Análisis del tamaño y la cuota de mercado del cartón para embalaje en Pakistán: tendencias de crecimiento y previsiones (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de cartón para embalaje en Pakistán

Crecimiento en la producción de alimentos y bebidas envasados

El crecimiento en la producción de alimentos y bebidas envasados ​​siguió siendo el principal motor de la demanda para el mercado pakistaní de cartón para embalaje en 2026. Las empresas de alimentos y bebidas que cotizan en bolsa reportaron un crecimiento de ingresos del 5% y un crecimiento de las ganancias después de impuestos del 15% en el primer trimestre de 2026, mientras que la categoría de bebidas por sí sola registró un crecimiento de ingresos del 17%, gracias a la mejora del poder adquisitivo de los consumidores tras el pico de inflación anterior. Nestlé Pakistán aumentó sus ventas trimestrales en un 7%, y FrieslandCampina Engro Pakistán en un 10%, lo que demuestra que las categorías con mayor volumen de embalaje están moviendo más unidades a través de los canales minoristas y de distribución. Los mayores volúmenes de lácteos, bebidas y alimentos envasados ​​generalmente requieren más embalajes secundarios de cartón corrugado de gran formato, por lo que las fábricas y los convertidores ven una mayor demanda de los grados kraftliner y testliner. Las ganancias del sector de consumo cotizado de Pakistán aumentaron un 28%, hasta alcanzar los 244.000 millones de rupias pakistaníes (872.4 millones de dólares estadounidenses), utilizando el tipo de cambio de referencia del Banco Estatal de Pakistán de 279.7 rupias pakistaníes por dólar estadounidense para 2025. Esto brindó a los principales propietarios de marcas mayor margen para estandarizar los envases y aumentar los volúmenes de distribución. En este contexto, la demanda de productos cotizados sigue vinculada al consumo diario de productos envasados, en lugar de depender únicamente de los ciclos de consumo discrecional.

Expansión del comercio electrónico y la logística minorista moderna

La expansión del comercio electrónico y la logística minorista moderna está ampliando el mercado pakistaní de cartón para embalaje más allá de su base tradicional centrada en la alimentación. El mercado de comercio electrónico de Pakistán alcanzó los 5.5 millones de dólares en 2024 y se proyectaba un crecimiento anual del 17% hasta 2027, lo que generó una nueva demanda de cartón ondulado en los sectores de electrónica, indumentaria, bienes de pymes y comercio social. Este cambio es relevante porque los requisitos de cumplimiento en cuanto a resistencia a caídas y rendimiento ante la compresión anular están impulsando una parte significativa de los envíos hacia especificaciones de cartón más resistentes en lugar de las cajas más ligeras utilizadas en los canales minoristas tradicionales. Plataformas como Daraz también exigen un cumplimiento más estricto del embalaje por parte de los socios de logística, lo que incentiva a los convertidores a actualizar sus formatos, pasando de los simples formatos de pared simple a aquellos donde las condiciones de envío requieren una mayor protección. La expansión de los almacenes regionales por parte de las empresas de reparto y logística está extendiendo el consumo de cartón ondulado a ciudades secundarias, por lo que la demanda de cajas ya no se limita a Karachi y Lahore. Para el mercado pakistaní de cartón para embalaje, el efecto práctico es un mayor consumo de cartón ondulado, ciclos de reposición más rápidos y una mayor demanda por parte de empresas que anteriormente no dependían del embalaje de transporte de cartón ondulado.

Transición hacia envases de fibra reciclable impulsada por la sostenibilidad

El cambio en los envases vinculado a la sostenibilidad aún es gradual, pero se está consolidando como un apoyo fundamental para el mercado pakistaní del cartón para embalaje. En 2025, empresas de alimentos y bebidas, ONG, recicladores y empresas de embalaje formaron la Alianza CoRE y comenzaron a colaborar con representantes del gobierno en un marco de Responsabilidad Extendida del Productor específico para Pakistán. La propuesta incluía una exención fiscal de cinco años para las Organizaciones de Recuperación de Envases y un régimen de arancel cero para los equipos de reciclaje, lo que, de implementarse, mejoraría la rentabilidad de la recuperación de fibra y la producción de cartón reciclado. Esta política es importante porque favorece los materiales con vías de reciclaje establecidas, y el cartón para embalaje ya se encuentra mejor posicionado dentro de este sistema que muchos formatos de plástico. En 2026, los precios de los envases de plástico en Asia alcanzaron máximos de cuatro años debido a la interrupción del suministro relacionada con el conflicto en Irán, lo que aceleró las consultas de sustitución hacia formatos basados ​​en papel por parte de propietarios de marcas que anteriormente habían retrasado los cambios de materiales. Con el tiempo, esta combinación de presión regulatoria y presión de costos debería fortalecer la demanda de soluciones de fibra reciclada en los envases de alimentos, bienes de consumo y transporte.

Aumento de la demanda de cartón ondulado por parte de las cadenas de suministro de bienes de consumo.

El aumento de la demanda de cartón ondulado por parte de las cadenas de suministro de bienes de consumo sigue impulsando el mercado pakistaní de cartón para embalaje, a medida que las redes de distribución nacionales se extienden a ciudades de menor tamaño. Las empresas pakistaníes de bienes de consumo básico registraron un beneficio combinado de 110 millones de rupias pakistaníes en 2025, equivalente a 393.3 millones de dólares estadounidenses según la cotización del Banco Estatal de Pakistán de 2025, lo que supone un incremento del 13 % con respecto al año anterior.^{[ 1 ]Profit Desk, “La recuperación del poder adquisitivo del consumidor impulsa las ganancias de las empresas de alimentos y bebidas”, Profit by Pakistan Today, profit.pakistantoday.com.pk} Esa mejora en las ganancias apunta a una mayor capacidad de reinversión en la estandarización de la cadena de suministro, incluyendo un mejor embalaje secundario para la distribución nacional. Ismail Industries reportó ventas brutas de PKR 61.5 mil millones en julio-diciembre de 2025, equivalentes a USD 219.9 millones al mismo tipo de cambio, y su cartera multimarca depende de especificaciones estandarizadas de cartón corrugado en amplias redes de distribución. A medida que el comercio moderno y el comercio minorista organizado se expanden, más productos se mueven en SKU de cartón corrugado individuales en lugar de envíos informales a granel, lo que aumenta la necesidad de una resistencia al aplastamiento, calidad de impresión y rendimiento de manejo consistentes. Esto favorece a los convertidores organizados que pueden ofrecer una calidad de cartón repetible a gran escala.

Inflación de tarifas energéticas y presión sobre los costos de la energía cautiva

La presión de las tarifas energéticas sigue siendo una de las principales limitaciones para el mercado pakistaní de cartón para embalaje, ya que los procesos continuos de fabricación de papel requieren vapor y energía sin interrupciones. Las tarifas eléctricas industriales antes de impuestos se situaron en 49.19 rupias pakistaníes por unidad (0.18 dólares estadounidenses) en marzo de 2024 y disminuyeron a 34.75 rupias pakistaníes por unidad (0.12 dólares estadounidenses) en marzo de 2026 tras la entrada en vigor de la tarifa industrial revisada. La revisión de la NEPRA de febrero de 2026 redujo la tasa base industrial de 33.58 rupias pakistaníes por unidad (0.12 dólares estadounidenses) a 29.54 rupias pakistaníes por unidad (0.11 dólares estadounidenses), lo que supuso un alivio para los operadores que dependen de la red eléctrica.^{[ 2 ]Ministerio de Energía de Pakistán, “Pakistán reduce las tarifas de energía industrial hasta en 4.58 rupias por unidad”, ProPakistani, propakistani.pk} Incluso después de ese recorte, la carga de subsidios cruzados que soportan los usuarios industriales mantiene los costos de energía de Pakistán menos competitivos que las tarifas de manufactura subsidiadas de China, lo que debilita a las fábricas locales cuando los compradores comparan los precios de los tableros en destino. Las unidades CoGen-1 y CoGen-2 de Century Paper, de 12.3 MW y 22 MW respectivamente, demuestran por qué la generación propia es tan importante para el control de costos y la resiliencia de los márgenes. El resultado es una brecha cada vez mayor entre los productores integrados con autogeneración y los convertidores más pequeños que siguen expuestos a los precios de la red.

Volatilidad de la rupia y exposición al costo de la fibra importada

La volatilidad de la rupia y la dependencia de la fibra importada siguen limitando la visibilidad de las ganancias en el mercado pakistaní de cartón para embalaje. El papel representa casi el 70 % del costo total de la materia prima en la producción de embalajes, por lo que las fluctuaciones en los precios del cartón ondulado usado (OCC), la pulpa kraft virgen y la pulpa química de madera impactan rápidamente en la economía de las fábricas. La moneda pakistaní promedió 279.7 PKR por USD en 2025, una cifra más estable que en períodos de tensión, pero aún elevada en comparación con el rango anterior a 2022. PACRA también señaló que las importaciones de pulpa química de madera disminuyeron en valor en 2025, lo que reflejó una reducción en las compras, ya que los costos de los insumos se volvieron más difíciles de absorber. La presión es más grave porque la misma debilidad de la moneda que eleva los costos de la fibra importada también reduce la disposición de los compradores a aceptar precios más altos del cartón en moneda local. Esto deja a los convertidores con márgenes ajustados atrapados entre los insumos con precios globales y un mercado interno que se resiste a trasladar completamente los precios.

Análisis de segmento

Por material: El predominio de la fibra reciclada enmascara un resurgimiento de la fibra virgen impulsada por la calidad.

Las fibras recicladas capturaron el 58.32 % de la demanda en 2025, lo que las mantuvo a la cabeza del mercado pakistaní de cartón para embalaje por material. La fortaleza del segmento provino de la economía del papel recuperado localmente y el OCC importado, ambos más viables para la base de fábricas nacionales que la dependencia a gran escala de la pulpa virgen. La mayoría de los productores medianos en los polígonos industriales de Punjab continúan utilizando fibras recicladas, ya que un cambio hacia insumos vírgenes importados aumentaría drásticamente la exposición a costos bajo las condiciones cambiarias actuales. Las fibras vírgenes, aunque de menor volumen actualmente, se proyecta que crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5.37 % entre 2026 y 2031, a medida que los convertidores orientados a la exportación y los compradores multinacionales de bienes de consumo de rápida rotación (FMCG) exigen una mayor resistencia al estallido y un mejor rendimiento en la prueba de compresión anular. Por lo tanto, la industria pakistaní de cartón para embalaje se está dividiendo en un segmento reciclado de alto volumen y un segmento virgen de primera calidad, ambos en expansión por diferentes razones.

El Memorando de Entendimiento (MOU) firmado en agosto de 2025 entre Bulleh Shah Packaging y Tetra Pak Pakistan creó un canal para reciclar envases de bebidas usados ​​y convertirlos en papel liner, ondulado y kraft, lo que añadió una fuente más estructurada de fibra recuperada nacional. Este paso es importante porque aborda directamente la dependencia de las importaciones de OCC, que a menudo ha comprimido los márgenes cuando los precios mundiales de la fibra recuperada se reducen. La trazabilidad digital en la cadena de recolección a producción también se ajusta a la dirección de cumplimiento del marco EPR propuesto, que favorece cada vez más los sistemas de recuperación transparentes. Al mismo tiempo, Bulleh Shah Packaging continuó importando pulpa química de proveedores canadienses, lo que demuestra que los grados premium en el mercado pakistaní de cartón para embalaje aún dependen de redes internacionales de adquisición de fibra cuando los requisitos de rendimiento superan la capacidad de la materia prima reciclada.

Por tipo de producto: Kraftliners lideran el mercado, mientras que las ondulaciones reflejan la expansión de la industria corrugadora.

En 2025, los Kraftliners representaron el 46.43 % del mercado pakistaní de cartón para embalaje por tipo de producto, lo que reflejó su papel central como capa exterior en la fabricación de cartón ondulado. Este liderazgo está ligado a la estructura de la demanda de embalaje en Pakistán, ya que los alimentos, los bienes de consumo, los envíos industriales y las cajas de exportación dependen de una resistencia exterior fiable. Los Testliners también mantuvieron una posición importante en las cajas estándar y de gama media, donde las exigencias de impresión y humedad son menores que en las aplicaciones premium. Se prevé que los Flutings crezcan al ritmo más rápido, un 5.69 % hasta 2031, a medida que aumente la producción de las onduladoras y los convertidores procesen mayores volúmenes de envíos a través de los canales de comercio electrónico y bienes de consumo. En términos prácticos, el aumento de la demanda de Fluting suele ser el primer indicio de que se está poniendo en marcha nueva capacidad de ondulado en la industria pakistaní del cartón para embalaje.

El plan de integración vertical de Roshan Packages, a través de Roshan Sun Tao Paper Mills, apuntaba a una producción anual de 100 000 toneladas de papel marrón, con un claro enfoque en los grados kraftliner y de ondulado. La ubicación del proyecto en la Zona Económica Especial también proporcionó una exención fiscal de 10 años y aranceles de importación más bajos para la planta y la maquinaria, lo que mejora la competitividad de los costos estructurales una vez que las operaciones se expanden. Esta estrategia demuestra por qué la diversificación de productos está adquiriendo mayor importancia, ya que los convertidores buscan acceso directo a los grados que se venden más rápido cuando aumenta la intensidad logística. El lanzamiento en 2025 por parte de BOBST de una línea de producción de cartón ondulado totalmente automatizada también señaló la dirección tecnológica general, y los convertidores más grandes de Pakistán están evaluando ahora vías de automatización similares a medida que aumentan las presiones en materia de mano de obra, calidad y productividad.

Por sector de usuario final: El sector de alimentos y bebidas impulsa el volumen de ventas mientras que la demanda industrial se acelera.

El sector de alimentos y bebidas representó el 32.32 % de la demanda en 2025, lo que lo convirtió en la mayor base de usuarios finales en el mercado pakistaní de cartón para embalaje. La magnitud de este segmento se basa en la producción continua de bienes de consumo de alta rotación (FMCG), ciclos de reposición regulares y una mayor variedad de productos envasados ​​refrigerados, congelados y a temperatura ambiente en los canales minoristas. El desempeño del primer trimestre de 2026 reforzó esta posición, con un aumento del 17 % en los ingresos por bebidas y del 16 % en condimentos y productos culinarios, lo que indicó un mayor volumen de procesamiento de embalaje secundario. Los bienes de consumo también proporcionan una demanda estable de cartón, ya que las categorías de productos para el hogar y el cuidado personal siguen en movimiento incluso cuando las condiciones macroeconómicas son inestables. Otras industrias usuarias finales, como la farmacéutica y la distribución de agroquímicos, siguen siendo más pequeñas, pero proporcionan una base constante para la demanda de embalaje de cartón ondulado.

Se prevé que las aplicaciones industriales crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.15 % entre 2026 y 2031, lo que les otorga el perfil de expansión más rápido entre las categorías de usuarios finales. Este crecimiento refleja la creciente necesidad de embalaje en la distribución de cemento, ferretería, autopartes y agroquímicos, donde se utilizan formatos de cartón corrugado más resistentes para la protección durante el transporte y una mayor uniformidad en la manipulación. Esta tendencia es notable porque amplía el mercado pakistaní de cartón para embalaje más allá de la demanda del sector alimentario y vincula el crecimiento futuro más estrechamente con la actividad manufacturera nacional. Los clientes industriales también están abandonando los formatos de embalaje informales y más pesados, ya que el cartón corrugado ofrece un mejor costo por envío, menor peso y una manipulación más sencilla en las rutas de distribución regionales. A medida que esta tendencia se consolida, los convertidores organizados con especificaciones de cartón más estrictas y un suministro fiable estarán en mejor posición que los pequeños operadores que compiten principalmente en función del precio a corto plazo.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

La producción y el consumo en el mercado pakistaní de cartón para embalaje se concentraron en Punjab y Sindh, con el corredor Lahore-Kasur-Sheikhupura y Karachi como principales centros de fabricación y transformación. Century Paper and Board Mills opera su base de producción integrada cerca de Kasur, en la autopista Lahore-Multan, lo que la mantiene cerca de los centros de demanda del interior y del suministro de residuos agrícolas. La principal planta de producción de Bulleh Shah Packaging y la base operativa de Roshan Packages en torno a la zona industrial de Lahore refuerzan el papel de Punjab como el clúster manufacturero más importante para la transformación de cartón y cartón ondulado. Punjab también concentra una gran parte de la demanda de productos derivados, ya que alberga importantes centros de procesamiento de alimentos, bienes de consumo y producción textil que requieren embalaje secundario continuo. Las exportaciones textiles de Pakistán ascendieron a 10.9 millones de dólares en 2025-26, lo que impulsa la demanda de cartón de los cinturones manufactureros orientados a la exportación, como Faisalabad, Gujranwala y Sialkot.

Sindh, liderado por Karachi, funciona como la principal puerta de entrada para la importación y distribución de OCC y pulpa química, lo que le otorga un papel distintivo en el mercado pakistaní de cartón para embalaje. Los fabricantes con sede en Karachi se benefician del acceso directo a la logística portuaria, lo que reduce el flete terrestre de la fibra importada en comparación con las fábricas ubicadas más al norte. La cartera de clientes de Bulleh Shah, que incluye a Unilever, Nestlé, Coca-Cola y Pepsi, también demuestra la importancia de las grandes redes de distribución nacionales para el corredor sur, ya que las mercancías se mueven a través de la red comercial de Karachi. La demanda de Karachi está más expuesta a la actividad industrial y exportadora que la de algunos centros del interior, debido a su ubicación estratégica en la confluencia de la fabricación de bienes de consumo de alta rotación, la industria farmacéutica y los flujos comerciales de exportación.

Las provincias más pequeñas siguen estando poco desarrolladas, pero están adquiriendo mayor relevancia a medida que se expanden las redes de distribución y aumenta la actividad exportadora fuera de los principales corredores de las fábricas. Khyber Pakhtunkhwa y las zonas productoras del norte necesitan más cajas de cartón aptas para la exportación de frutas y verduras, pero gran parte de ese suministro aún proviene de Punjab y Sindh. Se espera que la exención otorgada por el Ministerio de Comercio en junio de 2026 sobre los requisitos de instrumentos financieros para las exportaciones de mango a Irán y las rutas de Asia Central impulse la demanda estacional de cajas de cartón durante el período de envío de junio a septiembre. El objetivo de exportación de 125 000 toneladas de mango para 2025 de la Asociación de Exportadores de Frutas y Verduras de Pakistán también apunta a una mayor demanda de cajas de cartón en los cinturones de exportación estacionales, lo que crea espacio para la actividad local de fabricación de cajas fuera de los centros tradicionales.