Tamaño y participación del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita

Mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita (2025-2030)
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Análisis del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita por Mordor Intelligence

El tamaño del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita en 2026 se estima en 164.850 millones de dólares, cifra que crece desde los 154.610 millones de dólares de 2025, con proyecciones para 2031 de 227.120 millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 6.62 % entre 2026 y 2031. La financiación gubernamental continuada en el marco de la Visión 2030, el sólido crecimiento demográfico y la creciente liquidez hipotecaria están ampliando la brecha entre la oferta y la demanda e impulsando nuevas entregas. Las ventas siguen siendo la principal vía para adquirir una vivienda, pero la creciente cultura del alquiler está transformando la oferta de viviendas, los servicios y la duración de los contratos de arrendamiento. Los apartamentos acaparan la mayor parte de las nuevas construcciones a medida que la disponibilidad de terrenos en las grandes ciudades se reduce, mientras que la vivienda asequible supera las expectativas gracias a los subsidios, los pagos iniciales más bajos y las aprobaciones aceleradas. La capacidad de ejecución está mejorando: las adjudicaciones de contratos para proyectos inmobiliarios aumentaron un 8% año tras año en el primer semestre de 2024, y el gasto total en construcción alcanzó los USD 49.3 mil millones, lo que subraya el sólido impulso de la cartera.

Conclusiones clave del informe

  • Por modelo de negocio, las ventas representaron el 63.95% de la participación del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita en 2025, mientras que se prevé que los alquileres registren la CAGR más rápida del 7.11% hasta 2031.
  • Por tipo de propiedad, los apartamentos y condominios capturaron el 52.05% de los ingresos en 2025 y están avanzando a una CAGR del 7.29% hasta 2031.
  • Por rango de precios, las unidades de mercado medio representaron el 44.70% de los ingresos en 2025, mientras que se proyecta que la vivienda asequible se expandirá a la CAGR más alta del 7.46% hasta 2031.
  • Por modo de venta, las transacciones primarias suministraron el 56.10% de los ingresos en 2025 y se espera que aumenten a una CAGR del 7.22% durante el período previsto.
  • Por ciudad, Riad lideró con el 39.85% de los ingresos nacionales en 2025, mientras que se prevé que el Área Metropolitana de Dammam registre la CAGR más fuerte, del 7.95%, hasta 2031.

Nota: El tamaño del mercado y las cifras de pronóstico en este informe se generan utilizando el marco de estimación patentado de Mordor Intelligence, actualizado con los últimos datos y conocimientos disponibles a enero de 2026.

Análisis de segmento

Por modelo de negocio: las ventas siguen siendo fundamentales mientras que los alquileres aumentan

Las ventas representaron el 63.95% del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita en 2025, lo que refleja una preferencia cultural por la propiedad, respaldada por hipotecas subsidiadas y abundantes concesiones de tierras del gobierno. Las transacciones principales suelen implicar compromisos sobre plano, garantizados mediante estructuras de depósito en garantía que protegen a los compradores y liberan los fondos por etapas, lo que refuerza la confianza. Promotores como ROSHN han adoptado salas de exposición virtuales y aprobaciones hipotecarias instantáneas para acelerar las reservas en grandes distritos con planificación estratégica. Mientras tanto, se prevé que el canal de alquiler crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.11% hasta 2031, impulsado por la movilidad de los expatriados y la demanda de los saudíes más jóvenes que buscan viviendas flexibles cerca de nuevos distritos comerciales. Plataformas de arrendamiento como Ejari están digitalizando la emisión de contratos y el cobro de alquileres, aumentando la transparencia y los estándares de gestión profesional en todo el mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita.

El crecimiento de los alquileres se concentra en torno al Distrito Financiero Rey Abdullah de Riad y el corredor de Dammam, donde los empleadores del sector petroquímico atraen a ingenieros temporales. Están surgiendo arrendadores institucionales; por ejemplo, Sedco Capital está creando una cartera multifamiliar diversificada, lo que indica una maduración gradual hacia una clase de activos de alquiler con potencial de inversión. Las alianzas tecnológicas —la colaboración de ROSHN en IoT con Cisco— impulsan las funciones de los hogares inteligentes que generan primas de alquiler. Las ventas seguirán dominando el valor, pero los alquileres ofrecen una válvula de escape durante los ciclos económicos y complementan las opciones de vivienda según la etapa de la vida, enriqueciendo la estructura general del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita.

Mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita: cuota de mercado por modelo de negocio, 2025
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Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de propiedad: Los apartamentos anclan la expansión de alta densidad

Los apartamentos y condominios representaron el 52.05 % de los ingresos en 2025 y lideraron el crecimiento con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.29 % hasta 2031, lo que subraya su predominio en áreas metropolitanas con escasez de terreno. Este segmento destaca por su escalabilidad: los bloques de varias plantas en SEDRA, MARAFY y ALDANAH ofrecen eficiencias de costos que aceleran los plazos de entrega y se alinean con los objetivos de asequibilidad de la Visión 2030. Los promotores inmobiliarios integran cada vez más espacios de coworking, guarderías y actividades recreativas en la azotea en complejos de apartamentos, adaptándose a las cambiantes expectativas de estilo de vida. Las villas siguen atrayendo a familias numerosas, pero el aumento en los costos de las parcelas y las facturas de servicios públicos está reduciendo la brecha de asequibilidad, lo que impulsa a los compradores de ingresos medios hacia la vivienda vertical.

El impulso a la demanda es pronunciado en el mercado inmobiliario residencial de apartamentos de Arabia Saudita, donde las conexiones de transporte público integradas acortan los desplazamientos y se ajustan a los objetivos gubernamentales de sostenibilidad. Los permisos digitales, junto con la construcción modular, están ayudando a empresas nacionales como Dar Al Arkan a reducir los ciclos de construcción hasta en un 15 %. Los socios extranjeros contribuyen con ingeniería de fachadas, robots de limpieza de fachadas y sistemas de acristalamiento de bajo consumo, lo que aumenta el atractivo de las viviendas. Con más de 70,000 2027 llaves de apartamentos programadas para la entrega en las principales ciudades para XNUMX, este segmento seguirá siendo el eje central del nuevo desarrollo urbano.

Por rango de precios: la vivienda asequible gana impulso gracias a las políticas favorables

Las acciones del mercado medio representaron el 44.70 % de los ingresos en 2025, pero se proyecta que la vivienda asequible supere a todas las demás categorías con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.46 % hasta 2031. El impuesto White Land, la reducción de los pagos iniciales y las hipotecas subsidiadas a largo plazo están convergiendo hacia umbrales de entrada más bajos para los hogares con ingresos mensuales de entre 1,600 y 2,400 USD. Los proyectos en la zona de Khuzam, en Riad, ofrecen unidades desde 66,500 75 USD y registran tasas de reserva superiores al XNUMX % a las pocas semanas de su lanzamiento.

El mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita, con su tamaño de viviendas asequibles, se beneficia de la experiencia internacional en reducción de costos: China State Construction Engineering aplica paneles prefabricados que reducen el desperdicio de material en un 20 %. Los constructores egipcios aportan ingeniería de valor para distribuciones interiores que cumplen con las normas culturales locales y, al mismo tiempo, maximizan la superficie vendible. Ante la persistencia de las dificultades macroeconómicas, es probable que el carácter anticíclico de la vivienda asequible estabilice los flujos de caja de los promotores y refuerce los objetivos sociales de la Visión 2030.

Mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita: cuota de mercado por rango de precios, 2025
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Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por modo de venta: el oleoducto primario mantiene la primera posición

Las ventas primarias representaron el 56.10 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.22 % a medida que los megaproyectos inicien las sucesivas fases de construcción. Las normas de depósito en garantía, promulgadas a finales de 2024, canalizan los fondos a cuentas dedicadas al proyecto, lo que fomenta la confianza y acelera las preventas en comunidades como ALDANAH en Dhahran, donde se vendieron 1,000 unidades en las tres semanas posteriores al lanzamiento. Las transacciones secundarias prosperan en distritos consolidados, pero se enfrentan a un inventario limitado y a gastos generales de renovación que frenan el crecimiento.

Las iniciativas de liquidez impulsan el tamaño del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita para las transacciones primarias: las titulizaciones de SRERC reciclan el capital bancario en la originación de nuevas hipotecas, mientras que el marketing digital reduce los costos de adquisición de clientes. Los promotores incentivan a los primeros compradores mediante planes de pago escalonados y vales para muebles, asegurando que las reducciones de la construcción se alineen con las entradas de efectivo. El continuo lanzamiento de fases a gran escala probablemente mantendrá al mercado primario en una posición privilegiada durante los próximos cinco años, mientras que las operaciones secundarias sirven como plataforma de liquidez para los compradores que buscan una vivienda más grande.

Análisis geográfico

En 2025, Riad mantuvo su liderazgo en valor de transacción nacional, representando el 39.85%, gracias a la presencia de ministerios, instituciones financieras y sedes de importantes megaproyectos. La renovación en curso del centro de New Murabba, junto con la expansión del metro, está impulsando el desarrollo de clústeres de uso mixto que integran lugares de trabajo con una creciente oferta de viviendas. Por ejemplo, se espera que el proyecto SEDRA de ROSHN entregue 30,000 nuevas viviendas, lo que aumentará la diversidad de productos y cubrirá la cartera de 85,000 compradores potenciales. Las altas tasas de absorción han garantizado que los plazos de entrega promedio se mantengan por debajo de los 14 meses, lo que refleja la eficiencia operativa del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita.

Yeda se mantiene como el segundo mercado más grande, gracias a iniciativas como el distrito de canales MARAFY de ROSHN y los submercados turísticos desarrollados por Red Sea Global. Los apartamentos frente al mar están experimentando el mayor crecimiento en alquileres, impulsado por una mayor actividad durante todo el año en las terminales de cruceros y los establecimientos hoteleros. La modernización del puerto también ha impulsado el empleo en el sector logístico y, en combinación con una normativa más flexible para la propiedad extranjera, ha atraído a profesionales regionales que buscan tanto beneficios como oportunidades de inversión. La combinación de patrimonio cultural e infraestructura moderna de Yeda se alinea con los objetivos de Visión 2030 de diversificar la economía, garantizando una demanda constante de vivienda.

El Área Metropolitana de Dammam está mostrando el mayor crecimiento regional, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.95 % proyectada hasta 2031. Este crecimiento está siendo impulsado por la expansión del sector petroquímico y las mejoras en la infraestructura portuaria, que están atrayendo nuevos flujos de mano de obra. Planes maestros como el de Aldanah, ubicado cerca de Dhahran, se perfilan como destinos clave para los trabajadores del conocimiento, en particular aquellos asociados con Aramco y sus industrias derivadas. Además, nuevos corredores como NEOM y la costa del Mar Rojo se están convirtiendo en centros de desarrollo urbano totalmente nuevos, impulsados ​​por empleos en energías renovables y manufactura de alta tecnología. Estas regiones se benefician de menores costos de terrenos e incentivos políticos favorables, ampliando el alcance geográfico del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita y aliviando gradualmente la presión sobre las dos ciudades más grandes del país.

Panorama competitivo

El mercado inmobiliario residencial en Arabia Saudita presenta una concentración moderada. Las promotoras inmobiliarias ROSHN, respaldadas por el gobierno, y la Compañía Nacional de Vivienda (NHC) están combinando estratégicamente bancos de tierras, obteniendo financiación en condiciones favorables y estableciendo alianzas globales. Mediante colaboraciones con Cisco y Naver, ROSHN está integrando marcos de ciudades inteligentes en sus proyectos más emblemáticos, posicionándose como líder tecnológico en el mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita. Mientras tanto, NHC está aprovechando las refinanciaciones del mercado secundario para garantizar que los costos hipotecarios se mantengan asequibles y ha firmado acuerdos de construcción y operación por valor de 1.33 millones de dólares estadounidenses, destinados a fortalecer las cadenas de suministro e impulsar el crecimiento.

Empresas privadas como Dar Al Arkan, Al-Akaria y Sumou Holding se centran en la innovación en diseño y en la atención a segmentos específicos del mercado. El paquete de villas de 57 millones de dólares de Dar Al Arkan, dentro de SEDRA, destaca las alianzas con arquitectos europeos, lo que resulta atractivo para compradores de altos ingresos que buscan una estética internacional. De igual manera, el memorando de entendimiento de Sumou con la egipcia Hassan Allam introduce la experiencia en construcción modular, lo que acelera los plazos de los proyectos de desarrollos suburbanos. Estas colaboraciones aportan experiencia externa a la vez que gestionan eficazmente los costos, lo que mejora la competitividad del sector inmobiliario residencial de Arabia Saudita.[ 3 ]Oficina de Prensa de la Compañía Nacional de Vivienda, “Acuerdo de Gemelo Digital con Naver”, NHC, nhc.sa.

Las inversiones institucionales desempeñan un papel fundamental en el avance de la sofisticación del mercado. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), como Jadwa REIT y Sedco Capital REIT, se están diversificando hacia bloques residenciales, ofreciendo a los promotores arrendamientos garantizados tras la entrega y creando estrategias de salida viables. Además, la plataforma de titulización de la Compañía Saudí de Refinanciación Inmobiliaria está ampliando su base de inversores para incluir fondos de pensiones y aseguradoras, reduciendo así los costes de financiación para los originadores. En conclusión, la integración de alianzas estratégicas, tecnologías digitales y mecanismos financieros estructurados está configurando un mercado inmobiliario residencial en Arabia Saudí dinámico, aunque moderadamente concentrado.

Líderes de la industria inmobiliaria residencial en Arabia Saudita

  1. Roshn

  2. Dar Al-Arkan

  3. Saudi Real Estate Co (Alaqaria)

  4. Compañía de desarrollo Jabal Omar

  5. Emaar Oriente Medio

  6. *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita
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Desarrollos recientes de la industria

  • Junio ​​de 2025: ROSHN y Ajdan Real Estate acordaron construir 113 villas de lujo en la comunidad Al Manar de La Meca. Con una superficie de 32,921 m², esta fase se integra en un plan más amplio de 4,149 viviendas diseñadas para albergar a más de 17,000 residentes.
  • Mayo de 2025: La Compañía Nacional de Vivienda contrató a China State Construction Engineering para la construcción de más de 5,000 viviendas en el proyecto Murcia de Riad por 666.7 millones de dólares (2.5 millones de riales saudíes). El desarrollo de 2.7 millones de metros cuadrados refuerza el inventario de viviendas asequibles en el corredor norte de la capital.
  • Mayo de 2025: ROSHN se asoció con la agencia de crédito SIMAH para incorporar puntajes crediticios en tiempo real a su portal de ventas digital, lo que permitió a los compradores evaluar la elegibilidad y obtener hipotecas más rápido.
  • Noviembre de 2024: La Compañía Nacional de Vivienda lanzó 11 proyectos en el distrito de Khuzam, en pleno crecimiento de Riad, con más de 10,000 unidades que combinan apartamentos modernos con villas de lujo. Los precios de entrada parten de 66,700 USD (250,000 SAR), ampliando el acceso a viviendas de calidad en la zona este de la capital.

Índice del informe sobre el sector inmobiliario residencial de Arabia Saudita

1. Introducción

  • 1.1 Supuestos del estudio y definición del mercado
  • 1.2 Alcance del estudio

2. Metodología de investigación

3. Resumen Ejecutivo

4. Información y dinámica del mercado

  • 4.1 Visión general del mercado
  • 4.2 Tendencias de compra de bienes raíces residenciales: perspectivas socioeconómicas y demográficas
  • 4.3 Análisis del rendimiento del alquiler
  • 4.4 Perspectiva regulatoria
  • 4.5 Perspectiva tecnológica
  • 4.6 Información sobre el apoyo a la vivienda asequible proporcionado por el gobierno y las asociaciones público-privadas
  • 4.7 Información sobre proyectos existentes y futuros
  • Controladores del mercado 4.8
    • 4.8.1 La persistente escasez de viviendas sostiene la demanda de nuevos proyectos residenciales
    • 4.8.2 Iniciativas de vivienda respaldadas por el Gobierno en el marco de Visión 2030 que mejoran el acceso a la propiedad de vivienda
    • 4.8.3 La expansión de la población joven y la creciente formación de hogares impulsan la demanda residencial
    • 4.8.4 Proyectos de desarrollo urbano e infraestructura a gran escala que crean nuevos centros residenciales
    • 4.8.5 Creciente preferencia por comunidades cerradas y departamentos modernos en centros urbanos
  • Restricciones de mercado 4.9
    • 4.9.1 Los altos costos de construcción se deben a la volatilidad de los precios de los materiales y la escasez de mano de obra
    • 4.9.2 Retrasos regulatorios y de aprobación que afectan los cronogramas del proyecto
    • 4.9.3 La dependencia económica de los precios del petróleo afecta la asequibilidad del consumidor y la confianza de los inversores
  • 4.10 Análisis de valor/cadena de suministro
    • Compendio del 4.10.1
    • 4.10.2 Promotores y contratistas inmobiliarios: información cuantitativa y cualitativa clave
    • 4.10.3 Corredores y agentes inmobiliarios: información cuantitativa y cualitativa clave
    • 4.10.4 Empresas de administración de propiedades: información cuantitativa y cualitativa clave
    • 4.10.5 Perspectivas sobre asesoramiento en valoración y otros servicios inmobiliarios
    • 4.10.6 Estado de la industria de materiales de construcción y asociaciones con desarrolladores clave
    • 4.10.7 Perspectivas sobre inversores/compradores inmobiliarios estratégicos clave en el mercado
  • 4.11 Las cinco fuerzas de Porter
    • 4.11.1 Amenaza de nuevos entrantes
    • 4.11.2 Poder de negociación de los compradores/ocupantes
    • 4.11.3 Poder de negociación de los proveedores (desarrolladores/constructores)
    • 4.11.4 Amenaza de sustitutos
    • 4.11.5 Intensidad de la rivalidad competitiva

5. Tamaño del mercado inmobiliario residencial y previsiones de crecimiento (valor en miles de millones de USD)

  • 5.1 Por modelo de negocio
    • Ventas 5.1.1
    • Alquiler 5.1.2

6. Mercado inmobiliario residencial (modelo de ventas): tamaño y pronósticos de crecimiento (valor en miles de millones de USD)

  • 6.1 Por tipo de propiedad
    • 6.1.1 Apartamentos y Condominios
    • 6.1.2 Villas y Terrenos
  • 6.2 Por banda de precios
    • 6.2.1 asequible
    • 6.2.2 Mercado medio
    • 6.2.3 de lujo
  • 6.3 Por modo de venta
    • 6.3.1 Primario (Nueva Construcción)
    • 6.3.2 Secundaria (Reventa de Viviendas Existentes)
  • 6.4 Por ciudad
    • 6.4.1 Riad
    • 6.4.2 Yeda
    • 6.4.3 DMA (Área metropolitana de Dammam)
    • 6.4.4 Resto de Arabia Saudita

7. Panorama competitivo

  • 7.1 Concentración de mercado
  • 7.2 Movimientos estratégicos (fusiones y adquisiciones, empresas conjuntas, etc.)
  • 7.3 Perfiles de la empresa {(incluye descripción general a nivel global, descripción general a nivel de mercado, segmentos principales, información financiera según disponibilidad, información estratégica, productos y servicios, desarrollos recientes)}
    • 7.3.1 Roshn
    • 7.3.2 Dar Al-Arkan
    • 7.3.3 Saudi Real Estate Co (Alaqaria)
    • 7.3.4 Compañía de Desarrollo Jabal Omar
    • 7.3.5 Emaar Oriente Medio
    • 7.3.6 Sumou Bienes Raíces
    • 7.3.7 Desarrollo urbano minorista
    • 7.3.8 Grupo Cayan
    • 7.3.9 Nesma y Socios
    • 7.3.10 Umm Al Qura Devt
    • 7.3.11 Al Akaria HanMi
    • 7.3.12 Inversión Alinma
    • 7.3.13 Proyectos de Alargan
    • 7.3.14 Red Sea Global (zonas residenciales)
    • 7.3.15 Bienes inmuebles de Al Saedan
    • 7.3.16 Grupo Tamimi Bienes Raíces
    • 7.3.17 Maskan Arabia
    • 7.3.18 Thabat Bienes Raíces
    • 7.3.19 Desarrollo de Injaz
    • 7.3.20 Mohammed Al-Habib RE

8. Oportunidades de mercado y perspectivas futuras

  • 8.1 Evaluación de espacios en blanco y necesidades insatisfechas
**Sujeto a disponibilidad

Alcance del informe sobre el mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita

Los bienes raíces residenciales son áreas desarrolladas para que vivan personas. Tal como lo definen las ordenanzas locales de zonificación, los bienes raíces residenciales no pueden utilizarse con fines comerciales o industriales.

Este informe tiene como objetivo proporcionar un análisis detallado del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita. Se centra en la dinámica del mercado, las tendencias tecnológicas, los conocimientos, las iniciativas gubernamentales adoptadas en el sector inmobiliario residencial y el impacto de COVID-19 en el mercado.

El mercado inmobiliario residencial en Arabia Saudita está segmentado por tipo (condominios, apartamentos, villas y casas rurales) y ciudades clave (Riad, Jeddah, Dammam y el resto de Arabia Saudita). El informe ofrece el tamaño del mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita en valor (USD) para todos los segmentos anteriores.

Por modelo de negocio
Subastas
Rentas
Por modelo de negocioSubastas
Rentas

Preguntas clave respondidas en el informe

¿Qué tamaño tiene actualmente el mercado inmobiliario residencial de Arabia Saudita?

El sector generó USD 164.85 millones en 2026 y se proyecta que alcance los USD 227.12 millones en 2031.

¿Qué impulsa la demanda de apartamentos en las ciudades saudíes?

La rápida urbanización, la reducción del tamaño de los hogares y los servicios integrados están dirigiendo a los compradores hacia apartamentos de mayor densidad, que ya representan el 52.05% de las ventas de 2025.

¿Cómo ayudan las reformas hipotecarias a los compradores primerizos?

Los pagos iniciales cayeron al 5%, mientras que la titulización realizada por la Saudi Real Estate Refinance Company está reduciendo los costos de endeudamiento y ampliando la capacidad de los prestamistas.

¿Qué región está creciendo más rápido en materia de vivienda?

El área metropolitana de Dammam lidera con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7.95 % gracias a las expansiones petroquímicas y las mejoras portuarias que atraen mano de obra calificada.

¿Por qué los costos de construcción son una preocupación para los desarrolladores?

Los precios del cemento subieron a 58.5-63.9 dólares por tonelada y persiste la escasez de mano de obra calificada, lo que reduce los márgenes y extiende los plazos de los proyectos.

¿Qué papel juegan los gigaproyectos en el panorama de la vivienda?

Desarrollos como NEOM, SEDRA y MARAFY están agregando decenas de miles de unidades mientras crean nuevos centros de empleo que impulsan la demanda de vivienda a largo plazo.

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