Tamaño y cuota de mercado del sector minorista en la región MENA
Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2022 - 2031 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2025 |
| Período de datos de pronóstico | 2026 - 2031 |
| Tamaño del mercado (2026) | USD 1 billones |
| Tamaño del mercado (2031) | USD 1.31 billones |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 5.67% CAGR |
| Concentración de mercado | Media |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado minorista de la región MENA realizado por Mordor Intelligence
Se prevé que el tamaño del mercado minorista de la región MENA se expanda de 0.92 billones de dólares en 2025 y 1 billón de dólares en 2026 a 1.31 billones de dólares en 2031, registrando una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 5.67 % entre 2026 y 2031.
El mercado minorista de la región MENA está entrando en una fase de mayor volumen, ya que 2026 marca el primer año en que el gasto minorista regional agregado supera el billón de dólares. Este cambio se ve impulsado por la continua expansión de las redes minoristas formales, un mayor consumo urbano y una mayor participación digital tanto en las economías del CCG como en las principales ciudades del norte de África. El mercado minorista de la región MENA también se beneficia de una amplia base de consumidores que se mantiene joven, más consciente de las marcas y cada vez más abierta a formatos modernos que combinan conveniencia, variedad y acceso digital. El comportamiento competitivo se está orientando cada vez más hacia la escala, con los operadores más grandes utilizando adquisiciones, expansión de tiendas, innovación de formatos e inversión omnicanal para mantener el flujo de clientes y aumentar el apalancamiento operativo. El mercado minorista de la región MENA aún enfrenta fricciones significativas debido a la volatilidad logística y la formalización desigual de los canales, pero estas presiones también están ampliando la brecha entre los minoristas bien capitalizados y los operadores más pequeños.[ 1 ]Servicio Agrícola Exterior del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos, “Informes anuales sobre alimentos al por menor, Arabia Saudita, SA2025-0015”, USDA GAIN, apps.fas.usda.gov
Conclusiones clave del informe
- Por categoría de producto, Alimentos, Bebidas y Comestibles lideró con una cuota de ingresos del 34.81% en 2025, mientras que se prevé que Belleza, Cuidado Personal y Salud crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 6.73% hasta 2031.
- Por tipo de establecimiento, los hipermercados y supermercados representaron el 30.94% de los ingresos en 2025, mientras que el comercio electrónico y la venta minorista en línea registraron la mayor tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) proyectada, del 6.92% hasta 2031.
- Por canales, el comercio físico y las tiendas tradicionales representaron el 70.12% de los ingresos en 2025, mientras que el comercio rápido avanza a una tasa de crecimiento anual compuesta del 7.57% hasta 2031.
- Geográficamente, el CCG representaba el 62.64% del mercado minorista de MENA en 2025, mientras que se prevé que el norte de África crezca a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) más rápida, del 6.12%, hasta 2031.
Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.
Tendencias y perspectivas del mercado minorista de la región MENA
Análisis del impacto de los impulsores
| Factores de la migración | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Expansión del comercio moderno organizado | + 1.2% | Núcleo del CCG, con repercusiones en el norte de África. | Mediano plazo (2-4 años) |
| Aceleración de la omnicanalidad y el comercio electrónico | + 1.0% | Primarias del CCG, Egipto y Marruecos aceleran | Mediano plazo (2-4 años) |
| Premiumización impulsada por los jóvenes y gasto discrecional | + 0.8% | En todo el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG), emergen los corredores urbanos de Egipto. | Largo plazo (≥ 4 años) |
| El Ramadán y el turismo religioso generan un aumento drástico de la demanda. | + 0.7% | Arabia Saudita, el CCG y la región MENA en general se encuentran en períodos estacionales clave. | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Habilitación de pagos locales y de compra a plazos sin conexión | + 0.6% | Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Egipto naciente | Corto plazo (≤ 2 años) a mediano plazo (2-4 años) |
| Expansión rápida de las plataformas de comercio electrónico | + 0.5% | Las áreas metropolitanas de los Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita y Egipto se están acelerando. | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Expansión del comercio moderno organizado
La expansión del comercio organizado sigue siendo uno de los pilares estructurales más claros para el mercado minorista de la región MENA, ya que los operadores de gran escala continúan beneficiándose de una mejor gestión de proveedores, una mayor capacidad de cumplimiento normativo y una cobertura de formatos más amplia. En Arabia Saudita, el mercado minorista de alimentos superó los 50 mil millones de dólares en 2024, y los hipermercados y supermercados continuaron fortaleciendo su posición a medida que los consumidores se inclinaban por alimentos envasados, una mayor variedad de productos y entornos minoristas más fiables. El mismo informe muestra que las principales cadenas, como Panda, Othaim, Tamimi, BinDawood, LuLu y Carrefour, ya operan extensas redes de tiendas, lo que les proporciona una base más amplia para la expansión que los establecimientos tradicionales más pequeños. En todo el mercado minorista de la región MENA, esto es importante porque el comercio moderno no solo aumenta la superficie comercial, sino que también eleva los estándares en comercialización, control de inventario y consistencia del suministro. Este cambio está mejorando la rentabilidad del comercio minorista de marca, el desarrollo de marcas blancas y la gestión de alimentos frescos en las zonas más formales de la región. También está desplazando el centro de gravedad competitivo hacia los operadores que pueden gestionar tanto la densidad de tiendas como la disciplina operativa en múltiples conglomerados urbanos.
Aceleración de la omnicanalidad y el comercio electrónico
La adopción de la estrategia omnicanal se está convirtiendo en un motor de crecimiento clave para el mercado minorista de la región MENA, ya que el comercio digital ha dejado de ser un canal secundario para unas pocas categorías. LuLu Retail informó que sus ventas de comercio electrónico crecieron un 38.6 % en el año fiscal 2025. Al mismo tiempo, la mitad de sus establecimientos contaban con una plataforma de comercio electrónico a finales de año, lo que indica que los grandes minoristas regionales están integrando la gestión de pedidos online en sus redes físicas en lugar de tratarla como un negocio independiente. Majid Al Futtaim reportó un crecimiento del 20 % en los ingresos del comercio electrónico y un crecimiento del 38 % en el comercio rápido en el año fiscal 2025, lo que indica un patrón similar de aceleración digital dentro de las plataformas minoristas establecidas. En el mercado minorista de la región MENA, esta combinación es importante porque los compradores se mueven cada vez más entre el descubrimiento móvil, la recogida en tienda, la entrega a domicilio y la reposición a través de la aplicación dentro de la misma relación con la marca. Por lo tanto, la implementación omnicanal se centra cada vez menos en añadir un sitio web y más en rediseñar el surtido, los precios, la gestión de pedidos y la fidelización en torno a una experiencia de compra integrada. Es probable que los minoristas que lo hagan bien defiendan su cuota de mercado de forma más eficaz a medida que el tráfico digital siga aumentando en el CCG y se consolide gradualmente en el norte de África.
Premiumización impulsada por los jóvenes y gasto discrecional
La tendencia hacia productos premium impulsada por los jóvenes está ampliando las oportunidades de mercado en el sector minorista de la región MENA, especialmente en categorías donde la identidad, el bienestar y la conveniencia fomentan la fidelización. La creciente participación femenina en la fuerza laboral de Arabia Saudita respalda la demanda de alimentos envasados, productos listos para consumir y artículos de cuidado personal, que son más convenientes y de mayor valor. El USDA señala que las mujeres representaban el 36 % de la fuerza laboral en el contexto minorista reciente del país. El informe anual de Nahdi Medical de 2024 también mostró que los formatos minoristas orientados a la salud, la belleza y el cuidado personal están ganando impulso, con un aumento del 40 % en los ingresos en línea, ventas de marcas propias superiores a 1.2 millones de riales saudíes y servicios de salud digital en constante expansión. En el mercado minorista de la región MENA, el resultado es una combinación de consumidores dispuestos a gastar más en categorías selectas, sin dejar de ser sensibles al precio en productos básicos de uso diario. Por eso, la belleza premium, el comercio minorista de productos para la salud, los productos relacionados con el bienestar y los surtidos especializados cuidadosamente seleccionados están adquiriendo mayor importancia a un ritmo mayor del que sugieren las cifras de consumo generales. También explica por qué las grandes cadenas minoristas intentan abarcar ambos extremos de la escala de valor, utilizando marcas propias para productos básicos de uso diario y un posicionamiento premium para artículos no esenciales.[ 2 ]Autoridad General de Estadística, “Estadísticas del mercado laboral, cuarto trimestre de 2024”, Reino de Arabia Saudita, gastat.gov.sa
El Ramadán y el turismo religioso generan un aumento drástico de la demanda.
La demanda estacional sigue siendo un factor clave para el rendimiento del mercado minorista de la región MENA, y el Ramadán continúa generando uno de los puntos de concentración anuales más importantes en cuanto a afluencia de clientes, volumen de compra y actividad promocional. El borrador adjunto indica que la temporada de consumo del Ramadán de 2026 en Arabia Saudita alcanzó un gasto total de 65 mil millones de riales saudíes, un 12 % más que en el Ramadán de 2025, lo que subraya la fuerte demanda estacional del principal centro de consumo de la región. Para los minoristas, este efecto va mucho más allá de la alimentación, ya que los artículos de regalo, ropa, belleza, electrónica y productos relacionados con la restauración también se benefician de una mayor frecuencia de compra y un mayor gasto familiar durante los periodos de mayor demanda. El turismo religioso refuerza este patrón al generar una demanda recurrente en los principales corredores comerciales de Arabia Saudita, especialmente donde coinciden el tráfico de peregrinos, el sector de la hostelería y el gasto en productos de conveniencia. Esto crea un efecto de calendario fiable dentro del mercado minorista de la región MENA y beneficia a los operadores que pueden preparar el inventario, el personal, las promociones y los plazos de entrega con suficiente antelación a los periodos de máxima demanda. También fomenta la diversidad de formatos, ya que supermercados, centros comerciales, farmacias, tiendas especializadas y canales digitales participan en el impulso estacional a través de diferentes estrategias de compra.
Análisis del impacto de las restricciones
| Dominación | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Crisis logísticas en el Mar Rojo y dependencia de las importaciones | -1.0% | En toda la región MENA, especialmente en el norte de África y en los mercados dependientes de las importaciones del CCG. | Corto plazo (≤ 2 años) a mediano plazo (2-4 años) |
| Comercio informal e infraestructura de última milla desigual | -0.9% | El norte de África es el principal problema, con repercusiones en las ciudades de menor nivel del CCG. | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Boicots basados en creencias y costos de localización | -0.7% | El Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) y la región MENA en general, en períodos adyacentes a conflictos. | Mediano plazo (2-4 años) |
| Presión sobre los márgenes de los minoristas derivada de las tendencias de descuento. | -0.5% | El comercio minorista organizado del CCG es el más expuesto. | Mediano plazo (2-4 años) a Largo plazo (≥ 4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Crisis logísticas en el Mar Rojo y dependencia de las importaciones
Las interrupciones logísticas en las rutas del Mar Rojo y sus alrededores siguen siendo una limitación importante para el mercado minorista de la región MENA, ya que gran parte de la oferta minorista de la región aún depende de productos importados. El borrador adjunto señala que los tiempos de tránsito de Asia a MENA se han extendido entre 10 y 15 días durante los períodos de cambio de ruta, lo que ejerce presión sobre el capital de trabajo, los plazos de reabastecimiento y la planificación de la mercancía estacional. El USDA también señala que Arabia Saudita depende de las importaciones para hasta el 80 % de su consumo de alimentos, lo que ilustra la vulnerabilidad de los principales sistemas minoristas regionales ante los costos de flete, las fricciones comerciales y la volatilidad del suministro externo. En el mercado minorista de MENA, esta vulnerabilidad afecta con mayor dureza a las categorías sensibles al tiempo y de menor margen, especialmente a los alimentos frescos, la moda y la electrónica. Por lo tanto, los minoristas con mejores proveedores locales, sistemas de planificación más sólidos o control de marcas propias están en mejor posición para defender sus márgenes cuando las condiciones de envío se endurecen. La limitación es estructural, no temporal, porque incluso períodos cortos de interrupción pueden afectar los costos de entrega, la disponibilidad de inventario y los plazos de las promociones en varias categorías minoristas a la vez.
Comercio informal e infraestructura de última milla desigual
El comercio informal sigue siendo una limitación importante para el mercado minorista de la región MENA en el norte de África, donde el comercio minorista organizado aún compite con canales tradicionales y semiformales profundamente arraigados. El borrador adjunto destaca que la actividad económica informal sigue siendo considerable en las principales economías del norte de África, lo que ayuda a explicar por qué la penetración del comercio moderno no aumenta tan rápidamente como podrían sugerir los planes de apertura de tiendas. La logística de última milla desigual, la escasa cobertura de la cadena de frío fuera de las ciudades principales y la inconsistencia en la economía de la entrega en las áreas urbanas secundarias refuerzan este desafío. En el mercado minorista de la región MENA, el resultado es una curva de formalización más lenta, ya que los minoristas deben generar confianza, logística y precios asequibles simultáneamente, en lugar de depender únicamente del despliegue de formatos. El material del Banco Mundial en las referencias adjuntas también respalda la idea general de que la calidad de la infraestructura y las condiciones institucionales siguen siendo desiguales en toda la región. Esto significa que la oportunidad potencial es grande, pero la ejecución a gran escala fuera de las ciudades mejor atendidas sigue siendo más difícil de lo que sugieren las cifras de población.
Análisis de segmento
Por categoría de producto: Staples lidera, Healthcare transforma la combinación de ingresos
En 2025, el sector de alimentos, bebidas y comestibles representó el 34.81 % de la cuota de mercado minorista de la región MENA, lo que confirma que los productos básicos siguen siendo fundamentales para el volumen y el tráfico en toda la región. Esta posición de liderazgo refleja la naturaleza esencial de la demanda de alimentos, el papel de las compras estacionales durante el Ramadán y la continua expansión de supermercados e hipermercados tanto en las ciudades del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) como en las del norte de África. En el sector minorista de la región MENA, los comestibles también se benefician de la frecuencia de compra repetida, lo que los convierte en la categoría base sobre la que los minoristas fomentan la fidelización, la venta cruzada y la relevancia en el vecindario. La electrónica de consumo y los electrodomésticos siguen manteniendo una posición estable en el mercado minorista de la región MENA, impulsados por la expansión de la vivienda, la formación de hogares y la demanda constante de las poblaciones expatriadas en el Golfo. La ropa y el calzado también siguen siendo importantes, ya que la demografía predominantemente joven, el gasto en ocasiones especiales y el tráfico en los centros comerciales aún impulsan la rotación de la categoría en los principales centros urbanos. Incluso cuando los canales digitales crecen más rápido, los comestibles siguen siendo la categoría que con mayor frecuencia vincula las visitas a las tiendas, la demanda de entrega a domicilio y el comportamiento de compra en todo el mercado minorista de la región MENA.
Se prevé que el sector de Belleza, Cuidado Personal y Salud crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.73 % hasta 2031, el ritmo más rápido entre las categorías de productos del mercado minorista de la región MENA. Esto refleja la creciente demanda de gasto vinculado al bienestar, una mayor participación femenina en la fuerza laboral y un cambio más amplio hacia la salud, el autocuidado y la comodidad. El informe anual de Nahdi de 2024 mostró que las ventas de marcas blancas superaron los 1.2 millones de riales saudíes, los ingresos en línea crecieron un 40 % y la actividad de servicios relacionados con la salud se expandió notablemente, lo que pone de manifiesto cómo el comercio minorista de salud se está convirtiendo en una plataforma comercial más integrada en lugar de un formato de farmacia limitado. En la industria minorista de la región MENA, este cambio es importante porque atrae el gasto hacia categorías de mayor valor que combinan productos, asesoramiento, servicios digitales y relaciones con clientes recurrentes. El cuidado del hogar, la decoración del hogar y los muebles siguen beneficiándose del desarrollo residencial y la formación de hogares urbanos. Al mismo tiempo, los juguetes, los pasatiempos y los artículos de ocio siguen siendo más pequeños, pero más relevantes a medida que se amplía el gasto en entretenimiento familiar. El cambio menos visible en el sector es el creciente papel de las marcas controladas por los minoristas, ya que las marcas blancas pueden mejorar los márgenes y la fidelización de los clientes simultáneamente.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por tipo de tienda: Los hipermercados impulsan el volumen de ventas, los canales digitales aceleran el aumento de la cuota de mercado.
Los hipermercados y supermercados representaron el 30.94 % del mercado minorista de la región MENA en 2025, lo que indica que el comercio moderno de gran formato sigue siendo el pilar del volumen de ventas de la región. Estas tiendas siguen siendo importantes porque combinan compras esenciales, un amplio surtido, visibilidad promocional y la posibilidad de realizar compras familiares en una sola visita. El informe del USDA sobre el comercio minorista en Arabia Saudita también señaló que los hipermercados y supermercados están dominando cada vez más el comercio minorista de alimentos tradicional, y que las principales cadenas ya operan a gran escala en todo el país. En el mercado minorista de la región MENA, los grandes formatos también funcionan como centros de distribución, ya que los minoristas los utilizan cada vez más para facilitar la entrega a domicilio, la recogida en tienda y la reposición a través de aplicaciones móviles. Esto otorga a los hipermercados y supermercados una relevancia que va más allá del espacio físico. Su desafío no radica en la demanda, sino en la necesidad de mantener una experiencia, un surtido y unos estándares de servicio lo suficientemente altos como para resistir la competencia de alternativas digitales más rápidas.
El comercio electrónico y la venta minorista en línea son los tipos de tiendas de más rápido crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6.92 % hasta 2031, lo que confirma la rápida profundización de la participación digital en el mercado minorista de la región MENA. LuLu registró un crecimiento del 38.6 % en comercio electrónico en el año fiscal 2025. En comparación, Majid Al Futtaim reportó un crecimiento del 20 % en ingresos por comercio electrónico durante el mismo año, lo que demuestra que la escala digital ya está cobrando importancia para los operadores líderes. Las tiendas de conveniencia también están evolucionando en la industria minorista de la región MENA, ya que los consumidores urbanos valoran cada vez más el acceso rápido, la proximidad y los surtidos orientados a objetivos específicos, en lugar de simplemente realizar grandes compras semanales. Las tiendas de descuento y los formatos de autoservicio parecen tener una baja penetración en relación con las necesidades de los hogares que buscan valor, mientras que las tiendas especializadas continúan beneficiándose del gasto en belleza, salud y estilo de vida de alta gama. Los grandes almacenes parecen estar más expuestos, ya que enfrentan presión tanto de cadenas especializadas enfocadas como de alternativas digitales. Por lo tanto, la combinación de tiendas se está ampliando, pero las de mejor desempeño suelen ser aquellas que se alinean con objetivos claros para el comprador y ofrecen una mejor ejecución.
Por canal: El comercio offline domina el mercado, el comercio rápido marca la pauta.
El comercio físico y tradicional representó el 70.12 % del mercado minorista de la región MENA en términos de valor en 2025, lo que confirma que el comercio minorista físico sigue siendo el principal canal de gasto en toda la región. El comercio minorista tradicional sigue siendo importante porque los clientes continúan valorando la inspección del producto, la compra inmediata, las rutinas de compra familiares y el papel social de los centros comerciales y las tiendas de barrio. En el mercado minorista de la región MENA, el comercio físico no está siendo desplazado; más bien, formatos más orientados a la conveniencia lo están transformando, junto con una mejor integración de aplicaciones y mayores expectativas en cuanto al servicio y la entrega. El comercio electrónico propio de las marcas y el comercio electrónico impulsado por marketplaces están en expansión, ya que los minoristas buscan mantener el acceso directo al cliente al tiempo que aprovechan las grandes plataformas para lograr mayor alcance y tráfico. Este equilibrio es importante en categorías donde la fidelización, el precio y la velocidad de entrega influyen en la recompra. También explica por qué el comercio minorista físico sigue manteniendo una cuota de mercado mayoritaria incluso con la rápida expansión de los canales digitales.
Se prevé que Quick Commerce crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7.57 % hasta 2031, lo que lo convierte en el canal de mayor crecimiento en el mercado minorista de MENA. El dinamismo de este canal refleja un cambio hacia las compras urgentes y centradas en la comodidad, especialmente para la reposición de productos de alimentación, artículos de salud y productos básicos para el hogar. Los resultados de Majid Al Futtaim para el año fiscal 2025, que mostraron un crecimiento del 38 % en Quick Commerce, respaldan la idea de que la entrega rápida está pasando de ser un servicio de nicho a un comportamiento de consumo más consolidado en la región. El comercio social también está ganando relevancia, ya que el descubrimiento de productos, la promoción y las transacciones se están integrando cada vez más en entornos móviles. Por lo tanto, la combinación de canales dentro del mercado minorista de MENA se está ampliando, pero la velocidad, la comodidad y la confianza digital se están volviendo más importantes para captar el gasto adicional. Con el tiempo, esto podría transferir más valor a los minoristas que controlan los datos de los clientes, la entrega de última milla y la interacción con la aplicación, en lugar de solo el espacio físico.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Análisis geográfico
El CCG representó el 62.64 % de la cuota de mercado minorista de MENA en 2025, consolidándose como el núcleo comercial indiscutible de la región. Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos siguen siendo los pilares de esta posición, ya que ambos mercados combinan un comercio minorista formal más desarrollado con una mayor adopción digital y una inversión más activa por parte de los principales grupos minoristas. En Arabia Saudita, el USDA estimó que el mercado minorista de alimentos superaría los 50 millones de dólares en 2024, mientras que las principales cadenas de supermercados e hipermercados continuaron expandiendo su alcance, reforzando la ventaja de escala del país en el comercio minorista esencial. USDA FAS. El borrador adjunto también señala que el gasto durante el Ramadán de 2026 en Arabia Saudita alcanzó los 65 millones de riales saudíes, lo que subraya la concentración de la demanda máxima en el mercado más grande de la región. Los Emiratos Árabes Unidos complementan a Arabia Saudita con una estructura omnicanal más madura y una concentración de operadores de alta capacidad que ya están invirtiendo en una mayor rapidez en la entrega, la fidelización y la innovación de formatos. En conjunto, estos dos mercados proporcionan al mercado minorista de MENA una sólida base en escala, ejecución digital y densidad de comercio moderno.
Los Emiratos Árabes Unidos siguen siendo el modelo más avanzado de la región en cuanto a la ejecución integrada del comercio minorista, y los resultados de Majid Al Futtaim para el año fiscal 2025 ayudan a explicar por qué. La compañía reportó ingresos de 35.9 millones de AED, un EBITDA de 5.1 millones de AED, un crecimiento del 20 % en los ingresos del comercio electrónico y un crecimiento del 38 % en el comercio rápido, lo que indica que el comercio minorista digital y físico ahora operan como un sistema vinculado en lugar de canales separados. Los resultados de LuLu para el año fiscal 2025 apuntan al mismo patrón regional, con ingresos de 7.9 millones de USD, 20 nuevas tiendas añadidas en 2025 y una cartera de 50 aperturas de tiendas planificadas para 2026 a 2028 en todo el CCG. Kuwait, Omán y Baréin continúan funcionando como el siguiente nivel de expansión del comercio minorista organizado, donde la densidad de la red está mejorando y los grandes operadores regionales aún ven margen para el crecimiento impulsado por las tiendas. Esto mantiene al CCG en el centro del mercado minorista de MENA no solo por la demanda actual, sino también porque sigue siendo el principal campo de pruebas para nuevos formatos, herramientas digitales y modelos de fidelización de clientes. Por lo tanto, los grupos más grandes de la región, tanto cotizados como familiares, están definiendo estándares que posteriormente podrían extenderse a los mercados MENA adyacentes.
El norte de África es el clúster regional de más rápido crecimiento en el mercado minorista de MENA, con una CAGR prevista del 6.12 % hasta 2031. Su oportunidad sigue estando fuertemente impulsada por el volumen, ya que la escala demográfica, el crecimiento urbano y la baja penetración del comercio minorista formal aún crean un amplio margen para los formatos organizados. Al mismo tiempo, el mercado minorista de MENA no se desarrolla de manera uniforme en todo el norte de África, ya que el comercio informal, los sistemas de última milla más débiles y el menor poder adquisitivo siguen afectando el ritmo de formalización de los canales. Marruecos destaca por un dinamismo minorista más fuerte y organizado, y una creciente actividad de consolidación, mientras que Egipto sigue siendo estructuralmente atractivo debido a su gran población y una amplia base de demanda de comestibles. El camino hacia la convergencia con la penetración del comercio minorista al estilo del CCG probablemente será gradual, ya que la infraestructura física, la calidad logística y la asequibilidad para el consumidor deben mejorar simultáneamente. Esto significa que es probable que el norte de África siga siendo la parte de más rápido crecimiento del mercado minorista de MENA. Sin embargo, no necesariamente se alineará con la economía operativa del CCG en el horizonte de pronóstico actual.[ 3 ]Administración de Comercio Internacional, “Arabia Saudita - Guía Comercial del País: Comercio Minorista y Comercio Electrónico”, Departamento de Comercio de los Estados Unidos, trade.gov
Panorama competitivo
El mercado minorista de la región MENA presenta una estructura competitiva de doble velocidad, con una consolidación basada en la escala en el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) y una configuración más fragmentada en el norte de África. Los grandes operadores compiten cada vez más a través de la densidad de tiendas, la implementación digital, los sistemas de fidelización, la integración vertical y la amplitud de su cartera de productos, en lugar de centrarse únicamente en la presencia de marcas reconocidas. La adquisición por parte de Al-Futtaim en septiembre de 2025 de una participación del 49.95 % en Cenomi Retail por 2.52 millones de riales saudíes, junto con un préstamo de accionistas de 1.35 millones de riales saudíes, es uno de los ejemplos más claros de esta tendencia. Esta transacción es relevante porque combina la solidez financiera, el alcance minorista local y la capacidad digital futura en una sola estructura. También demuestra que el mercado minorista de la región MENA ya no se define únicamente por la expansión orgánica, ya que los principales actores están dispuestos a utilizar transacciones estratégicas para acelerar su posicionamiento. Incluso donde el mercado permanece fragmentado, la tendencia apunta claramente hacia una mayor escala y una mayor formalización.
Majid Al Futtaim sigue siendo uno de los ejemplos más claros de competencia minorista respaldada por activos en el mercado minorista de MENA. Sus resultados del año fiscal 2025 mostraron 35.900 millones de AED en ingresos, 3.600 millones de AED en ganancias netas, más del 98% de ocupación del centro comercial, un crecimiento de los ingresos del comercio electrónico del 20% y un rápido crecimiento del comercio del 38%. MAJID AL FUTTAIM también lanzó HyperMax en Omán, Bahréin y Kuwait, lanzó SAVA en los Emiratos Árabes Unidos y comprometió 5.000 millones de AED para la transformación del Mall of the Emirates, lo que demuestra cómo los actores líderes se están expandiendo a través de nuevos formatos minoristas y activos de destino de mayor calidad. LuLu sigue una lógica regional similar, con ingresos de 7900 millones de dólares en el año fiscal 2025, 20 nuevas tiendas añadidas ese mismo año, un fuerte crecimiento del comercio electrónico y un plan de expansión de 50 tiendas en el Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) entre 2026 y 2028. Estos ejemplos demuestran que el mercado minorista de Oriente Medio y Norte de África (MENA) recompensa cada vez más a los operadores que pueden ampliar su presencia física a la vez que mejoran el uso de datos, la velocidad de entrega y la rentabilidad de la fidelización de clientes. Por lo tanto, el liderazgo en el sector minorista se está construyendo a través de modelos operativos integrados, en lugar de basarse únicamente en el número de tiendas.
El sector minorista de salud y bienestar también se está volviendo más competitivo en el mercado minorista de la región MENA, y Nahdi ofrece un claro ejemplo de este cambio. El informe anual de Nahdi de 2024 mostró 1,181 tiendas en Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, 10 nuevas farmacias en los Emiratos Árabes Unidos añadidas en 2024, 4 nuevas policlínicas abiertas, un aumento del 40% en los ingresos en línea hasta alcanzar los 2.000 millones de riales saudíes, y el lanzamiento de sus primeros productos farmacéuticos de marca propia. En el primer trimestre de 2026, Nahdi reportó un crecimiento de los ingresos del 6.1%, un crecimiento del negocio de salud del 34.8% y un crecimiento de la expansión regional del 31.8%, lo que confirma que el sector minorista de salud se está expandiendo más allá de las ventas farmacéuticas tradicionales. Esto crea un campo competitivo más amplio dentro del mercado minorista de la región MENA, donde farmacias, cadenas de belleza, supermercados y plataformas digitales se superponen cada vez más en el gasto vinculado al bienestar. Es probable que las empresas más exitosas sean aquellas que combinen la confianza, la demanda recurrente, los datos y la integración de servicios de una manera que los operadores más pequeños de formato único no pueden igualar. Por eso, la competencia se está intensificando, a pesar de que el mercado sigue siendo diverso a nivel regional y estructuralmente fragmentado.
Líderes de la industria minorista de la región MENA
Majid Al Futtaim
LuLu Retail Holdings
Grupo de referencia
Mercados de Abdullah Al Othaim
Explotación BinDawood
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Mayo de 2026: Dubai South firmó un importante acuerdo con el conglomerado de comercio minorista y estilo de vida Majid Al Futtaim para desarrollar un complejo urbanístico de uso mixto valorado en 62 millones de AED (16.88 millones de USD). Con una superficie de 22 millones de pies cuadrados, el proyecto estará estratégicamente ubicado cerca del Aeropuerto Internacional Al Maktoum. Un elemento crucial para el sector minorista es que el centro del proyecto será un enorme centro comercial de última generación, diseñado para convertirse en un destino de entretenimiento y estilo de vida de primer nivel para la creciente población de Dubai South.
- Mayo de 2026: Alshaya Group firmó un importante acuerdo con la promotora inmobiliaria kuwaití Mabanee. En virtud de este contrato, Alshaya abrirá más de 20 tiendas que abarcarán una superficie alquilable de más de 10,000 3 metros cuadrados en el futuro centro comercial Aventura Mall de Kuwait (cuya inauguración está prevista para el tercer trimestre de 2026). Esta gran presencia comercial permitirá la llegada de marcas internacionales como H&M, Victoria's Secret y Starbucks, además de facilitar el esperado debut regional de Ulta Beauty y Primark.
- Octubre de 2025: Apparel Group firmó una alianza estratégica con Arabian Alesaar Group para expandir su presencia en el Reino de Arabia Saudita. El acuerdo asegura más de 9,000 metros cuadrados de espacio comercial dentro del centro comercial Al Shubaily Grand Mall en Riad para el lanzamiento simultáneo de 24 marcas internacionales. Este gran lanzamiento trae a este nuevo destino a marcas líderes mundiales como Calvin Klein, Tommy Hilfiger, Skechers y Levi's, en consonancia con los objetivos de la Visión 2030 del Reino para impulsar el estilo de vida y la economía minorista a nivel nacional.
- Septiembre de 2025: Al-Futtaim completó la adquisición de una participación del 49.95% en Cenomi Retail por 2.52 millones de riales saudíes (0.67 millones de dólares estadounidenses) y también otorgó una línea de crédito a los accionistas de 1.35 millones de riales saudíes (0.36 millones de dólares estadounidenses) para respaldar el fortalecimiento del balance y la expansión futura.
Alcance del informe del mercado minorista de MENA
| Alimentos, bebidas y abarrotes |
| Ropa y calzado |
| Belleza, cuidado personal y atención médica |
| Electrónica de consumo y electrodomésticos |
| Cuidado del hogar, decoración del hogar y muebles |
| Juguetes, pasatiempos y artículos de ocio |
| Hipermercados y Supermercados |
| Tiendas de conveniencia |
| Tiendas Especializadas |
| Grandes almacenes |
| Tiendas de descuento y mayoristas. |
| Comercio electrónico y venta minorista en línea |
| Fuera de línea / Presencial |
| Comercio electrónico propiedad de la marca |
| Comercio electrónico impulsado por el mercado |
| Comercio social |
| Comercio Rápido |
| GCC | Saudi Arabia |
| Emiratos Árabes Unidos | |
| Qatar | |
| Kuwait | |
| Omán | |
| Bahrain | |
| África del Norte |
| Por categoría de producto | Alimentos, bebidas y abarrotes | |
| Ropa y calzado | ||
| Belleza, cuidado personal y atención médica | ||
| Electrónica de consumo y electrodomésticos | ||
| Cuidado del hogar, decoración del hogar y muebles | ||
| Juguetes, pasatiempos y artículos de ocio | ||
| Por tipo de tienda | Hipermercados y Supermercados | |
| Tiendas de conveniencia | ||
| Tiendas Especializadas | ||
| Grandes almacenes | ||
| Tiendas de descuento y mayoristas. | ||
| Comercio electrónico y venta minorista en línea | ||
| Por canal | Fuera de línea / Presencial | |
| Comercio electrónico propiedad de la marca | ||
| Comercio electrónico impulsado por el mercado | ||
| Comercio social | ||
| Comercio Rápido | ||
| Por geografía | GCC | Saudi Arabia |
| Emiratos Árabes Unidos | ||
| Qatar | ||
| Kuwait | ||
| Omán | ||
| Bahrain | ||
| África del Norte | ||
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Cuál es el tamaño actual del espacio comercial en la región MENA?
El mercado minorista de la región MENA estaba valorado en 0.92 millones de dólares en 2025 y se estima que alcanzará los 1.00 millones de dólares en 2026, con una previsión de que llegue a los 1.31 millones de dólares en 2031.
¿Qué categoría de productos lidera la demanda minorista regional?
El sector de alimentos, bebidas y comestibles lideró el mercado con una cuota del 34.81 % en 2025, lo que refleja el papel de la demanda de productos esenciales, la frecuencia de compra repetida y la amplia distribución del comercio moderno.
¿Qué formato de venta minorista está creciendo más rápidamente en la región MENA?
Por tipo de tienda, se prevé que el comercio electrónico y la venta minorista en línea crezcan más rápidamente, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 6.92 % hasta 2031, mientras que el comercio rápido lidera todos los canales con una CAGR del 7.57 %.
¿Por qué los países del CCG dominan el rendimiento del comercio minorista regional?
El Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) representó el 62.64% de los ingresos regionales de 2025 debido a que Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos combinan una mayor profundidad en el comercio minorista formal, operadores de gran escala y una ejecución omnicanal más avanzada.
¿Cuáles son las principales limitaciones para el crecimiento del sector minorista en la región MENA?
Las principales limitaciones siguen siendo la dependencia de las importaciones y las interrupciones en la logística, el comercio informal en el norte de África, los costes de localización durante los cambios impulsados por el sentimiento del mercado y los márgenes más ajustados debido a la competencia basada en los descuentos.
¿Cómo están cambiando su estrategia los principales minoristas en la región MENA?
Las grandes operadoras están utilizando adquisiciones, nuevos formatos de tienda, sistemas de fidelización, marcas propias, comercio electrónico e integración de servicios para defender su cuota de mercado y mejorar su capacidad operativa en toda la región.
