Philippines Retail Market Size & Share Analysis - Growth Trends and Forecast (2026 - 2031)

Tendencias y perspectivas del mercado minorista de Filipinas

Aumento de los ingresos disponibles y expansión de la clase media

Filipinas está cerca de alcanzar el estatus de país de ingresos medianos altos, con un ingreso nacional bruto (INB) per cápita que aumenta de USD 4,320 en 2023 a aproximadamente USD 4,470 en 2024, solo USD 26 por debajo del umbral de ingresos medianos altos del Banco Mundial de USD 4,496. ^{[ 1 ]Gulf News, “$26 para el final: Filipinas casi alcanza la liga de ingresos medios altos”, GulfNews.com.} Este aumento del ingreso per cápita indica una mejora del poder adquisitivo de los hogares y una clase media en constante expansión. El aumento de la renta disponible está fortaleciendo el consumo interno, lo que impulsa el crecimiento del comercio minorista, los servicios y el comercio digital. Si bien el país aún se clasifica oficialmente como de ingresos medios-bajos, el impulso económico continuo podría impulsarlo hacia el segmento de ingresos medios-altos para 2026 o 2027. Este aumento de los ingresos refuerza la confianza del consumidor y apuntala la expansión a largo plazo del mercado minorista. Los datos sobre la propiedad de activos muestran una mayor penetración de refrigeradores, televisores y vehículos entre los hogares de ingresos medios, lo que continúa impulsando la demanda de productos electrónicos, electrodomésticos y alimentos envasados ​​de mayor calidad a medida que el mercado minorista filipino crece. La vulnerabilidad persiste porque segmentos de la clase media dependen de las remesas y enfrentan un aumento del costo de la vida, por lo que el crecimiento salarial y los programas de capacitación son vitales para mantener el poder adquisitivo en el mercado minorista filipino. El Departamento de Comercio e Industria lanzó la Sección G: Plan de Empleo para el Comercio Mayorista y Minorista en junio de 2025 para impulsar la competitividad de la fuerza laboral, lo que puede estabilizar el crecimiento de los ingresos de los trabajadores afiliados al comercio minorista a mediano plazo. 

Aceleración de la adopción del comercio electrónico y los pagos digitales

Los pagos digitales alcanzaron el 57.4 % del volumen de transacciones minoristas en 2024 y superaron el objetivo gubernamental del 52 % al 54 %, representando los pagos a comerciantes el 66.4 % del volumen digital en 2.196 millones de transacciones valoradas en 28 800 millones de dólares. El mercado minorista filipino se beneficia de la rápida expansión de los monederos electrónicos y del uso de plataformas en tiempo real como InstaPay, donde los volúmenes crecieron un 67.8 % entre 2023 y 2024, y los valores aumentaron un 46.3 % en el mismo período. ^{[ 2 ]Bangko Sentral ng Pilipinas, Informe de 2024 sobre medición de pagos electrónicos, BSP.gov.ph.} Las tiendas tradicionales de sari-sari, que aún sustentan las compras diarias, se están sumando a este cambio, ya que las encuestas de 2025 mostraron un aumento del 75 % en el uso de billeteras electrónicas entre estos establecimientos y una amplia adopción de GCash para transacciones comerciales, lo que convierte a las tiendas de barrio en puntos digitales de cobro de efectivo y pago de facturas.^{[ 3 ]TechNode Global, “El uso de billeteras electrónicas aumenta un 75% en las tiendas sari-sari”, TechNode.} Los vientos de cola regulatorios incluyen la Hoja de Ruta de Transformación de Pagos Digitales 2024-2026 del BSP y las iniciativas de interoperabilidad de pagos regionales como ASEAN Nexus que apuntan a reducir las tarifas de transferencia transfronteriza por debajo del 3% a partir de 2026, lo que puede elevar el ingreso neto disponible para los receptores de remesas y reforzar la demanda en el mercado minorista de Filipinas. 

Crecimiento del comercio minorista FandB orientado a la conveniencia

El segmento de alimentos y bebidas continúa dominando el mercado minorista de Filipinas, con formatos enfocados en la conveniencia en expansión a medida que los consumidores urbanos prefieren cada vez más viajes rápidos y frecuentes y cestas más pequeñas. Los productos listos para comer y cocinar se están generalizando, lo que refleja una mayor penetración de las categorías de productos envasados ​​y ultraprocesados. Los formatos de tiendas pequeñas y micro, vinculados a modelos de conveniencia, están creciendo rápidamente, respaldados por las expansiones de la red de las principales cadenas minoristas que refuerzan los hábitos de compra basados ​​en la proximidad. Los flujos de trabajo híbridos en línea y fuera de línea, como Comprar en línea, recoger en tienda, están mejorando la eficiencia del último tramo y acelerando el acceso de los clientes, mientras que la integración con los mercados en centros comerciales permite devoluciones y recogidas más rápidas. Los esfuerzos para fortalecer la infraestructura de la cadena de frío, incluyendo nuevas instalaciones de almacenamiento híbridas, están abordando las limitaciones de suministro y ayudando a estabilizar los precios de los productos frescos y refrigerados, impulsando un mayor crecimiento del comercio minorista orientado a la conveniencia.

Mejoras en la infraestructura logística del gobierno

El gobierno filipino está invirtiendo fuertemente en infraestructura pública para impulsar el crecimiento económico, mejorar la calidad de vida y abordar las deficiencias logísticas. Para ello, cuenta con programas dirigidos a los principales corredores de transporte, puertos y centros de conectividad. Por ejemplo, el gobierno prevé un gasto en infraestructura pública del 5% al ​​6% del PIB entre 2022 y 2028 para impulsar el crecimiento económico, mejorar la calidad de vida y abordar las deficiencias de infraestructura. En el marco del programa "Construir Mejor, Más", se han puesto en marcha 207 Proyectos Emblemáticos de Infraestructura (PFI) por un valor de 176.7 millones de dólares estadounidenses en diversos sectores clave, donde la conectividad física lidera tanto en número de proyectos como en costo. ^{[ 4 ]Bangko Sentral ng Pilipinas, APP en proyectos emblemáticos de infraestructura de Filipinas (junio de 2025), BSP.gov.ph.} El gobierno enumeró 81 proyectos portuarios con financiación local por un valor de 95.71 millones de dólares en 2024 y emprendió dragado y mejoras de atracaderos para reducir los tiempos de respuesta, incluyendo mejoras en el Puerto Internacional de Contenedores de Iloilo y el Puerto Marítimo de Poro Point que, en conjunto, buscan aumentar la capacidad y descongestionar las puertas de entrada a Manila. La modernización y expansión de las instalaciones portuarias, incluyendo mejoras en los principales centros y obras de dragado, están reduciendo los tiempos de respuesta y descongestionando las puertas de entrada tradicionales como Manila, mejorando el flujo de mercancías a los centros comerciales urbanos. El desarrollo de corredores multinodo como el Corredor Económico de Luzón, junto con enlaces de autopistas complementarios y centros regionales de logística alimentaria, está agilizando el transporte interinsular y reduciendo los costos logísticos unitarios para productos frescos, alimentos procesados, productos electrónicos y otras categorías minoristas. Estas mejoras de infraestructura también respaldan modelos híbridos de cumplimiento al permitir entregas más rápidas, reducir los cuellos de botella de última milla y mejorar la confiabilidad en los mercados urbanos y periurbanos. 

Congestión de tráfico crónica e ineficiencias en la última milla

La congestión vehicular en los principales centros urbanos, en particular en Metro Manila, incrementa significativamente los costos operativos y de entrega para los minoristas y proveedores de logística que atienden mercados densos. La baja velocidad de viaje y la alta densidad de vehículos prolongan los tiempos de tránsito, lo que reduce la utilización de los activos y la fiabilidad de las ventanas de entrega de última milla en el mercado minorista filipino. Estas condiciones reducen los márgenes de beneficio de los artículos de bajo precio y complican las estrategias de precios en un mercado altamente sensible al valor. La congestión vial y los cuellos de botella en los puertos también aumentan el riesgo de desabastecimiento, especialmente de productos perecederos que dependen de una cadena de frío ininterrumpida y ciclos de reposición frecuentes. Si bien las continuas inversiones públicas en infraestructura vial y portuaria buscan mitigar estos desafíos con el tiempo, los minoristas y las empresas de logística deben basarse en estrategias de programación, operaciones fuera de las horas punta y la optimización de rutas para mantener los niveles de servicio a corto plazo.

Aumento de los costos operativos y de servicios públicos para los formatos modernos

Los operadores minoristas en regiones importantes como Metro Manila y Calabarzon se enfrentan a un aumento constante de los gastos operativos. Los costos de energía, alquiler y salarios aumentan a un ritmo superior a la inflación general, lo que ejerce una presión considerable sobre los márgenes de los formatos de tiendas grandes y medianas con altos costos fijos. Los costos de energía, en particular los de almacenamiento en frío y refrigeración, representan una parte sustancial de los presupuestos operativos, y aunque la adopción de tecnologías de eficiencia energética está en aumento, los elevados requisitos de capital inicial a menudo impiden que los operadores más pequeños implementen estas soluciones de forma eficaz. Los ajustes salariales y el aumento de los requisitos de cumplimiento normativo, incluyendo estándares de calidad y protección al consumidor más estrictos, equivalentes a una asignación presupuestaria de USD 10.9 millones, aumentan aún más la presión operativa a corto plazo. Los minoristas han respondido acelerando la implantación de tiendas de pequeño formato, optimizando la rotación de inventario y perfeccionando los ciclos de conversión de efectivo para mantener la estabilidad financiera y, al mismo tiempo, seguir atendiendo eficientemente los mercados urbanos y periurbanos. Estas presiones de costos también animan a los operadores a replantear sus estrategias de tienda, favoreciendo formatos de proximidad que permitan un cumplimiento híbrido online-offline, como los servicios de click-and-collect, para reducir los costos unitarios y mejorar la flexibilidad operativa. 

Análisis de segmento

Por categoría de producto: La premiumización impulsa el crecimiento del nicho mientras los productos básicos anclan el volumen

Alimentos y bebidas mantuvo una participación del 41.38% en 2025, lo que consolida a los productos básicos como la base del mercado minorista filipino y se alinea con la desproporcionada participación del consumo de los hogares en el PIB. Los supermercados e hipermercados están redoblando su apuesta por las marcas blancas y los surtidos de valor, ya que la sensibilidad al precio sigue siendo un tema central y las compras de proximidad refuerzan las compras frecuentes de productos esenciales en el mercado minorista filipino. Salud, Belleza y Cuidado Personal es la categoría de mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11.87% hasta 2031, lo que refleja la recuperación de los ingresos y el gasto orientado al bienestar en los hogares urbanos. La adopción de la salud y el bienestar, la expansión de las rutinas de belleza y la exposición al comercio social también impulsan esta ola de premiumización en el mercado minorista filipino. La conveniencia, la innovación de productos y las ofertas basadas en suscripción también están moldeando el comportamiento de compra, en particular para suplementos de salud listos para usar, productos para el cuidado de la piel y artículos de cuidado personal. Los minoristas están respondiendo creando secciones premium seleccionadas, programas de fidelización y ofertas combinadas que satisfacen estilos de vida aspiracionales y al mismo tiempo mantienen la accesibilidad a través de productos de nivel de valor. 

Los productos electrónicos y electrodomésticos se benefician del fortalecimiento de la logística de importación en el Corredor Económico de Luzón y de la resiliente demanda urbana que prioriza la calidad y la garantía de marca en el mercado minorista filipino. La ropa y los muebles se enfrentan a la competencia de las ofertas transfronterizas de comercio electrónico que reducen los precios y acortan los ciclos de descubrimiento, lo que desafía el crecimiento tradicional basado en tiendas físicas. Los minoristas contrarrestan este desafío con una estrategia omnicanal, surtidos seleccionados y políticas de devolución flexibles para facilitar la consideración y la prueba. El sector minorista filipino experimenta importantes beneficios indirectos gracias a las mejoras en la cadena de frío que mejoran la consistencia de la calidad de los productos frescos y refrigerados en los pasillos de los supermercados, lo que estabiliza los precios y reduce el desperdicio. A medida que el consumo se normaliza, los minoristas que equilibran el valor, la innovación y la fiabilidad de las existencias ganarán terreno en todas las categorías del mercado minorista filipino. 

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal de distribución: el comercio online crece a medida que el comercio minorista físico adopta la integración omnicanal

Los supermercados e hipermercados representaron una participación del 35.24 % en 2025 y siguen siendo canales clave para las compras semanales. Se proyecta que los canales en línea crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.27 % hasta 2031, a medida que más hogares adopten el comercio móvil en el mercado minorista filipino. Minoristas como SM Retail están expandiendo formatos centrados en la proximidad, abriendo nuevas tiendas y utilizando los recursos de los centros comerciales para facilitar las devoluciones y la recogida en tienda, lo que reduce los costos de última milla y mejora la comodidad. Las integraciones entre marketplaces y comercios minoristas, lanzadas en 2024, permiten a los compradores en línea aprovechar las tiendas físicas para el cumplimiento, mejorando la confiabilidad y la experiencia del comprador. La expansión de cadenas como Puregold a ciudades de provincia está aumentando la cobertura del comercio minorista moderno, donde la penetración históricamente ha sido menor. En general, el mercado está cambiando hacia un modelo de canal híbrido donde las tiendas físicas actúan como puntos de recogida, mientras que los marketplaces en línea amplían el alcance y el descubrimiento.

El crecimiento del comercio minorista en línea se ve impulsado por el comercio móvil, ya que la mayor parte del valor bruto de la mercancía del comercio electrónico proviene de teléfonos inteligentes, lo que permite las ventas en vivo y la demanda impulsada por microinfluencers. Plataformas como Shopee, Lazada y TikTok Shop dominan el tráfico y mejoran la conversión mediante experiencias de compra interactivas. El comercio rápido también se está expandiendo, impulsado por tiendas oscuras y microcentros logísticos que ofrecen plazos de entrega ultrarrápidos. Minoristas como Robinsons Retail están lanzando plataformas de comercio electrónico multicategoría para fortalecer la presencia omnicanal y fidelizar a los clientes digitales. A medida que evoluciona el mercado minorista filipino, las cadenas que combinan promociones basadas en aplicaciones, entregas confiables y recogida en tienda están mejor posicionadas para aumentar la fidelización de los clientes, a la vez que gestionan eficazmente la economía de la unidad. 

Por método de pago: el efectivo sigue siendo dominante a medida que los monederos electrónicos ganan terreno

El efectivo sigue siendo el método de pago dominante en el mercado minorista filipino, representando el 25.37% del mercado en 2025. Su uso generalizado refleja la arraigada cultura del efectivo en el país y la comodidad que ofrece para las compras diarias, especialmente en comercios tradicionales y pequeños. A pesar de las tendencias de digitalización, muchos consumidores aún prefieren el efectivo debido a la familiaridad y al acceso limitado a las opciones de pago digital en algunas zonas. Los comercios siguen adoptando el pago en efectivo para atender a una amplia base de clientes y garantizar la inclusión en diferentes segmentos demográficos. Esta persistencia del efectivo subraya el desafío continuo de la transición completa a una economía sin efectivo en Filipinas.

Mientras tanto, los monederos electrónicos están ganando terreno rápidamente, representando una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.87 % hasta 2031 en las transacciones de pago, a medida que se expande el comercio móvil y en línea. La creciente adopción de teléfonos inteligentes y la mejora de la infraestructura de internet han acelerado la transición hacia los pagos digitales, especialmente entre los consumidores más jóvenes y urbanos. Los monederos electrónicos ofrecen mayor comodidad, experiencias de pago más rápidas e integración con programas de fidelización, lo que resulta atractivo para los compradores expertos en tecnología. Los comercios y las plataformas de pago integran cada vez más opciones de monederos electrónicos en sistemas omnicanal para agilizar el proceso de pago, tanto en línea como en tiendas físicas. A medida que se fortalece la confianza del consumidor en los pagos digitales, se prevé que los monederos electrónicos capturen una mayor cuota del mercado de pagos minoristas en los próximos años.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Luzón representó el 59.39% del mercado minorista filipino en 2025, impulsado por el alto poder adquisitivo de Metro Manila y el crecimiento de corredores logísticos que conectan áreas clave como Clark, Subic y Batangas. La región se beneficia de una infraestructura digital avanzada y del uso generalizado de teléfonos inteligentes, lo que impulsa la participación en el comercio minorista en línea y las compras multicanal. El Corredor Económico de Luzón está diseñado para reducir los tiempos de viaje entre centros importantes, lo que ayuda a acortar los plazos de entrega de inventario para productos electrónicos y mercancías generales que dependen de componentes importados. Los minoristas se están centrando en la apertura de nuevas tiendas en Luzón, lo que refleja la importante contribución de la región a las visitas de compras y su participación en el gasto de los consumidores. A pesar de los problemas de congestión, los operadores están experimentando con entregas fuera de las horas punta y la consolidación de la red para mantener niveles de servicio eficientes en Metro Manila.

La región de Visayas se beneficia de las continuas mejoras portuarias y la expansión de las rutas Roll-on/Roll-off, que reducen los costos de transporte interinsular y mejoran la disponibilidad de productos perecederos en las ciudades y zonas periféricas. Los minoristas consolidados en Visayas confirman la densidad y la demanda en las provincias, mientras que la apertura de nuevas tiendas sugiere oportunidades de crecimiento constante. Las mejoras en puertos como Iloilo contribuyen a ampliar la capacidad y facilitar el comercio, reduciendo el desperdicio y mejorando las cadenas de suministro de productos frescos que respaldan a las cadenas minoristas. Los nuevos centros comerciales y puntos de referencia contribuyen al aumento del tráfico peatonal y estimulan el desarrollo, lo que impulsa gradualmente la penetración del comercio minorista moderno en la región. Los minoristas con plataformas omnicanal están sincronizando el inventario en las tiendas de Visayas para mantener la disponibilidad a medida que mejora la eficiencia portuaria.

Mindanao es una frontera de crecimiento clave, con una proyección de crecimiento anual compuesto del 7.84 % hasta 2031, impulsada por inversiones en infraestructura de cadena de frío y modernización portuaria en ciudades como General Santos y Davao. Estas mejoras prolongan la vida útil de los productos y estabilizan los precios, lo que mejora la economía de las cadenas de suministro minoristas de la región. A medida que mejora la logística, los minoristas amplían su surtido de productos y aumentan la frecuencia de entrega para atender a los centros urbanos en crecimiento, captando así un mayor gasto de los consumidores. La expansión de las principales cadenas a ciudades provinciales está ayudando a cubrir las necesidades de los formatos minoristas a medida que aumentan los ingresos. Con la alimentación y los productos básicos liderando la demanda, el sector minorista de Mindanao está preparado para el crecimiento, ya que las mejores conexiones de transporte reducen el deterioro y mejoran la frescura de los productos.