Análisis del tamaño y la cuota de mercado de pagos en Oriente Medio y África: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de pagos de Oriente Medio y África

Adopción digital de puntos de venta y canales móviles

Las regulaciones que obligan a la aceptación electrónica están transformando la economía de los comercios en el mercado de pagos de Oriente Medio y África. El mandato de los Emiratos Árabes Unidos de que todos los comercios ofrezcan opciones digitales para 2026 y la implementación de una especificación nacional de códigos QR en Egipto están expandiendo la densidad de terminales mucho más allá del comercio minorista formal. La penetración de los teléfonos inteligentes, que supera el 80% en los países del Golfo, convierte a las billeteras móviles en la puerta de entrada principal para millones de consumidores no bancarizados.^{[ 1 ]Sala de prensa de Mastercard, “Mastercard se une a Buna, el sistema de pago regional árabe”, mastercard.com} Los vendedores ambulantes de Riad y los quioscos informales de Lagos están recurriendo a dispositivos TPV Android de bajo coste que permiten la función de tocar el teléfono, reduciendo la brecha de aceptación y multiplicando el volumen de transacciones. A medida que aumenta la familiaridad del consumidor, los emisores se benefician de un mayor tamaño promedio de los tickets en comparación con el efectivo, mientras que los gobiernos obtienen registros de auditoría más completos que mejoran el cumplimiento de las obligaciones tributarias indirectas. La iniciativa nacional de códigos QR de Somalia ilustra cómo incluso los estados de bajos ingresos pueden formalizar el microcomercio sin una infraestructura extensa de tarjetas.

Programas de digitalización del comercio minorista y el gobierno

Los flujos de salarios, subsidios y pensiones están migrando a sistemas de prepago y basados ​​en cuentas, convirtiendo a grupos de usuarios cautivos en pagadores digitales habituales en el mercado de pagos de Oriente Medio y África. Egipto consolidó múltiples planes de bienestar en una tarjeta de pago unificada en 2024, impulsando de inmediato el volumen de pagos para los procesadores nacionales.^{[ 2 ]Banco Central de Egipto, “El Banco Central de Egipto se une al Sistema Panafricano de Pagos y Liquidaciones”, cbe.org.eg} Arabia Saudita basa su agenda Visión 2030 en alcanzar el 70% de transacciones sin efectivo, un objetivo respaldado por multas para los grandes minoristas que rechacen instrumentos no monetarios. Dado que los desembolsos del sector público son predecibles y frecuentes, los procesadores obtienen un rendimiento garantizado que respalda la inversión en infraestructura de aceptación. Las cláusulas nacionales de localización de datos integradas en estos programas mantienen las credenciales confidenciales en el país, protegiendo a las fintechs emergentes de competidores globales que carecen de nodos de procesamiento con licencia.

Aumento de los pagos en tiempo real y BNPL

Los bancos centrales de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Sudáfrica lanzaron esquemas de pago instantáneo que se liquidan en segundos, lo que permite a los comerciantes recibir fondos más rápido y reducir las reservas de capital circulante. Las vías en tiempo real impulsan el crecimiento explosivo de plataformas BNPL como Tamara, cuya ronda de Serie C recaudó USD 340 millones en 2025. Los consumidores más jóvenes prefieren las ofertas de pago a plazos que cumplen con la Sharia y la transparencia en los precios. Procesadores como Network International ahora integran módulos BNPL directamente en el firmware del TPV, ampliando la aceptación del comercio electrónico a los segmentos de comestibles y combustibles. Los modelos combinados de liquidación en tiempo real y pago en cuatro pasos aumentan el intercambio entre emisores y reducen el riesgo de incobrabilidad, lo que anima a los bancos a suscribir programas de marca compartida dirigidos a los compradores de la Generación Z.

Expansión de entornos regulatorios favorables a las tecnologías financieras

Los reguladores de Abu Dabi, Riad, Johannesburgo y Lagos operan entornos de prueba en vivo que permiten a las startups probar productos con licencias limitadas, acortando así el plazo de comercialización de la innovación en pagos en el mercado de Oriente Medio y África. El Banco Central Saudí ha admitido a más de 100 empresas desde 2018, desde agregadores de API hasta plataformas de activos digitales. Las cohortes de entornos de prueba se benefician de una integración optimizada a los conmutadores de pago nacionales, lo que reduce las barreras de costos que anteriormente impedían la financiación de empresas extranjeras. El intercambio transfronterizo de datos a través de la Red Global de Innovación Financiera armoniza los formatos de divulgación, lo que ayuda a las empresas en expansión a expandirse regionalmente sin tener que reestructurar sus arquitecturas de cumplimiento. Sudáfrica utiliza su entorno de prueba para pilotar la liquidación de libros contables distribuidos para remesas de bajo valor, lo que indica una futura apertura regulatoria hacia los depósitos tokenizados.

Aumento del fraude en el comercio electrónico y la ingeniería social

Las redes de ciberdelincuencia se aprovechan de la falta de controles KYC en las recargas de billeteras y las solicitudes BNPL, lo que erosiona la confianza de los consumidores en el mercado de pagos de Oriente Medio y África. Nigeria, Kenia y Sudáfrica informaron de incidentes de intercambio de tarjetas SIM que se duplicaron entre 2024 y 2025, lo que obligó a los emisores a ajustar la puntuación de riesgo en tiempo real. Si bien los grandes procesadores pueden absorber el coste de las soluciones antifraude con aprendizaje automático, los PSP más pequeños se enfrentan a presiones sobre sus márgenes al invertir en herramientas de autenticación basada en tokens y detección de anomalías.^{[ 3 ]Personal del FMI, “Las monedas digitales de los bancos centrales pueden impulsar la inclusión financiera en Oriente Medio”, imf.org} Los comerciantes que priorizan el pago con un solo clic a veces postergan las solicitudes multifactoriales, lo que crea vulnerabilidades que los estafadores explotan mediante el robo de credenciales. Un mayor escrutinio regulatorio incrementa la carga de cumplimiento, especialmente porque las leyes de protección de datos imponen severas sanciones por infracciones.

Infraestructura de pagos transfronterizos fragmentada

Aunque PAPSS y BUNA prometen una liquidación fluida, la participación sigue siendo desigual, y muchos corredores aún dependen de costosas redes de corresponsalía operadas por bancos globales. La disparidad en los formatos de mensajes y los diferentes umbrales de prevención del blanqueo de capitales obligan a los PSP a mantener múltiples cuentas bancarias, lo que eleva los costos de tesorería que repercuten en las pymes. La volatilidad de los tipos de cambio en Angola, Egipto y Ghana genera primas de cobertura que anulan el ahorro en comisiones de los canales digitales. Las interrupciones técnicas en los conmutadores nacionales ocasionalmente retrasan la conciliación, lo que socava la confianza de los comerciantes. Hasta que mejore la interoperabilidad, es posible que comerciantes y consumidores recurran a los ferrocarriles tradicionales a pesar de las tarifas más altas, lo que modera la trayectoria de crecimiento regional.

Análisis de segmento

Por modo de pago: el impulso de las billeteras digitales supera el dominio de las tarjetas

Las tarjetas de crédito obtuvieron una participación en los ingresos del 23.88 % en 2025, consolidando el segmento de punto de venta del mercado de pagos de Oriente Medio y África, ya que los compradores adinerados siguen valorando las recompensas, la protección contra devoluciones de cargos y la amplia aceptación. El segmento se beneficia de credenciales tokenizadas que respaldan casos de uso omnicanal, como los pedidos de comestibles desde la aplicación y la facturación de suscripciones. Sin embargo, las plataformas basadas en monederos electrónicos registran una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 16.64 % hasta 2031, lo que se traduce en una porción proyectada de 0.48 billones de dólares del tamaño del mercado de pagos de Oriente Medio y África para el final del período de pronóstico. El atractivo de los monederos electrónicos reside en una integración fluida, transferencias entre pares sin comisiones e integraciones de fidelización; los comercios obtienen tasas de reembolso mínimas (MDR) más bajas y liquidación instantánea mediante back-ends de cuenta a cuenta. Los smartphones y wearables con tecnología NFC fomentan la comodidad del pago directo, mientras que los códigos QR cubren las necesidades de los microcomerciantes con un alto volumen de efectivo. Las tarjetas de débito siguen siendo una solución transitoria, especialmente en mercados donde los reguladores limitan el intercambio, lo que las hace rentables para gastos diarios inferiores a USD 10. Instrumentos alternativos, como los enlaces de pago push y las API de pago bancario, abordan nichos de pago de facturas y matrículas universitarias, captando volúmenes adicionales del pago contra reembolso, que está en retroceso a medida que aumenta la confianza del consumidor en la logística de reembolsos.

Las billeteras digitales prosperan en el comercio electrónico transfronterizo, donde los motores de cambio integrados convierten automáticamente los importes de pago a la moneda local, protegiendo a los compradores de los diferenciales opacos del emisor. Los operadores de BNPL se integran en las billeteras, ofreciendo verificaciones de elegibilidad instantáneas basadas en datos de banca abierta en lugar de puntuaciones de agencias, una ventaja en poblaciones con archivos reducidos. La emisión de tarjetas sin contacto, ahora estándar en los mercados del CCG, reduce la brecha de conveniencia, pero no puede replicar la solidez del ecosistema de billeteras que agrupa transporte público, entradas para eventos y microseguros. Los PSP que agregan tokens y manejadores de billeteras ofrecen tasas de autorización más altas y menor fraude mediante la biometría del comportamiento capturada en el dispositivo. En consecuencia, se espera que el grupo de billeteras digitales contribuya con más del 34.00% del valor absoluto incremental de las transacciones entre 2026 y 2031, desplazando los fondos de comisiones hacia modelos de pago directo a cuenta y sin intercambio.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por industria de usuario final: Persiste la escala minorista; se acelera el crecimiento de la atención médica

El comercio minorista representó el 27.05 % del valor de las transacciones en 2025, equivalente a 0.2 billones de dólares del tamaño del mercado de pagos de Oriente Medio y África. Los supermercados, hipermercados y cadenas de conveniencia lideraron la implementación de terminales POS que capturan datos exhaustivos a nivel de SKU, utilizados para impulsar ofertas de fidelización específicas. La gran velocidad de compra de este sector atrae la competencia de los adquirentes, lo que reduce las tasas de descuento de los comercios, pero los impulsa a recurrir al análisis de valor añadido y a los préstamos para defender sus márgenes. Los subsegmentos del comercio electrónico, como la moda, la electrónica y las plataformas de mercado, se benefician de los tokens de un solo clic y el BNPL integrado, lo que aumenta el tamaño promedio de la cesta de compra en casi un 30 % en comparación con el pago contra reembolso. A medida que los márgenes se estabilizan, los grandes minoristas están implementando programas de monederos electrónicos de circuito cerrado que recirculan los fondos dentro de ecosistemas propios, lo que aumenta aún más el rendimiento de las transacciones.

Se prevé que el sector sanitario registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 16.58 %, lo que eleva su contribución de 0.05 billones de dólares en 2025 a 0.13 billones de dólares en 2031, lo que equivale a una cuota de mercado del 7.15 % en pagos en Oriente Medio y África. Los proyectos gubernamentales para digitalizar los reembolsos de seguros, las reclamaciones de farmacia y los copagos clínicos agilizan la facturación tradicional en papel y reducen los retrasos en el ciclo de ingresos. La transición a nivel nacional en Nigeria hacia el pago electrónico de salarios para el personal sanitario canaliza los ingresos disponibles hacia la digitalización, reforzando la formación de hábitos para las compras diarias. Los proyectos piloto de la tarjeta sanitaria electrónica en Egipto ilustran cómo una sola credencial puede abarcar la verificación de elegibilidad, el cumplimiento de recetas y los pagos a cuenta en un único flujo de trabajo. Los grupos hospitalarios privados integran la financiación en el punto de atención en los portales de pacientes, lo que permite opciones de pago en cuatro pasos que mitigan la presión sobre los gastos de bolsillo. Los distribuidores farmacéuticos exigen cada vez más la liquidación en tiempo real de las farmacias, utilizando API que se basan en el pago instantáneo para reducir la exposición al crédito. Estos factores se combinan para elevar la atención médica desde un segmento digital de nicho a uno de los que más rápido contribuirá en volumen en el horizonte de pronóstico.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Arabia Saudita controló el 29.10 % del valor transaccional de 2025, lo que refleja una alineación de políticas descendente, una transición nacional unificada y una concentración de mercados comerciales. La claridad regulatoria del reino, que incluye la aceptación obligatoria de pagos sin efectivo y un entorno de pruebas que gradúa a las fintechs a licencias completas, sustenta fuentes de ingresos predecibles para los procesadores. La penetración de BNPL es la más alta de la región; Tamara, por sí sola, atiende a más de 6 millones de usuarios y se asocia con más de 30 000 comercios. El programa nacional "mada" asegura el intercambio local, manteniendo las comisiones dentro de la economía y permitiendo campañas agresivas de reembolso que incentivan a los usuarios de efectivo a usar tarjetas. El crecimiento se mantiene sólido, aunque moderado a tasas inferiores a dos dígitos debido a la alta penetración base.

Los Emiratos Árabes Unidos, aunque más pequeños, están superando a sus pares con una CAGR del 16.75%, y se prevé que capturen un incremento de USD 0.22 billones del tamaño del mercado de pagos de Oriente Medio y África para 2031. El estatus de centro comercial de Dubái atrae a adquirentes transfronterizos e integradores de mercados, mientras que los mandatos federales exigen que todas las empresas habiliten al menos un canal de aceptación digital para 2026. El Proyecto mBridge posiciona a los EAU a la vanguardia de la experimentación con CBDC multidivisa al por mayor, prometiendo comprimir las ventanas de liquidación de facturas comerciales de dos días a minutos. Las licencias favorables a las fintech en el Mercado Global de Abu Dabi reducen los umbrales de capital, atrayendo a nuevas empresas de billeteras que se dirigen a las remesas a India, Pakistán y Filipinas. Sudáfrica completa el trío superior con una base madura y centrada en las tarjetas, pero una expansión más lenta debido a los vientos en contra macroeconómicos. Sin embargo, el sistema de pago instantáneo "PayShap" está facilitando flujos de pago entre comerciantes de bajo valor que evitan el uso de tarjetas por menos de ZAR 1,000 (unos USD 55). El resto de Oriente Medio y África incluye a Nigeria y Egipto, países de rápido crecimiento, donde los programas de dinero móvil y tarjetas gubernamentales, respectivamente, consolidan cambios estructurales que se alejan del uso del efectivo.