Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los seguros marítimos: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado mundial de seguros marítimos

Aumento del volumen del comercio marítimo y del valor de la carga.

El comercio marítimo mundial alcanzó los 12.9 millones de toneladas métricas en 2025, y los flujos de graneles secos llegaron a un récord de 5.7 millones de toneladas métricas, lo que proporciona al mercado de seguros marítimos una amplia base de exposición de carga en todos los movimientos de mercancías y contenedores.^{[ 1 ]AXSMarine, “Otro año récord para los flujos de carga seca a granel en 2025”, AXSMarine, axsmarine.com}El mercado de seguros marítimos también se benefició de patrones de viaje más largos, ya que el cambio de rutas comerciales aumentó el tiempo que las mercancías aseguradas permanecieron en el mar. Los datos de la UNCTAD mostraron que las distancias promedio de transporte aumentaron de 4,831 millas en 2018 a 5,245 millas en 2024, lo que incrementó la exposición por envío, incluso con un crecimiento moderado del volumen. Los valores declarados más altos de la carga están ampliando la base de primas para productos manufacturados, cargamentos de energía y otros productos comercializados que requieren una cobertura más completa en el mercado de seguros marítimos. La UNCTAD prevé que los volúmenes de comercio marítimo crezcan a un promedio anual del 2 % entre 2026 y 2030, mientras que el comercio de contenedores aumentará un 2.3 % anual, lo que proporciona a las aseguradoras de carga un contexto de demanda estable durante el período de pronóstico.

Mayor demanda de cobertura especializada contra riesgos de guerra en rutas de alto riesgo.

El mercado de seguros marítimos ha visto cómo la cobertura contra riesgos de guerra ha pasado de ser un complemento cíclico a una prioridad de suscripción más estructural para los operadores que utilizan rutas expuestas a conflictos. Este cambio refleja el hecho de que las interrupciones en el Mar Rojo, las aguas del Golfo y las zonas de tránsito cercanas afectan ahora a las opciones de ruta, los horarios de los viajes y el nivel de protección especializada que requieren los armadores y los interesados ​​en la carga. El Comité Conjunto de Guerra amplió las designaciones de alto riesgo en 2025 para incluir aguas adicionales alrededor de Bahréin, Yibuti, Kuwait, Omán y Catar, modificando así la forma en que el mercado de seguros marítimos fija el precio de los viajes relacionados con el Golfo. Lloyd's también respaldó un consorcio de riesgos de guerra marítimos liderado por Chubb para los tránsitos del Estrecho de Ormuz, lo que demostró que la nueva capacidad en este segmento del mercado de seguros marítimos se está creando a través de estructuras coordinadas en lugar de una competencia abierta generalizada. Como resultado, la cobertura especializada contra riesgos de guerra se está convirtiendo en una línea de primas más persistente, y es probable que su crecimiento siga siendo más fuerte que el de los seguros estándar de carga y casco durante el período previsto.

Flota envejecida, mayor exposición a incendios en buques de mayor tamaño y mayor gravedad de las pérdidas.

El mercado de seguros marítimos se enfrenta a una mayor presión por siniestros debido a que la antigüedad de los buques, el mayor valor de los activos y la gravedad de los incendios se combinan en el mismo ciclo de suscripción. La edad media de los buques comerciales aumentó a 23 años en 2025, y los buques de 20 años o más representaban casi una cuarta parte de la flota mundial de contenedores, lo que está cambiando la forma en que el mercado de seguros marítimos evalúa el riesgo de mantenimiento y la exposición a la maquinaria. En 2025 se registraron más de 200 incendios en grandes buques, mientras que los incidentes de incendios en buques de las principales clases ya habían alcanzado su nivel más alto en una década en 2024, lo que mantiene la prevención de pérdidas en el centro de las discusiones sobre suscripción.^{[ 2 ]Allianz Commercial, “Revisión de seguridad y transporte marítimo 2025”, Allianz Commercial, commercial.allianz.com}La flota mundial alcanzó un valor asegurado estimado de 1.5 billones de dólares en 2024, un 4 % más que el año anterior, por lo que cada incidente grave ahora tiene un mayor peso financiero absoluto para el mercado de seguros marítimos. Dado que los costos de reparación siguen siendo elevados y los buques más antiguos representan una mayor proporción de los incidentes, es probable que el mercado de seguros marítimos continúe endureciendo la selección de riesgos en las coberturas de casco, maquinaria y responsabilidad civil relacionada.

Cambios en los riesgos de la maquinaria y la responsabilidad civil vinculados a la descarbonización

El mercado de seguros marítimos está entrando en un período en el que los riesgos de la transición energética evolucionan más rápido que los marcos jurídicos y de seguros diseñados para abordarlos. Un informe presentado en 2026 al Comité Jurídico de la OMI concluyó que actualmente no existe un régimen internacional de responsabilidad civil para incidentes relacionados con combustibles alternativos utilizados en la propulsión marítima, lo que deja importantes lagunas en varios convenios establecidos.^{[ 3 ]Cámara Naviera Internacional, “Informe del Grupo de Correspondencia Informal, Idoneidad de los regímenes de responsabilidad e indemnización de la OMI con respecto a los combustibles alternativos”, Comité Jurídico de la OMI LEG 113, ics-shipping.org} Esto significa que el mercado de seguros marítimos debe fijar el precio de la toxicidad, la compatibilidad de la maquinaria y el riesgo de respuesta ante incidentes antes de que se disponga de un historial de siniestros consolidado para operaciones basadas en amoníaco, metanol e hidrógeno. La Cláusula de Biocombustibles de BIMCO de 2026 creó un marco contractual estándar para la calidad del combustible, el almacenamiento y la asignación de responsabilidades, lo que ayuda al mercado de seguros marítimos en el aspecto contractual, aunque la brecha más amplia en materia de seguros obligatorios sigue sin resolverse. A medida que los combustibles alternativos pasan del uso piloto a una implementación comercial más amplia, los estándares de suscripción en el mercado de seguros marítimos deberán evolucionar más rápidamente en las líneas de P&I, casco y maquinaria.

Precios flexibles y abundancia de capacidad en líneas de carga de mercancías y cascos de buques.

El mercado de seguros marítimos sigue enfrentando un entorno de precios difícil en el ramos de carga y casco, donde la capacidad disponible aún supera la demanda. Esto limita el crecimiento de las primas, incluso cuando los costos de las pérdidas subyacentes se mueven en sentido contrario. Las colocaciones estándar siguen siendo altamente competitivas, y los compradores con un historial de siniestros impecable aún se benefician del amplio interés del mercado en las cuentas de casco y carga habituales. Esta situación crea un claro desajuste, ya que la inflación de las reparaciones, las pérdidas de maquinaria y las tensiones específicas de cada ruta no se han reducido al mismo ritmo que la presión sobre los precios. A menos que la capacidad se reduzca o un siniestro importante cambie el panorama, es probable que el mercado de seguros marítimos se mantenga débil en estas líneas de ramos estandarizados a corto plazo.

Complejidad regulatoria en distintas jurisdicciones y retrasos en la tramitación de reclamaciones.

El mercado de seguros marítimos también se ve limitado por normas de cumplimiento transfronterizas que son cada vez más complejas y desiguales entre las distintas jurisdicciones. En abril de 2025, la UE modificó los requisitos de información de la Directiva 2002/59/CE, de modo que los buques que transitan por aguas territoriales de los Estados miembros deben notificar los datos del certificado de seguro, incluso cuando no hacen escala en un puerto, ampliando así las obligaciones operativas para las compañías de transporte y las aseguradoras.^{[ 4 ]Consejo de la Unión Europea, «Directiva Delegada por la que se modifica el Anexo I de la Directiva 2002/59/CE, relativa a la obligación de informar sobre los buques y de obtener los certificados de seguro», Consejo de la Unión Europea, consilium.europa.eu}El mercado de seguros marítimos también debe prepararse para las actualizaciones del Convenio sobre el Trabajo Marítimo, adoptado en junio de 2025, cuya entrada en vigor está prevista para diciembre de 2027 y cuya implementación queda a cargo de varios Estados de abanderamiento, lo que genera inconsistencias procedimentales en los procesos de reclamaciones y cumplimiento normativo. Los flujos de trabajo digitales para la tramitación de reclamaciones aún no están armonizados en todos los registros y puertos, por lo que las reclamaciones entre múltiples partes siguen siendo muy complejas y lentas en el mercado de seguros marítimos. Si bien estas dificultades no detienen la demanda, sí aumentan los costos administrativos y prolongan los plazos de resolución en todo el mercado de seguros marítimos.

Análisis de segmento

Por línea de negocio: El seguro de carga impulsa los ingresos en medio del crecimiento de las líneas especializadas.

El seguro de carga representó el 56.8% de la cuota de mercado de seguros marítimos en 2025, y las primas globales de carga alcanzaron los 22.6 millones de dólares en 2024, lo que mantuvo a esta clase en el centro de la generación de primas en el mercado de seguros marítimos. Asia-Pacífico lideró el crecimiento de las primas de carga en 2024 con un 8.8%, y China, por sí sola, registró un crecimiento del 9.7%, compensando las tendencias más débiles en otros mercados asiáticos. La carga también siguió siendo técnicamente atractiva porque IUMI informó de un sexto año consecutivo de mejora en los índices de siniestralidad en 2024, y los índices de siniestralidad final europeos cayeron de más del 65% a menos del 45% durante ese período de seis años. Al mismo tiempo, las reclamaciones por travesías marítimas aumentaron de un promedio a largo plazo del 25% de la ubicación de la pérdida al 37% en 2024, lo que demostró que el mercado de seguros marítimos seguía absorbiendo una mayor actividad de siniestros durante el propio tránsito. El cumplimiento del Código ISM, las obligaciones de declaración SOLAS y el riesgo de declaración errónea de la carga mantienen un alto nivel de escrutinio en las aseguradoras, especialmente a medida que aumentan los envíos de baterías de iones de litio y la gravedad de los incendios sigue siendo una preocupación constante.

Los seguros de casco y maquinaria representaron el 23.5% de la cuota de mercado en 2025, mientras que se proyecta que el tamaño del mercado de seguros marítimos para riesgos de guerra y riesgos políticos se expanda a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6.7% entre 2026 y 2031. Las primas globales de casco alcanzaron los 9.7 millones de dólares en 2024, un 3.5% más que el año anterior, lo que reflejó el apoyo derivado del aumento del valor de los buques, incluso cuando las condiciones de precios estándar se mantuvieron competitivas. La responsabilidad marítima representó el 7.6% de las primas, y esta línea está ganando relevancia a medida que las exposiciones relacionadas con la tripulación, el medio ambiente y la transición energética crean una demanda de productos más especializados en toda la industria de seguros marítimos. Los seguros para plataformas marinas y energía experimentaron una disminución de las primas de casi el 8% en 2024 debido a que la capacidad de suscripción se mantuvo abundante, aunque se espera que el gasto de capital en plataformas marinas para 2026 ayude a reconstruir la profundidad de las primas en este segmento del mercado de seguros marítimos. Otras coberturas y coberturas complementarias, incluyendo el riesgo de construcción, el yate y la responsabilidad portuaria, continúan proporcionando una contribución menor pero estable que amplía la gama de productos del mercado de seguros marítimos.

Por canal de distribución: los intermediarios defienden su escala ante el auge de las plataformas digitales.

En 2025, los corredores de seguros representaban el 81.2% del mercado, lo que indica que las colocaciones marítimas complejas siguen dependiendo en gran medida de la intermediación experta en todo el sector. Los programas para grandes flotas, las estructuras de riesgo de guerra, las colocaciones en el sector energético offshore y las coberturas de responsabilidad civil especializadas aún requieren acceso al mercado, experiencia en redacción de pólizas y relaciones de reaseguro que los canales exclusivamente digitales no pueden reemplazar por completo. Grandes grupos de corretaje como Marsh McLennan y Aon, junto con especialistas marítimos como Miller y BMS, continúan defendiendo su posición gracias a su escala y ejecución especializada en el mercado de seguros marítimos. El ecosistema de Lloyd's también respalda esta estructura, ya que la suscripción especializada sigue concentrada en un entorno liderado por corredores, y su ratio combinado de 87.6% en 2025 reflejó una sólida actividad en las principales líneas especializadas. Este modelo se mantiene vigente porque la redacción de las pólizas para riesgos de guerra, casco y cobertura de P&I a menudo requiere negociaciones difíciles de estandarizar en todo el mercado de seguros marítimos.

Se prevé que las plataformas online y digitales crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.3 % entre 2026 y 2031, y el tamaño del mercado de seguros marítimos para este canal se está expandiendo más rápido que cualquier otra ruta de distribución en el período de pronóstico. Estas plataformas están ganando terreno en los seguros de carga para pymes, la cobertura logística integrada y los productos de retraso paramétrico, donde los usuarios valoran más la velocidad, la transparencia y la integración directa del flujo de trabajo. El lanzamiento de Chauncey for Brokers por parte de Parsyl en marzo de 2026 demostró que la transformación digital en el mercado de seguros marítimos no se limita a los clientes directos, ya que los propios corredores están utilizando herramientas de envío basadas en chat para acortar el proceso desde la carga de documentos hasta la cotización indicativa. El trabajo de IUMI con UN/CEFACT en la estandarización digital internacional de los documentos de seguros de carga también está ayudando a construir la estructura de back-end necesaria para una emisión digital más amplia en toda la industria de seguros marítimos. Las ventas directas siguen siendo una ruta más pequeña pero estable, que atiende principalmente a cautivas, grandes operadores vinculados al Estado y clientes con funciones de riesgo internas establecidas.

Por el usuario final: Las compañías navieras se enfrentan a una compleja exposición a medida que los transitarios amplían su cobertura.

Las compañías navieras representaron el 37.1% de la cuota de mercado en 2025, convirtiéndose en el mayor grupo de usuarios finales del mercado de seguros marítimos, al gestionar la mayor variedad de riesgos relacionados con el casco, la maquinaria, el riesgo de guerra, la protección e indemnización (P&I) y la responsabilidad civil derivada de la transición energética. Este grupo también se enfrenta al impacto más directo de los mayores costes de reparación, la antigüedad de los buques, las averías de la maquinaria y las pérdidas por incendio, factores que incrementan la presión técnica en todo el mercado de seguros marítimos. Los propietarios de carga mantuvieron una base de usuarios amplia y estable, ya que su demanda de cobertura siguió vinculada a los ciclos del comercio de materias primas y a los mayores valores declarados de los envíos. Los comerciantes e importadores se mantuvieron centrados en la cobertura de carga específica para cada envío, y su sensibilidad a las condiciones de la ruta aumentó a medida que las interrupciones en los corredores modificaron la duración de los viajes y la selección de riesgos en el mercado de seguros marítimos. En consecuencia, las compañías navieras siguen siendo el pilar de la demanda de primas, al estar más cerca de toda la cadena de operaciones de los buques, la responsabilidad civil y la exposición específica de cada ruta.

Se prevé que los transitarios crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.8 % entre 2026 y 2031, y el tamaño del mercado de seguros marítimos para este grupo de usuarios finales está aumentando a medida que los proveedores de logística asumen un papel más importante en la coordinación del transporte y la contratación de seguros. QBE señaló que la volatilidad de las tarifas ya estaba transformando los flujos logísticos asiáticos en 2026, lo que incrementó la complejidad de las rutas y elevó las consideraciones sobre la responsabilidad de la carga para los intermediarios de carga. Los puertos y terminales están atrayendo una mayor atención de las aseguradoras, ya que los incendios en las instalaciones de almacenamiento portuario representaron el 71 % de todas las pérdidas de carga relacionadas con el almacenamiento en 2024, lo que convierte el riesgo de acumulación en un problema más visible en el mercado de seguros marítimos. Otros usuarios finales incluyen a los fletadores de petróleo y gas, los comerciantes nacionales de materias primas y los operadores de infraestructuras offshore, cada uno de los cuales depende de estructuras más personalizadas en el sector de los seguros marítimos. Esta mayor diversidad de usuarios finales está ampliando la necesidad de una suscripción especializada, incluso cuando los volúmenes de primas principales siguen centrados en las compañías navieras y los propietarios de la carga.

Análisis geográfico

Europa representó el 44.0% de las primas globales en 2025, manteniendo su posición como la mayor base regional en el mercado de seguros marítimos. La región también registró primas de casco superiores a los 5.1 millones de dólares en 2024, respaldadas por el aumento del valor de los buques y la intensa actividad de compraventa. El mercado de seguros marítimos en Europa se beneficia de la concentración de sindicatos de Lloyd's, las principales aseguradoras comerciales y los especialistas escandinavos en P&I y cascos, que proporcionan una sólida experiencia en suscripción. Los índices de siniestralidad de carga en Europa mejoraron de forma constante durante los últimos seis años, pasando de más del 65% a menos del 45% en 2024, lo que demuestra un mejor desempeño técnico que en varias regiones de mayor volatilidad. América del Norte representó el 7.8% de las primas globales, y el mercado de seguros marítimos en esa región se mantuvo a la par, ya que los índices de siniestralidad de carga alcanzaron el 70% en 2024, mientras que los precios de responsabilidad civil se mantuvieron más firmes debido a la inflación social y el alto riesgo de veredictos.

Se prevé que la región de Asia-Pacífico crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 4.1 % entre 2026 y 2031, y el mercado de seguros marítimos en la región se ve impulsado por el crecimiento de la carga, las exportaciones de manufacturas y una mayor capacidad de seguros nacionales. China siguió siendo el principal motor de crecimiento, ya que las primas de casco aumentaron un 9 % en 2024 y las primas de carga un 9.7 %, compensando la menor actividad en varios mercados vecinos. QBE también señaló un déficit global de casi 90 000 oficiales marítimos para 2026, lo que añade responsabilidad relacionada con la tripulación y presión operativa que las aseguradoras regionales deben incorporar al precio del mercado de seguros marítimos. Singapur, Indonesia, Malasia, Vietnam y Corea del Sur siguen ganando relevancia a través de las mercancías en contenedores, las rutas de exportación de materias primas y el creciente valor de la carga asegurada en el mercado general de seguros marítimos.

Sudamérica sigue centrada en Brasil, donde la actividad de primas está estrechamente vinculada a las exportaciones de mineral de hierro, soja y petróleo crudo, y el mercado de seguros marítimos también refleja la volatilidad recurrente ligada a los flujos comerciales y las condiciones de liquidación. Latinoamérica registró índices de siniestralidad de carga pagada del 72 % en 2024, muy por encima de los parámetros de referencia europeos, lo que puso de manifiesto el efecto de las deficiencias en la infraestructura de riesgos y reclamaciones específicas de cada ruta en el mercado de seguros marítimos. Oriente Medio y África siguen teniendo la base de primas regional más pequeña, pero el mercado de seguros marítimos en la región tiene un peso estratégico, ya que las condiciones de tránsito del Golfo Pérsico y el Mar Rojo pueden modificar la demanda de suscripción mucho más allá del propio fondo de primas de la región. La ampliación en 2025 de la lista de aguas de alto riesgo del Comité Conjunto de Guerra reforzó la influencia de la región en la fijación de precios de los viajes, la planificación de rutas y la demanda de capacidad especializada en todo el mercado de seguros marítimos.