Análisis del tamaño y la participación del mercado minorista en China: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de China

Las ciudades de menor tamaño adoptan rápidamente el comercio social y las transmisiones en directo.

El comercio electrónico mediante transmisiones en directo en China alcanzó los 807 millones de dólares en 2024 y atrajo a 833 millones de usuarios, lo que subraya la profunda integración de los vídeos cortos y las transmisiones en directo en los hábitos de compra. Los mercados de menor tamaño están impulsando la adopción de nuevas plataformas, que adaptan el contenido y la logística a las preferencias locales fuera de las grandes áreas metropolitanas.^{[ 2 ]Fuente: Servicio Agrícola Exterior del USDA, “Vender en China: El auge del comercio electrónico mediante transmisiones en vivo”, USDA FAS, apps.fas.usda.gov} La penetración de la categoría ha ido más allá de la belleza y la moda, incorporando productos básicos y artículos para el hogar como pilares fundamentales, lo que amplía la base total de clientes potenciales para el mercado minorista chino. El ecosistema comercial de Douyin ha crecido al combinar el descubrimiento con la conversión instantánea, y las marcas están reajustando sus presupuestos de medios hacia formatos liderados por creadores para llegar a nuevos compradores. Los programas municipales que respaldan las redes de última milla también permiten entregas más rápidas y una gestión de pedidos más fiable en condados y municipios que antes estaban desatendidos. Como resultado, el mercado minorista chino está experimentando un cambio de influencia, pasando de la mera competencia de precios a la calidad de la interacción y la autenticidad en el punto de venta del contenido.

Los clubes de almacén basados ​​en membresía están aumentando el tamaño promedio de la cesta de compra.

Las ventas de los clubes mayoristas superaron los 42.600 millones de dólares (300.000 millones de yuanes) en 2024 y están aumentando constantemente su participación en las compras familiares de comestibles en las principales ciudades. Sam's Club reportó un volumen bruto de mercancías (GMV) superior a los 17.000 millones de dólares (120.000 millones de yuanes) en 2025 y añadió 10 establecimientos ese mismo año, con planes para abrir más de 10 en 2026 para ampliar el acceso a las familias urbanas.^{[ 3 ]FoodTalks, “Marriott International amplía su cartera de lujo en Asia-Pacífico”, FoodTalks, https://www.foodtalks.cn/en/news/60139} Costco operaba siete almacenes en China a finales de 2025, y un plan global para 35 nuevas ubicaciones en el año fiscal 2026 incluía una asignación significativa para China, lo que indica una confianza sostenida en el sector de productos a granel de alta gama. Las cuotas de membresía generan costos de cambio, mientras que los surtidos seleccionados, las marcas propias y el valor percibido aumentan el tamaño de la cesta de compra de una manera que los hipermercados tradicionales tienen dificultades para igualar. Estos minoristas también están combinando los pedidos a través de aplicaciones con la entrega rápida desde las tiendas del club, lo que amplía su área de influencia más allá de los vecindarios inmediatos. Esta combinación está elevando el nivel de la experiencia en tienda y la eficiencia de la cadena de suministro en el mercado minorista chino. 

La demanda de la economía plateada está impulsando las categorías premium de salud y bienestar.

En la actualidad, China cuenta con más de 300 millones de residentes mayores de 60 años, y este grupo demográfico se está consolidando como una fuerza decisiva en categorías relacionadas con el bienestar, la nutrición y la comodidad.^{[ 4 ]Fuente: Personal de la Agencia de Noticias Xinhua, “Los servicios turísticos para personas mayores aumentaron en el primer semestre de 2025”, Xinhua, english.news.cn}La agenda política para la economía plateada avanzó a principios de 2026 con un paquete de 14 medidas que promueven productos, servicios y mejoras para el hogar adaptados a las personas mayores, lo que incentiva a los minoristas a ampliar sus surtidos específicos. Los servicios de viajes y ocio diseñados para personas mayores registraron fuertes aumentos interanuales en el primer semestre de 2025, y las ofertas de fitness y bienestar también crecieron a medida que aumentaban las prioridades de actividad y salud entre los jubilados. Esto ha reorientado la comercialización hacia alimentos bajos en sodio, suplementos para el cuidado de las articulaciones, ayudas para la movilidad y envases accesibles que reducen las fricciones en la tienda. Los minoristas están empezando a traducir estas necesidades en diseños de tiendas con pasillos más amplios y mejores asientos, junto con señalización más clara y mostradores de atención al cliente. La premiumización aparece primero en las provincias costeras, mientras que las variantes centradas en el valor ganan terreno en las regiones centrales y occidentales, que en conjunto conforman un nicho de crecimiento sostenido para el mercado minorista chino.

Las iniciativas de "comercio minorista inteligente" y las pruebas con el yuan digital impulsan el crecimiento omnicanal.

El yuan digital superó los 3.48 millones de transacciones acumuladas y un valor de 2.37 billones de dólares estadounidenses (16.7 billones de yuanes chinos) en noviembre de 2025, lo que refleja la creciente familiaridad de los consumidores y la aceptación de los comercios. Los proyectos piloto en ciudades como Shenzhen, Suzhou, Xiong'an y Chengdu han impulsado la modernización de los terminales de punto de venta y los sistemas de back-end para que las tiendas puedan aceptar el yuan electrónico junto con tarjetas y billeteras móviles. Las comisiones más bajas, similares a las de intercambio, y la liquidación más rápida son beneficios comúnmente citados, y estos han comenzado a inclinar la balanza a favor de la moneda digital soberana en el costo de aceptación en tiendas selectas. El contexto político es favorable, ya que las autoridades perfeccionan la gobernanza y la infraestructura para el yuan electrónico en 2026, lo que reduce la incertidumbre para las cadenas medianas que planean modernizar sus sistemas de pago. Estos avances fomentan las plataformas de comercio unificadas que integran el inventario, el proceso de pago y la conciliación en las experiencias de compra tanto en tienda física como en línea. A medida que se generalice la adopción de esta tecnología, el mercado minorista chino obtendrá ventajas tangibles en cuanto a capital circulante y calidad de datos que fortalecerán la economía omnicanal.

Los minoristas se enfrentan a márgenes cada vez más reducidos a medida que las plataformas de comercio electrónico se enfrascan en feroces guerras de precios.

El aumento del gasto en subsidios en 2025 llevó a la competencia de plataformas a una fase de pérdidas que afectó la economía del mercado en todas las categorías. Meituan reportó una pérdida operativa de USD 2.8 millones (CNY 19.8 millones) en el tercer trimestre de 2025, lo que reflejó un fuerte deterioro en los márgenes de los servicios locales. El beneficio operativo de Alibaba cayó de USD 5.0 millones (CNY 35.2 millones) a USD 0.8 millones (CNY 5.4 millones) en el mismo trimestre, ya que la disciplina de costos y las menores tasas de comisión lastraron las ganancias. Los subsidios totales y los gastos de ventas en las principales plataformas superaron los USD 14.2 millones (CNY 100 millones) en el segundo y tercer trimestre de 2025 y están muy por encima de lo que la mayoría de las cadenas físicas pueden igualar. Las autoridades publicaron directrices a mediados de 2025 para controlar los descuentos irracionales, aunque la aplicación de la ley y las respuestas de las plataformas varían según las regiones y las líneas de productos. Para los minoristas físicos, la respuesta práctica ha sido acelerar las opciones omnicanal y los proyectos piloto de formato reducido, al tiempo que buscan una estructura de precios más sólida en las tiendas para el mercado minorista chino. 

La disminución de la población en edad laboral está generando desafíos importantes.

El declive y el envejecimiento de la población siguen transformando la demanda, con una disminución de la proporción de personas en edad laboral durante la última década y un aumento de los índices de dependencia. Las estadísticas nacionales y las evaluaciones multilaterales señalan un marcado envejecimiento en las provincias del noreste, donde el cierre de fábricas y la emigración juvenil reducen el consumo local. Una menor afluencia de hogares jóvenes en los años de mayor gasto disminuye el impulso a largo plazo de categorías como productos para bebés y electrodomésticos básicos. La economía plateada compensa parcialmente este efecto al reorientar el gasto de los jubilados hacia la salud y el bienestar, la adaptación del hogar y los viajes. Los minoristas que adaptan sus surtidos y el diseño de sus tiendas a las personas mayores pueden captar categorías con márgenes elevados, al tiempo que mantienen estables los volúmenes de ventas de productos de uso diario. Estas realidades demográficas están integradas en las perspectivas a medio plazo del mercado minorista chino y exigen estrategias de crecimiento equilibradas para todos los grupos de edad.

Análisis de segmento

Por categoría de producto: La electrónica supera el nivel de madurez del sector de alimentos y bebidas.

El sector de alimentos y bebidas lideró con una participación de ingresos del 30.72 % en 2025, ya que los productos básicos mantuvieron una frecuencia de consumo constante, mientras que el ciclo de vida más rápido de los dispositivos elevó la electrónica de consumo al primer puesto de crecimiento en el mercado minorista chino. Se proyecta que la electrónica de consumo y los electrodomésticos se expandan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9.23 % hasta 2031, a medida que los dispositivos conectados y las mejoras de ahorro de energía estimulan la demanda de reemplazo en los hogares urbanos. Las ventas minoristas de electrodomésticos aumentaron considerablemente hasta 2025, respaldadas por incentivos de intercambio y la creciente adopción de hogares inteligentes, lo que fortaleció el atractivo de la categoría en los presupuestos discrecionales. Las marcas que se orientan hacia motores eficientes, funciones con IA e interfaces de usuario optimizadas han experimentado una mayor rotación de inventario en los segmentos de gama media y alta. El sector de alimentos y bebidas sigue siendo una base estable y se beneficia del marketing digital que combina promociones con los gustos locales y las tendencias dietéticas. El mercado minorista chino está equilibrando la demanda de productos de valor y productos premium, ya que los hogares gestionan sus presupuestos y siguen optando por categorías que mejoran sus rutinas diarias.

La oferta actual refleja una gama más amplia de productos para la salud y el bienestar, que incluye bebidas bajas en azúcar, cereales ricos en fibra y suplementos funcionales, sin desplazar los productos básicos. En el cuidado personal y del hogar, se observa una recuperación a medida que los consumidores redescubren formatos de tienda que destacan las novedades y las afirmaciones creíbles, con muestras gratuitas y servicios de belleza. La ropa y el calzado muestran una división entre los básicos económicos en el comercio minorista local y la ropa deportiva en los centros comerciales, gracias a las herramientas de prueba virtual del comercio electrónico que reducen las devoluciones. En electrónica, los electrodomésticos y los pequeños aparatos de cocina se benefician de las mejoras en el etiquetado energético y del programa de intercambio que acelera el ciclo de vida de los productos. El sector minorista chino seguirá viendo sinergias entre los temas de hogar, bienestar y conveniencia, a medida que las marcas redefinen los beneficios para los hogares multigeneracionales.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: El dominio del comercio electrónico se enfrenta a la disrupción de los formatos de descuento.

Las plataformas de comercio electrónico representaron el 34.15 % del mercado minorista chino en 2025 y continúan expandiendo la experiencia de compra móvil con un proceso de pago más rápido y contenido integrado. Se prevé que las tiendas de descuento y los clubes de membresía crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.35 % hasta 2031, a medida que las tiendas de gran volumen y las marcas propias ganan cuota de mercado frente a los hipermercados y supermercados tradicionales. El mercado minorista chino muestra una mayor proporción de pedidos impulsivos y de reposición a través de aplicaciones, mientras que las compras de mayor volumen planificadas se trasladan a los clubes, donde la economía unitaria favorece las cestas familiares. Las aplicaciones y miniprogramas propios de los minoristas están mejorando el servicio posventa y las devoluciones, lo que fortalece el valor de vida del cliente en categorías como belleza y pequeños electrodomésticos. Estos cambios refuerzan una combinación de canales más diversificada y otorgan mayor importancia a la logística, la ciencia de datos y la disciplina de inventario. 

Los canales físicos se están estabilizando con remodelaciones, surtidos seleccionados y más servicios de comida dentro de los supermercados para mejorar la satisfacción de la visita. Las tiendas de conveniencia reportaron un crecimiento interanual de las ventas hasta 2025, y las principales cadenas continuaron abriendo locales de menor tamaño cerca de grupos residenciales y centros de transporte. Los formatos autónomos y sin personal se están acercando a la escala, y se espera que el segmento minorista sin personal supere los 7.0 millones de dólares (50 millones de yuanes) en 2025, a medida que el software reduce la mano de obra y las pérdidas. Los clubes combinan el tráfico de la tienda con la entrega a demanda desde la preparación en tienda para ampliar su alcance, mientras que las tiendas especializadas en categorías como suplementos para la salud utilizan el servicio para defender su posicionamiento de nicho. Los operadores multiformato están creando sinergias en torno a cadenas de suministro y datos compartidos, lo cual es clave para gestionar el costo de servicio en misiones frecuentes e infrecuentes en el mercado minorista chino.

Por nivel de ciudad: El volumen de los niveles inferiores compensa la saturación de los niveles superiores.

Las ciudades de nivel 2 representaron el 35.62 % de la cuota de mercado minorista de China en 2025, lo que demuestra el atractivo persistente de las capitales provinciales, donde los niveles salariales y los alquileres favorecen una buena rentabilidad de las tiendas. Las ciudades de nivel 3 están avanzando a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.88 % entre 2026 y 2031, ya que los consumidores que buscan valor en los niveles inferiores impulsan la siguiente fase de crecimiento del volumen del mercado minorista chino. Los minoristas están adaptando las escalas de precios, los tamaños de los envases y las marcas locales para satisfacer las preferencias en los grupos de ciudades que han estado desatendidos por los formatos premium. Las transmisiones en directo y las compras grupales comunitarias han ampliado el acceso y la cobertura en los condados cercanos a estas ciudades al aunar la demanda para una rápida reposición. Los programas gubernamentales que financian la logística y la revitalización rural siguen aliviando las limitaciones de entrega y mejorando la calidad del servicio fuera del nivel 1. Los minoristas que equilibren el precio, la frescura y la consistencia en la entrega mantendrán la fidelidad en estos mercados de rápido crecimiento.

Las ciudades de nivel 1 seguirán sirviendo como bancos de pruebas para tiendas autónomas, clubes de servicio de alta gama y centros comerciales experienciales, aunque el crecimiento se está moderando debido a la saturación en las categorías principales. Los mercados de nivel 4 e inferiores se están beneficiando de la habilitación del comercio electrónico, que equilibra el costo de la última milla y el tiempo de entrega, lo que estabiliza el suministro de productos frescos. Las obligaciones de cumplimiento en materia de privacidad de datos y ciberseguridad ahora forman parte de las listas de verificación para la apertura de tiendas en nuevas provincias y ciudades más pequeñas, lo que aumenta los costos iniciales pero reduce el riesgo de futuras sanciones. Los minoristas están creando canales de datos seguros para la interacción móvil en estas regiones con el fin de proteger la confianza del cliente y la eficacia del marketing. Este enfoque equilibrado posiciona a la industria minorista china para continuar expandiéndose incluso con una demanda desigual y un cumplimiento más riguroso. 

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tamaño de formato de tienda: Ubicuidad de formato pequeño frente a impulso de club de almacén

Los establecimientos de pequeño formato capturaron el 81.35 % de la cuota de mercado minorista de China en 2025, lo que refleja la alta frecuencia de las compras de reposición y la importancia de la proximidad al vecindario. Se prevé que los clubes de almacén y otros establecimientos de gran formato crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.92 % durante el período de pronóstico, a medida que las compras de acopio familiares se consoliden en viajes que buscan productos básicos importados de alta calidad a granel. Sam's Club registró un volumen bruto de mercancías (VGM) superior a los 17.0 millones de dólares (120 millones de yuanes) en 2025, y su plan de apertura de tiendas para 2026 muestra una confianza continua en la rentabilidad del formato. Las tiendas de conveniencia y los pequeños supermercados están aprovechando mejor los datos y la automatización para optimizar los surtidos y mejorar la disponibilidad en los estantes, a pesar de las limitaciones de espacio. Estas mejoras operativas son esenciales para defender la cuota de mercado, ya que los clubes atraen cestas de compra más grandes y aumentan su autoridad en la categoría con marcas propias en el mercado minorista chino.

Los supermercados medianos están adoptando conceptos de productos frescos, listos para consumir y servicio de comidas en tienda que generan razones para visitarlos más allá de las compras semanales. Las cajas automatizadas y la reposición basada en IA han comenzado a reducir los requisitos de mano de obra en formatos pequeños, manteniendo al mismo tiempo horarios de servicio que se ajustan a los desplazamientos diarios. Las tiendas de snacks y productos básicos con descuento continúan expandiéndose en mercados de menor categoría gracias a diseños sencillos, rotación rápida y una propuesta de valor atractiva. Los clubes de gran formato están integrando la interacción digital mediante el escaneo y pago y la entrega al día siguiente para captar una mayor parte de la cesta de la compra del hogar. Los operadores están utilizando la distribución centralizada y la ciencia de datos para coordinarse entre tres bandas de formatos, de modo que cada tipo de tienda cumpla una misión de compra definida en el mercado minorista chino.

Análisis geográfico

El este de China lideró con una participación del 31.28% del mercado minorista chino en 2025, impulsado por los clústeres manufactureros en Jiangsu, Zhejiang y Shanghái, y mayores ingresos disponibles que impulsan las categorías premium. El suroeste de China registró la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) regional más rápida, del 4.98% hasta 2031, gracias a la urbanización en Chengdu, Chongqing y Kunming, y una mejor conectividad de transporte que amplía el acceso al comercio minorista moderno. Los ciclos de renovación de electrodomésticos y la adopción de hogares inteligentes siguen siendo más fuertes en las provincias costeras, lo que respalda una rotación de inventario superior a la media en electrodomésticos pequeños y de línea blanca. Los minoristas en los clústeres urbanos del este de China continúan aumentando la densidad de entrega y la calidad de la última milla, lo que mejora la consistencia del servicio para productos perecederos y voluminosos. El mercado minorista chino seguirá experimentando diferencias de velocidad entre provincias a medida que la logística y los ingresos converjan en las distintas regiones a ritmos diferentes.

El norte de China aporta un crecimiento constante desde Pekín y Tianjin, donde la innovación de formatos compensa la menor expansión de categorías en una base urbana consolidada. El sur de China, con Guangzhou y Shenzhen como pilares, se beneficia de los flujos transfronterizos con Hong Kong y Macao, así como de una amplia base de consumidores digitales. Las regiones central y occidental están experimentando un aumento en el gasto en servicios de alimentación y comercio minorista experiencial, gracias a la finalización de nuevas viviendas y proyectos de infraestructura que incrementan el tráfico en las capitales provinciales. Los minoristas están adaptando sus inventarios y modelos de servicio a los patrones urbanos de cada región, lo que mejora la conversión y la rentabilidad. Estas estrategias mantienen el mercado minorista chino centrado en los conglomerados urbanos, donde la densidad y la logística favorecen las economías de escala.

El noreste de China se enfrenta a un declive demográfico y a elevados riesgos de endeudamiento local que limitan la expansión de las tiendas y el rendimiento de los centros comerciales. Informes nacionales y multilaterales indican un envejecimiento de la población y una emigración más pronunciados en Liaoning, Jilin y Heilongjiang, lo que genera una demanda estancada o decreciente de bienes no esenciales en estas provincias. Hainan es una excepción estructural porque los cambios en las políticas han acelerado las compras libres de impuestos, con ventas libres de impuestos de USD 4.6 mil millones (CNY 32.396 mil millones) en el primer semestre de 2025. El cierre de aduanas en toda la isla, lanzado el 18 de diciembre de 2025, aumentó la cantidad de artículos libres de aranceles a 6,637 y generó USD 0.7 mil millones (CNY 4.86 mil millones) en ventas en el primer mes. Una política de arancel cero, vigente desde febrero de 2026, otorga a cada residente una cuota anual de USD 1,418 (CNY 10,000), y se espera que redirija más gasto premium a tiendas nacionales. El turismo de Hainan alcanzó 106 millones de visitas en 2025 y un gasto total de USD 32.0 mil millones (CNY 225.4 mil millones), lo que consolida la posición de la isla como un destino libre de impuestos que apoya el mercado minorista de China.