Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los pagos móviles: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de pagos móviles

Adopción explosiva de rieles en tiempo real estilo UPI y Pix

La Interfaz de Pagos Unificada de la India gestionó 228 mil millones de transacciones por un valor de 300 billones de INR (3.61 billones de USD) en 2025, lo que equivale al 83 % del volumen digital minorista nacional, lo que confirma que las plataformas en tiempo real y sin intercambio pueden eclipsar el uso de tarjetas una vez que la familiaridad del consumidor y la ubicuidad de los comercios se alineen. Pix, en Brasil, llegó a 170 millones de adultos y 20 millones de empresas en cuatro años, con el flujo de persona a empresa creciendo a un ritmo acelerado a medida que los escáneres QR sustituyen a los recibos de boletos.^{[ 1 ]Banco Central do Brasil, “Estadísticas del sistema de pago Pix”, bcb.gov.br} La liquidación instantánea reduce la presión sobre el capital de trabajo y fortalece la transmisión de la política monetaria, lo que impulsa a Singapur, Malasia y la Unión Europea a acelerar implementaciones similares.

Los MDR comerciales subvencionados impulsan la adopción del código QR

El régimen QRIS de Indonesia limita las tasas de descuento para comerciantes al 0.7% para transacciones de montos pequeños y garantiza la interoperabilidad entre 30 billeteras electrónicas, ampliando la aceptación a 21 millones de puntos para 2024.^{[ 2 ]Banco de Indonesia, “Estadísticas y regulaciones del QRIS”, bi.go.id} Vietnam imitó la táctica, eliminando los MDR para los microcomerciantes y registrando un crecimiento interanual del volumen de QR del 892% en enero de 2024. Los gobiernos justifican los subsidios ampliando la base impositiva y reduciendo los costos de manejo de efectivo, mientras que los proveedores de billeteras recurren a servicios de valor agregado como análisis de inventario y motores de fidelización.

Bloqueos en los ecosistemas de superaplicaciones en el este y el sudeste de Asia

Alipay y WeChat Pay procesaron más del 90% de los pagos móviles de China en 2025, integrando miniprogramas que agrupan compras, transporte, gestión de patrimonios y seguros, lo que dificulta el cambio de billetera. Los 40 millones de usuarios mensuales de GrabPay en el Sudeste Asiático ilustran la portabilidad del modelo, generando un valor bruto de mercancías de 9.400 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024. Los reguladores están respondiendo; el banco central de China ordenó la interoperabilidad de Alipay y WeChat en 2024, lo que sugiere futuras intervenciones antimonopolio en otros países.

Monederos A2A sin intercambio que reducen las comisiones de las tarjetas

La red estadounidense FedNow conectó a 900 instituciones para 2024, lo que permitió pagos con extracción de cuenta que ahorraron a los comerciantes entre 1 y 3 puntos porcentuales en comisiones. El mandato europeo de Pagos Instantáneos SEPA, vigente desde enero de 2025, exige que las transferencias en euros se liquiden en menos de 10 segundos, lo que cataliza la adopción por parte de los comerciantes de pagos iniciados por banca abierta. Los comerciantes reportan ahorros de comisiones del 40 al 60 % y cero exposición a devoluciones de cargos, lo que presiona a las plataformas de tarjetas para que se reposicionen como capas de protección contra el fraude en lugar de vías principales.

Altas tasas de contracargos en transacciones transfronterizas financiadas con billeteras

El comercio electrónico transfronterizo financiado con billeteras registra tasas de devolución de cargos de entre el 1 % y el 2 %, aproximadamente el cuádruple de los niveles de las tarjetas nacionales, debido a una autenticación inconsistente, disputas monetarias y divergencias regulatorias.^{[ 3 ]Visa, “Estadísticas de contracargos”, visa.com} Los comerciantes suelen responder bloqueando geográficamente los corredores de alto riesgo, lo que limita la adopción de billeteras y frena el crecimiento del mercado de pagos móviles. Las redes están invirtiendo en la calificación de fraude en tiempo real, pero las normas de responsabilidad siguen siendo irregulares, lo que desalienta su aceptación universal.

Estándares de tokenización fragmentados que dificultan la aceptación entre billeteras

El marco de tokens de EMVCo se interpreta de manera diferente en las distintas regiones, lo que genera desajustes en el ciclo de vida y en los criptogramas que perjudican el éxito de la autorización para los compradores transfronterizos.^{[ 4 ]EMVCo, “Especificaciones del proveedor de servicios de token de pago”, emvco.com} Los minoristas que hacen malabarismos con múltiples bóvedas de tokens enfrentan mayores costos y un mayor riesgo de abandono del carrito de compras, lo que socava uno de los principales beneficios de conveniencia que promete el mercado de pagos móviles.

Análisis de segmento

Por modo de pago: la infraestructura física minorista ancla el volumen, los canales digitales capturan el crecimiento

Las transacciones en el punto de venta representaron el 67.89 % del volumen de 2025, lo que subraya el papel aún dominante de los terminales NFC y la aceptación de códigos QR en los establecimientos físicos. Sin embargo, se prevé que los canales online crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.43 % hasta 2031, lo que refleja la expansión de los ecosistemas de superaplicaciones y los pagos con un solo clic para clientes que eliminan la fricción tradicional del llenado de formularios. El lanzamiento de Fastlane de Stripe en 2024 demostró un flujo de clientes en menos de 30 segundos, lo que incrementó notablemente las conversiones. Si bien los ciclos de actualización de hardware ralentizan las actualizaciones de los puntos de venta, la distribución de software para el comercio electrónico es casi instantánea, lo que permite a los pequeños comerciantes en regiones con baja bancarización acceder a billeteras digitales sin contratos de tarjeta. Como resultado, es probable que el mercado de pagos móviles experimente una rápida redistribución de su cuota de mercado a pesar de la consolidada presencia en tiendas físicas.

Los requisitos de seguridad en constante evolución, en particular la autenticación reforzada de clientes de la PSD2, inicialmente obstaculizaron la adopción de la tecnología en línea, pero ahora son prácticamente invisibles para los consumidores debido a la transferencia biométrica en las principales billeteras. Mientras que los sistemas de transporte público sin contacto normalizan los pagos telefónicos habituales, los establecimientos de comida rápida adyacentes están siguiendo el ejemplo, difuminando la línea histórica entre el pago físico y el digital.

Por tipo de pago: los monederos SMS y USSD mantienen su alcance, los códigos QR lideran el impulso

Otros tipos de pago, principalmente SMS y monederos USSD, representaron el 48.67 % en 2025, demostrando ser indispensables en lugares donde predominan los teléfonos básicos y el acceso a internet es irregular. Sin embargo, los métodos basados ​​en códigos QR registran una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.24 %, ya que los comerciantes valoran la ausencia de costes de hardware y los gobiernos subvencionan los MDR. El sistema interoperable QRIS de Indonesia y el Bharat QR de India ejemplifican cómo los estándares públicos impulsan la competencia entre monederos privados sin limitar a los comerciantes a códigos propietarios.  

61 millones de usuarios en 18 países africanos transfieren valor mediante tarjetas USSD, eliminando la necesidad de smartphones. Sin embargo, a medida que los teléfonos Android básicos caen por debajo de los 50 USD, se espera que la aceptación de los códigos QR supere las modalidades más antiguas, expandiendo el mercado de pagos móviles en zonas rurales que antes dependían del efectivo.

Por tipo de transacción: las transferencias sociales dominan los recuentos, los flujos comerciales impulsan el valor

Las transferencias entre particulares representaron el 61.92 % del total de transacciones en 2025, impulsadas por los regalos de boda, el comercio informal y las remesas de migrantes. Sin embargo, se proyecta que el volumen de transacciones entre particulares registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.17 %, a medida que los servicios ferroviarios en tiempo real eliminan el pago contra reembolso y los pagos de la economía colaborativa migran a las billeteras digitales. Paytm, de India, con 10.5 millones de comercios con código QR, ejemplifica la transición de las propinas al comercio estructurado.  

Los sistemas de facturación recurrente, como el Sistema de Pago de Facturas Bharat de la India, están automatizando los débitos de servicios públicos y seguros, lo que convierte a las billeteras digitales en generadores de ingresos fiables y predecibles. En consecuencia, se prevé que la cuota de mercado de los pagos móviles en los flujos comerciales aumente, incluso si el P2P sigue siendo un sistema con un alto volumen de transacciones.

Por aplicación: El comercio minorista domina hoy, el transporte y la logística aceleran el mañana

El comercio minorista y el comercio electrónico absorbieron el 31.59 % del tamaño del mercado de pagos móviles en 2025, lo que refleja el dominio de los sectores de alimentación, ropa y restauración. Sin embargo, el transporte público y la logística se están expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.56 %, gracias a la proliferación de las puertas de pago con tecnología NFC y a la integración de plataformas de transporte de mercancías mediante la gestión instantánea de pagos con monedero. Transport for London procesó 1.7 millones de toques sin contacto diarios en 2024, el 70 % de los cuales se emitieron desde teléfonos móviles, lo que demuestra que el desplazamiento diario al trabajo fomenta el cambio de comportamiento.  

Los desembolsos del gobierno a los ciudadanos también son importantes; la Transferencia Directa de Beneficios de la India canalizó 9.4 billones de INR (113 000 millones de dólares) a los ciudadanos en 2024, legitimando las billeteras digitales como canales oficiales. Durante el período previsto, se prevé que los pagos del sector público y de la salud aumenten a medida que los reguladores digitalizan los flujos de trabajo de impuestos y licencias, lo que protege al sector de los pagos móviles contra la fuga de efectivo.

Análisis geográfico

Asia-Pacífico sigue siendo el epicentro del mercado de pagos móviles, con Alipay y WeChat Pay como pilares, que captan más del 90% de las transacciones en China y conectan a 1.33 millones de usuarios con superaplicaciones web. UPI, de la India, aportó 300 billones de INR (3.61 billones de USD) en valor para 2025, lo que equivale al 83% de la actividad digital minorista nacional. El Sudeste Asiático está en rápido crecimiento; los 40 millones de usuarios mensuales de GrabPay y los 21 millones de comerciantes QRIS de Indonesia ilustran el potencial de replicación regional. Japón y Corea del Sur siguen registrando una alta penetración del pago sin contacto, con Kakao Pay procesando 183 billones de KRW (141 millones de USD) en 2023.

Latinoamérica es la segunda región con mayor crecimiento, ya que Pix, de Brasil, movió 26.4 billones de reales (5.28 billones de dólares) en 2024 y alcanzó una penetración del 76.4 % en adultos. Mercado Pago procesó 134 000 millones de dólares en pagos totales en 2023 y está aprovechando los datos de transacciones para garantizar el crédito al consumo. CoDi, de México, y el entorno inflacionario de Argentina también están impulsando el uso de efectivo en billeteras.

Oriente Medio está acelerando su avance gracias a sus políticas, con Emiratos Árabes Unidos alcanzando una penetración del 95% en smartphones y la Visión 2030 de Arabia Saudí, que exige ecosistemas sin efectivo. El proceso de incorporación con asistencia de agentes de MTN Mobile Money compensa las deficiencias en el KYC biométrico; sin embargo, los bancos de segundo nivel carecen de infraestructura, lo que ralentiza la expansión de la cartera de monederos electrónicos. América del Norte y Europa muestran un crecimiento general más lento, pero se benefician de la adopción de la tecnología NFC impulsada por el transporte público y de los próximos impulsores de la banca abierta, como SEPA Instant.