Visión general del mercado
| Periodo de estudio | 2019 - 2030 |
|---|---|
| Año base para la estimación | 2024 |
| Período de datos de pronóstico | 2025 - 2030 |
| Tamaño del mercado (2025) | USD 38.21 mil millones |
| Tamaño del mercado (2030) | USD 55.63 mil millones |
| Tasa de crecimiento (2025 - 2030) | 7.80% CAGR |
| Concentración de mercado | Media |
Principales actores *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular Imagen © Mordor Intelligence. Reutilización permitida bajo la licencia CC BY 4.0. | |
Análisis del mercado inmobiliario de oficinas en Arabia Saudita realizado por Mordor Intelligence
El tamaño del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita se situó en 35.32 millones de dólares en 2024 y se prevé que alcance los 55.63 millones de dólares para 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7.8 %. Este aumento refleja las políticas de Visión 2030, que exigen a las multinacionales ubicar sus sedes regionales en el Reino, lo que ha impulsado considerablemente la demanda de espacios de trabajo premium. Los crecientes incentivos fiscales, el gasto público a gran escala y las rápidas mejoras de infraestructura están reforzando el interés por el arrendamiento, mientras que las mejoras de calidad, los mandatos de sostenibilidad y las renovaciones de edificios inteligentes están configurando las estrategias de inversión. Los promotores respaldados por fondos soberanos están entrando en escena, sumando grandes recursos e intensificando la rivalidad. Los alquileres de espacios de primera categoría en Riad y Yeda se mantienen firmes a pesar de la nueva oferta, ya que la flexibilidad para la reubicación y los contratos de arrendamiento a largo plazo moderan los riesgos de desocupación. Al mismo tiempo, los altos costes de construcción, la posible sobreoferta en determinados corredores y la incertidumbre del trabajo híbrido exigen una planificación disciplinada de los proyectos.
Conclusiones clave del informe
- Por grado de construcción, los locales de Grado A lideraron con el 47.9% de la participación de mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024; se proyecta que el espacio de Grado A se expandirá a una CAGR del 8.31% hasta 2030.
- Por tipo de transacción, el segmento de alquiler representó el 80.3% del tamaño del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024, mientras que las ventas registraron la CAGR proyectada más alta con un 8.55% hasta 2030.
- Por uso final, la banca, los servicios financieros y los seguros representaron el 31.1% del tamaño del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024; los servicios de consultoría y profesionales están avanzando a una CAGR del 8.71% hasta 2030.
- Por ciudad, Riad capturó el 51.1% de la participación del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024, y el área metropolitana de Dammam está progresando a una CAGR del 9.09% hasta 2030.
Tendencias y perspectivas del mercado inmobiliario de oficinas en Arabia Saudita
Análisis del impacto de los impulsores
| Factores de la migración | % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Creciente demanda de las corporaciones multinacionales en el marco de la agenda de diversificación Visión 2030 | + 2.1% | Nacional, concentrado en Riad y Yeda | Mediano plazo (2-4 años) |
| Los megaproyectos liderados por el gobierno en Riad y Yeda están creando nuevos centros de oficinas | + 1.8% | Áreas metropolitanas de Riad y Yeddah | Largo plazo (≥ 4 años) |
| El fuerte crecimiento de los sectores de servicios financieros, tecnología y profesionales está impulsando el alquiler de oficinas | + 1.5% | Nacional, con concentración en Riad y KAFD | Corto plazo (≤ 2 años) |
| La expansión de la infraestructura urbana está mejorando la conectividad y el atractivo de los corredores de oficinas | + 1.2% | Nacional, priorizando las principales ciudades | Largo plazo (≥ 4 años) |
| Mayor preferencia por espacios de oficina de grado A con sostenibilidad y características inteligentes | + 0.9% | Nacional, liderado por Riad y Yeda | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
La creciente demanda de las corporaciones multinacionales en el marco de la Visión 2030
El programa de Sedes Regionales otorga una exención de impuestos de 30 años, por lo que más de 350 empresas globales obtuvieron licencias de Sede Regional para principios de 2024. Cada licencia exige al menos 15 empleados senior y toma decisiones en dos mercados de la región MENA, lo que garantiza un crecimiento sostenido de la plantilla. Gigantes tecnológicos como Amazon y Microsoft se unieron pronto, lo que reforzó la confianza de los inversores. A medida que se reduce la capacidad en las torres de grado A, los nuevos participantes exploran corredores secundarios o aceptan contratos de arrendamiento más largos en distritos emergentes. Esta afluencia corporativa está impulsando el mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita, incluso mientras el trabajo híbrido gana terreno en otros lugares.[ 1 ]Aisha Al-Mahdi, “Métricas de progreso y diversificación de Visión 2030 2025”, Secretaría de Visión 2030, vision2030.gov.sa.
Megaproyectos liderados por el gobierno en Riad y Yeda crean nuevos centros de oficinas
Proyectos como New Murabba en Riad, de 50 12.5 millones de dólares, y el proyecto Jeddah Central, de 2030 2034 millones de dólares, están incorporando distritos comerciales completos y están programados para coincidir con la Expo XNUMX y la Copa Mundial de la FIFA XNUMX. Diriyah Gate y Oxagon de NEOM profundizan la diversificación geográfica y la agrupación sectorial. Estos desarrollos fragmentan la demanda tradicional, obligando a los ocupantes a encontrar la ubicación adecuada a la disponibilidad de talento y las conexiones de transporte. Esta oferta amplía el inventario total, pero también crea centros de experiencias que garantizan alquileres premium. El éxito de la fase de desarrollo dependerá de la disponibilidad de la infraestructura y de los compromisos previos de los inquilinos.[ 2 ]Faisal Al-Ibrahim, “Resumen del nuevo plan maestro de Murabba”, Administración de Comercio Internacional (ITA), trade.gov.
Fuerte crecimiento en servicios financieros, tecnológicos y profesionales
El crédito saudí aumentó un 16.26 % interanual, hasta los 827.2 millones de dólares en marzo de 2025, con un aumento del 40.5 % en los préstamos inmobiliarios. Las fintech prosperan bajo las regulaciones de los entornos de pruebas, lo que impulsa la demanda de espacios más pequeños y tecnológicos. EY abrió una sede de 11,691 metros cuadrados en Oriente Medio y Norte de África (MENA) en KAFD, uniéndose a otros asesores profesionales a medida que Visión 2030 acelera los proyectos de transformación. La prohibición temporal de asesoramiento de PwC ha liberado acciones para la competencia y los especialistas locales, lo que ha impulsado un mayor arrendamiento. Los propietarios ahora mejoran la conectividad, las áreas de colaboración y las credenciales ESG para atraer a estos inquilinos de alto crecimiento.
Mayor preferencia por espacios de primera calidad con sostenibilidad y características inteligentes
Las 94 torres de KAFD obtuvieron la certificación LEED Platino, estableciendo un referente en credenciales ecológicas. Forbes International Tower está registrada para la Certificación de Carbono Cero, funcionando con energía 100 % limpia, dividida entre hidrógeno y energía solar. El Código de Construcción Saudí 2024 promueve la conservación de energía, lo que impulsa las renovaciones y aumenta las barreras para los inmuebles obsoletos. Los objetivos ESG corporativos impulsan a los propietarios a instalar sistemas de gestión de edificios con IoT y energía renovable. En consecuencia, las diferencias de renta entre las clases A y las más bajas se están ampliando, y los activos secundarios corren el riesgo de quedar rápidamente obsoletos a menos que se modernicen.[ 3 ]Sarah Al-Suhaimi, “Informe de sostenibilidad del distrito financiero Rey Abdullah 2024”, KAFD DMC, kafd.sa.
Análisis del impacto de las restricciones
| Dominación | % Impacto en el pronóstico de CAGR | Relevancia geográfica | Cronología del impacto |
|---|---|---|---|
| Los altos costos de construcción y equipamiento afectan la viabilidad del proyecto | -1.4% | Nacional, agudo en las principales ciudades | Corto plazo (≤ 2 años) |
| El riesgo de exceso de oferta en ciertos distritos de oficinas crea una presión a la baja sobre los alquileres. | -0.8% | Distritos específicos de Riad y Yeddah | Mediano plazo (2-4 años) |
| Los plazos de aprobación regulatoria y las complejidades de adquisición de tierras retrasan la entrega | -0.6% | Nacional, variando según el municipio | Mediano plazo (2-4 años) |
| Fuente: Inteligencia de Mordor | |||
Los altos costos de construcción y equipamiento afectan la viabilidad del proyecto
Una cartera nacional de proyectos de 1.5 billones de dólares estadounidenses sobrecarga la mano de obra y los materiales, elevando los costos de construcción por encima de los promedios del Golfo. Los insumos importados exponen a los promotores a retrasos en el transporte y fluctuaciones cambiarias, mientras que las fricciones geopolíticas amplían los márgenes de maniobra para las adquisiciones. La escasez de mano de obra cualificada incrementa la nómina y ralentiza el avance de las obras. El Impuesto a las Transacciones Inmobiliarias del 5%, introducido en abril de 2025, añade fricción financiera. Si bien los precios de algunas materias primas bajaron en 2024, persiste la brecha estructural entre la oferta y la demanda, lo que reduce los márgenes especulativos.
El riesgo de exceso de oferta en ciertos distritos de oficinas genera presión sobre los alquileres
La entrega simultánea de New Murabba, las fases KAFD y las torres privadas podría superar la absorción orgánica en Riad a finales de la década. El parque inmobiliario respaldado por el gobierno podría no siempre reflejar la demanda impulsada por el mercado, y una expansión multinacional más lenta de lo previsto acentuaría la desocupación. La fuga de inquilinos de torres antiguas a edificios más modernos puede dejar el parque inmobiliario secundario infraalquilado, lo que reduce los alquileres promedio de la ciudad. Los promotores con prealquiler limitado corren un mayor riesgo de impago y refinanciación en caso de una pausa cíclica. Una planificación gradual rigurosa y un diseño flexible de la planta siguen siendo cruciales.
Análisis de segmento
Por grado de construcción: las propiedades premium impulsan el liderazgo
Las oficinas de Grado A controlaban el 47.9% del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024, y se proyecta que este segmento crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8.31% hasta 2030. El Distrito Financiero Rey Abdullah demuestra cómo las credenciales ecológicas respaldan este resultado, ya que los activos con certificación LEED logran un arrendamiento más sólido. Forbes International Tower refuerza su posición tecnológica al aspirar a la certificación de Cero Carbono. Los promotores rehabilitan activos de Grado B para obtener rentas similares, mientras que el Grado C se enfrenta a una posible conversión a otros usos. Estas tendencias elevan el tamaño del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita, dominado por activos de primer nivel, y profundizan la bifurcación entre las calidades.
Las expectativas de los inquilinos en torno a la integración del IoT, el suministro de energías renovables y las comodidades de bienestar están transformando los informes de diseño. El Código de Construcción Saudí 2024 incorpora la eficiencia energética, acelerando la demanda de materiales de alta calidad y sistemas inteligentes. A medida que las empresas globales amplían su plantilla bajo el régimen RHQ, priorizan las torres modernas que ofrecen una infraestructura digital fiable y cumplen con los criterios ESG. Esta dinámica permite a los propietarios de viviendas premium cerrar contratos de arrendamiento más largos y trasladar los mayores costes operativos. Los edificios de menor categoría se arriesgan a descuentos en el alquiler a menos que financien mejoras importantes.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Por tipo de transacción: persiste el dominio del alquiler
Los alquileres representaron el 80.3% del tamaño del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024 y muestran una perspectiva de CAGR del 8.55%. Las corporaciones internacionales optan por el arrendamiento para mantener la agilidad antes de la reforma de propiedad extranjera de enero de 2026. Los organismos gubernamentales también firman contratos de arrendamiento plurianuales, lo que asegura el flujo de caja para los inversores. Los alquileres de primera categoría en Yeddah aumentaron un 15%, hasta los 320 USD por metro cuadrado, en 2024, lo que refleja la escasez de oferta y el aumento de los estándares de equipamiento. Las ventas siguen siendo un nicho de mercado buscado por inversores locales y entidades de inversión soberana.
Las cláusulas de arrendamiento flexibles permiten a los inquilinos adaptar el espacio a medida que los proyectos se intensifican o se reducen. Los promotores estructuran las entregas de núcleo y estructura para acortar los intervalos de acondicionamiento, lo que resulta atractivo para los ocupantes del sector tecnológico y de la consultoría. El impuesto a las transacciones del 5% sobre las enajenaciones incentiva a las empresas a alquilar en lugar de comprar. Las estructuras de REIT ofrecen exposición indirecta a la propiedad para las instituciones que priorizan flujos de dividendos estables sobre el control operativo. Estos elementos refuerzan el dominio del alquiler en el mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudí.
Por uso final: Líder de servicios financieros, Consultoría acelera
La banca, los servicios financieros y los seguros representaron el 31.1 % del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024, impulsados por la expansión crediticia y las ambiciones de convertirse en un centro financiero. Sin embargo, se prevé que los servicios de consultoría y profesionales tengan la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 8.71 %, gracias a la sólida demanda de servicios de asesoría. La pausa en el asesoramiento de PwC ha abierto brechas de mercado que la competencia y las empresas locales se apresuran a cubrir. Las empresas tecnológicas también se expanden gracias a los mandatos nacionales de digitalización.
Las instituciones financieras requieren proximidad a los reguladores y prefieren torres emblemáticas de categoría A que demuestren credibilidad. Los asesores profesionales buscan diseños colaborativos y conectividad de alto ancho de banda para impartir talleres híbridos. Las startups fintech buscan unidades más pequeñas y flexibles dentro de los clústeres de incubación. Los bufetes de abogados amplían su presencia para gestionar trámites complejos de inversión extranjera vinculados a las licencias de la sede central. Esta diversa combinación de usuarios finales facilita la absorción en múltiples subsegmentos del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita.
Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.
Análisis geográfico
Riad controlaba el 51.1% del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita en 2024, lo que refleja su centralidad política, la inversión en megaproyectos y la concentración de RHQ. New Murabba, la expansión de KAFD y el metro están ampliando la presencia del CBD. La disponibilidad premium es baja y los alquileres están subiendo; sin embargo, las grandes oleadas de oferta programadas a partir de 2026 podrían poner a prueba el equilibrio. Los proyectos aeroportuarios y ferroviarios de la ciudad refuerzan la integración transfronteriza, manteniendo su atractivo a largo plazo.
Yeddah sigue siendo la puerta de entrada marítima y comercial. El proyecto Jeddah Central, de 12.5 millones de dólares, y la reanudación de la Torre Yeddah infunden confianza. El crecimiento del turismo religioso y la flexibilización de las normas para la propiedad extranjera pueden atraer a ocupantes que han perdido el acceso a Riad debido a los altos precios. La brecha de alquiler entre las clases más altas y las más bajas se está reduciendo a medida que las nuevas oficinas frente al mar establecen un estándar. Los promotores inmobiliarios buscan formatos de uso mixto que combinen la hostelería con suites corporativas.
El Área Metropolitana de Dammam registra la tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) más rápida, del 9.09 %, gracias al aumento de las bases regionales de las agencias petroquímicas, logísticas y del sector público. La proximidad a Saudi Aramco, los puertos industriales y la infraestructura de oleoductos garantiza un arrendamiento estable. Ciudades secundarias como Medina, Abha y Tabuk emergen gracias a los proyectos de la Ciudad Económica del Conocimiento y AlWadi, que ofrecen alternativas rentables, aunque con ecosistemas de servicios más reducidos. Estas ubicaciones diversifican el sector inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita y reducen el riesgo de concentración geográfica.
Panorama competitivo
Entidades con respaldo gubernamental, promotores privados y proveedores de servicios globales crean un panorama complejo. Los 4 millones de metros cuadrados de cartera comercial de ROSHN demuestran una escala soberana. Al Akaria aumentó su beneficio bruto un 23 % en 2024 a pesar de la presión sobre los ingresos, lo que demuestra resiliencia operativa. Los REIT cobran impulso, y KAFD planea un lanzamiento de 700 millones de dólares para reciclar capital. La adopción de tecnología es un factor diferenciador: KAFD utiliza IBM Maximo para gestionar más de 100,000 95 activos y elevar los índices de satisfacción en un XNUMX %.
Los promotores tradicionales responden acelerando las certificaciones ecológicas y asociándose con arquitectos internacionales. Inversores globales como BlackRock abrieron sucursales en Riad para conseguir acuerdos directos y empresas conjuntas. El enfoque competitivo ha pasado de centrarse únicamente en la ubicación a centrarse en la experiencia del inquilino, el análisis de datos y el rendimiento ESG. Es probable que se produzca una consolidación moderada, ya que las empresas más pequeñas tienen dificultades para financiar renovaciones inteligentes y cumplir con los nuevos estándares de código. Surgen alianzas con empresas de energía y telecomunicaciones para ofrecer infraestructura integrada de ciudad inteligente dentro de los campus de oficinas.
Las oportunidades de espacio en blanco persisten en ciudades secundarias y segmentos nicho como laboratorios de I+D y oficinas de coalmacenamiento que respaldan la gestión del comercio electrónico. El trabajo híbrido mantiene la densidad de espacios de trabajo fluida, por lo que los propietarios ofrecen suites listas para usar y pisos comunitarios con abundantes servicios. En general, el mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita se mantiene atractivo, pero la excelencia operativa y la solidez del capital siguen siendo decisivas para el liderazgo a largo plazo.
Líderes de la industria inmobiliaria de oficinas en Arabia Saudita
Desarrollo SEDCO
Sociedad de cartera del reino
Compañía inmobiliaria saudita (Al Akaria)
Abdul Latif Jameel Inmobiliaria
JLL Arabia Saudita
- *Descargo de responsabilidad: los jugadores principales están clasificados sin ningún orden en particular
Desarrollos recientes de la industria
- Febrero de 2025: NEOM y DataVolt firmaron un acuerdo de 5 millones de dólares para establecer la primera fábrica de IA con emisiones netas cero, que comenzará a operar en 2028. Esta fábrica busca aprovechar tecnologías avanzadas de inteligencia artificial, adhiriéndose a prácticas sostenibles, lo que marca un paso significativo hacia la neutralidad de carbono en las operaciones industriales.
- Enero de 2025: Kingdom Holding Company reanudó la construcción de la Torre Yeddah, con el objetivo de superar los 1,000 metros de altura, con una inversión de 26.6 XNUMX millones de dólares. Una vez finalizada, se espera que la torre se convierta en el edificio más alto del mundo, simbolizando la ambición de Arabia Saudita de liderar la innovación arquitectónica y el desarrollo urbano.
- Diciembre de 2024: NEOM y Samsung C&T invirtieron USD 347 millones para automatizar el ensamblaje de varillas de refuerzo, reduciendo la necesidad de mano de obra en obra en un 80 %. Esta inversión se centra en mejorar la eficiencia de la construcción y acortar los plazos del proyecto, en línea con la visión de NEOM de integrar tecnología de vanguardia en el desarrollo de infraestructura.
- Noviembre de 2024: ROSHN renovó su marca y amplió su portafolio con la incorporación de 4 millones de m² de espacios comerciales, de oficinas y de hostelería. Esta expansión refleja el compromiso de la compañía con la diversificación de su oferta y el apoyo al crecimiento económico de Arabia Saudita, satisfaciendo la creciente demanda de desarrollos de uso mixto.
Alcance del informe sobre el mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita
El mercado inmobiliario de oficinas consiste en la construcción de edificios para su arrendamiento y venta a empresas de distintos sectores. El informe incluye un análisis completo del mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita, que incluye una evaluación de la economía y la contribución de los sectores a la economía, una descripción general del mercado, una estimación del tamaño del mercado para los segmentos clave, las tendencias emergentes en los segmentos del mercado, la dinámica del mercado y las tendencias geográficas.
El mercado inmobiliario de oficinas de Arabia Saudita está segmentado por ciudades principales (Riad, Yeda y La Meca). El informe ofrece el tamaño del mercado y las previsiones en valor (USD) para todos los segmentos anteriores.
Por grado de construcción
| Grado A |
| Grado B |
| Grado C |
Por tipo de transacción
| Rentas |
| Ventas |
Por uso final
| Tecnología de la información (TI e ITES) |
| BFSI (Banca, Servicios Financieros y Seguros) |
| Consultoría empresarial y servicios profesionales |
| Otros servicios (venta minorista, ciencias biológicas, energía, jurídico) |
por la ciudad
| Riad |
| Jeddah |
| DMA (Área metropolitana de Dammam) |
| Resto de Arabia Saudita |
| Por grado de construcción | Grado A |
| Grado B | |
| Grado C | |
| Por tipo de transacción | Rentas |
| Ventas | |
| Por uso final | Tecnología de la información (TI e ITES) |
| BFSI (Banca, Servicios Financieros y Seguros) | |
| Consultoría empresarial y servicios profesionales | |
| Otros servicios (venta minorista, ciencias biológicas, energía, jurídico) | |
| por la ciudad | Riad |
| Jeddah | |
| DMA (Área metropolitana de Dammam) | |
| Resto de Arabia Saudita |
Preguntas clave respondidas en el informe
¿Qué tamaño tendrá el mercado inmobiliario de oficinas en Arabia Saudita en 2025?
Está valorado en 38.22 millones de dólares y está en camino de alcanzar una CAGR del 7.80 % hasta 2030.
¿Qué ciudad controla la mayor parte de la demanda de oficinas en Arabia Saudita?
Riad concentra el 51.1% de la demanda nacional gracias a la concentración de RHQ y a la inversión en megaproyectos.
¿Qué segmento muestra el crecimiento más rápido hasta 2030?
Los servicios de consultoría y profesionales registran una CAGR del 8.71 % a medida que las empresas apoyan la implementación de Visión 2030.
¿Por qué la mayoría de los ocupantes prefieren alquilar en lugar de comprar espacio?
Los acuerdos de alquiler brindan flexibilidad antes de la reforma de propiedad extranjera de 2026 y evitan el impuesto a las transacciones del 5%.
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