Análisis del tamaño y la cuota de mercado de los pagos como servicio: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado global de pagos como servicio

Rápida expansión de los sistemas de pago en tiempo real a nivel mundial

Los bancos centrales de 70 jurisdicciones ya operan o prueban sistemas de pago instantáneo, creando una infraestructura paralela que evita las redes de tarjetas tradicionales. El Servicio FedNow de Estados Unidos llegó a 900 instituciones participantes a finales de 2024, liquidando pagos en menos de 10 segundos y acortando los ciclos de efectivo de los comercios de días a segundos.^{[ 1 ]Reserva Federal, “El servicio FedNow celebra un año ofreciendo pagos instantáneos”, federalreserve.gov} La Interfaz de Pagos Unificada (UPI) de la India gestionó 16.73 millones de transacciones solo en diciembre de 2024, un aumento interanual del 45% que subraya el impulso de la plataforma ferroviaria sin comisiones. Pix, de Brasil, procesó 42 millones de pagos en 2024, superando el volumen combinado de tarjetas de crédito y débito e impulsando a los adquirentes a centrarse en servicios de valor añadido. La adopción obligatoria de la norma ISO 20022 para la banca corresponsal ha impulsado aún más la adopción de arquitecturas modernas por parte de los proveedores. A medida que proliferan las plataformas ferroviarias en tiempo real, los márgenes de las pasarelas, basados ​​en la complejidad del enrutamiento de tarjetas, se ven reducidos, lo que aumenta la necesidad de API unificadas que abstraigan múltiples redes.

Oportunidades de financiación integrada para marcas no bancarias

Las empresas integran la aceptación de pagos, los préstamos y la emisión de tarjetas en experiencias nativas para monetizar los flujos de transacciones. Shopify otorgó más de 5 millones de dólares en anticipos de efectivo a comerciantes durante 2024, aprovechando los datos de ventas para la suscripción en tiempo real. Uber introdujo una tarjeta de débito para conductores que brinda acceso instantáneo a las ganancias y captura los ingresos por intercambio a nivel de gasto diario. La PSD3 aclara las vías de concesión de licencias, permitiendo a las entidades no bancarias recurrir a socios de banca como servicio para obtener capital regulatorio y acelerar los lanzamientos integrados.^{[ 2 ]Autoridad Bancaria Europea, «La EBA publica el borrador final de las normas técnicas regulatorias bajo la PSD3», eba.europa.eu} La compra de la plataforma de stablecoin Bridge por parte de Stripe por 1.1 millones de dólares indica que el dinero programable se considera la próxima tendencia. Este cambio beneficia a las plataformas que consideran los pagos como una utilidad integrada en lugar de un servicio independiente.

Crecimiento del comercio electrónico y las transacciones en mercados

Las ventas minoristas en línea globales alcanzaron los USD 6.3 billones en 2024, y las compras transfronterizas aumentaron un 18%, lo que impulsó la demanda de liquidación en múltiples monedas.^{[ 3 ]Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo, “Ventas mundiales de comercio electrónico”, unctad.org} La implementación de Amazon de Comprar con Prime para comercios externos convierte el proceso de pago en una herramienta de adquisición de clientes, lo que aumenta la presión sobre las plataformas tradicionales. El comercio social experimentó un auge cuando TikTok Shop superó los 20 000 millones de dólares en valor bruto bruto (GMV) en 2024, lo que requirió flujos de pago integrados en la aplicación. El servicio biométrico Passkey de Mastercard redujo el abandono de carritos de compra en Europa hasta en un 12 %, vinculando directamente la innovación en seguridad con los ingresos. Los marketplaces solicitan cada vez más funciones de pago fraccionado que liquiden fondos entre varios vendedores, lo que dificulta la integración para los adquirentes tradicionales.

Impulso regulatorio hacia la banca abierta y el cumplimiento de PSD2

La PSD3, vigente desde 2024, extiende los mandatos de intercambio de datos a las transacciones con tarjetas de crédito y aumenta la responsabilidad de los proveedores de iniciación de pagos. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido dio luz verde a los pagos recurrentes variables, lo que permite a los comerciantes ajustar los importes de las suscripciones dentro de ciertos límites sin necesidad de renovar el consentimiento. La Ley de Datos del Consumidor de Australia ya cubre las API de lectura y escritura, lo que permite a las fintechs activar pagos directos a cuenta. Las normas de finanzas abiertas de Brasil exigen la portabilidad de datos bancarios, acelerando así la adopción de transacciones entre cuentas. En conjunto, estas políticas erosionan los monopolios de datos bancarios y animan a los proveedores a diferenciar sus servicios en cada nivel.

Cargas complejas de cumplimiento en múltiples jurisdicciones

La fragmentación de los estándares de licencias exige a los proveedores mantener reservas de capital redundantes, procesos de generación de informes y protocolos de protección al consumidor, lo que incrementa los costos de cumplimiento entre un 15 y un 20 %. La PSD3 inclina la responsabilidad por fraude hacia los proveedores de servicios de iniciación de pagos, lo que requiere mayores reservas de riesgo. Las divergencias en las normas de asequibilidad de BNPL entre el Reino Unido y Estados Unidos requieren motores de suscripción paralelos. La norma de localización de datos de la India para agregadores de pagos exige el almacenamiento nacional, añadiendo instancias regionales en la nube. PCI DSS 4.0 exige la monitorización continua, lo que aumenta el requisito para que los comerciantes autoalojen los pagos. Estas cargas favorecen a las plataformas escalables que pueden amortizar los gastos generales de cumplimiento.

Preocupaciones sobre la privacidad de los datos y la ciberseguridad

El PCI SSC registró un aumento del 34% en las infracciones entre los comercios de Nivel 1 en 2024, lo que pone en duda la cobertura actual de la tokenización. Las sanciones del RGPD, que alcanzan hasta el 4% de los ingresos globales, aumentan el riesgo existencial por el mal manejo de datos. El fraude de identidad sintética generó pérdidas por 6 millones de dólares en EE. UU. en 2024, lo que impulsó la inversión en modelos de riesgo conductual. Mastercard Passkey reduce los vectores de phishing, pero exige a los comercios reestructurar sus procesos de pago, lo que ralentiza su adopción. Con solo el 42% de las transacciones con tarjeta registrada tokenizadas, los reguladores debaten la posibilidad de transferir las pérdidas por fraude a los proveedores, lo que podría reducir los márgenes de comisiones entre 200 y 300 puntos básicos.

Análisis de segmento

Por tipo de servicios: las inversiones en seguridad superan la comoditización de los servicios de acceso

La seguridad y la protección contra el fraude contribuyeron significativamente al mercado de pagos como servicio en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 33.68 % hasta 2031, superando la TCAC general del mercado de pagos como servicio. Las aplicaciones y pasarelas de pago, que representan el 40.65 % de los ingresos, se enfrentan a una reducción de márgenes a medida que la banca abierta y las plataformas ferroviarias en tiempo real simplifican la conectividad.

Los comerciantes ahora evalúan la prevención del fraude como una medida para proteger sus ingresos, como lo demuestran las normas PCI DSS 4.0 que han impulsado la adopción de la seguridad en la nube. Las plataformas también agrupan la financiación a comerciantes, utilizando la telemetría de transacciones para garantizar el crédito; Shopify desembolsó más de 5 millones de dólares en 2024. La regulación como servicio (RaaS) cobra relevancia a medida que la PSD3 refuerza la responsabilidad, y las herramientas de conciliación complementan las ofertas integrales. Los proveedores que pueden integrar estas funciones en APIs con precios de consumo están mejor posicionados para la expansión del mercado de pagos como servicio (PaaS).

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por método de pago: la claridad regulatoria de BNPL libera capital

Las redes de tarjetas mantuvieron una participación del 48.10 % en 2025, la mayor asignación en el mercado de pagos como servicio (PaaS), aunque el crecimiento se mantiene por debajo del de las opciones emergentes. Se proyecta que la estrategia "Compra ahora y paga después" registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 33.05 % hasta 2031, la más rápida entre los métodos, tras la estandarización de las comprobaciones de asequibilidad de la FCA.

Las billeteras digitales continúan expandiéndose en la región Asia-Pacífico, gracias a los 16.73 millones de transacciones de UPI en diciembre de 2024. Las alternativas de cuenta a cuenta están prosperando en Europa, donde la PSD3 elimina la exclusividad de datos. Las criptomonedas siguen siendo un nicho, pero la adquisición de la stablecoin por parte de Stripe indica una protección contra su posible adopción generalizada como método de liquidación. Los proveedores con capacidad de orquestación multicanal captan oportunidades más amplias en el mercado de pagos como servicio (PaaS).

Por modelo de implementación: el dominio de la nube refleja el cambio hacia la infraestructura como código

Las implementaciones en la nube captaron el 62.25 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 34.18 %, lo que subraya las ventajas del escalamiento elástico en el mercado de pagos como servicio (PaaS). La arquitectura totalmente nativa en la nube de FedNow valida la liquidación en tiempo real a escala y con calidad de producción.

El modelo local sigue siendo relevante para los operadores tradicionales que dependen de la residencia de datos, pero es cada vez más híbrido, con las capas de análisis migrando a nubes públicas. La guía explícita sobre la nube de PCI DSS 4.0 legitima aún más las implementaciones alojadas. La norma de localización de India está impulsando la presencia en la nube multirregional. Los proveedores que dominan el código de infraestructura con reconocimiento regional pueden acortar los ciclos de lanzamiento y ampliar el alcance del mercado de servicios de pago.

Por tamaño de la organización: la adopción por parte de las PYMES se ve impulsada por la simplificación de PayFac

Las grandes empresas representaron el 56.40 % del gasto en 2025 y ocuparon una posición de liderazgo en la cuota de mercado de pagos como servicio; sin embargo, la adopción por parte de las pymes es más sólida, con una CAGR prevista del 33.74 % hasta 2031. Los préstamos y la emisión integrados de Stripe Connect ilustran altas tasas de adhesión entre los comerciantes de cola larga.

Los modelos SaaS verticales, como Toast, procesaron 100 000 millones de dólares en 2024 mediante la integración de pagos en los flujos de trabajo de los restaurantes. La claridad regulatoria bajo la PSD3 reduce las barreras de entrada no bancarias, intensificando la innovación centrada en las pymes. Las herramientas de integración sin código reducen aún más la fricción técnica, reduciendo la brecha de adopción en empresas de distintos tamaños en el mercado de pagos como servicio.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por industria del usuario final: La complejidad de la orquestación minorista impulsa la consolidación de la plataforma

El comercio minorista y el comercio electrónico generaron el 42.75 % de la demanda en 2025 y mantuvieron un crecimiento del 33.26 %, ya que las estrategias omnicanal requieren una orquestación unificada. Comprar con Prime de Amazon consolida el proceso de pago como una palanca de crecimiento más allá de los límites del mercado.

Las empresas bancarias y aseguradoras se modernizan para la liquidación en tiempo real, mientras que las cadenas hoteleras implementan soluciones sin contacto a gran escala. Las plataformas de medios optimizan los reintentos de suscripción, reduciendo la pérdida de clientes entre los líderes del streaming. El comercio social en el Sudeste Asiático diversifica aún más los contextos de pago. Los proveedores que ofrecen capacidades verticalizadas, como liquidaciones divididas o facturación recurrente, superarán a las pasarelas genéricas en el mercado de pagos como servicio.

Análisis geográfico

Norteamérica contribuyó con el 36.05 % de los ingresos de 2025, la mayor asignación regional en el mercado de pagos como servicio. La red de 900 bancos de FedNow demuestra la viabilidad de la liquidación en tiempo real. Canadá lanzó su Ferrocarril en Tiempo Real en 2024, pero la concentración bancaria ralentiza la incorporación de comerciantes. La iniciativa CoDi QR de México impulsa la inclusión digital, pero el efectivo se mantiene resiliente.

Europa se adentra en la transición a la PSD3 que favorece los pagos entre cuentas. Las directrices de la FCA sobre pagos recurrentes variables reducen la fricción en las suscripciones. La tarjeta alemana Girocard registra 6 mil millones de transacciones exclusivamente nacionales. La CBDC mayorista francesa prueba piloto la liquidación de valores programables. Klarna procesó 10 mil millones de euros (10.8 mil millones de dólares) en el sur de Europa en 2024, lo que demuestra el atractivo de los BNPL.

La región Asia-Pacífico registra la mayor tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) prevista, del 34.52 %, para el mercado de pagos como servicio. El rendimiento de UPI en diciembre de 2024 evidencia el dominio de las billeteras. El programa piloto de e-CNY en China cuenta con 260 millones de billeteras. El sistema Zengin de Japón procesó 2.5 millones de pagos instantáneos. Corea impuso la monitorización del fraude en tiempo real, lo que resultó en una reducción del 30 % de las pérdidas no autorizadas. El Sudeste Asiático sigue estando fragmentado, lo que ofrece oportunidades para que las plataformas de agregación aprovechen el arbitraje.

Oriente Medio muestra una adopción desigual: el sistema ferroviario instantáneo de Arabia Saudí compensó 500 millones de pagos en 2024, mientras que otros mercados mantienen un alto nivel de efectivo. Israel exporta tecnología de detección de fraude a nivel mundial. Los controles de capital de Turquía complican los flujos transfronterizos. África está liderada por M-Pesa de Kenia, que gestiona 20 000 millones de transacciones, y el Programa de Pagos Rápidos de Sudáfrica.

Sudamérica abandona el efectivo a medida que Pix, de Brasil, lidera el volumen de tarjetas. La implementación de Transferencias 3.0 en Argentina ayuda a combatir la inestabilidad macroeconómica. Chile implementa una CBDC mayorista para liquidaciones transfronterizas con Perú. La alta densidad de smartphones impulsa la adopción de billeteras digitales, pero la volatilidad cambiaria y la heterogeneidad regulatoria siguen siendo obstáculos.