Análisis del tamaño y la cuota de mercado de Coca-Cola de aguja: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de Coca-Cola de aguja

Aumento de la capacidad de los conductos de acero de EAF

Los proyectos globales de hornos de arco eléctrico (EAF), que suman un total de 337 millones de toneladas métricas, representan actualmente casi la mitad de todas las incorporaciones de acero anunciadas, y cada millón de toneladas métricas de nueva capacidad de hornos de arco eléctrico consume aproximadamente 1,360 toneladas métricas de electrodos de grafito de ultraalta potencia. Con una tasa de conversión del 40%, este proyecto se traduce en aproximadamente 1 183,000 toneladas métricas de materia prima de coque de aguja incremental. Una puesta en marcha más rápida, una menor inversión de capital y unos perfiles de emisiones directas significativamente más bajos posicionan a las plantas de hornos de arco eléctrico como el vector de crecimiento predilecto, lo que refuerza la demanda a largo plazo de grados derivados del petróleo que cumplen con los estrictos límites de cenizas y azufre.

Las gigafábricas de baterías de iones de litio para vehículos eléctricos se expanden a nivel mundial

Las ventas de vehículos eléctricos están en camino de superar los 27 millones de unidades en 2025, y cada vehículo requiere entre 50 y 80 kg de grafito sintético como material de ánodo. Si bien la capacidad de ánodo de China podría alcanzar un pequeño excedente más adelante en la década, solo un tercio de la producción mundial de coque de petróleo cumple actualmente con los umbrales de pureza para baterías. La empresa surcoreana POSCO Future M, por ejemplo, está cuadruplicando su capacidad de ánodo en el marco de un programa de 300 millones de dólares que vincula a las empresas de acero, electrodos y baterías para asegurar la materia prima. Resultado neto: el mercado del coque de aguja continúa conteniéndose a pesar de la existencia de excedentes localizados de grafito.

Mandatos sobre chatarra de acero en China y la Unión Europea

El objetivo de China de una tasa de chatarra del 30% para 2025 genera una demanda adicional de chatarra de 88 millones de toneladas métricas, lo que incrementa la utilización de hornos de arco eléctrico (HAE) y la demanda de electrodos. Medidas paralelas en la UE buscan una tasa de reciclaje de acero del 70% para 2030, garantizando así la retirada de electrodos incluso si la producción total de acero crudo se estanca. El arancel antidumping del 95.2% impuesto por Japón a los electrodos chinos restringe aún más la oferta regional y consolida la demanda de coque de aguja de alta pureza de producción nacional.

Modernización de refinerías para producir petróleo decantado con contenido ultrabajo de azufre

Las modernizaciones de coquización retardada en refinerías de Estados Unidos y el Reino Unido están incrementando la producción de coque verde de grado anódico con ≤0.5 % de azufre y ≤0.3 % de cenizas. La refinería Humber de Phillips 66 ahora puede suministrar suficiente coque de aguja de grado batería para 1.3 millones de vehículos eléctricos al año, y un acuerdo con Epsilon Advanced Materials, con fecha de septiembre de 2025, garantiza la materia prima para una planta de ánodos de grafito de 30 000 t/año en Carolina del Norte.

Riesgos laborales y ambientales en la coquización retardada

Las normas de control de benceno de la EPA de EE. UU. requieren modernizaciones de entre 80 y 120 millones de dólares por unidad, costos que muchas refinerías más pequeñas no pueden absorber ^{[1] Agencia de Protección Ambiental de EE. UU., “Estándares Nacionales de Emisión para Contaminantes Atmosféricos Peligrosos”, epa.gov} . Aproximadamente 1.8 millones de toneladas de capacidad de coque en Norteamérica ya han salido de producción desde 2021, concentrando la producción en empresas con balances sólidos y programas rigurosos de cumplimiento ambiental.

Surgimiento de ánodos de carbono duro de base biológica

El carbono duro derivado de residuos lignocelulósicos presenta una intercalación favorable de iones de sodio, pero aún se encuentra en fase piloto, con una capacidad global de baterías de iones de sodio inferior a 50 GWh frente a más de 1,200 GWh para las de iones de litio ^{[2] Departamento de Energía de EE. UU., “Battery Materials Processing Grants”, energy.gov} . Incluso si los iones de sodio capturan el 15 % del almacenamiento estacionario para 2030, la demanda de coque de aguja desplazado seguiría siendo modesta en relación con el crecimiento total.

Análisis de segmento

Por tipo de producto: La integración de refinerías favorece las rutas petroleras

El coque de aguja derivado del petróleo representó el 85.23 % del volumen en 2025, y se proyecta que su participación en el mercado de coque de aguja aumente aún más, a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 16.18 % hasta 2031, a medida que los productores integrados en refinerías se aseguren de obtener materia prima con un contenido ultrabajo de azufre. Las rutas de alquitrán de hulla siguen limitadas por una mayor variabilidad de cenizas y azufre; sin embargo, los productores chinos están ampliando proyectos de procesamiento profundo de 300 000 t/año que podrían reducir la brecha de pureza. El endurecimiento de las normas de la UE sobre la huella de carbono refuerza la ventaja del petróleo, dadas las menores emisiones por tonelada durante su ciclo de vida. La innovación en procesos, como la brea inhibidora encapsulada de Mitsubishi Chemical, podría aumentar la producción de alquitrán de hulla después de 2027, pero su comercialización sigue siendo incierta.

Los diferenciales de costos también favorecen las opciones de refinería, ya que las métricas de coproducción permiten la absorción de costos fijos en coque y azufre de grado combustible. La refinería Humber de Phillips 66 suministra una producción de grado batería suficiente para 1.3 millones de vehículos eléctricos al año, mientras que la planta Seadrift de GrafTech cubre entre el 19 % y el 20 % de la capacidad ex-China, lo que estabiliza sus márgenes de electrodos.

Por aplicación: Los ánodos de batería superan la demanda de electrodos tradicionales

Los electrodos de grafito retuvieron el 63.45 % de la demanda en 2025, pero las baterías de iones de litio son las que más crecen, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 22.38 % y orientando la combinación de aplicaciones hacia el almacenamiento de energía. La participación del segmento de ánodos en el tamaño del mercado de coque de aguja se debe al crecimiento de las ventas de vehículos eléctricos (VE). Cada VE utiliza entre 50 y 80 kg de grafito sintético, que ancla más de 540 000 toneladas de materia prima de coque en el extremo inferior de la cadena de suministro.

La demanda de electrodos sigue creciendo gracias al acero para hornos de arco eléctrico (EAF), pero la racionalización de la capacidad en Japón y Europa, junto con un arancel antidumping del 95.2 % impuesto por Japón a los electrodos chinos, desplaza el crecimiento hacia Asia y Norteamérica. Los ánodos dopados con silicio de Group14 y Sila reducen la intensidad del grafito por celda, pero la gran escala de las nuevas líneas de baterías genera volúmenes netos positivos para el mercado del coque de aguja.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Asia-Pacífico dominó el mercado de coque de aguja en 2025 con un volumen del 87.88 % y se prevé que siga expandiéndose a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 15.56 % hasta 2031. China, por sí sola, suministró la mayor parte de la producción mundial en 2024 y está creciendo a medida que las plataformas de alquitrán de hulla y petróleo aumentan su producción. POSCO Future M, en Corea del Sur, planea una línea de grafito sintético de 36 000 t/año para 2026, mientras que el proyecto Paradip de Indian Oil Corporation pondrá en funcionamiento una capacidad de 56 000 t/año de coque calcinado para 2028, lo que refuerza la integración regional.

América del Norte posee actualmente una participación moderada, pero se beneficia de activos cautivos como la planta Seadrift de GrafTech, de 140,000 tpa, y la refinería Lake Charles de Phillips 66, que firmó un acuerdo de suministro con Epsilon Advanced Materials para 2025. El Departamento de Energía de EE. UU. clasifica el coque de aguja como material crítico para baterías y ha destinado 16 millones de dólares en subvenciones para impulsar proyectos nacionales. Se prevé que estas medidas aumenten la producción regional y reduzcan la dependencia de las importaciones, lo que incrementará la cuota de mercado del coque de aguja en Estados Unidos hasta en 2 puntos porcentuales para 2031.

Europa sigue con escasez de suministro, ya que solo la refinería Humber de Phillips 66 produce suficiente energía para baterías para 1.3 millones de vehículos eléctricos al año. La retirada de Tokai Carbon de su unidad alemana de electrodos subraya la persistente presión sobre los márgenes. Sin embargo, el Reglamento Europeo de Baterías 2023/1542 está impulsando líneas piloto de reciclaje de 2,000 t/año, como la planta de EMR en Birmingham, que ofrece grafito recuperado con una pureza del 99.9 % que cumple con las especificaciones ASTM.

Análisis de la cadena de valor

La cadena de valor del coque de aguja comienza con el abastecimiento y pretratamiento de la materia prima, principalmente corrientes de refinería como lodos catalíticos y aceite decantado de unidades FCC para el coque de aguja derivado del petróleo, y fracciones de brea de alquitrán de hulla para las rutas basadas en carbón. Los productores transforman estas materias primas mediante coquización retardada o craqueo térmico especializado en coque de aguja verde, que luego se somete a calcinación y acondicionamiento de calidad para cumplir con las especificaciones de bajo contenido de azufre y cenizas. Los usuarios finales consumen el coque de aguja calcinado directamente en la producción de electrodos de grafito o lo transforman en grafito sintético para ánodos de baterías de iones de litio mediante molienda y esferoidización, seguidas de purificación y grafitización.

Los cuellos de botella suelen centrarse en la disponibilidad limitada de materia prima de alta pureza y en los largos ciclos de construcción y puesta en marcha de la nueva capacidad (a menudo citados como de 24 a 36 meses para las nuevas líneas). Este plazo puede amplificar la volatilidad de los precios cuando la demanda de electrodos y baterías se mueve al unísono. La integración vertical y los contratos a largo plazo se utilizan para estabilizar el suministro, incluido el acuerdo de suministro de septiembre de 2025 en virtud del cual Phillips 66 proporciona coque de aguja verde y calcinado desde su refinería de Lake Charles a Epsilon Advanced Materials para su proyecto de materiales de ánodo en Carolina del Norte. Los flujos comerciales también modifican la escasez de suministro entre regiones, con datos de aduanas de China que muestran importaciones de 10,800 toneladas y exportaciones de 3,400 toneladas en mayo de 2026, lo que apunta a una disponibilidad cambiante para volúmenes spot y comerciales.