Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los servicios de compra ahora y paga después en Oriente Medio y África: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de servicios de compra ahora y pago después en Oriente Medio y África

Entornos de prueba regulatorios y licencias en Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos que impulsan la escala de BNPL

El Banco Central Saudí emitió normas detalladas para BNPL en diciembre de 2023 que formalizaron los umbrales de capital y las salvaguardas para los consumidores, impulsando a los inversores a financiar las ampliaciones y ayudando a actores como Tamara a obtener licencias completas de financiación al consumo en marzo de 2025. El Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos siguió con la revisión del Reglamento de Sociedades Financieras en enero de 2025, permitiendo a las Sociedades Financieras con Licencia Restringida ofrecer productos de pago a corto plazo bajo una clara supervisión prudencial.^{[ 1 ]Banco Central de los EAU, “Reglamento modificado sobre sociedades financieras”, cbuae.gov.ae}Estos marcos consolidan la confianza a largo plazo, crean vías de entrada disciplinadas para los recién llegados y fomentan el pasaporte transfronterizo en todo el CCG. El efecto neto es una alternativa crediticia consolidada que atrae alianzas con bancos y procesadores de pagos globales, impulsando una mayor aceptación por parte de los comerciantes y una mayor confianza del consumidor.

La penetración de los teléfonos inteligentes en el CCG impulsa el pago basado en aplicaciones

Las suscripciones móviles superan la población total en la mayoría de los estados del CCG, y esta ubicuidad permite que las aplicaciones BNPL se integren directamente en las experiencias de compra. Los proveedores optimizan la aprobación con un solo toque, los calendarios de pagos personalizados y la integración de programas de fidelización, reduciendo la fricción en el proceso de compra y aumentando la conversión de los comerciantes. La continua implementación del 5G amplía el ancho de banda para ofrecer experiencias de aplicación más completas, mientras que la identificación biométrica permite la incorporación de nuevos usuarios en minutos. El resultado es un ciclo de retroalimentación: a medida que el comercio móvil crece, los volúmenes de BNPL se disparan, lo que a su vez impulsa a más comerciantes a habilitar esta opción tanto en entornos web como físicos.

La demografía predominantemente juvenil impulsa el crédito para el comercio electrónico de microtickets

Casi el 60% de la población de la región tiene menos de 30 años. Las encuestas muestran que más de la mitad de los compradores de la Generación Z en los Emiratos Árabes Unidos ya prefieren los pagos digitales, incluidas las opciones de pago a plazos.^{[ 2 ]Emirates NBD, “Actualizaciones sobre inversión en banca digital”, emiratesnbd.com}Las generaciones más jóvenes valoran el control presupuestario y rechazan el crédito revolvente; el calendario transparente de BNPL tiene una gran aceptación. Los proveedores responden con ofertas de menor valor, recordatorios de pago gamificados y programas de recomendación en redes sociales que captan la influencia de sus pares. A medida que esta generación aumenta su capacidad de ingresos, se espera que sus arraigados hábitos digitales cambien definitivamente la preferencia de pago general hacia BNPL.

Las ganancias de conversión de comerciantes en moda y electrónica impulsan la adopción

Los minoristas que integran BNPL reportan habitualmente un menor abandono del carrito de compras y un mayor valor promedio de pedido, especialmente en categorías discrecionales con precios medios. Las plataformas de moda muestran mensajes de pago a plazos al principio de la navegación, convirtiendo a los visitantes en compradores fieles. Las cadenas de electrónica implementan el registro en tienda basado en códigos QR para adaptarse a la flexibilidad online. Los grandes comercios ahora negocian acuerdos de reparto de ingresos con socios de BNPL, intercambiando información sobre datos y beneficios de marketing conjunto que diferencian la experiencia de compra.

Aumento de las tasas de impago en medio de la inflación en África

La depreciación de la moneda y el aumento de los precios de los alimentos reducen los ingresos disponibles, lo que pone a prueba la capacidad de pago de los prestatarios. Los proveedores nigerianos reportan una alta morosidad, especialmente entre quienes solicitan préstamos por primera vez.^{[ 3 ]Banco Central de Nigeria, “Directrices operativas para la banca abierta”, cbn.gov.ng}Las empresas recalibran sus sistemas de puntuación incorporando indicadores macroeconómicos y exposiciones sectoriales, lo que ralentiza la velocidad de aprobación y frena la adquisición de clientes. Algunas optan por ofertas garantizadas, como préstamos con garantía de smartphones, para preservar las opciones de recuperación de activos. Con el tiempo, la moderación de la inflación y la mejora de los datos de las agencias de crédito deberían reactivar el crecimiento, pero el efecto a corto plazo frena la expansión general.

Costos de cumplimiento más estrictos según las normas SAMA/EAU de 2024

Ambos reguladores exigen ahora la divulgación granular, la monitorización de transacciones y la localización de funciones clave. Las directrices saudíes limitan los límites individuales de BNPL a 5,000 SAR (1,332 USD) y establecen cuotas de saudización escalonadas. Los equipos de cumplimiento normativo, los sistemas de prevención del blanqueo de capitales y las auditorías de finanzas islámicas aumentan los costes fijos, especialmente para los nuevos participantes transfronterizos que carecen de entidades locales. Los bancos más grandes pueden absorber la carga con mayor facilidad, lo que les da ventaja en la implementación de servicios de pago a plazos de marca blanca. Las fintech más pequeñas se consolidan o se asocian con actores con licencia, lo que reduce la fragmentación del mercado, pero modera la velocidad de innovación inmediata.

Análisis de segmento

Por canal: el dominio online se enfrenta al desafío de las tiendas físicas

Las transacciones en línea representaron el 78.12 % de la cuota de mercado de BNPL en Oriente Medio y África en 2025, gracias a una integración fluida en la web y la aplicación, en línea con el auge del comercio electrónico. Los comercios adoptan la mensajería dinámica de pagos para reducir el abandono, mientras que los proveedores de pasarelas de pago integran botones BNPL junto con tarjetas y monederos. Las plataformas transfronterizas dirigen a los compradores regionales a los sitios web del CCG, ampliando el alcance de las ofertas locales de BNPL. La integración de datos de banca abierta en tiempo real optimiza aún más las comprobaciones de riesgo en línea, mejorando las tasas de aprobación sin necesidad de revisión manual.

Se proyecta que las soluciones de punto de venta (TPV) crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 19.65%, reduciendo la brecha a medida que los minoristas buscan experiencias omnicanal fluidas. La comunicación de campo cercano (NFC), los códigos QR y los sistemas TPV en la nube ahora permiten a los vendedores activar las aprobaciones de BNPL en segundos. Alianzas como la de Checkout.com con Tabby integran esta opción directamente en los terminales TPV, lo que facilita el acceso a categorías de tiendas físicas como muebles y comestibles. Como resultado, se espera que el tamaño del mercado BNPL para transacciones en tienda en Oriente Medio y África se multiplique hasta 2031, lo que refleja la demanda de los consumidores de consistencia en los pagos en todos los contextos de compra.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por industria de uso final: la moda lidera mientras que la atención médica acelera

La moda y la confección representaron el 32.85 % del tamaño del mercado BNPL en Oriente Medio y África en 2025, beneficiándose de ciclos de compra frecuentes y compradores ambiciosos. Los minoristas aprovechan los plazos para ofrecer productos premium y fomentar las cestas de varios artículos, mientras que las aplicaciones BNPL ofrecen canales de descubrimiento centrados en la moda que redirigen el tráfico a los sitios web de los comercios. Las campañas estacionales en torno al Ramadán y el Black Friday amplifican los volúmenes, convirtiendo a la moda en la categoría pionera para la implementación de nuevas funciones, como los reembolsos instantáneos en las devoluciones.

Se prevé que el gasto en salud y bienestar crezca más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 21.22 %, a medida que los consumidores optan por la financiación a plazos para cirugías electivas, tratamientos dentales y paquetes preventivos. El impulso de Arabia Saudita para desarrollar el turismo médico en el marco de la Visión 2030 amplía la demanda potencial. Los proveedores adaptan planes de mayor duración a los horarios de tratamiento y se asocian con clínicas para la inscripción presencial. Esta dinámica posiciona al sector salud para reducir la brecha de volumen con la moda para finales de la década y diversificar los ingresos más allá del comercio minorista discrecional.

Por grupo de edad: los millennials lideran mientras la generación Z acelera

Los millennials representaron el 44.10 % de la cuota de mercado de BNPL en Oriente Medio y África en 2025. Sus años de máximos ingresos y su facilidad para gestionar las finanzas a través de aplicaciones impulsan la compra de grandes cantidades en electrónica, viajes y mejoras para el hogar. Los proveedores se dirigen a este grupo de edad con paneles de control presupuestarios y programas de fidelización que imitan los programas de tarjetas, lo que fomenta su uso recurrente.

La Generación Z, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 22.85%, está llamada a transformar el diseño de productos. Este grupo valora la integración rápida y la validación social, lo que impulsa funciones como el contenido de influencers en la aplicación y la división de pagos grupales. A medida que aumenta su poder adquisitivo, se espera que el tamaño del mercado BNPL en Oriente Medio y África atribuible a las compras de la Generación Z rivalice con el de los millennials, lo que obligará a los comerciantes a optimizar los procesos de pago para las experiencias nativas de los dispositivos móviles.

Por proveedor: Las fintech dominan mientras los bancos aceleran

Las fintechs controlaban una participación del 71.10 % en 2025 gracias a su escala pionera, la suscripción ágil y la resonancia de la marca entre los compradores más jóvenes. Tabby y Tamara han convertido las rondas de financiación en redes comerciales nacionales y hojas de ruta de superaplicaciones que ahora incluyen productos de débito y gestión de suscripciones. Sus rápidos ciclos de producto establecen estándares de experiencia de usuario que las empresas establecidas deben igualar.

Los bancos se están poniendo al día, aprovechando las franquicias de depósitos principales y la familiaridad regulatoria para implementar opciones de pago a plazos en las aplicaciones de banca móvil. Con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) prevista del 18.95 %, su participación podría duplicarse para 2031, al combinar BNPL con cuentas de nómina y fidelización de tarjetas de crédito. Las alianzas de marca blanca permiten a los prestamistas más pequeños lanzarse rápidamente, mientras que los grupos más grandes desarrollan motores de orquestación propios que alimentan con datos de riesgo a las agencias de crédito existentes.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Arabia Saudita controlaba el 22.30% del mercado de BNPL en Oriente Medio y África en 2025, gracias a una supervisión estricta pero facilitadora del Banco Central Saudí. El objetivo de Visión 2030 de alcanzar el 70% de pagos sin efectivo para 2025 impulsa la adopción en portales de comercio minorista, viajes y servicios públicos. La licencia completa de Tamara y la salida a bolsa prevista de Tabby en la Bolsa Saudí demuestran confianza en una escala nacional sostenida. La diversificación turística impulsa la demanda, ya que los visitantes utilizan BNPL para alojamiento y paquetes de ocio.

Los Emiratos Árabes Unidos ocupan el segundo lugar, gracias a una economía digital que crece un 12.3 % anual. Los cambios en las normas de las entidades financieras en 2025 legitiman a las empresas BNPL independientes, mientras que bancos tradicionales como Emirates NBD invierten en unidades fintech para cocrear plataformas de pago a plazos. Los vendedores de comercio electrónico de Dubái exigen cada vez más al menos una opción BNPL, y los compradores transfronterizos de Asia utilizan cuentas BNPL emitidas por los Emiratos Árabes Unidos para compras libres de impuestos, ampliando así el abanico de transacciones.

Nigeria lidera el crecimiento africano con una previsión de CAGR del 19.15 %. Las directrices de banca abierta permiten a los proveedores obtener datos de cuentas y nóminas para evaluaciones en tiempo real. Las billeteras digitales impulsadas por telecomunicaciones ofrecen a las empresas BNPL canales de distribución de bajo coste; sin embargo, la volatilidad de la inflación aumenta los costes de aprovisionamiento, lo que reduce la rentabilidad a corto plazo. Sudáfrica sigue el ejemplo con una creciente adopción a través de Payflex y PayJustNow, especialmente en los sectores de reformas del hogar y educación. La cultura egipcia, dominada por el efectivo, frena su adopción, pero el fomento regulatorio de los entornos de prueba fintech está mejorando la visibilidad.