada al mercado.

Las preocupaciones por el fraude cibernético erosionan la confianza de los usuarios y aumentan los costos de cumplimiento

El aumento de las amenazas de ciberseguridad y los incidentes de fraude digital supone un obstáculo significativo para la adopción de las tecnologías financieras, con un aumento interanual del 25 % en los costos de cumplimiento en todo el sector. El Banco Negara de Malasia y el Banco de Tailandia firmaron un memorando de entendimiento en abril de 2025 para la cooperación en ciberseguridad y fraude digital, lo que pone de relieve la naturaleza transfronteriza de estas amenazas. Los bancos malasios respondieron incorporando protección contra malware a sus aplicaciones móviles, mientras que el lanzamiento del Portal Nacional de Fraude de BNM redujo el tiempo de rastreo del fraude en un 75 %, lo que demuestra tanto la gravedad del problema como las respuestas institucionales. La introducción de los productos de seguro Cyber ​​Fraud Protect por parte de GXBank refleja cómo las empresas de tecnología financiera están rentabilizando las preocupaciones de seguridad a la vez que abordan la aversión al riesgo de los clientes. 

La dependencia de los sistemas bancarios tradicionales limita las garantías de disponibilidad de las fintech

El ecosistema fintech de Malasia sigue dependiendo de la infraestructura bancaria tradicional para las funciones esenciales de liquidación y compensación, lo que genera vulnerabilidades sistémicas que limitan las garantías de fiabilidad del servicio. Cuando los sistemas bancarios tradicionales experimentan interrupciones, las aplicaciones fintech pierden funcionalidad a pesar de contar con interfaces de usuario modernas y plataformas móviles robustas. Esta dependencia se vuelve especialmente problemática durante periodos de alto volumen o periodos de mantenimiento del sistema, cuando las empresas fintech no pueden ofrecer las expectativas de servicio continuo de los clientes nativos digitales. La alianza entre CelcomDigi y PayNet para fortalecer la seguridad de los pagos de DuitNow mediante la autenticación basada en SIM representa un esfuerzo por mejorar la fiabilidad; sin embargo, el cuello de botella fundamental de la infraestructura persiste. 

Análisis de segmento

Por propuesta de servicio: Los pagos digitales mantienen su liderazgo mientras la neobanca se acelera

En 2024, los pagos digitales acapararon el 51.28 % del mercado fintech de Malasia, impulsados ​​por las integraciones multimodales de transporte y comercio minorista de Touch 'n Go Digital. Los incentivos gubernamentales para la eliminación del efectivo y la interoperabilidad regional de códigos QR siguen consolidando esta ventaja competitiva. Los préstamos digitales ocupan el segundo lugar con un 19.7 %, gracias a la ronda de financiación de 27 millones de dólares de Funding Societies, que amplió las líneas de crédito para pymes que cumplen con la ley islámica. El sector insurtech ostenta el 15.1 %, respaldado por la ronda de financiación Serie B de 15.4 millones de dólares de PolicyStreet y una base de usuarios de 5 millones de dólares.

Se proyecta que la neobanca, aunque solo representó un 7.4 % en 2024, crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 27.21 %, reduciendo la brecha con las empresas tradicionales mediante cuentas gratuitas y una rápida incorporación. Las inversiones digitales representan el 5.5 %, donde el lanzamiento de ETFs de Bitcoin y Ethereum por parte de StashAway, junto con las carteras de la Sharia, diversifica los ingresos. El Fondo de Innovación Digital de la Comisión de Valores ha cofinanciado 15 proyectos piloto, lo que anticipa cambios futuros en la oferta de servicios.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por el usuario final: el dominio del comercio minorista se encuentra con un auge empresarial

Los usuarios minoristas representaron el 65.29 % del mercado fintech de Malasia en 2024, gracias a un grupo demográfico joven y una alta penetración móvil. Los 270 000 usuarios de Versa (el 59 % menores de 30 años) reflejan esta tendencia. Las herramientas de ahorro que cumplen con las normas islámicas y los microseguros mantienen su impulso entre los consumidores del mercado masivo.

Los usuarios comerciales, actualmente el 33.2%, son los que más rápido crecen, con una CAGR del 23.24% hasta 2030. La facilidad de MYR 130 millones (USD 27.30 millones) de Boost Bank y CGC Digital ilustra la demanda de crédito alternativo entre las MIPYME.^{[ 4 ]TechNode Global, “Boost Bank se asocia con CGC Digital”, Technode.global.}La Iniciativa de Digitalización Empresarial, de 1.5 millones de MYR (315 millones de USD), proporciona subsidios y capacitación técnica, catalizando aún más la adopción por parte de las PYME de módulos de nómina, facturación y financiación de la cadena de suministro.

Por interfaz de usuario: las aplicaciones móviles dominan, los dispositivos POS/IoT ganan terreno

Los canales móviles representan el 56.74 % de las interacciones, lo que subraya los hábitos financieros de Malasia, que priorizan la movilidad. Grab, MAE y TNG integran servicios de transporte, transferencias y microinversiones para aumentar la frecuencia de las sesiones. Las interfaces de navegador cubren el 28 %, lo que facilita el acceso a paneles corporativos y tareas de gestión patrimonial que requieren análisis multipantalla.

Se prevé que los terminales POS e IoT, aunque actualmente solo representan el 10.3 %, crezcan una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 25.38 %, impulsados ​​por la implementación de la tecnología "tocar-to-phone" de Soft Space y las mejoras en el adquirente de comercios de GHL Systems. Los proyectos piloto de ciudades inteligentes y los incentivos de la Industria 4.0 integran aún más los pagos en dispositivos conectados, allanando el camino para experiencias de pago sin fricciones.

Análisis geográfico

En 2024, el Valle de Klang acaparó el 47.67 % de la cuota de mercado fintech de Malasia, gracias a su densa red de reguladores, inversores de capital riesgo y talento tecnológico. Las sedes centrales de Touch 'n Go Digital, PolicyStreet y Jirnexu se concentran aquí, lo que genera un valioso intercambio de conocimientos y ciclos de prototipado rápidos. La excelente cobertura de fibra óptica y 5G permite gestionar las cargas de trabajo de KYC y análisis en tiempo real.

Se proyecta que la Región Sur representa una proporción significativa de crecimiento a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más alta, impulsada por la Zona Económica Especial Johor-Singapur, que canaliza los flujos transfronterizos mediante las líneas ferroviarias PayNow-DuitNow. Las propuestas de centros de datos en Iskandar posicionan a la región para la recuperación ante desastres y cargas de trabajo fintech sensibles a la latencia.

Malasia Oriental representa la región con mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 24.29 % hasta 2030, gracias a las iniciativas de Sarawak Digital Corporation y las sustanciales inversiones en centros de datos que sientan las bases de la infraestructura digital para la expansión de las tecnologías financieras. El crecimiento de la región refleja los esfuerzos del gobierno por distribuir los beneficios de la economía digital más allá de Malasia Peninsular, con inversiones específicas en conectividad y desarrollo de habilidades digitales que abordan las deficiencias históricas de infraestructura.

La Región Norte representa una participación del 21.4%, impulsada por las cadenas de suministro manufactureras de Penang, que necesitan soluciones de financiación comercial y remesas transfronterizas. Las aprobaciones de inversión digital de Penang, por valor de 1.23 millones de MYR (258.3 millones de USD), y la apertura de una oficina del MDEC concentran los servicios de apoyo y el talento. La Costa Este, con un 9.4%, aprovecha la afinidad cultural con las finanzas islámicas para impulsar nuevas carteras digitales compatibles con la sharia y ofertas de takaful dirigidas a los corredores turísticos nacionales.