Análisis de participación y tamaño del mercado de gestión de beneficios farmacéuticos: tendencias y pronósticos de crecimiento (2025 - 2030)

Tendencias y perspectivas del mercado global de gestión de beneficios farmacéuticos

Aumento del gasto en medicamentos recetados y complejidad terapéutica

Los medicamentos especializados representaron el 54% del gasto hospitalario en medicamentos en 2025, lo que presiona a las aseguradoras para que adopten modelos de PBM que integren la experiencia clínica con los controles de utilización. La popularidad de los agonistas del GLP-1 para la diabetes y la obesidad podría impulsar esta clase terapéutica hacia los 100 2030 millones de dólares en cinco años, lo que requiere normas más estrictas para los formularios y modificaciones de la terapia escalonada. Las carteras de medicamentos oncológicos y los medicamentos huérfanos agravan la complejidad, mientras que la multimorbilidad impulsa la polifarmacia en diferentes cohortes de edad. Los PBM que implementan análisis avanzados pueden coordinar regímenes, detectar duplicaciones y negociar contratos basados ​​en indicaciones que equilibren los resultados con la asequibilidad. Estas presiones respaldan la demanda sostenida de soluciones de mercado para la Gestión de Beneficios Farmacéuticos hasta XNUMX.

Ampliación de los fondos de cobertura sanitaria públicos y privados

Se prevé que la Parte D de Medicare alcance el 36% del gasto en medicamentos de EE. UU. para 2032, en comparación con los niveles de 2024. La Ley de Reducción de la Inflación limita los costos de bolsillo de la Parte D a USD 2,000 para 18.7 millones de afiliados a partir de 2025. Simultáneamente, los empleadores comerciales están volviendo a licitar contratos, y el 52% está explorando nuevos socios PBM en un plazo de tres años. A medida que se amplían los grupos de cobertura, los PBM que dominan las distintas normas de formulario, los mandatos de vacunación y las obligaciones de presentación de informes obtienen ventajas de escala. El continuo crecimiento de la afiliación en Ayushman Bharat de India y en el seguro para empleados urbanos de China aporta impulsos regionales, mejorando las perspectivas del mercado de la Gestión de Beneficios Farmacéuticos.

Cambio hacia beneficios farmacéuticos basados ​​en el valor y vinculados a los resultados

Los modelos de reembolso basados ​​en el rendimiento están evolucionando más allá de los pilotos, y el 54 % de los ejecutivos prevé un aumento de al menos el 50 % en los contratos basados ​​en resultados para 2025. Los PBM aplican análisis predictivos para estratificar el riesgo de los afiliados, impulsar intervenciones de adherencia y cuantificar los costos posteriores evitados. La evidencia práctica complementa los datos de RCT en las evaluaciones de medicamentos, lo que informa sobre la fijación de precios basada en indicaciones y los mecanismos de ahorro compartido. Las métricas transparentes mejoran la confianza de los empleadores y pueden atenuar las exigencias legislativas para una supervisión más estricta de los PBM. Los diseños basados ​​en el valor también incentivan a los fabricantes a respaldar las promesas clínicas con garantías de reembolso o reemplazo, lo que refuerza la innovación en el mercado de la Gestión de Beneficios Farmacéuticos.

Transformación digital y automatización del flujo de trabajo en operaciones de PBM

El 2025 % de los líderes del sector salud considera la inteligencia artificial como una prioridad tecnológica clave para 7.5. Los motores de reclamaciones nativos en la nube aceleran las aprobaciones de autorizaciones previas, detectan el fraude y reducen los costos promedio de adjudicación por receta. La plataforma Judi Health de Capital Rx integra las reclamaciones médicas y farmacéuticas, eliminando los silos de datos que inflan el costo total de la atención. La automatización libera a los farmacéuticos para la asesoría clínica, aumenta el rendimiento en los centros de correo y proporciona a los empleadores paneles de control de gastos casi en tiempo real. Estos avances respaldan la previsión de una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del XNUMX % para los servicios de procesamiento de reclamaciones y consolidan la ventaja digital del mercado de gestión de beneficios farmacéuticos.

Intensificación del escrutinio legislativo y regulatorio de las prácticas de PBM

Las legislaturas estatales presentaron 34 proyectos de ley específicos para PBM durante la sesión de 2025, que abarcan la prohibición de precios de diferenciales y derechos de auditoría. El informe provisional de la FTC de enero de 2025 afirmó que las Tres Grandes obtuvieron USD 7.3 millones en sobreprecios por genéricos especializados entre 2017 y 2022. Propuestas federales, como la Ley de Pacientes Antes que Monopolios, separarían a los PBM de las aseguradoras y las filiales farmacéuticas, lo que aumentaría el riesgo estructural para las empresas integradas verticalmente. Los costos de cumplimiento normativo y las renegociaciones de contratos podrían reducir los márgenes y ralentizar los procesos de adquisición, lo que moderaría la expansión del mercado de Gestión de Beneficios Farmacéuticos a corto plazo.

Erosión de la economía de los descuentos por la competencia entre biosimilares y genéricos

Los biosimilares de Humira inundaron los formularios en 2025, erosionando los fondos de reembolsos que sustentaban los flujos de ingresos de los PBM. La brecha de ingresos brutos a netos para los medicamentos de marca alcanzó los 334 2023 millones de dólares en 100, pero se está reduciendo a medida que los pagadores redirigen los reembolsos a la reducción de primas. La autoridad de negociación de precios de Medicare limita el apalancamiento de los reembolsos en terapias de alto gasto, mientras que las empresas impulsan modelos de transferencia como CostVantage de CVS Health, que permiten la entrega del 2028 % de los reembolsos para XNUMX. Los PBM deben fomentar ingresos alternativos (programas clínicos, análisis de datos y tasas administrativas opcionales), reduciendo la dependencia de los reembolsos y reestructurando la economía de mercado de la Gestión de Beneficios Farmacéuticos a largo plazo.

Análisis de segmento

Por servicio: El procesamiento de reclamaciones impulsa la transformación digital

Los Servicios de Farmacia Especializada captaron el 34% de los ingresos de 2024 gracias a la proliferación de productos biológicos complejos en oncología y enfermedades raras. Equipos de atención unificados, logística de cadena de frío y asesoramiento en adherencia definen esta línea de servicio de alta calidad, consolidando el liderazgo en el mercado de Gestión de Beneficios Farmacéuticos entre las categorías de servicios. Se proyecta que el Procesamiento y Adjudicación de Reclamaciones crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.5% hasta 2030, impulsado por motores de reclamaciones con IA que reducen las tasas de error y detectan gastos innecesarios. El lanzamiento de Judi Health™ por parte de Capital Rx en febrero de 2025 ejemplifica la transición a plataformas integradas en la nube que concilian las reclamaciones médicas y farmacéuticas en tiempo real.

La Gestión de Formularios de Medicamentos continúa evolucionando, pasando de las tablas de precios por niveles a sistemas de puntuación centrados en resultados que ponderan la evidencia práctica y las métricas reportadas por los pacientes. El Diseño y la Consulta de Planes de Beneficios ayudan a las empresas a evaluar los programas de maximización de copagos y las exclusiones de cobertura GLP-1 a medida que esta categoría de medicamentos aumenta las indicaciones para el control de peso. En conjunto, estos servicios de asesoría complementan los ingresos basados ​​en transacciones y promueven una mayor adopción de acuerdos transparentes de transferencia en todo el mercado de la Gestión de Beneficios Farmacéuticos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por modelo de negocio: los programas gubernamentales transforman la dinámica del mercado

Los Programas Patrocinados por Empleadores mantuvieron una participación de mercado del 46% en 2024, lo que refleja el papel central de los seguros médicos basados ​​en el empleo en la atención médica estadounidense. La mayor atención de los altos ejecutivos a la inflación de los medicamentos dirige la demanda hacia precios de transferencia, exclusiones del formulario y garantías basadas en el valor que limitan las sorpresas presupuestarias. Se prevé que el tamaño del mercado de Gestión de Beneficios Farmacéuticos para los Programas de Salud del Gobierno crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.7%, impulsado por la expansión de Medicaid y el límite de gastos de bolsillo de la Parte D de Medicare.

La Gestión Comercial de Seguros de Salud combina planes patrocinados por proveedores y productos de intercambio, lo que exige que los PBM sincronicen las normas de beneficios en todos los niveles metálicos. Los Programas de Tarjetas de Descuento Directas al Consumidor proliferan a través de aplicaciones digitales que publican precios basados ​​en NADAC y ofrecen beneficios de entrega por correo. El movimiento Cost Plus de Mark Cuban subraya el interés de los consumidores por precios transparentes en efectivo, impulsando a las empresas establecidas a modernizar los diseños de beneficios dentro del mercado más amplio de la Gestión de Beneficios Farmacéuticos.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por el usuario final: Las farmacias de venta por correo aceleran el crecimiento

Las Organizaciones PBM y las Farmacias Minoristas controlaron en conjunto el 75.0 % de los ingresos por dispensación en 2024, lo que refleja la solidez de sus redes de tiendas y una propiedad integrada verticalmente. La cuota de mercado de Gestión de Beneficios Farmacéuticos (GBP) de las Farmacias de Venta por Correo se prevé que crezca a un ritmo acelerado, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.2 %, ya que la entrega a domicilio se alinea con los programas de adherencia a la atención crónica y los incentivos de Medicare para suministros de 90 días. Un análisis de la FTC muestra que las farmacias de venta por correo propiedad de PBM recibieron reembolsos hasta 200 veces superiores a los de las independientes para determinados productos oncológicos, lo que intensifica el debate sobre políticas.

Los sistemas hospitalarios buscan la acreditación de farmacias especializadas para captar márgenes de infusión y coordinar paquetes de valor. Las empresas emergentes en telesalud combinan la prescripción virtual con centros de dispensación automatizados, ampliando el acceso y reforzando la omnicanalidad del mercado de Gestión de Beneficios Farmacéuticos.

Análisis geográfico

Norteamérica lideró con el 46.3% de los ingresos de 2024, gracias a la intensidad del gasto en medicamentos en EE. UU. y la profunda penetración de los PBM. La tríada oligopólica de los PBM en la región impulsa el activismo político, como lo demuestran los 170 proyectos de ley estatales presentados en 2024 para reducir los precios de los diferenciales y las recuperaciones de la Ley Bloomberg. Las disposiciones de la Ley de Reducción de la Inflación, que entran en vigor en 2025, redefinen el cálculo de los formularios, lo que impulsa la reescritura de contratos y modifica los flujos de reembolsos dentro del mercado de Gestión de Beneficios Farmacéuticos.

Asia Pacífico registra una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.6 %, la más alta a nivel mundial. Se proyecta que solo China alcance los 147.1 2030 millones de dólares para 10,500 debido al aumento de la prevalencia de enfermedades crónicas y a las medidas políticas para centralizar la adquisición de medicamentos a granel. El crecimiento de la India se debe al programa de incentivos vinculados a la producción y a la expansión de los puntos de venta de genéricos Jan Aushadhi a 2025 XNUMX para marzo de XNUMX.^{[ 1 ]Fundación India para el Valor de la Marca, “Empresas farmacéuticas en la India”, ibef.org}El enfoque de Japón en la I+D biofarmacéutica y el reembolso basado en el valor puede impulsar la adopción de medicamentos especializados, ampliando el alcance de servicios similares a los de PBM a pesar de los obstáculos demográficos.^{[ 2 ]Sociedad Internacional de Ingeniería Farmacéutica, “Navegando el panorama farmacéutico de Asia Pacífico”, ispe.org}.

Europa mantiene un volumen considerable bajo las normas de precios de referencia y los marcos de evaluación de tecnologías sanitarias (ETS). Las negociaciones del AMNOG de Alemania y el Plan Voluntario para la Fijación de Precios de Medicamentos de Marca del Reino Unido impulsan a los PBM a demostrar compensaciones de costos más allá de las concesiones de precios de catálogo. Oriente Medio y África, así como Sudamérica, contribuyen con una participación modesta, pero muestran una demanda creciente a medida que se implementan los modelos de seguro médico obligatorio. La adquisición unificada de medicamentos de alto costo en Brasil subraya el interés de la región por la gestión centralizada de beneficios dentro del mercado global de Gestión de Beneficios Farmacéuticos.