Análisis del tamaño y la cuota del mercado de energías renovables en Rumanía: tendencias de crecimiento y previsiones (2025-2030)

Tendencias y perspectivas del mercado de energías renovables en Rumanía

Proyecto acelerado de modernización de la red financiado por la UE

Se han destinado 815 millones de euros del Fondo de Modernización de la UE a desbloquear conexiones renovables, y Transelectrica inició la construcción de la línea Constanța Nord-Medgidia Sud de 400 kV y 134 millones de euros en 2024, un activo cuyo tamaño permitirá aliviar al menos 273 MW de capacidad eólica limitada.^{(1)Transelectrica, “Ficha informativa del proyecto Constanța Nord–Medgidia Sud de 400 kV”, transelectrica.ro} El proyecto es el primero de una serie de refuerzos de alta tensión que, en conjunto, buscan añadir más de 2 GW de capacidad transferible para 2026. La implementación paralela de redes inteligentes y la modernización de 29 centrales solares de transmisión digitalizan aún más la red, reduciendo las restricciones. Estas mejoras impulsan directamente el mercado rumano de energías renovables al acortar los plazos de interconexión y estabilizar los precios mayoristas. De acuerdo con los planes nacionales para alcanzar una capacidad instalada total de 40 GW para 2035, de los cuales el 80 % deben ser renovables, las líneas modernizadas conectan los centros de recursos con los centros de demanda, lo que facilita la futura inyección de energía eólica marina.

Aumento de los PPA corporativos de exportadores con uso intensivo de energía

Los exportadores industriales están adaptando sus modelos de adquisición para asegurar electricidad verde y evitar los inminentes aranceles fronterizos sobre el carbono. El emblemático PPA solar entre OMV Petrom y DRI, firmado en 2024, cubre aproximadamente 100 GWh anuales durante 8.5 años.^{(2)OMV Petrom, “PPAs solares y eólicos firmados en 2024”, omvpetrom.com} Saint-Gobain le siguió con un acuerdo eólico de 800 GWh con vigencia en 2026, mientras que Bekaert firmó un PPA virtual de 100 GWh con Rezolv Energy, lo que garantiza la certeza de precios durante 10 años. Estos contratos diversifican las fuentes de ingresos para los promotores, reducen el riesgo de financiación de proyectos y agilizan las decisiones finales de inversión. El impulso de los PPA mejora la visibilidad de la demanda, aumentando la confianza de los inversores institucionales en la financiación de grandes proyectos, lo que a su vez se espera que expanda el mercado rumano de energías renovables.

Reutilización de tierras post-carbón para megaparques solares

La eliminación gradual del carbón en Rumanía, legalmente vinculante para 2032, libera importantes extensiones de terrenos conectados a la red eléctrica. Solo el condado de Gorj tiene acceso a 550 millones de euros del Fondo de Transición Justa para su reurbanización. El programa de reemplazo retrasado de CE Oltenia deja un déficit de generación para 2026-28 que los promotores solares están ansiosos por cubrir.^{(3)CE Oltenia, “Resumen de proyectos de transición justa”, ceoltenia.ro} Las minas abandonadas suelen contar con acceso a transmisión, derechos de agua y cercas perimetrales, lo que reduce la complejidad de los permisos y los costos de construcción. Iniciativas sociales como RenewAcad capacitan a los trabajadores del carbón, facilitando la aceptación local y formando una fuerza laboral preparada para las energías renovables.

Hoja de ruta para la energía eólica marina en el Mar Negro (3-7 GW para 2035)

La Ley 121/2024, promulgada en mayo de 2024, creó un régimen específico para energías offshore, preparando el escenario para una capacidad de hasta 7 GW para 2035 y apuntando a la primera generación en 2032.^{(4)Gobierno de Rumanía, “Ley 121/2024 sobre energía eólica marina”, gov.ro}El Banco Mundial descubre 76 GW de potencial técnico en aguas rumanas, lo que implica una gran oportunidad para la cadena de suministro. El proyecto insignia de BSOG, Midia Perimeter, de 3 GW, es actualmente la propuesta eólica marina más avanzada de Rumanía. Los factores de carga superiores del Mar Negro pueden reducir los costos normalizados en más de un 30 % en comparación con la energía eólica continental. Si bien el cableado submarino y el refuerzo terrestre requieren una inversión de capital significativa, la energía eólica marina introduce un nuevo vector tecnológico que podría expandir el mercado de energías renovables de Rumanía a largo plazo.

Cuellos de botella en la transmisión del corredor eólico de Dobrogea

Los parques eólicos de mayor rendimiento de Rumanía en Dobrogea se ven limitados por líneas saturadas de 220 kV que restringen aproximadamente 500 MW de potencial de adición. Las reducciones alcanzan el 8 % durante las noches ventosas, lo que afecta negativamente la rentabilidad del proyecto. Los promotores se enfrentan a ratios de cobertura del servicio de la deuda más elevados y a un cierre financiero más lento. Hasta que la red troncal Constanța Nord-Medgidia Sud y los bucles complementarios de 400 kV entren en servicio, las colas de acceso a la red se alargan, lo que reduce la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) a corto plazo del mercado rumano de energías renovables.

Volatilidad de las políticas en torno a los topes de precios y la implementación de CFD

Los topes de precios de emergencia, que se han modificado trimestralmente desde 2022, reducen los ingresos de los comerciantes y generan incertidumbre en las coberturas. La subasta inaugural de CfD de 1.5 GW se liquidó a un precio de entre 78 y 82 EUR/MWh; sin embargo, los parámetros para las rondas posteriores siguen sin definirse. Las condiciones fiscales variables complican las evaluaciones de los prestamistas y prolongan los ciclos de diligencia debida. Para los prosumidores, los retrasos de hasta 12 meses en el reembolso del IVA merman la liquidez de los hogares. Este cambio de gobernanza está lastrando las perspectivas, por lo demás vibrantes, del mercado rumano de energías renovables.

Análisis de segmento

Por tecnología: la energía hidroeléctrica se consolida mientras la solar acelera

La energía hidroeléctrica mantuvo una participación del 45.4% en el mercado rumano de energías renovables en 2024, impulsada por 6 GW de presas instaladas a lo largo de los ríos Cárpatos. Sin embargo, la energía solar registró la trayectoria más pronunciada, con un aumento interanual del 59% e impulsando la capacidad fotovoltaica acumulada hasta los 5.3 GW. Dentro del tamaño del mercado rumano de energías renovables, la energía hidroeléctrica representó aproximadamente 7 GW en 2024, mientras que se proyecta que la energía solar supere los 12 GW para 2030. Los generosos límites de CfD de 78 EUR/MWh, los inversores más inteligentes y la simplificación de las oficinas de permisos centralizadas en siete condados sustentan una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14.7% para la energía solar. La energía eólica se mantiene en segundo lugar, con proyectos terrestres en desarrollo de 4.6 GW y el emblemático régimen de energía eólica marina, que ofrece vectores de expansión a largo plazo. La bioenergía depende de las subvenciones de desarrollo rural de la UE para monetizar los residuos agrícolas, y plantas piloto en el condado de Dolj están probando la codigestión de estiércol y paja. Si bien la energía oceánica aún se encuentra en una fase embrionaria, la suave amplitud de las mareas del Mar Negro podría ser adecuada para dispositivos de absorción puntual de olas después de 2030, ampliando así la diversidad tecnológica.

El mercado rumano de energías renovables se beneficia estructuralmente del corto ciclo de construcción de la energía solar, lo que la convierte en la cobertura preferida contra las fluctuaciones políticas. Sin embargo, el predominio de la energía hidroeléctrica garantiza una carga base durante todo el año que modera la volatilidad y refuerza la confianza de los inversores. Las mejoras en el almacenamiento por bombeo en Tarnița-Lăpuștești podrían añadir 1 GW de flexibilidad para el almacenamiento de aquí a 2029, lo que potenciaría la integración de las energías renovables variables. En el condado de Constanza, están surgiendo ofertas híbridas de energía solar, eólica y baterías, con costes nivelados inferiores a 60 EUR/MWh y atrayendo a compradores corporativos. Durante el período de pronóstico, se espera que la participación de la energía solar en el mercado rumano de energías renovables se reduzca con respecto a la hidroeléctrica, a medida que entren en funcionamiento los megaparques reutilizados en terrenos de Gorj y Hunedoara.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por el usuario final: los servicios públicos dominan mientras el segmento C&I crece

Las empresas de servicios públicos controlaban el 55.9% de la capacidad instalada de energía renovable en 2024, lo que representaba 8.6 GW de capacidad en activos hidroeléctricos, eólicos y solares. Su titularidad les otorga familiaridad con el código de red, derechos de despacho y carteras de suministro integradas verticalmente. Sin embargo, se prevé que las entidades comerciales e industriales aumenten su capacidad a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10.2%, aumentando así su participación en el mercado rumano de energías renovables hasta alcanzar los 6 GW previstos para 2030. Las multinacionales que buscan certificaciones de cero emisiones de carbono están impulsando proyectos de PPA directos, mientras que los exportadores nacionales cubren su exposición a los gravámenes fronterizos de carbono de la UE. Los bancos de primer nivel ahora adaptan los préstamos vinculados a la sostenibilidad con ajustes de margen vinculados a los hitos de abastecimiento de energías renovables, alineando los costos financieros con las estrategias de descarbonización.

El resurgimiento de la clase prosumidora está acelerando la participación residencial, que se prevé alcanzará los 2.5 GW para 2030. Si bien las contribuciones residenciales siguen siendo modestas en comparación con las carteras de las empresas de servicios públicos, su diversidad geográfica reduce las pérdidas de línea y suministra energía reactiva. Los municipios experimentan con cooperativas energéticas comunitarias que combinan sistemas de energía en azoteas con plataformas de respuesta a la demanda, lo que amplía la participación ciudadana en el sector de las energías renovables de Rumanía. Las empresas de servicios públicos se adaptan ofreciendo kits de energía para azoteas llave en mano y servicios de flexibilidad por suscripción, defendiendo su cuota de mercado mientras exploran los canales digitales para clientes. La evolución del mosaico de usuarios finales aporta riqueza competitiva y refuerza la resiliencia a largo plazo del mercado de las energías renovables de Rumanía.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Análisis geográfico

Dobrogea sigue siendo el eje de la energía eólica terrestre rumana, albergando el 30% de la capacidad nacional y manteniendo factores de capacidad promedio superiores al 32% a pesar de las restricciones. Los refuerzos de la transmisión programados para 2026 impulsarán una segunda ola de desarrollos e incrementarán el tamaño del mercado rumano de energías renovables en la región. El sur de Oltenia atrae a promotores solares a gran escala gracias a su alta irradiación, terreno llano y los nodos de red desocupados por los cierres de las centrales de carbón. Solo los condados de Gorj y Hunedoara ofrecen más de 1.5 GW de emplazamientos listos para su construcción, y los fondos de Transición Justa contribuyen a amortiguar el impacto social.

Los Cárpatos siguen siendo el corazón de la energía hidroeléctrica, sustentando centrales multidecenales que sustentan la generación base. Los proyectos de renovación, que incluyen la modernización de las turbinas en Vidraru, buscan restaurar la eficiencia perdida y ampliar la capacidad de generación en horas punta. Las regiones del Banato Occidental y Crișana están aprovechando los recursos de agrobiomasa para pilotar plantas de cogeneración que alimentan los circuitos de calefacción urbana ecológica. Mientras tanto, los embalses geotérmicos cerca de Oradea suministran 150 MWth de capacidad térmica, lo que abre la puerta a posibles proyectos de electricidad más allá de 2028.^{(5)Fondo de Transición Justa de Rumania, “Asignaciones para la reurbanización regional”, gov.ro}

El condado de Constanza se encuentra en el centro de la emergente cadena de suministro de energía eólica marina, ofreciendo las instalaciones de gran calado del Puerto de Constanza para el almacenamiento de estructuras tipo jacket y góndolas de turbinas. La proximidad a aguas búlgaras y turcas fomenta la colaboración transfronteriza, posicionando a Rumanía como un centro de fabricación en el Mar Negro. Las interconexiones transfronterizas mejoradas con Hungría y Bulgaria aumentan las oportunidades de exportación, permitiendo que los excedentes de energía eólica y solar arbitran los diferenciales de precios, lo que amplifica la acumulación de ingresos para los inversores en el mercado rumano de energías renovables.