Análisis del tamaño y la participación del mercado de banca minorista en Arabia Saudita: tendencias de crecimiento y pronóstico (2026-2031)

Tendencias y perspectivas del mercado de banca minorista en Arabia Saudita

Los programas de subsidios hipotecarios liderados por Visión 2030 aceleran la demanda de financiamiento de vivienda

Saudi Arabia’s housing agenda remains central to retail-credit formation, with progress toward the 70% homeownership target supporting steady loan origination pipelines while also creating periodic demand swings during policy recalibrations. Lenders continue to adapt to subsidy scope adjustments by tightening underwriting on unsubsidized exposures and refining risk-based pricing for mid-income segments to safeguard portfolio yields under evolving program parameters. Non-bank mortgage specialists have complemented bank balance sheets by securitizing Islamic home-finance receivables, which recycle capital and accelerate loan supply without straining deposit-funded capacity, including issuances in 2025 that signalled investor appetite for asset-backed structures. Product innovation now intersects with sustainability mandates, as evidenced by a USD 1 billion green sukuk in 2024 structured to support clean-energy housing, which attracted both ESG-focused institutions and retail participants. Regulatory standard-setting in Finanzas islámicas, especially the anticipated Sharia Standard 62 on asset-backed sukuk, is poised to nudge funding costs higher by 20–30 basis points but could deepen secondary-market liquidity and diversify the investor base. Digital execution continues to compress cycle times, with leading incumbents reporting sharp growth in online mortgage origination throughput during 2025, a pattern that aligns with consumers’ preference for app-based pre-approvals and lighter-branch engagement.

El sistema de pago instantáneo de SAMA (SARIE) impulsa las transacciones minoristas sin efectivo

La proporción de pagos electrónicos en las transacciones minoristas alcanzó el 79% en 2024, lo que refleja la adopción masiva de sistemas de pago en tiempo real y el uso generalizado de dispositivos móviles, que reorientaron los pagos rutinarios del efectivo a transacciones instantáneas entre cuentas. La aceptación de tarjetas también se mantiene extensa, con la actividad de débito nacional alcanzando miles de millones de transacciones anuales en puntos de venta y una infraestructura sin contacto a nivel nacional en millones de terminales que refuerza el hábito de priorizar lo digital tanto para consumidores como para comerciantes. La arquitectura transfronteriza está evolucionando en paralelo, ya que SAMA se unió a la iniciativa multi-CBDC BIS mBridge en 2024 para probar liquidaciones transfronterizas casi instantáneas con centros clave de Asia y el CCG, lo que posiciona al riyal como una moneda de liquidación fiable para los corredores comerciales regionales. La penetración de los monederos digitales es profunda entre los residentes, y los grandes operadores del ecosistema continúan expandiéndose, lo que permite a los bancos y las fintech integrar servicios de iniciación de pagos y de valor añadido que agilizan el proceso de pago y reducen la fricción en el punto de interacción. Las Normas de Monederos Electrónicos de SAMA, emitidas en noviembre de 2024, formalizaron la segregación de los fondos de los clientes y establecieron requisitos mínimos de capital de SAR 10 millones (USD 2.7 millones), lo que elevó los estándares operativos y redujo la incertidumbre regulatoria para los grandes operadores. El resultado es un panorama de pagos donde las transferencias instantáneas, la mejor aceptación y la claridad en las licencias impulsan una mayor originación digital en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita.

Régimen de licencias Fintech que permite a los bancos retadores operar exclusivamente en el ámbito digital

La agenda de licencias de SAMA ha ampliado la lista de operadores digitales regulados, incluyendo plataformas de compra inmediata y pago posterior, billeteras digitales, financiación colectiva y bancos exclusivamente digitales. Esto ha reducido las barreras para la experimentación de productos e impulsado a los operadores tradicionales a acelerar sus propias hojas de ruta digitales. Nuevos bancos digitales iniciaron operaciones durante 2024 y 2025 con suscripción mediante aprendizaje automático, apertura instantánea de cuentas y experiencias centradas en la aplicación que conectaron con clientes más jóvenes y con conocimientos digitales. Los requisitos mínimos de capital para licencias bancarias digitales de alcance completo se establecen en 2.5 millones de SAR, lo que garantiza que los nuevos participantes cuenten con la capitalización adecuada y sean capaces de cumplir con sus obligaciones prudenciales a medida que escalan sus operaciones de préstamos y pagos. Los ecosistemas de billeteras de las grandes plataformas respaldadas por telecomunicaciones también ofrecen potentes canales de distribución y financiación integrada que los nuevos bancos pueden aprovechar para llegar a los usuarios con casos de uso de pago de alta frecuencia y una integración fluida. La combinación de claridad regulatoria, umbrales mínimos de capital y una profunda familiaridad de los consumidores con los pagos digitales está expandiendo la participación digital en la originación de operaciones en el mercado bancario minorista de Arabia Saudita. A medida que los operadores maduran, las asociaciones con los operadores tradicionales para la banca como servicio y la conectividad de banca abierta continúan desbloqueando nuevos casos de uso para el financiamiento instantáneo y las transacciones integradas en el punto de venta.

El rápido crecimiento de la fuerza laboral de jóvenes y expatriados amplía los depósitos direccionables del mercado masivo

Una estructura poblacional joven y la creación sostenida de empleo en el marco de los proyectos Visión 2030 están ampliando la base de clientes asalariados, lo que impulsa una afluencia constante de clientes a cuentas transaccionales y préstamos vinculados a la nómina en los principales centros metropolitanos. Al mismo tiempo, la adopción de la banca móvil sigue en aumento, y una gran mayoría de clientes minoristas ya utilizan aplicaciones móviles para gestionar cuentas y productos crediticios, lo que traslada la gestión y la originación de servicios a canales en línea. Los bancos digitales lanzados en 2024 y 2025 se dirigen a este segmento con incorporación instantánea, cuentas transaccionales sin comisiones y funciones de microahorro que se adaptan a las necesidades de quienes se inician en la banca y de los profesionales en el inicio de su carrera. Los flujos de nómina vinculados a los ecosistemas de contratistas y proveedores de Visión 2030 también generan una cartera de nuevos clientes bancarios en ciudades como Riad, Yeda y Dammam, donde se están llevando a cabo proyectos de infraestructura y servicios a gran escala. La tendencia estructural hacia una mayor priorización de la movilidad y el empleo basado en programas está aumentando el potencial de crecimiento de los depósitos y la conversión de las ventas digitales en el mercado de la banca minorista de Arabia Saudita.

La liquidez ajustada y el aumento de los costos de los depósitos a plazo reducen los márgenes de interés netos

La ratio de préstamos a depósitos del sector alcanzó el 111.3% en abril de 2025, un aumento interanual de 672 puntos básicos, lo que indicó una persistente restricción de financiación e impulsó a los bancos a desembolsar los depósitos a plazo para respaldar el crecimiento de los préstamos. La presión sobre los costes de financiación se trasladó a los márgenes netos de interés de las entidades de crédito de nivel medio durante los resultados de 2024, y patrones similares persistieron en 2025, a medida que la composición de los depósitos se desplazó hacia productos a plazo con mayores costes de cupón. Las evaluaciones internacionales de las condiciones macrofinancieras de Arabia Saudí indicaron una disminución de los activos líquidos frente a los pasivos a corto plazo y la reversión de los activos externos netos en 2024, lo que limitó el margen para inyecciones de liquidez generalizadas sin consecuencias cambiarias. Los bancos respondieron reforzando el capital mediante emisiones de capital de Nivel 2 durante el tercer trimestre de 2025, lo que contribuyó a mantener la suficiencia de capital en niveles saludables, a la vez que proporcionó margen para seguir prestando a segmentos prioritarios. Aun así, se espera que la competencia por los depósitos siga siendo alta, lo que hará que la gestión de márgenes siga siendo central para la resiliencia de las ganancias en todo el mercado bancario minorista de Arabia Saudita.

Norma Sharia 62 Riesgo de transición para productos islámicos de tasa variable

La Norma Sharia 62 de la AAOIFI, próxima a su aprobación final, exigiría que las estructuras de sukuk cumplan estrictos criterios de transferencia de activos que priorizan la venta real, lo cual difiere de los modelos basados ​​en activos ampliamente utilizados. Esto podría complicar el uso de activos de infraestructura pública en los fondos de sukuk y podría requerir la reestructuración de carteras entre emisores soberanos y cuasisoberanos, lo que podría reducir la capacidad de emisión a corto plazo. Las hipotecas islámicas a tipo variable y las líneas de crédito corporativas Murabaha deberían estar alineadas con la certidumbre del flujo de caja respaldado por activos que ofrece la norma, lo que podría impulsar una transición hacia estructuras a tipo fijo y la gestión del riesgo de duración en los balances bancarios. Los costes de financiación podrían aumentar entre 20 y 30 puntos básicos durante la transición, a medida que los mercados internalicen los cambios estructurales y las actualizaciones de la documentación, aunque una mayor participación de los inversores globales podría compensar algunas presiones sobre los costes con el tiempo. Los bancos están preparando manuales de gobernanza y estructuración conforme a las normas vigentes de gobernanza de la Sharia para garantizar una interpretación coherente y reducir la fragmentación en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita a medida que se finaliza la norma.

Análisis de segmento

Por producto: Las tarjetas de crédito lideran el crecimiento mientras que las cuentas transaccionales dominan la participación

Las cuentas transaccionales representaron la mayor participación, con un 38.26%, en 2025, lo que confirma su papel como pilares de los salarios y los pagos para los clientes minoristas en las principales ciudades y zonas de crecimiento. Se proyecta que las carteras de tarjetas de crédito presenten el mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12.68% hasta 2031, gracias a la amplia aceptación de la tecnología sin contacto y a la inversión de los emisores en sistemas de recompensas que impulsan el uso y la retención. Las tarjetas de débito siguen experimentando un uso casi universal del sistema de pago sin contacto en el punto de venta, lo que refleja una infraestructura de aceptación consolidada con millones de terminales activas en todo el país. La constante expansión de la financiación al consumo y los préstamos inmobiliarios, junto con la estabilidad de los reembolsos en marcos vinculados al salario, refuerza las relaciones multiproducto que sustentan bajas tasas de deserción para los clientes con una gama de productos más amplia. Esta dinámica mantiene los pagos, los depósitos y los préstamos estrechamente integrados en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita, ya que los bancos equilibran el crecimiento del volumen con el control del riesgo y los márgenes.

La expansión de las tarjetas de crédito también se beneficia de la toma de decisiones instantánea integrada en los procesos móviles, lo que acorta los plazos desde la solicitud hasta la activación y aumenta el uso durante el primer mes, especialmente entre los grupos que priorizan lo digital. Los saldos de los préstamos al consumo alcanzaron los 476 000 millones de SAR (126 840 millones de USD) en el tercer trimestre del año fiscal 2025, y los préstamos inmobiliarios individuales ascendieron a 726 200 millones de SAR (193 500 millones de USD), lo que proporciona una amplia base para la venta cruzada de tarjetas, planes de pago a plazos y productos de protección. Las transacciones de débito se mantuvieron mayoritariamente sin contacto durante 2024, lo que continúa familiarizando a los clientes con los pagos digitales e impulsa el gasto hacia los emisores que ofrecen la experiencia de pago con un solo toque más fluida. La innovación de productos en formatos islámicos se mantiene constante en hipotecas y finanzas personales, respaldada por estándares de gobernanza que garantizan la coherencia y la comparabilidad para los clientes de todos los proveedores. Estos cambios a nivel de producto respaldan colectivamente la expansión a largo plazo del mercado de la banca minorista de Arabia Saudita y sientan las bases para una mayor interacción en los ámbitos de los pagos, los depósitos y el crédito.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por canal: la banca en línea captura la participación mayoritaria y el crecimiento más rápido

La banca en línea representó el 58.77 % del valor en 2025 y se proyecta que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14.74 % hasta 2031, lo que confirma que la banca digital es el principal motor de ingresos para las finanzas al consumo en el país. La proporción de pagos electrónicos alcanzó el 79 % de las transacciones minoristas en 2024, lo que reforzó la primacía de las cuentas en línea para transacciones y servicios. Las principales entidades financieras tradicionales informaron un fuerte crecimiento en las ventas digitales de finanzas personales durante 2025, mientras que la presencia de sucursales se reoptimizó hacia pymes y centros de asesoramiento en lugar del procesamiento de transacciones. Millones de terminales TPV y volúmenes de transacciones con tarjetas nacionales también respaldan la preparación digital de los comerciantes, lo que ayuda a desviar las interacciones de gasto y servicio de alta frecuencia del efectivo y las sucursales. Estos cambios sustentan una mayor originación digital en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita y acortan el tiempo de aprobación en los préstamos y la emisión de tarjetas.

Los canales offline siguen atendiendo las necesidades de gestión patrimonial, suscripción hipotecaria compleja y tesorería corporativa, donde las interacciones presenciales y la documentación exhaustiva siguen siendo valiosas. Sin embargo, incluso estas áreas están incorporando asesoramiento por vídeo y firma digital para agilizar las visitas. Las redes de sucursales se redujeron ligeramente en 2025, ya que las instituciones reasignaron espacio a centros especializados, lo que indica un cambio de la densidad transaccional a la profundidad de las relaciones. Los bancos exclusivamente digitales se lanzaron con estrategias exclusivas de canal durante 2024 y 2025, utilizando la incorporación instantánea y el servicio en la aplicación para atraer a nuevos banqueros y nativos digitales. Las normas de banca abierta, que introdujeron la iniciación de pagos junto con los servicios de información de cuentas, permiten a los comercios y a las fintech integrar el movimiento instantáneo de fondos directamente en los flujos de caja y pago de facturas, lo que refuerza el comportamiento digital. A medida que estas capacidades maduren, el mercado de banca minorista de Arabia Saudí experimentará un mayor aumento de la cuota digital, mientras que las sucursales profundizarán su enfoque en el asesoramiento y las ventas complejas.

Por grupo de edad del cliente: los millennials dominan mientras que la generación Z registra el crecimiento más rápido

El segmento de 29 a 44 años mantuvo una participación del 40.52 % en 2025, lo que refleja los años de mayor rentabilidad y una mayor probabilidad de poseer múltiples productos, entre depósitos, tarjetas y financiación de viviendas. Se proyecta que el grupo de 18 a 28 años registre el crecimiento más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13.43 % hasta 2031, a medida que se expande la originación digital, se profundiza la adopción de la tecnología móvil y la toma de decisiones instantánea se convierte en la norma en el crédito de nivel inicial. Los bancos digitales se han dirigido a los clientes más jóvenes con cuentas transaccionales sin comisiones y aprobaciones rápidas que se ajustan a sus expectativas de un servicio basado en aplicaciones y precios transparentes. Los operadores tradicionales también informaron aumentos significativos en los volúmenes de financiación digital en 2025, una señal de que la penetración de productos entre los grupos más jóvenes también está aumentando dentro de los ecosistemas tradicionales. Estas tendencias refuerzan la convergencia generacional hacia los canales móviles y las finanzas integradas dentro del mercado de la banca minorista de Arabia Saudita.

Las cohortes de mayor edad siguen valorando las interacciones en sucursal para necesidades complejas; sin embargo, su uso de aplicaciones móviles y servicios remotos está aumentando a medida que los bancos optimizan sus experiencias digitales y amplían los canales de soporte. El resultado es una base de clientes multigeneracional que se siente más cómoda realizando transacciones estándar en línea, asignando a los equipos presenciales roles que priorizan el asesoramiento, la incorporación de productos complejos y la gestión de relaciones. Los nuevos clientes digitales reforzaron su atractivo para los clientes jóvenes mediante el pago de facturas sencillo, microahorros y funciones de crédito que se integran fluidamente en sus hábitos móviles diarios. Los operadores tradicionales están respondiendo con una toma de decisiones más rápida y precios simplificados, lo que reduce la brecha percibida en la experiencia y aumenta la retención a medida que sus capacidades móviles maduran. Estas medidas deberían mantener un crecimiento equilibrado del número de clientes entre los grupos de edad en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita durante el período de pronóstico.

Nota: Las participaciones de todos los segmentos individuales están disponibles al momento de la compra del informe.

Por tipo de banco: los bancos nacionales mantienen su dominio mientras los neobancos irrumpen con una CAGR significativa

Los bancos nacionales representaron el 81.89% del mercado en 2025, lo que refleja una sólida cartera de depósitos, una sólida adecuación de capital y ecosistemas multiproducto que abarcan pagos, préstamos y gestión patrimonial. Se proyecta que los neobancos y otros bancos crecerán a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 18.29% hasta 2031, a medida que escalan modelos basados ​​en aplicaciones, automatizan la suscripción de préstamos e incorporan nuevos usuarios al sistema financiero formal mediante una integración sencilla. Las principales entidades tradicionales complementaron su crecimiento orgánico con emisiones de Nivel 2 durante 2025 para impulsar la capacidad crediticia y mantener sólidas reservas de capital, lo que indica una competitividad duradera en medio de la creciente rivalidad digital. El capital mínimo establecido por la SAMA para las nuevas licencias de banca digital en 2.5 millones de SAR también eleva el listón para los nuevos participantes y favorece a los actores bien capitalizados que pueden escalar con prudencia bajo el régimen prudencial. Estos pilares estructurales garantizan que las entidades tradicionales sigan siendo clave en el mercado de la banca minorista de Arabia Saudita, incluso cuando los competidores aumentan la intensidad competitiva.

La entrada de instituciones extranjeras al mercado a finales de 2025 amplió la oferta de servicios en financiación comercial y gestión patrimonial, mientras que las instituciones nacionales profundizaron su especialización en centros de asesoramiento a pymes y empresas en las principales ciudades. Las entidades crediticias no bancarias ampliaron su capacidad hipotecaria mediante programas de titulización durante 2025, lo que incrementó la presión competitiva para la captación de clientes en el ámbito de la financiación de viviendas y productos de venta cruzada relacionados. Los grandes bancos que cumplen con la sharia mantuvieron una cartera de préstamos líder en 2024, impulsada por la fuerte demanda de productos islámicos con estándares de gobernanza actualizados. Los bancos retadores se diferencian por su experiencia de usuario y rapidez, pero se enfrentan a los mismos estándares prudenciales de capital y liquidez, lo que fomenta un escalamiento disciplinado y la colaboración con empresas establecidas para determinados servicios. Es probable que esta interacción mantenga la competitividad y la innovación del mercado bancario minorista de Arabia Saudita hasta 2031.

Análisis geográfico

La actividad de la banca minorista se concentra en las regiones Central, Occidental y Oriental, donde la densidad de población, el empleo público y la inversión privada generan fuertes flujos de depósitos y canales de originación de préstamos. Las entidades establecidas optimizaron sus redes de sucursales en 2025 reduciendo las ubicaciones con poco tráfico y ampliando centros especializados para pymes y servicios de asesoría en zonas urbanas clave, lo que fomenta una mayor rentabilidad. Las herramientas digitales y las plataformas en la nube centralizadas permiten tanto a los bancos como a las fintechs prestar servicios en regiones remotas sin sucursales de servicio completo, lo que reduce las disparidades geográficas en el acceso a servicios móviles. La aceptación de pagos está generalizada, y el procesamiento de débitos nacionales a gran escala apoya el comercio urbano y no urbano a medida que los clientes migran a las transacciones electrónicas. Estos cambios de canal y modelos de servicio fortalecen la cobertura inclusiva en todo el mercado de la banca minorista de Arabia Saudita.

Riad continúa atrayendo inversiones descomunales en proyectos bajo la Visión 2030, que canaliza los flujos de nómina, las necesidades bancarias de las pymes y la financiación de proveedores hacia la región capitalina. Los bancos respondieron abriendo nuevos centros de asesoramiento y para pymes en 2025 y ampliando los canales digitales para absorber las transacciones rutinarias, lo que mejora tanto el costo del servicio como la satisfacción del cliente. La región occidental exhibe una diversificación sólida en servicios y actividad vinculada al turismo que sustenta la demanda minorista de depósitos, tarjetas y productos de financiación al consumo. La provincia oriental se beneficia del empleo en el sector energético y de los flujos transfronterizos, y la participación en el proyecto BIS mBridge sienta las bases para una liquidación regional más rápida que podría beneficiar a los corredores locales. Estos focos de impulso refuerzan el crecimiento nacional en el mercado de banca minorista de Arabia Saudita a medida que los proyectos y ecosistemas escalan.

La densidad de sucursales sigue siendo menor en ciertas provincias del norte y del sur, pero la adopción de la banca móvil y la billetera electrónica mitiga las restricciones de acceso a medida que se propagan la incorporación digital y el proceso de "KYC" electrónico. Las normas de pagos y banca abierta permiten a los operadores con licencia prestar servicios a nivel nacional sin presencia física completa, lo que reduce las disparidades entre los centros urbanos y los distritos rurales. El plan de endeudamiento del año fiscal 2026 y la inversión continua en proyectos de infraestructura canalizan la nómina, los pagos a contratistas y la apertura de cuentas hacia las regiones donde se concentra la fuerza laboral de los proyectos. A medida que se profundiza la penetración digital, es probable que las combinaciones de productos específicas de cada región converjan, con los servicios de asesoría concentrados en ubicaciones emblemáticas y las transacciones rutinarias totalmente digitales en todo el mercado de banca minorista de Arabia Saudita. Esta estructura respalda un crecimiento nacional sostenido, incluso mientras la composición regional evoluciona en el marco de la Visión 2030.