Tamaño y participación del mercado de energía renovable en los países nórdicos
Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2021 - 2031 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2025 |
| Período de datos de pronóstico | 2026 - 2031 |
| Volumen de mercado (2026) | 129.99 gigavatio |
| Volumen de mercado (2031) | 183.7 gigavatio |
| Tasa de crecimiento (2026 - 2031) | 7.15% CAGR |
| Concentración de mercado | Media |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado de energías renovables en los países nórdicos por Mordor Intelligence
El tamaño del mercado de energías renovables de los países nórdicos se valoró en 121.32 gigavatios en 2025 y se estima que crecerá desde 129.99 gigavatios en 2026 hasta alcanzar los 183.7 gigavatios en 2031, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7.15 % durante el período de previsión (2026-2031).
El crecimiento regional se ve impulsado por la combinación de activos hidroeléctricos consolidados, el despliegue acelerado de la energía eólica marina y una cadena de valor del hidrógeno verde en rápido desarrollo. Tras alcanzar anticipadamente el objetivo de energías renovables de la UE para 2030, estas representaron el 49 % del consumo energético bruto en 2023, lo que permitió a los actores nórdicos monetizar servicios avanzados de equilibrio de la red a través de densas interconexiones transfronterizas. La creciente demanda corporativa de electricidad limpia, la disminución de los costes normalizados de la energía eólica terrestre y la solar fotovoltaica, y las reformas favorables en la tarificación del carbono refuerzan aún más la trayectoria ascendente del mercado de energías renovables de los países nórdicos. La intensidad competitiva es moderada, ya que las empresas de servicios públicos tradicionales defienden sus posiciones de mercado frente a promotores especializados, mientras que la incertidumbre regulatoria en Noruega introduce cierto riesgo estratégico.
Conclusiones clave del informe
- Por tecnología, la energía hidroeléctrica lideró con el 48.30% de la participación en el mercado de energía renovable de los países nórdicos en 2025, mientras que la energía solar avanza a una CAGR del 18.24% hasta 2031.
- Por usuario final, las empresas de servicios públicos controlaron el 66.10% de la demanda en 2025, mientras que se prevé que el segmento comercial e industrial se expanda a una CAGR del 10.55% hasta 2031.
- Geográficamente, Suecia controlaba el 36.20% de la capacidad en 2025; se espera que Finlandia registre la tasa de crecimiento más rápida, del 11.95%, hasta 2031.
Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.
Tendencias y perspectivas del mercado de energías renovables en los países nórdicos
Análisis del impacto de los impulsores
| Destornillador | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Desarrollo rápido de centros de energía eólica marina | 1.8% | Dinamarca, Noruega, Suecia | Mediano plazo (2-4 años) |
| El programa Fit-for-55 de la UE busca acelerar los acuerdos de compra de energía (PPA) | 1.2% | Todos los países nórdicos (los más fuertes en Suecia y Finlandia) | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Ingresos por equilibrio de red de los interconectores transfronterizos nórdicos | 0.9% | Noruega, Dinamarca | Mediano plazo (2-4 años) |
| Disminución del LCOE para la energía eólica terrestre y solar fotovoltaica | 1.5% | Suecia, Finlandia, Dinamarca | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Aumento de los memorandos de entendimiento sobre compra de hidrógeno verde | 0.8% | Noruega, Suecia | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Los contratos de aprovechamiento del calor residual de los centros de datos impulsan la cogeneración de bioenergía | 0.5% | Finlandia, Suecia | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Desarrollo rápido de centros de energía eólica marina
La Isla Energética del Mar del Norte de Dinamarca, diseñada para conectar 10 GW de capacidad marina para 2030, ejemplifica el cambio de la región hacia un desarrollo basado en centros, que maximiza la utilización de la red y permite el comercio transfronterizo de alto volumen. [1] Ørsted, “Detalles del proyecto Isla Energética del Mar del Norte”, orsted.com Los proyectos complementarios en marcha en Suecia y Finlandia forman un corredor eólico marino continuo, aprovechando las economías de escala en la adquisición y operación de turbinas. Los pilotos eólicos flotantes en aguas profundas noruegas amplían aún más la base de recursos. El progreso colectivo posiciona al mercado de energía renovable de los países nórdicos como un campo de pruebas global para tecnologías marinas avanzadas, creando vías de reducción de costos que no se pueden lograr a través de proyectos aislados.
Los objetivos de la UE "Fit-for-55" aceleran los acuerdos de compra de energía (PPA)
El paquete Fit-for-55 ha cambiado la dinámica de adquisición nórdica de tarifas de alimentación a acuerdos corporativos de compra de energía, garantizando certeza de ingresos para los generadores y credenciales de energía limpia para los compradores. Statkraft y las empresas de servicios públicos regionales han estructurado PPA plurianuales que protegen contra la volatilidad de precios al tiempo que cumplen con las reglas de adicionalidad de los países, tal como se incorpora en la política de la UE. [2] Statkraft, “Corporate PPA Framework in Northern Europe”, statkraft.com Las ambiciosas estrategias solares nacionales, como el plan de Dinamarca para cuadruplicar la capacidad, se alinean con los objetivos de la UE para producir un impulso de demanda sostenido. Esta convergencia mantiene precios premium para las exportaciones del mercado de energía renovable de los países nórdicos.
Ingresos por equilibrio de red de los interconectores transfronterizos nórdicos
Los interconectores, como Viking Link (Dinamarca-Reino Unido) y NordLink (Noruega-Alemania), permiten la producción flexible de energía hidroeléctrica y eólica para estabilizar las redes vecinas durante los picos de demanda. El mercado eléctrico nórdico de 2024 experimentó más de 200 horas de precios negativos debido a un excedente hidrológico; sin embargo, el arbitraje de interconectores permitió a las compañías eléctricas captar ingresos en mercados adyacentes con precios elevados. Esta optimización mejora la rentabilidad y subraya la importancia estratégica del mercado nórdico de energías renovables en los esfuerzos de descarbonización de Europa.
Disminución del LCOE para la energía eólica terrestre y solar fotovoltaica
Los datos de costos de IRENA confirman que la energía eólica terrestre y la energía solar fotovoltaica alcanzaron la paridad de red en todas las jurisdicciones nórdicas para 2024. [3] Agencia Internacional de Energías Renovables, “Costos de generación de energía renovable 2024”, irena.org Los diámetros de rotor más grandes, las alturas de buje más altas y la creciente eficiencia de los paneles aseguran factores de capacidad que rivalizan con los de los activos de carga base tradicionales. Las energías renovables comerciales se han vuelto financiables, fomentando un ciclo de inversión que se retroalimenta dentro del mercado de energía renovable de los países nórdicos. La competitividad de costos también abre vías adyacentes como el biogás y los proyectos híbridos, ampliando la combinación tecnológica del mercado.
Análisis del impacto de las restricciones
| Restricción | (~) % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Capacidad de transmisión limitada en el norte de Escandinavia | –0.7% | Norrbotten, Finnmark | Mediano plazo (2-4 años) |
| Los largos trámites de permisos ambientales para nuevos parques eólicos | –0.5% | Noruega, Suecia | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Cuellos de botella en el reciclaje de álabes de turbinas | –0.3% | Todos nórdicos, agudos en Dinamarca y Suecia. | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Volatilidad en los precios de los certificados verdes suecos después de 2025 | –0.4% | Suecia | Corto plazo (≤ 2 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Capacidad de transmisión limitada en el norte de Escandinavia
El norte de Escandinavia, rico en recursos, carece de suficientes líneas de alta tensión para suministrar la creciente producción de energía eólica e hidroeléctrica a los centros de consumo del sur. El riesgo de recortes reduce la rentabilidad de los proyectos y disminuye la confianza de los inversores. El compromiso de Noruega de invertir 400 millones de coronas noruegas (37 millones de dólares) en la modernización de Kaggefoss demuestra el reconocimiento de esta brecha de infraestructura. [4] Å Energi, “Plan de inversión para la central hidroeléctrica de Kaggefoss”, aenergi.no Sin embargo, los proyectos de refuerzo a gran escala requieren una planificación plurianual, por lo que esta limitación seguirá frenando la expansión del mercado de energías renovables de los países nórdicos a largo plazo.
Los largos trámites de permisos ambientales para nuevos parques eólicos
Las evaluaciones de impacto exhaustivas, las consultas con las partes interesadas y los recursos legales prolongan los ciclos de aprobación de tres a cinco años en Suecia y Noruega. A los pequeños promotores les resulta difícil asumir los costes de financiación durante el extenso plazo, lo que concentra los proyectos en manos de empresas ya establecidas con gran capital. La reciente aprobación de los parques Jammerland Bugt y Lillebaelt Syd en Dinamarca demuestra que la racionalización es posible, pero solo tras largas fases de revisión. Hasta que las reformas en materia de permisos se afiancen, este cuello de botella supondrá un lastre para el mercado de las energías renovables de los países nórdicos.
Análisis de segmento
Por tecnología: Anclajes hidroeléctricos, Impulsores solares
La energía hidroeléctrica retuvo el 48.30% de la capacidad de 2025 y generó ingresos por servicios auxiliares de 1.2 millones de euros, lo que ilustra su papel fundamental en la cuota de mercado de las energías renovables de los países nórdicos. Sin embargo, la energía solar se está expandiendo a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 18.24%, la más rápida entre las tecnologías, gracias a que los módulos bifaciales y los seguidores mejoran la producción en las regiones nevadas del sur de Suecia y Dinamarca. Los clústeres de energía eólica marina en aguas danesas y noruegas representan la mayor parte de la nueva capacidad, gracias a los conceptos de isla energética que agregan las exportaciones mediante cables HVDC. Los estudios de viabilidad de almacenamiento por bombeo que utilizan minas abandonadas pueden liberar ocho horas de almacenamiento, pero la intensidad del capital y los plazos de construcción de una década retrasan las decisiones a corto plazo. La energía geotérmica más allá de Islandia sigue siendo un nicho, pero el proyecto piloto sueco de 3 MW en Västerås confirmó la viabilidad técnica en lechos rocosos cristalinos, lo que sugiere una diversificación a largo plazo.
El papel de la bioenergía está cambiando de la carga base a la mediana demanda. Fortum modernizó 12 plantas en 2024 para acelerar su crecimiento un 40 %, y la captura de calor residual en centros de datos reduce los costos de las materias primas. Las pruebas de energía oceánica en Noruega alcanzaron solo 1.5 MW, mientras que los gastos de conexión a la red superaron los 4 millones de euros/MW. En general, la energía hidroeléctrica seguirá siendo un pilar de la flexibilidad, pero los híbridos multitecnológicos y el excelente rendimiento de la energía solar impulsarán el tamaño del mercado de energías renovables de los países nórdicos durante el período previsto.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por el usuario final: los servicios públicos dominan, los industriales aceleran
Las empresas de servicios públicos poseían el 66.10% de la capacidad de 2025 a través de concesiones hidroeléctricas a largo plazo y arrendamientos de lecho marino para energía eólica marina, lo que subraya sus ventajas de escala en el mercado de energías renovables de los países nórdicos. Sin embargo, se prevé que la demanda comercial e industrial aumente un 10.55% anual, superando el crecimiento de las empresas de servicios públicos. El PPA de 1.2 GW de SSAB con Vattenfall para impulsar acero a base de hidrógeno representa la mayor adquisición industrial individual hasta la fecha. Los centros de datos de hiperescala ejecutaron 2.4 GW de PPA en 2024, atraídos por precios inferiores a 35 EUR/MWh y la economía del free-cooling. Las fundiciones de aluminio en Noruega e Islandia están incorporando tecnologías de carga flexible que monetizan los servicios de equilibrio, impulsando la rentabilidad sin sacrificar la calidad del metal. La adopción de energía solar residencial se mantiene moderada con la medición neta solo al por mayor, pero los precios de las baterías por debajo de 150 EUR/kWh después de 2027 podrían impulsar el crecimiento de las instalaciones en tejados.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Análisis geográfico
Suecia retuvo el 36.20 % de su capacidad total en 2025, gracias a la robusta energía hidroeléctrica y a la constante incorporación de energía eólica terrestre. Los cables transfronterizos permiten la exportación del excedente de generación, y los proyectos marinos planificados incrementarán aún más la producción variable. A pesar de que algunos parques eólicos registraron pérdidas durante 2024, la reducción de la inversión de capital y unas previsiones más precisas están mejorando los márgenes. El potencial geotérmico sin explotar del país podría ofrecer una nueva opción despachable.
Finlandia presenta la perspectiva más sólida de CAGR del 11.95 % hasta 2031. La planta de biogás licuado de Nurmo confirma la diversificación más allá de la energía hidroeléctrica y eólica, mientras que el centro de datos de North aprovecha el calor residual para la calefacción urbana, lo que genera un flujo de ingresos consolidado. Las interconexiones estratégicas con el Báltico posicionan a Finlandia como un puente para la exportación de energías renovables a la Europa continental.
Dinamarca sigue liderando la exportación de tecnología y el conocimiento de la energía eólica marina. Una reforma de 2025 aumentó los impuestos sobre el CO₂ de los combustibles fósiles en más de un 400%, inclinando la economía decisivamente a favor de las energías renovables. La profunda reserva hidroeléctrica de Noruega proporciona el recurso clave para equilibrar la balanza de pagos de Europa; sin embargo, la turbulencia política tras el colapso de la coalición de 2025 empaña la certeza de los proyectos a largo plazo. La cartera de innovación geotérmica de Islandia, impulsada por la perforación directa de magma, puede transformar los mercados globales de alta entalpía.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Panorama regulatorio
El marco nórdico de energías renovables se rige por las normas climáticas y energéticas de la UE, junto con las medidas nacionales de permisos, acceso a la red y diseño de mercados. Los Estados miembros de la UE implementaron la Directiva de Energías Renovables III (RED III) antes del 1 de mayo de 2025, lo que impulsó un desarrollo más rápido de las energías renovables, mientras que Dinamarca especificó las normas del proceso de concesión de licencias mediante el Reglamento n.º 773, de 20 de junio de 2024. La contratación pública también está vinculada a los requisitos de descarbonización de la iniciativa «En forma para los 55 años» de la UE, lo que respalda la transición de la región de los antiguos sistemas de subvenciones a los acuerdos de compra de energía (PPA) y las estructuras de ingresos basadas en el mercado.
Las normativas nacionales siguen influyendo en la viabilidad financiera de los proyectos y en los plazos de desarrollo. Noruega introdujo cambios regulatorios, vigentes a partir del 1 de enero de 2025, que priorizan el acceso a la red para proyectos consolidados ante las limitaciones de capacidad, lo que afecta al proceso de aprobación de nuevos activos eólicos y conectados a la red. Finlandia impulsó la reforma institucional mediante una reforma parcial de la Ley del Mercado Eléctrico y, a partir del 1 de enero de 2026, fusionó las autoridades regionales de permisos ambientales y supervisión en una nueva Agencia Nacional Finlandesa de Supervisión, modificando así la forma en que los promotores interactúan con los permisos y la supervisión. Nordic Energy Research también ha señalado barreras no técnicas, como el riesgo de veto municipal en Suecia y las restricciones relacionadas con la defensa en Suecia y Finlandia, que siguen siendo factores clave para la concesión de permisos y la selección de emplazamientos para parques eólicos.
Panorama competitivo
El mercado de energías renovables de los países nórdicos presenta una concentración moderada, con empresas dominantes que se ven contrarrestadas por especialistas ágiles. Ørsted, Vattenfall y Statkraft aprovechan sus carteras multitecnológicas y su acceso a la red eléctrica. Sus estrategias incluyen la modernización de la energía hidroeléctrica existente, la integración de IA para la optimización geotérmica y la exploración de conceptos híbridos marinos, como los parques eólicos y undimotriz. La integración vertical en el hidrógeno verde está cobrando impulso, como lo demuestra la propuesta de Ørsted de coubicar electrolizadores en centros marinos.
Las entradas de capital privado aceleran la consolidación. El ascenso de Nordic Capital a accionista principal de Soltech demuestra el interés de los actores financieros por las plataformas solares escalables. Las adquisiciones de activos de Renewable Power Capital y VINCI indican la búsqueda de proyectos de mayor envergadura para aprovechar las economías de escala. Mientras tanto, los nuevos participantes, liderados por la tecnología, se centran en el reciclaje de turbinas, las cimentaciones flotantes y el almacenamiento de larga duración, buscando nichos donde las empresas establecidas tienen menos ventaja.
Entidades respaldadas por el gobierno, como Norges Bank Investment Management, coinvierten con empresas como RWE, lo que refleja un creciente interés soberano en la estabilidad de los rendimientos de las energías renovables. Los participantes del mercado que dominan las soluciones integradas —que combinan generación, servicios de flexibilidad y productos sectoriales— están en una posición ideal para prosperar a medida que el mercado de energías renovables de los países nórdicos avanza hacia la descarbonización intersectorial.
Líderes de la industria de energías renovables en los países nórdicos
Vattenfall AB
Fortum Oh
Ørsted A / S
StatkraftAS
Equinor ASA
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Julio de 2026: Vattenfall instaló el primer monopilote para el parque eólico marino Nordlicht I de 980 MW en el Mar del Norte alemán, lo que marcó el inicio de la fase de construcción marina del clúster Nordlicht. Este avance amplía la capacidad de Vattenfall en el sector eólico marino y respalda la ejecución de proyectos eólicos marinos nórdicos en mercados europeos clave.
- Junio de 2026: Statkraft firmó un contrato de compra de energía a siete años con Elkem ASA para el suministro de 1,534 GWh de electricidad a la planta de Bjølvefossen en Noruega durante el período 2031-2037. El acuerdo garantiza una demanda estable y respalda la continuidad de las operaciones de una importante instalación industrial, reforzando el papel de Statkraft como proveedor de energía a largo plazo en la región nórdica.
- Junio de 2026: Vattenfall inauguró el parque híbrido de Bruzaholm, en el sur de Suecia, que cuenta con 139 MW de capacidad eólica y 38 MW/38 MWh de almacenamiento en baterías. Esta ampliación de capacidad contribuye a la flexibilidad de la red y pone de manifiesto la integración a gran escala de activos de energía híbrida en el mercado nórdico.
Alcance del informe sobre el mercado de energías renovables en los países nórdicos
La energía renovable es aquella que proviene de fuentes naturales que se reponen a un ritmo mayor al de su consumo. La luz solar y el viento, por ejemplo, son fuentes que se reponen constantemente. Para cada segmento, el dimensionamiento del mercado y las previsiones se han basado en la capacidad instalada en gigavatios (GW). El informe del Mercado de Energías Renovables de los Países Nórdicos incluye:
| Energía solar (fotovoltaica y termosolar) |
| Energía eólica (terrestre y marina) |
| Energía hidroeléctrica (pequeña, grande, PSH) |
| bioenergía |
| Geotérmica |
| Energía oceánica (maremotriz y undimotriz) |
| Servicios públicos |
| Comercial e Industrial |
| Residencial |
| Norway |
| Suecia |
| Dinamarca |
| Finlandia |
| Islandia |
| por Tecnología | Energía solar (fotovoltaica y termosolar) |
| Energía eólica (terrestre y marina) | |
| Energía hidroeléctrica (pequeña, grande, PSH) | |
| bioenergía | |
| Geotérmica | |
| Energía oceánica (maremotriz y undimotriz) | |
| Por usuario final | Servicios públicos |
| Comercial e Industrial | |
| Residencial | |
| Por geografía | Norway |
| Suecia | |
| Dinamarca | |
| Finlandia | |
| Islandia |
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Qué tamaño tendrá el mercado de energía renovable de los países nórdicos en 2026?
Tiene una capacidad instalada de 129.99 GW y se proyecta que alcance los 183.7 GW en 2031.
¿Qué CAGR se espera para la capacidad renovable nórdica entre 2026 y 2031?
La CAGR prevista es del 7.15% durante el período 2026-2031.
¿Qué tecnología está creciendo más rápido en los países nórdicos?
La energía solar fotovoltaica lidera con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) proyectada del 18.24 % hasta 2031.
¿Por qué los PPA corporativos están en auge en la región?
El paquete Fit-for-55 de la UE, los bajos costos nivelados de energía eólica y solar y los riesgos de ajuste fronterizo del carbono están impulsando a los compradores industriales a apostar por la electricidad verde.
¿Qué país nórdico aumentará su capacidad más rápidamente hasta 2031?
Se prevé que Finlandia, con el apoyo de subastas CfD y líneas de transmisión de 400 kV recientemente modernizadas, se expanda a una CAGR del 11.95 %.
¿Qué tan concentrada está la competitividad entre las empresas de servicios públicos?
Cinco empresas de servicios públicos integradas verticalmente controlan aproximadamente el 60% del oleoducto, lo que arroja un puntaje de concentración moderado de 6.
